什么是莊股莊股的簡介
什么是莊股莊股的簡介
由于交易制度的限制,國內股票市場中的價格操縱只有多頭型坐莊一種手法。我們以歷史上被處罰的莊股和跳水股為樣本,比較了各種莊股代理指標,發(fā)現(xiàn)同時使用多種指標會降低識別莊股的成功率。什么是莊股呢？下面是學習啦小編整理的什么是莊股，歡迎閱讀。
什么是莊股
莊股是指股價 漲跌或成交量 被莊家 有意控制的股票。莊家通過增持 或減持 手中籌碼 ，不斷洗盤 震倉 ，來達到吸籌 目的，然后擇機拉高 股價，吸引散戶 追高，達到出貨 目的，并從中獲利。
莊股的簡介
莊股就是被莊家操控的股票。
股市中的莊家有“強莊”、“弱莊”、“長莊”、“短莊”、“惡莊”之分。
莊股概述
莊股本身只是一個市場名詞，并沒有一個統(tǒng)一的定義。有人認為“莊股”就是被人操縱了價格的股票，有人認為這只不過是部分具有共同投資偏好的大戶集中持有共同的上市公司股票。
在一些國家的股市建立有莊家制度，如美國的專業(yè)股票商只經(jīng)營幾種股票，既充當買賣中介人，又要在只有買方或賣方時，充當另一方完成交易，他們被要求起到穩(wěn)定股票價格的作用。但無論是否有制度，有股市就會有莊家。莊家炒股目的在贏利，由于他們使股市增添資金、激發(fā)活力，因而莊家是股市中不可缺少的具有積極作用的生力軍。
中國股市自1994年8月以來莊股林立，成為投資人選股的一大重要品種。能發(fā)現(xiàn)并及時購進莊股，享受一段搭車坐轎的樂趣，是小額投資人獲取成功的一條捷徑。
莊股特征
莊家操縱股票價格給證券市場帶來的負面影響已被越來越多的投資者所認識，對于投資者來說，也許重要的是用實際行動使“莊家”失去生存的重要土壤，即不追漲殺跌，不盲目跟莊。而要做到這一點，當然要認清“做莊”行為的本質，了解“莊股”所表現(xiàn)出的一些市場特征。
特征之一：股價暴漲暴跌
受莊家操縱的股票價格極易出現(xiàn)這種現(xiàn)象，因為在市場環(huán)境較為寬松的條件下，做莊的基本過程就是先拼命將股價推高，或者同上市公司聯(lián)系，通過送股等手段造成股價偏低的假象;在獲得足夠的空間后開始出貨，并且利用投資者搶反彈或者除權的機會連續(xù)不斷地拋出以達到其牟取暴利的目的，其結果就是股價長期下跌不可避免。造成這種局面，同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定關系，莊家客觀上不可能依靠現(xiàn)金分紅來獲取回報并降低風險，在二級市場賺取差價成為唯一選擇。
特征之二：成交量忽大忽小
莊家無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合，有的莊家會采取底部放量拉高建倉的方式，而莊股派發(fā)時則會造成放量突破的假象借以吸引跟風盤介入從而達到出貨目的。另外，莊家也經(jīng)常采用對敲、對倒的方式轉移籌碼或吸引投資者注意。無論哪一種情況都會導致成交量的急劇放大，而這些行為顯然已經(jīng)違反了法律的有關規(guī)定。同時由于莊股的籌碼主要集中在少數(shù)人手中，其日常成交量會呈現(xiàn)極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動性。
特征之三：交易行為表現(xiàn)異常
莊股走勢經(jīng)常出現(xiàn)的幾種情況是，股價莫名其妙地低開或高開，尾盤拉高收盤價或偶爾出現(xiàn)較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。還有盤中走勢時而出現(xiàn)強勁的單邊上揚，突然又大幅下跌，起伏劇烈，這種現(xiàn)象在行情末期尤其明顯，說明莊家控盤程度已經(jīng)非常高。
特征之四：經(jīng)營業(yè)績大起大落
大多數(shù)莊股的市場表現(xiàn)則同公司基本面有密切關系，在股價拉高過程中，公司業(yè)績會有明顯提高，似乎股價的上漲是公司業(yè)績增長的反映，有較強的迷惑性，如對應銀廣夏股價連續(xù)翻番的是業(yè)績的翻番，而這種由非正常因素引起的公司業(yè)績是異常提高還是異常惡化都是不正常的現(xiàn)象，對股東的利益都會造成損害。同時很多莊股在股價下跌到一定階段后，業(yè)績隨即出現(xiàn)大滑坡，這種上市公司利潤的數(shù)據(jù)就很值得懷疑。
特征之五：股東人數(shù)變化大
根據(jù)上市公司的年報或中報中披露的股東數(shù)量可以看出莊股的股價完成一個從低到高，再從高到低的過程，實際也是股東人數(shù)從多到少，再從少到多的過程。莊股在股東名單上通常表現(xiàn)為有多個機構或個人股東持有數(shù)量相近的社會公眾股。因為莊家要想達到控盤目的的同時又避免出現(xiàn)一個機構或個人持有的流通股超過總股本5%的情況就必須利用多個非關聯(lián)帳戶同時買進，這種做法也給市場的有效監(jiān)管增添了難度。
特征之六：逆市而動
一般股票走勢都是隨大盤同向波動，但莊股往往在這方面表現(xiàn)卻與眾不同。在建倉階段，逆市拉抬便于快速拿到籌碼;在震盤階段，利用先期搜集到的籌碼，不理會大盤走勢，對倒打壓股價，造成技術上破位，引起市場恐慌，進一步增加持籌集中度;在拉升階段，由于在外浮籌稀少，逆市上漲不費吹灰之力，其間利用對敲等違規(guī)虛抬股價手法，股價操縱易如反掌，而且逆市異軍突起，反而容易引起市場關注，培植跟風操作群體，為將來順利出貨打下伏筆;到了出貨階段，趁大勢企穩(wěn)回暖之機，抓住大眾不再謹慎的心理，借勢大幅震蕩出貨，待到貨出到一定程度，就上演高臺跳水反復打壓清倉的伎倆，直至股價從哪里來再到哪里去。
特征之七：股價對消息反應異乎尋常
在公正、公開、公平信息披露制度下，市場股價會有效反映消息面的情況，利好消息有利于股價上漲，反之亦然。然而，莊股則不然，莊家往往與上市公司聯(lián)手，上市公司事前有什么樣的消息，莊家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所謂的利空、利好消息，借此達到莊家不可告人的目的。例如，莊家為了能夠盡快完成建倉，人為散布不利消息，進而運用含糊其辭的公告最終動搖投資者的持股信心。又如，待到股價漲幅驚人后，以前一直不予承認的利好傳聞卻最終兌現(xiàn)，但股價卻是見利好出現(xiàn)滯脹，最終落得個暴跌。
特征之八：追逐流行概念
市場上曾經(jīng)一度形成一種概念炒作熱，有人認為概念的營造要比上市公司的業(yè)績改觀來得容易，而且具有更大的想象空間。前期股市上流行的香港回歸概念，網(wǎng)絡概念、有線網(wǎng)概念以至近期入世概念，申奧概念。當然，其中不乏確有受益的公司，但這些概念往往被莊家借機“拿來”，混水摸魚。
特征之九：偏好小盤股
翻開歷史莊股，莊股橫行之時十有八九是小盤股，究其原因，恐怕不外乎以下幾點：一是小盤股流通市值小，對資金要求不高。做莊時間相對可短，風險可控程度高;二是小盤股對大盤指數(shù)影響小，不易引起監(jiān)管層的注意;三是大公司相對規(guī)范，小公司易配合支持;四是，小公司才有機會發(fā)生突飛猛進的改觀。即使虛假包裝起來，通過關聯(lián)交易等不法手段，略施小計，就能暗渡陳倉。
莊股分類
股市中的莊家有“強莊”、“弱莊”、“長莊”、“短莊”、“惡莊”之分。
強莊，有一點是先決條件，那就是強莊的手中必須有雄厚的資金實力，沒有雄厚的資金作后盾，再強的莊也強不了多少。其次，強莊與上市公司都有較為密切的聯(lián)系，對上市公司的內幕消息了如指掌。從強莊的心理角度來看，一般都有財大氣粗的感覺。從某種意義上來說，強莊首腦人物的做莊意愿非常強烈，這在盤面上可由他們的操盤手的下單中看清清楚楚。
一般說來，強莊的建倉階段都較為漫長，且建倉期間很少采用大單進行，化整為零的辦法是他們貫用的手段。這是因為怕曝露目標，引發(fā)跟風盤介入，壞了他們的好事。不過，盡管強莊的操盤手們再怎么偽裝，他們也無法擺脫被發(fā)現(xiàn)的命運。作為強莊，因為他們擁有大量的資金，他們必須吸足籌碼后才可能放手拉升股價。又因他們的吸籌時間多在股市低迷的時候，盤面上的賣單少的可憐，即便盤面上有大單掛出，他們也不會一單掃掉，可不掃掉又怕被別人吃走，此時盤面上就會出現(xiàn)大密度的小買單，造成散戶買走的假象。
莊股尋找方法
捕捉一只可搭上一段便車的莊股方法如下：
早期發(fā)現(xiàn)
主力要坐莊，必先吸足籌碼，然后才拉抬股價。當一種股票成交量持續(xù)多日放大，而股價卻無明顯升漲時，是莊家入主的較可靠的信號，如果該股票還具有絕對價位低，流通盤較小，自由度高(相當一段時間少有套牢籌碼、亦無冷門板塊牽連等等)，特別的持股結構(私人股份或集體股份占主體或個人大股東占有相當比重)以及有潛在題材可供日后宣傳等特點，則被選作莊家股的可能性更大。跟莊炒作貴在早。
第二浪上轎
當股票價格被大手筆資金穩(wěn)步推高，股票價格與原價格已明顯拉開時，莊家股已由暗轉明。市場皆知的莊家股能否跟進，應由走勢決定。莊家不同于過江龍的特點就在于莊家很少會一浪走完全過程。因此，在上升后的第一次回檔走穩(wěn)后，往往還有一次穩(wěn)當?shù)拇钴嚈C會，如果股價呈臺階形上升，應在第一次或第二次平臺整理后期(特別是在突破箱型整理的阻力線后)擇機入貨。
能量判斷
當一莊股已積累了相當?shù)纳仙?，并在高位積累了相當?shù)某山涣?可用50%的換手率作衡量基準)，價位由升轉落，則多為莊家已出貨撤莊。但若在高位價格堅挺，成交量居高不下，高位累積換手率在100%左右，則多表明該股票已換莊家，后市仍可看漲。
強弱判斷
選莊家股要選強莊股，強莊股莊家資金雄厚，懂技術分析，重題材配合，股票走勢自成氣候，上升堅挺，回檔受控。相反弱莊股莊家則手法欠老到，題材用不好，無法聚積人氣，股票走勢放不開、收不住，往往無法突破阻力位，只能呆守支撐位。
莊家出貨前兆的五種情況
第一，目標達到
什么叫目標達到?神光公司有一個加倍取整的理論，這個方法在股市中還沒有被廣泛的應用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點的一個好方法。簡單的說，我們準備買進一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯(lián)合起來用，當你用幾種不同的方法預測的都是某一個點位的時候，那么在這個點位上就要準備出貨。當然，還可以用其它各種技術分析方法來預測。故當預測的目標位接近的時候，就是主力可能出貨的時候了。
第二，該漲不漲
在形態(tài)、技術、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。瓊金盤(0572)1999年5月10日有個突破，突破當時放了巨量，理論上第二天應該突破往上漲，結果不漲，從高位下來，就是出貨的征狀，隨后果然連續(xù)暴跌。這就是形態(tài)上要求上漲，結果不漲。還有的是技術上要求漲，但該漲不漲。比如說活力28，在1999年的5月6日，它的底部形態(tài)非常漂亮，而且往上還有個突破，突破了5日和10日線，5日線開始往上翹，這是技術上應該漲的，第二天突然出個陰線而且放量，技術上該漲不漲，也是出貨。后來分析這個莊可能是錢不夠了，要做別的股票，就把該股斬倉了。還有的是公布了預期的利好消息，基本面要求上漲，但股價不漲，也是出貨的前兆，這樣的例子多如牛毛。所以，基本面、技術面決定了股票該漲而不漲，就是出貨的前兆。
第三，正道消息增多
正道的消息增多，就是報刊上電視臺、廣播電臺里的消息多了，這時候就是要準備出貨。上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，說明莊家萌生退意，要出貨。
第四，傳言增多
一只股票你正在作著，突然這個朋友給你傳來某某消息，那個朋友也給你說個某某消息，又一個朋友又給你說某某消息，這就是主力出貨的前兆。為什么以前沒有消息呢?
第五，放量不漲
不管在什么情況下，只要是放量不漲，就基本確認是處理出貨。如杉杉股份1998年11月17日的成交量是3萬股，隨后是20萬股，9萬股，22萬股，24日突然成交96萬，這就是放量不漲的例子，應確認主力出貨，盡管第二天股價根本沒有跌下來，且成交量也只有17萬股，但隨后股價大跌15元，從28元多跌到13元才重新走強。
如果有了這些征兆，一旦出現(xiàn)了股價跌破關鍵價格的時候，不管成交量是不是放大，就都應該考慮出貨。因為對很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。[1]
與主力股之異
莊股指主力大戶大比例持倉，一般最少流通盤的35%以上，多則可達85%流通盤;主力股指有部分資金或短線客，在某一階段介入的個股。兩者區(qū)別為：
1.持倉量不同，莊股一般最少持倉流通盤的35%以上，多則可達85%流通盤，如湘火炬，合金投，中科創(chuàng),億安等,而主力股一般僅幾十萬,幾百萬股,持倉不會超過20%流通盤。
2.連慣性不同，莊股主力大戶在操作時具有連慣性，一般不會出光某只股，而采用高拋低吸部分籌碼來攤低成本，而主力股只選擇某段時期介入，獲利后即全線拋出另選一只，不在一只股上過久停留，若以后看好，高位再追買也不怕。
3.周期不同，一只莊股從建倉至出貨最少要1年半，平均在2年以上(視其控盤度)，而主力股時間周期很短，多則3-4個月,少則1-2天。
4.從上榜席位看，莊股其上榜席位具有連慣性，即底部上榜席位至始至終均在其中出現(xiàn)(如0012南玻)，而主力股其席位不同，即每次上榜者不重復出現(xiàn)。
5.運作時機不同，莊股主力大戶建倉時機選擇大盤下跌時或個股出利空時，而主力股發(fā)力則選擇大盤走好或出突發(fā)性利好時。
6.資金實力不同，莊股至少2億以上，主力股僅需幾百萬，最多1億，即使有1億也很少會全部投入。
7.K線形態(tài)不同，由于莊股高度控盤，其對K線的控制游刃有余，對關鍵價位的細微控制很好，甚至可以一天僅讓其在幾分錢區(qū)間振蕩，拉升區(qū)可連續(xù)收陽，如0008,600710，而主力股則波動起伏較大，陰陽線交錯，常有中陰出現(xiàn)。此為主力大戶無法控制盤口所至。
8.均線上，由于主力鎖倉型拉臺，中期市場成本沉在底部，中期均線發(fā)散，不會粘合，重疊或交叉。而主力股由于大起大落，中短期市場成本相差不遠，均線上下穿叉。
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