財務管理筆記
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財管復習資料
第一章 財務管理總論
1、資金運動的經濟內容：
?、儋Y金籌集?；I集資金是資金運動的起點，是投資的必要前提。 ②資金投放。投資是資金運動的中心環(huán)節(jié)。
③資金耗費。資金的耗費過程又是資金的積累過程。 ④資金收入。資金收入是資金運動的關鍵環(huán)節(jié)。
?、葙Y金分配。資金分配是一次資金運動過程的終點，又是下一次資金運動過程開始的前奏。
2、企業(yè)同各方面的財務關系：
?、倨髽I(yè)與投資者和受資者之間的財務關系。
②企業(yè)與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系。 ③企業(yè)與稅務機關之間的財務關系。 ④企業(yè)內部各單位之間的財務關系。 ⑤企業(yè)與職工之間的財務關系。
3、企業(yè)財務管理的主要內容包括：①籌資管理。
?、谕顿Y管理。 ③資產管理。 ④成本費用管理。 ⑤收入和分配管理。
4、財務管理的特點：財務管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產過程中的價值運動所進行的管理。
?、偕婕懊鎻V。財務管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯系。 ②靈敏度高。財務管理能迅速提供反映生產經營狀況的財務信息。 ③綜合性強。財務管理能綜合反映企業(yè)生產經營各方面工作質量。
5、財務管理目標含義：又稱理財目標，是指企業(yè)進行財務活動所要達到的根本目的。
財務管理目標的作用 ： ①導向作用。②激勵作用。
?、勰圩饔?。④考核作用。
6、財務管理目標的特征：
①財務管理目標具有相對穩(wěn)定性。
?、谪攧展芾砟繕司哂锌刹僮餍?。(可以計量、可以追溯、可以控制)③財務管理目標具有層次性。
7、財務管理的總體目標： ①經濟效益最大化。
?、诶麧欁畲蠡?/p>
?、蹤嘁尜Y本利潤率最大化。 ④股東財富最大化。 ⑤企業(yè)價值最大化。
8、企業(yè)價值最大化理財目標的優(yōu)點：
?、偎紤]了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量。②它科學地考慮了風險與報酬的聯系。③它能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前的利潤會影響企業(yè)的價值，預期未來的利潤對企業(yè)價值的影響所起的作用更大。④它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權人、經理層、一般職工的利益。
9、企業(yè)價值最大化理財目標的缺陷：
?、俟街械膬蓚€基本要素—未來各年的企業(yè)報酬和與企業(yè)風險相適應的貼現率是很難預計的，預計中可能出現較大的誤差，因而很難作為對各部門要求的目標和考核的依據。
②企業(yè)價值的目標值是通過預測方法來確定的，對企業(yè)進行考評時，其實際值卻無法按公式的要求來取得。如果照舊采用預測方法確定，則實際與目標的對比毫無意義，業(yè)績評價也無法進行。因此它在目前還是難以付諸實行的理財目標。
10、財務管理的原則： ①資金合理配置原則。
?、谑罩Хe極平衡原則。 ③成本效益原則。 ④收益風險均衡原則。 ⑤分級分口管理原則。 ⑥利益關系協(xié)調原則。
11、簡述收益風險均衡原則：
①財務活動中的風險是指獲得預期財務成果的不確定性。 ②要求收益與風險相適應，風險越大，則要求的收益也越高。 ③都應當對決策項目的風險和收益作出全面的分析和權衡，項目適當地搭配起來，分散風險，做到既降低風險，又能得到較高的收益。
12、財務管理的環(huán)節(jié)主要有： ①財務預測。②財務決策。
?、圬攧沼媱潯＂茇攧湛刂?。⑤財務分析。
13、財務預測環(huán)節(jié)的工作步驟：
?、倜鞔_預測對象和目的。 ②搜集和整理資料。 ③選擇預測模型。 ④實施財務預測。
14、財務決策環(huán)節(jié)的工作步驟：
①確定決策目標。 ②擬定備選方案。
③評價各種方案，選擇最優(yōu)方案。
15、財務計劃環(huán)節(jié)的工作步驟：
①分析主客觀條件，確定主要指標。 ②安排生產要素，組織綜合平衡。 ③編制計劃表格，協(xié)調各項指標。
16、財務控制環(huán)節(jié)的工作步驟：
①制定控制標準，分解落實責任。 ②確定執(zhí)行差異，及時消除差異。 ③評價單位業(yè)績，搞好考核獎懲。
17、財務分析環(huán)節(jié)的工作步驟：
?、偎鸭Y料，掌握情況。 ②指標對比，揭露矛盾。 ③因素分析，明確責任。 ④提出措施，改進工作。
18、財務分析的方法：①對比分析法。②比率分析法。③因素分析法。
19、財務管理環(huán)節(jié)的特征：①循環(huán)性。②順序性。③層次性。④專業(yè)性。
20、企業(yè)總體財務管理體制研究的問題：
?、俳⑵髽I(yè)資本金制度。 ②建立固定資產折舊制度。 ③建立成本開支范圍制度。 ④建立利潤分配制度。
21、“兩權三層”管理的基本框架：
①對于一個理財主體來說，在所有權和經營權分離的條件下，所有者和經營者對企業(yè)財務管理具有不同的權限，要進行分權管理。這就是所謂的“兩權”。
②按照公司的組織結構，所有者財務管理和經營者財務管理，分別由股東大會(股東會)、董事會、經理層(其中包括財務經理)來實施，進行財務分層管理。這就是所謂的“三層”。
22、“兩權三層”管理的內容：
?、俟蓶|大會：著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展和主要目標，實施重大的財務戰(zhàn)略，進行重大的財務決策。
②董事會：著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實施具體財務戰(zhàn)略，進行財務決策。
?、劢浝韺樱航浝韺訉Χ聲撠煟塾谄髽I(yè)短期經營行為，執(zhí)行財務戰(zhàn)略，進行財務控制。
23、企業(yè)內部財務管理體制研究的問題：
?、儋Y金控制制度。②收支管理制度。 ③內部結算制度。④物質獎勵制度。
24、企業(yè)財務處的主要職責：
①籌集資金。②負責固定資產投資負責。③營運資金管理。④負責證券的投資與管理。 ⑤負責利潤的分配。 ⑥負責財務預測、財務計劃和財務分析工作。
25、企業(yè)會計處的主要職責：
①按照企業(yè)會計準則的要求編制對外會計報表。 ②按照內部管理的要求編制內容會計報表。 ③進行成本核算工作。 ④負責納稅的計算和申報。
?、輬?zhí)行內部控制制度，保護企業(yè)財產。 ⑥辦理審核報銷等其他有關會計核算工作。
第二章 資金時間價值和投資風險的價值
1、 資金時間價值：
①概 念：資金在周轉使用中由于時間因素而形成的差額價值，即資金在生產經營中帶來的增值額。
?、诋a生原因：把貨幣作為資金投入生產經營活動才能產生。 ③實 質：即資金周轉使用后的增加值。 ④真正來源：工人創(chuàng)造的剩余價值。
?、萦嬃吭瓌t：應以社會平均的資金利潤率為基礎。
2、運用資金時間價值的必要性：
?、儋Y金時間價值是衡量企業(yè)經濟效益、考核經營成果的重要依據。資金時間價值問題，實際上是資金使用的經濟效益問題。 ②資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。
資金時間價值揭示了不同時點上所收付資金的換算關系，這是正確進行財務決策的必要前提。
3、年金的含義：指一定期間內每期相等金額的收付款項。(等期等額) 種類：①普通年金：每期期末收款、付款的年金，稱為后付年金。
?、谙雀赌杲穑好科谄诔跏湛睢⒏犊畹哪杲鸱Q即付年金。 ③遞延年金：距今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款項。 ④永續(xù)年金：無期限連續(xù)收款、付款的年金。
4、投資決策的類型：①確定性投資決策。
②風險性投資決策。 ③不確定性投資決策。
5、投資風險收益的計算步驟：
?、儆嬎泐A期收益。 ②計算預期標準離差。 ③計算預期標準離差率。 ④計算應得風險收益率。
?、萦嬎泐A測投資收益率，權衡投資方案是否可取。
財務管理課程整理筆記
一、區(qū)別
1、普通股與優(yōu)先股
普通股股東享有公司的經營參與權，而優(yōu)先股股東一般不享有公司的經營參與權。 普通股股東的收益要視公司的贏利狀況而定，而優(yōu)先股的收益是固定的。
普通股股東不能退股，只能在二級市場上變現，而優(yōu)先股股東可依照優(yōu)先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。
優(yōu)先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩余財產的分配上享有優(yōu)先權。
2、產權比率與資產負債率
產權比率與資產負債率都是用于衡量長期償債能力的，兩者之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是反映長期償債能力的側重點不同。產權比率側重于揭示債務資本與權益資本的相互關系，說明企業(yè)財務結構的風險性，以及所有者權益對償債風險的承受能力;資產負債率側重于揭示總資本中有多少是靠負債取得的，說明債權人權益的受保障程度。
3、股權籌資與債權籌資
性質不同：前者屬于權益性籌資，后者屬于債務性籌資
期限不同：前者沒有固定的到期日，不用償還;后者有到期日。
利息負擔不同：前者沒有固定的利息負擔;后者要按期支付利息。
對控制權的影響不同：前者會分散公司的控制權;后者不會。
風險不同：前者風險較小;后者風險較大，主要是償債風險。
限制條件不同：前者限制條件較少;后者限制條件較多
資金成本不同：前者資金成本較高;后者由于利息具有抵稅作用，所以資金成本較低
4、各類股利政策
二名詞解釋
1、資本結構 P.221
企業(yè)各種資本的構成及其比例關系。
2、利率 P.23
利率=純利率+通貨膨脹補貼率+違約風險補貼率+變現力風險補貼率+到期風險補貼率
3、杜邦分析法 P.94
財務比率分析是從不同角度進行的局部分析，杜邦分析法則是利用各種主要財務比率指標間的內在關系，對企業(yè)綜合財務狀況及經濟效益進行系統(tǒng)分析評價的方法。
4、息稅前利潤 P.78
是指包括債務利息和所得稅前的正常業(yè)務經營利潤，不包括非正常項目。
5、速動比率P.73
又稱酸性試驗，是企業(yè)速度資產與流動負債的比率。所謂速動資產，是指將那些“放久了容易變酸的項目(主要指存貨)”予以剔除后剩下的流動資產，即流動資產減去變現能力較差且變現不確定的存貨后的余額。
第一章
1、利率=純利率+通貨膨脹補貼率+違約風險補貼率+變現力風險補貼率+到期風險補貼率 利率=純利率+風險
第二章
1、風險形成原因：經營風險、財務風險
期望的投資報酬率=無風險報酬率+風險報酬率
風險報酬率=風險報酬系數+風險程度
1、單利：I=P*i*n (I利息、P本金、i利率，n時間)
2、單利終值：F=P(1+i*n)
3、單利現值：P=F/(1+i*n)
4、復利終值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n)
5、復利現值：P=F*(1+i)- n或：F(P/F，i，n)
6、普通年金終值：F=A[(1+i)n-1]/i或：A(F/A，i，n)
7、年償債基金：A=F*i/[(1+i)n-1]或：F(A/F，i，n)
8、普通年金現值：P=A{[1-(1+i)- n]/i}或：A(P/A，i，n)
9、年資本回收額：A=P{i/[1-(1+i)- n]}或：P(A/P，i，n)
10、即付年金的終值：F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或：A[(F/A，i，n+1)-1]
11、即付年金的現值：P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或：A[(P/A，i，n-1)+1]
12、遞延年金現值：
第一種方法：先求(m+n)期的年金現值，再扣除遞延期(m)的年金現值。
P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)- m]/i}或：A[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)] 第二種方法：先求出遞延期末的現值，再將現值調整到第一期期初。
P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]}或：A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)] 第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現值。
P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)
13、永續(xù)年金現值：P=A/i
14、折現率：
i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款項)
i=A/P(永續(xù)年金)
普通年金折現率先計算年金現值系數或年金終值系數再查有關的系數表求i，不能直接求得的通過內插法計算。i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1)
15、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)m-1 式中：r為名義利率;m為年復利次數
第三章
1、(一)反映償債能力的比率
1.流動比率
(1)流動比率的計算
流動比率是企業(yè)流動資產與流動負債的比率。即：
流動比率=流動資產/流動負債
該指標反映企業(yè)流動資產償還短期內到期債務的能力。
(2)流動比率的評價標準
一般來說，流動比率越高，說明資產的流動性越強，短期償債能力越強;流動比率越低，說明資產的流動性越差，短期償債能力越弱。但是過高的流動比率，可能是存貨超儲積壓、存在大量應收賬款的結果;也可能反映企業(yè)擁有過多的現金，說明企業(yè)資金利用不充分，有可能降低企業(yè)的獲利能力。另外，企業(yè)所處行業(yè)性質不同，對資產的流動性要求也不同;企業(yè)經營和財務管理方式也會影響流動比率。
2.速動比率
(1)速動比率的計算
速動比率又稱酸性實驗比率，是指速動資產同流動負債的比率，即：
速動比率=速動資產/流動負債
該指標反映企業(yè)短期內可變現資產償還短期內到期債務的能力。
速動資產是企業(yè)在短期內可變現的資產，等于流動資產減去存貨后的金額，包括貨幣資金、短期投資和應收賬款等。
(2)速動比率的評價標準
一般而言，速動比率越高，說明資產的流動性越強，短期償債能力越強;速動比率越低，說明資產的流動性越差，短期償債能力越弱。各企業(yè)的速動比率應該根據行業(yè)特征和其他因素加以評價，同時還應注意對應收賬款變現能力這一因素的分析。
以上就是學習啦小編為大家提供的財務管理筆記，希望大家能夠喜歡!
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