什么是網絡金融_特征與風險

　　網絡金融指基于金融電子化建設成果在國際互聯(lián)網上實現(xiàn)的金融活動，那么你對網絡金融了解多少呢?以下是由學習啦小編整理關于什么是網絡金融的內容，希望大家喜歡!

　　什么是網絡金融

　　所謂網絡金融，又稱電子金融(e-finance)，是指基于金融電子化建設成果在國際互聯(lián)網上實現(xiàn)的金融活動，包括網絡金融機構、網絡金融交易、網絡金融市場和網絡金融監(jiān)管等方面。從狹義上講是指在國際互聯(lián)網(Internet)上開展的金融業(yè)務，包括網絡銀行、網絡證券、網絡保險等金融服務及相關內容;從廣義上講，網絡金融就是以網絡技術為支撐，在全球范圍內的所有金融活動的總稱，它不僅包括狹義的內容，還包括網絡金融安全、網絡金融監(jiān)管等諸多方面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動，是存在于電子空間中的金融活動，其存在形態(tài)是虛擬化的、運行方式是網絡化的。它是信息技術特別是互聯(lián)網技術飛速發(fā)展的產物，是適應電子商務(e- commerce)發(fā)展需要而產生的網絡時代的金融運行模式。

　　網絡金融的發(fā)展是網絡經濟和電子商務發(fā)展的內在規(guī)律所決定的，可以從以下三方面加以分析。完整的電子商務活動一般包括商務信息、資金支付和商品配送三個階段，即為信息流、物流和資金流三個方面。

　　在央行劃定的互聯(lián)網金融(ITFIN)范圍中，互聯(lián)網支付、基金銷售、P2P網絡借貸、網絡小額貸款、眾籌融資和金融機構的創(chuàng)新性互聯(lián)網平臺都屬于其行列，尤其以融合了互聯(lián)網、小額信貸等創(chuàng)新技術和金融運作模式的P2P金融更是創(chuàng)新的網絡金融產品，它借助一個安全可靠的平臺，讓有錢要投資的人能直接找到需要錢想貸款的人，平臺在提供相關的條件審核、安全監(jiān)管和管理費用后，促成雙方的合作，實現(xiàn)三方共贏，互惠互利。搜狐投資的搜易貸、中國平安投資的陸金所等均屬于此類產品平臺，根據央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告2014》，中國的互聯(lián)網金融已進入新的發(fā)展階段。

　　網絡金融的特征

　　業(yè)務創(chuàng)新

　　網絡金融以客戶為中心的性質決定了它的創(chuàng)新性特征。為了滿足客戶的需求，擴大市場份額和增強競爭實力，網絡金融必須進行業(yè)務創(chuàng)新。這種創(chuàng)新在金融的各個領域都在發(fā)生，比如在信貸業(yè)務領域，銀行利用互聯(lián)網上搜索引擎(Search Engine)軟件，為客戶提供適合其個人需要的消費信貸、房屋抵押信貸、信用卡信貸、汽車消費信貸服務;在支付業(yè)務項域，新出現(xiàn)的電子賬單呈遞支付業(yè)務 (EBPP，Electronic Bill Presentment & Payment)通過整合信息系統(tǒng)來管理各式賬單(保險單據、賬單、抵押單據、信用卡單據等)。

　　在資本市場上，電子通訊網絡(ECNs， Electronic Communication Networks)為市場參與提供了一個可通過計算機網絡直接交換信息和進行金融交易的平臺，有了ECNs，買方和賣方可以通過計算機相互通訊來尋找交易的對象，從而有效地消除了經紀人和交易商等傳統(tǒng)的金融中介，大大降低了交易費用。

　　管理創(chuàng)新

　　管理創(chuàng)新包括兩個方面：一方面，金融機構放棄過去那種以單個機構的實力去拓展業(yè)務的戰(zhàn)略管理思想，充分重視與其他金融機構、信息技術服務商、資訊服務提供商、電子商務網站等的業(yè)務合作，達到在市場競爭中實現(xiàn)雙贏的局面。另一方面，網絡金融機構的內部管理也趨于網絡化，傳統(tǒng)商業(yè)模式下的垂直官僚式管理模式將被一種網絡化的扁平的組織結構所取代。

　　市場創(chuàng)新

　　由于網絡技術的迅猛發(fā)展，金融市場本身也開始出現(xiàn)創(chuàng)新。一方面，為了滿足客戶全球交易的需求和網絡世界的競爭新格局，金融市場開始走向國際聯(lián)合，如2000年4月英國倫敦證券交易所、德國法蘭克福證券交易所宣布合并。另一方面，迫于競爭壓力一些證券交易所都在制定向上市公司轉變的戰(zhàn)略，因為作為公開上市的公司，交易所將可以利用股票資金以更富有創(chuàng)意的方式與其他的交易所、發(fā)行體、投資者及市場參與者建立戰(zhàn)略合伙關系和聯(lián)盟。

　　監(jiān)管創(chuàng)新

　　由于信息技術的發(fā)展，使網絡金融監(jiān)管呈現(xiàn)自由化和國際合作兩方面的特點：一方面過去分業(yè)經營和防止壟斷傳統(tǒng)金融監(jiān)管政策被市場開放、業(yè)務融合和機構集團化的新模式所取代。另一方面，隨著在網絡上進行的跨國界金融交易量越發(fā)巨大，一國的金融監(jiān)管部門已經不能完全控制本國的金融市場活動了。因此，國際間的金融監(jiān)管合作就成了網絡金融時代監(jiān)管的新特征。

　　網絡金融的風險

　　從某種意義上來說，網絡金融的興起使得金融業(yè)變得更加脆弱，網絡金融所帶來的風險大致可分為兩類：基于網絡信息技術導致的技術風險和基于網絡金融業(yè)務特征導致的經濟風險。

　　第一是流動性風險。近 年來，“第三方支付加基金類”的產品不斷涌現(xiàn)，比如余額寶，但當中也蘊藏著期限錯配的風險，也蘊藏著貨幣市場波動、出現(xiàn)投資者大量贖回的風險。

　　第二是信用風險。由于網上“刷信用”、“改評價”的行為仍然存在，網絡數(shù)據的真實性、可靠性會受到影響。另外，部門互聯(lián)網平臺缺乏長期的數(shù)據積累，風險計量模型的科學性也有待驗證。所以，在互聯(lián)網金融領域，信息不對稱依舊存在。2013年，活躍的P2P平臺超過350家，全年累計交易額超過600億元，但也發(fā)生了部分平臺卷款跑路的風險事件。

　　第三，聲譽風險。部分互聯(lián)網機構用所謂的“預期高收益”來吸引消費者，推出高收益、實則也有風險的產品，但卻不如實揭露風險，甚至誤導消費者。

　　第四是信息泄露風險。閻慶民表示，互聯(lián)網金融的一大基礎，是在大數(shù)據基礎上進行數(shù)據挖掘和分析，對客戶行為進行分析，但同時也對客戶信息和交易記錄的保護提出了巨大的挑戰(zhàn)。一些交易平臺并未建立保護客戶信息的完善機制。

　　第五是技術安全風險，即IT系統(tǒng)安全風險。由于互聯(lián)網金融依托的是計算機網絡，網絡系統(tǒng)自身的缺陷、管理漏洞、計算機病毒、黑客攻擊等都會引起技術安全風險。

　　綜上所述，網絡金融的經濟風險與傳統(tǒng)金融并無本質區(qū)別，但由于網絡金融是基于網絡信息技術，這使得網絡金融拓寬了傳統(tǒng)金融風險的內涵和表現(xiàn)形式:

　　1、網絡金融的技術支持系統(tǒng)的安全隱患成為網絡金融的基礎性風險;

　　2、網絡金融具有比較特殊的技術選擇風險形式;

　　3、由于網絡信息傳遞的快捷和不受時空限制，網絡金融會使傳統(tǒng)金融風險在發(fā)生程度和作用范圍上產生放大效應。