保險公司財務(wù)管理

　　保險公司又有怎樣不同于其他公司的財務(wù)管理，下面學(xué)習(xí)啦小編來給大家介紹的是保險公司的財務(wù)管理。

　　保險公司財務(wù)管理：特殊性和目標(biāo)

　　保險公司財務(wù)管理通過實施具體的財務(wù)活動和財務(wù)決策、制定財務(wù)預(yù)算、進(jìn)行財務(wù)分析和控制等措施為各方提供及時有效信息，避免或防范風(fēng)險，支持并參與經(jīng)營管理。

　　特殊性表現(xiàn)為以下幾個方面：

　　1保險公司現(xiàn)金流的特殊性(現(xiàn)金流入先于現(xiàn)金流出);2保費(fèi)收入確認(rèn)的復(fù)雜性(需要計提未到期責(zé)任準(zhǔn)備金);3保險精算對利潤的影響(通過精算技術(shù)提取的準(zhǔn)備金與利潤之間存在此消彼長的關(guān)系);4動態(tài)的現(xiàn)金流管理;5需要滿足更加嚴(yán)格的財務(wù)監(jiān)管(GAAP，SAP，信用評級)

　　目標(biāo)：

　　基本目標(biāo)是保證償付能力(從監(jiān)管要求和保單持有人的角度)，根本目標(biāo)是保證保險公司的價值最大化(從公司所有者或者投資者的角度)

　　保險公司財務(wù)管理：基本原理

　　公司治理包括兩層含義：公司治理是一組合同關(guān)系;公司治理的功能是分配權(quán)責(zé)利。

　　三種公司治理結(jié)構(gòu)模式：以英美為代表的市場主導(dǎo)型模式、以日德為代表的銀行導(dǎo)向型模式、以韓國和東南亞為代表的家族控制型模式。

　　保險資金戰(zhàn)略配置的理論，了解配置步驟和流程

　　步驟和流程：

　　考慮的因素：資產(chǎn)與負(fù)債的匹配、風(fēng)險與收益的匹配、公司經(jīng)營戰(zhàn)略的需要、政府監(jiān)管部門的要求、資本市場狀況的制約。

　　主要步驟：

　　1進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的匹配：確定風(fēng)險資產(chǎn)的上限(用低風(fēng)險資產(chǎn)來匹配資產(chǎn)負(fù)債表的技術(shù)負(fù)債部分，用風(fēng)險資產(chǎn)來匹配償付能力資本金);保證資產(chǎn)的久期和現(xiàn)金流安排相匹配;

　　2確定資產(chǎn)混合比例(設(shè)定目標(biāo)收益率和風(fēng)險度;計算備選資產(chǎn)類別的歷史收益風(fēng)險狀況;利用情景分析確定資產(chǎn)類別的未來收益風(fēng)險狀況;確定資產(chǎn)比例);

　　3對各類別資產(chǎn)比例進(jìn)行再平衡和動態(tài)調(diào)整

　　保險公司財務(wù)管理：基本內(nèi)涵及其模式

　　保險資產(chǎn)委托管理模式中的資金運(yùn)作機(jī)制包括資產(chǎn)委托和資金委托兩個方面

　　保險公司財務(wù)管理：績效評估方法

　　1目前保險資產(chǎn)應(yīng)側(cè)重于自身的收益目標(biāo)和市場進(jìn)行比較，包括三個方面：與同業(yè)比較、與市場情況比較、與自身收益目標(biāo)比較。

　　2應(yīng)從資產(chǎn)類別和投資賬戶等多個角度進(jìn)行。

　　3應(yīng)比較收益和風(fēng)險。證券投資的收益指標(biāo)有凈指增長率、利率，風(fēng)險指標(biāo)有久期、凸度、Alpha、Beta等;非證券投資的收益指標(biāo)有內(nèi)部收益率、投資回收期等。

　　保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理

　　了解資產(chǎn)負(fù)債管理的背景及基本原則

　　資產(chǎn)負(fù)債管理途徑(投資策略、產(chǎn)品設(shè)計、再保險、整體分析)

　　傳統(tǒng)方法是通過資產(chǎn)負(fù)債的匹配使公司免除利率風(fēng)險(免疫);

　　新方法：1選擇權(quán)定價;2動態(tài)套期保值;3在險價值VaR;

　　保險公司績效管理

　　績效管理是基于公司的整體目標(biāo)，設(shè)定各部門和員工績效目標(biāo)，并進(jìn)行評估、反饋和認(rèn)可等方面的管理。

　　目標(biāo)是在全公司范圍內(nèi)建立有效的以業(yè)績?yōu)轵?qū)動的績效管理程序

　　設(shè)計原則：1以價值為驅(qū)動;2業(yè)績的透明性;3系統(tǒng)化;4以業(yè)績和激勵為導(dǎo)向

　　確定公司KPI關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的步驟：1明確公司價值樹;2找出對公司價值有重大影響的指標(biāo);3將這些指標(biāo)層層細(xì)分到各個業(yè)務(wù)單位職能部門和個人。