財務(wù)管理相關(guān)基礎(chǔ)知識(2)
財務(wù)管理相關(guān)基礎(chǔ)知識
籌資是取得資金的過程,投資則是資金的投放和使用過程,資金一旦被投放或使用便形成企業(yè)的資產(chǎn),包括流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn),其中的流動資產(chǎn)是指可以在1年內(nèi)或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)運用或變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn),包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收賬款及存貨等。流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額即為營運資金。
營運資金是企業(yè)為了維持正常的經(jīng)營活動所需要的資金,即企業(yè)在經(jīng)營活動中可用的流動資產(chǎn)凈額。
財務(wù)管理的日?;顒邮菍I運資金的管理,包括對流動資產(chǎn)的管理和對負債的管理。這里僅對流動資產(chǎn)管理進行闡述。
(一)現(xiàn)金及有價證券管理
國家對現(xiàn)金管理有明確規(guī)定,包括:
(1)現(xiàn)金的使用范圍。即指企業(yè)的現(xiàn)鈔交易,只能在一定的范圍內(nèi)使用,如:支付工資、津貼;支付個人的報酬、勞保費甩籌以及規(guī)定的其他對個人的支出;差旅費;以及中國人民銀行規(guī)定的其他支出。
(2)庫存的現(xiàn)金一般以3—5天的零星開支為限。
(3)不得坐支現(xiàn)金,即企業(yè)不能用其收到的現(xiàn)金直接支付現(xiàn)金開支。
(4)不得出租出借銀行賬戶。
(5)不能套用銀行信用。
(6)不得保存賬外公款,不能把公款以個人的名義存人銀行。
財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識:利潤分配管理
(一)利潤分配的順序
利潤分配是將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤,按照國家財務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序。在國家、企業(yè)和投資者之間進行的分配。利潤分配的過程與結(jié)果,是關(guān)系到所有者的合法權(quán)益能否得到保護,企業(yè)能否長期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問題,因此,企業(yè)必須要加強利潤分配的管理和核算。
公司取得利潤后首先應(yīng)按規(guī)定上交企業(yè)所得稅,余下為稅后利潤。稅后利潤分配的順序應(yīng)執(zhí)行《中華人民共和國公司法》的規(guī)定。公司分配當年稅后利潤時,應(yīng)當提取利潤的10%列入公司法定公積金;公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的,可以不再提取;公司從稅后利潤中提取法定公積金后,經(jīng)股東會或者股東大會決議,還可以從稅后利潤中提取任意公積金;公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤,有限責(zé)任公司依照《公司法》第35條的規(guī)定分配,股份有限公司按照股東持有的股份比例分配,但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。
(二)股利政策
一般來說,通常有四種股利政策:
(1)剩余政策。
(2)固定股利政策。
固定股利政策的優(yōu)點是:
第一,有利于公司樹立良好的形象,有利于穩(wěn)定公司股票價格,從而增強投資者對公司的信心。
第二,有利于投資者安排收入與支出,特別是那些對股利有較強依賴性的股東。其缺點是股利支付與公司盈利能力相脫節(jié)。
(3)固定股利比例政策。
(4)低定額股利加額外股利政策。