什么是信用評(píng)級(jí)有怎樣的特點(diǎn)
信用評(píng)級(jí)是對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾的能力和意愿的總體評(píng)價(jià)。那么你對(duì)信用評(píng)級(jí)了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是信用評(píng)級(jí)的內(nèi)容，希望大家喜歡!
什么是信用評(píng)級(jí)
信用評(píng)級(jí)有狹義和廣義兩種定義。狹義的信用評(píng)級(jí)指獨(dú)立的第三方信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)人如期足額償還債務(wù)本息的能力和意愿進(jìn)行評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示其違約風(fēng)險(xiǎn)和損失的嚴(yán)重程度。廣義的信用評(píng)級(jí)則是對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾的能力和意愿的總體評(píng)價(jià)。
關(guān)于信用評(píng)級(jí)的概念，至目前為止沒(méi)有統(tǒng)一說(shuō)法，但內(nèi)涵大致相同，安博爾·中誠(chéng)信認(rèn)為，主要包括三方面：
首先，信用評(píng)級(jí)的根本目的在于揭示受評(píng)對(duì)象違約風(fēng)險(xiǎn)的大小，而不是其他類型的投資風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)及外匯風(fēng)險(xiǎn)等等。
其次，信用評(píng)級(jí)所評(píng)價(jià)的目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)主體按合同約定如期履行債務(wù)或其他義務(wù)的能力和意愿，而不是企業(yè)本身的價(jià)值或業(yè)績(jī)。
第三，信用評(píng)級(jí)是獨(dú)立的第三方利用其自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，就各經(jīng)濟(jì)主體和金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)大小所發(fā)表的一種專家意見(jiàn)，它不能代替資本市場(chǎng)投資者本身做出投資選擇。
需要指出的是：信用評(píng)級(jí)不同于股票推薦。前者是基于資本市場(chǎng)中債務(wù)人違約風(fēng)險(xiǎn)作出的，評(píng)價(jià)債務(wù)人能否及時(shí)償付利息和本金，但不對(duì)股價(jià)本身作出評(píng)論;后者是根據(jù)每股盈利(EPS)及市盈率(PE)作出的，往往對(duì)股價(jià)本身的走向作出判斷。前者針對(duì)債權(quán)人，后者針對(duì)股份持有人。
信譽(yù)評(píng)級(jí)，隨著新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的又一種嶄新的評(píng)級(jí)體系。信譽(yù)是信用和聲譽(yù)的結(jié)合體，信用是內(nèi)在的基礎(chǔ)，聲譽(yù)是外在的表現(xiàn)。
一個(gè)主體如果在社會(huì)中具有良好的聲譽(yù)，一般必然具備良好的信用作為基礎(chǔ);相反，如果沒(méi)有好的信用作為去基礎(chǔ)，一般也就不可能有好的聲譽(yù);還有，即使有好的信用，卻未必有好的聲譽(yù)。所以，信譽(yù)評(píng)級(jí)適用的主體和評(píng)價(jià)的范圍一般超過(guò)信用評(píng)級(jí)的主體，評(píng)價(jià)的方法和流程雖有相似的地方，但是往往更強(qiáng)調(diào)多主體參與評(píng)價(jià)。
在信譽(yù)評(píng)級(jí)領(lǐng)域最為著名的是BU信譽(yù)評(píng)級(jí)。對(duì)于一般用戶，BU評(píng)級(jí)是一個(gè)永久免費(fèi)的評(píng)價(jià)、查詢系統(tǒng)，當(dāng)我們準(zhǔn)備購(gòu)買某個(gè)產(chǎn)品和服務(wù)之前，都可以便利地查詢到產(chǎn)品和服務(wù)的最新情況，作為我們決策的參考。BU評(píng)級(jí)除了評(píng)價(jià)內(nèi)容與信用評(píng)級(jí)有差異外，最為重要的特點(diǎn)是：實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)性。正是這種類似于金融產(chǎn)品定價(jià)的信譽(yù)實(shí)時(shí)定量評(píng)估方式，使得評(píng)級(jí)結(jié)果具有一定的前瞻性，或者說(shuō)對(duì)于信用和聲譽(yù)具有市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)功能。因此，BU評(píng)級(jí)對(duì)于機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品和服務(wù)，甚至金融產(chǎn)品都有很強(qiáng)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)功能。以下是基本的介紹：
BU信譽(yù)評(píng)級(jí)是“BU信譽(yù)評(píng)級(jí)認(rèn)證體系”的簡(jiǎn)稱。BU認(rèn)證機(jī)構(gòu)作為一個(gè)獨(dú)立、公開(kāi)、公正的第三方專業(yè)評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)，由香港非牟利性組織BESTUNIONS創(chuàng)設(shè)。一個(gè)認(rèn)證主體的信譽(yù)是其全部行為或特性所獲得的公認(rèn)信用和美譽(yù)。作為國(guó)際化的信譽(yù)評(píng)估認(rèn)證體系，BU信譽(yù)評(píng)級(jí)以促進(jìn)人類可持續(xù)發(fā)展為目的，以提高人類社會(huì)效用為核心，全面、客觀、動(dòng)態(tài)地評(píng)估受評(píng)客體的當(dāng)前狀況和發(fā)展前景。
BU認(rèn)證申請(qǐng)不收取費(fèi)用，認(rèn)證過(guò)程專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范，認(rèn)證結(jié)果：公開(kāi)、公平、公正。
信用評(píng)級(jí)的重要性
信用是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行中必不可少的一環(huán)。維持和發(fā)展信用關(guān)系，是保護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的重要前提。資信評(píng)級(jí)即由專業(yè)的機(jī)構(gòu)或部門按照一定的方法和程序在對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面了解、考察調(diào)研和分析的基礎(chǔ)上，做出有關(guān)其信用行為的可靠性、安全性程度的評(píng)價(jià)，并以專用符號(hào)或簡(jiǎn)單的文字形式來(lái)表達(dá)的一種管理活動(dòng)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，為防范信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，信用評(píng)級(jí)的重要性日趨明顯，主要表現(xiàn)在：
1、信用評(píng)級(jí)有助于企業(yè)防范商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，為現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)提供良好的條件。
轉(zhuǎn)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的最終目標(biāo)是，使企業(yè)成為依法自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。企業(yè)成為獨(dú)立利益主體的同時(shí)，也將獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，信用評(píng)級(jí)將有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大的有效經(jīng)濟(jì)利益。這是因?yàn)?，任何一個(gè)企業(yè)都必須與外界發(fā)生聯(lián)系，努力發(fā)展自己的客戶。這些客戶是企業(yè)利益實(shí)現(xiàn)的載體，也是企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)所在。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，最大限度地確定對(duì)客戶的信用政策，成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有效手段之一。
這些信用政策，包括信用形式、期限金額等的確定，必須建立在對(duì)客戶信用狀況的科學(xué)評(píng)估分析基礎(chǔ)上，才能達(dá)到既從客戶的交易中獲取最大收益，又將客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度的目的。由于未充分關(guān)注對(duì)方的信用狀況，一味追求客戶定單，而造成壞帳損失的教訓(xùn)，對(duì)廣大企業(yè)都不可謂不深刻。
另一方面，由于信用評(píng)級(jí)是對(duì)企業(yè)內(nèi)在質(zhì)量的全面檢驗(yàn)和考核，而且，信用等級(jí)高的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中可以獲得更多的信用政策，可以降低籌資成本，因此既有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，也為企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理提供了壓力和動(dòng)力。
2、信用評(píng)級(jí)有利于資本市場(chǎng)的公平、公正、誠(chéng)信：
(1)相對(duì)于一般投資者：隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，各類有價(jià)證券發(fā)行日益增多，廣大投資者迫切需要了解發(fā)行主體的信息情況，以優(yōu)化投資選擇，實(shí)現(xiàn)投資安全性，取得可靠收益。而信用評(píng)級(jí)可以為投資者提供公正、客觀的信息，從而起到保護(hù)投資者利益的作用。
(2)可以作為資本市場(chǎng)管理部門審查決策的依據(jù)，保持資本市場(chǎng)的秩序穩(wěn)定。因?yàn)樾庞玫燃?jí)是政府主管部門審批債券發(fā)行的前提條件，它可以使發(fā)行主體限制在償債能力較強(qiáng)，信用程度較高的企業(yè)。
(3)信用評(píng)級(jí)也有利于企業(yè)低成本地籌集資金。企業(yè)迫切要求自己的經(jīng)營(yíng)狀況得到合理的分析和恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，以利于銀行和社會(huì)公眾投資者按照自己的經(jīng)營(yíng)管理水乎和信用狀況給予資金支持，并通過(guò)不斷改善經(jīng)營(yíng)管理，提高自己的資信級(jí)別，降低籌貸成本，最大限度地享受相應(yīng)的權(quán)益。
3、信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行確定貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的依據(jù)和信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)
企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體單位，與銀行有著密切的信用往來(lái)關(guān)系，銀行信貸是其生產(chǎn)發(fā)展的重要資金來(lái)源之一，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況的好壞，行為的規(guī)范與否，直接關(guān)系到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。這就要求銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)成果。獲利能力、償債能力等給予科學(xué)的評(píng)價(jià)，以確定信貸資產(chǎn)損失的不確定程度，最大限度地防范貸款風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，隨著國(guó)有銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，對(duì)信貸資產(chǎn)的安全性、效益性的要求日高，資信評(píng)級(jí)對(duì)銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。
中國(guó)的信用評(píng)級(jí)行業(yè)最初是為企業(yè)發(fā)行債券和銀行發(fā)放貸款服務(wù)的。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，信用評(píng)級(jí)行業(yè)在很多領(lǐng)域也融入了激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，運(yùn)作模式逐步市場(chǎng)化。從當(dāng)前的發(fā)展情況看，以中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)公司、大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司、上海遠(yuǎn)東資信評(píng)級(jí)公司和聯(lián)合資信評(píng)估有限公司等為代表的一些獨(dú)立的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已初步奠定了行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位，表現(xiàn)出較好的發(fā)展前景，行業(yè)龍頭作用初步顯現(xiàn)。
信用評(píng)級(jí)的基本特點(diǎn)
綜合性
企業(yè)信用評(píng)級(jí)的內(nèi)容比較廣泛，它是對(duì)企業(yè)過(guò)去狀況的一次全面評(píng)價(jià)，具有綜合性的特點(diǎn)。通常企業(yè)是指依法設(shè)立的以營(yíng)利為目的從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織，不實(shí)行獨(dú)立核算或未得到國(guó)家法律認(rèn)可的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織，都不能稱為企業(yè)。企業(yè)信用評(píng)級(jí)要對(duì)借款企業(yè)借款的合法性、安全性和營(yíng)利性等作出判斷，并要承擔(dān)調(diào)查失誤和評(píng)估失實(shí)的責(zé)任，必須對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面調(diào)查和綜合分析，包括領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、履約情況、經(jīng)營(yíng)效益和發(fā)展前景等各方面因素。
時(shí)效性
證券評(píng)估通常是在發(fā)行前評(píng)估，叫做“一債一評(píng)”，或“一票一評(píng)”，目的是為投資人或債權(quán)人提供信息，要以證券有效期為準(zhǔn)。而企業(yè)信用評(píng)級(jí)不同，在資信等級(jí)評(píng)出以后，一般有效期為兩年，兩年以后要重新評(píng)級(jí)，它具有一定的時(shí)效性。
復(fù)雜性
由于企業(yè)的性質(zhì)不同，有工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)、外貿(mào)企業(yè)、建筑安裝企業(yè)等等;不同的企業(yè)有著不同的行業(yè)特點(diǎn)和資金結(jié)構(gòu)，信用評(píng)級(jí)的重點(diǎn)和要求都不相同，因而企業(yè)信用評(píng)級(jí)要比證券信用評(píng)級(jí)復(fù)雜得多。
信息性
企業(yè)信用評(píng)級(jí)將為國(guó)家宏觀調(diào)控提供比較完整的有關(guān)企業(yè)資信狀況的信息，由于信用評(píng)級(jí)內(nèi)容全面，方法科學(xué)，而且評(píng)估人員多為專業(yè)人才，因而評(píng)估結(jié)論具有相當(dāng)?shù)臋?quán)威性，不僅可以為貸款銀行作為貸款依據(jù)，而且還可為各個(gè)方面的投資者提供資信信息，有助于對(duì)金融市場(chǎng)的宏觀管理。
簡(jiǎn)潔性
信用評(píng)級(jí)以簡(jiǎn)潔的字母數(shù)字組合符號(hào)揭示企業(yè)的信用狀況，是一種對(duì)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值判斷的一種簡(jiǎn)明的工具。
可比性
各信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)體系使同行業(yè)受評(píng)企業(yè)處于同樣的標(biāo)準(zhǔn)之下，從而揭示受評(píng)企業(yè)在同行業(yè)中的信用地位。
廣泛性
除了給評(píng)估對(duì)象自身對(duì)照加強(qiáng)改善經(jīng)營(yíng)管理外，主要服務(wù)對(duì)象有：(1)投資者;(2)商業(yè)銀行;證券承銷機(jī)構(gòu);(3)社會(huì)公眾與大眾媒體;(4)與受評(píng)對(duì)象有經(jīng)濟(jì)往來(lái)的商業(yè)客戶;(5)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
全面性
信用評(píng)級(jí)就受評(píng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)效益、發(fā)展前景等方面全面揭示企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，綜合反映企業(yè)的整體狀況，非其他單一的中介服務(wù)所能做到。
公正性
信用評(píng)級(jí)由獨(dú)立的專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作出，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)秉持客觀、獨(dú)立的原則，較少受外來(lái)因素的干擾，能向社會(huì)提供客觀、公正的信用信息。
監(jiān)督性
一是投資者對(duì)其投資對(duì)象的選擇與監(jiān)督，二是大眾媒體的輿論監(jiān)督，三是金融監(jiān)管部門的監(jiān)管。
形象性
信用評(píng)級(jí)是企業(yè)在資本市場(chǎng)的通行證，一個(gè)企業(yè)信用級(jí)別的高低，不但影響到其融資渠道、規(guī)模和成本，更反映了企業(yè)在社會(huì)上的形象和生存與發(fā)展的機(jī)會(huì)，是企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的反映，是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的身份證。
基礎(chǔ)性
當(dāng)今社會(huì)信用基礎(chǔ)較為薄弱，通過(guò)信用評(píng)級(jí)，使社會(huì)逐步重視作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)的信用狀況，從而帶動(dòng)個(gè)人、其他經(jīng)濟(jì)主體和政府的信用價(jià)值觀的確立，進(jìn)而建立起有效的社會(huì)信用管理體制。
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