中小企業(yè)融資難在哪里
企業(yè)融資難是一個(gè)全球性的問題。有調(diào)查顯示,我國62%的中小企業(yè)認(rèn)為,其發(fā)展的第一障礙是中小企業(yè)融資難問題,而這個(gè)數(shù)字在歐盟只有13%。企業(yè)融資難在哪里呢?
企業(yè)融資難是一個(gè)全球性的問題。有調(diào)查顯示,我國62%的中小企業(yè)認(rèn)為,其發(fā)展的第一障礙是中小企業(yè)融資難問題,而這個(gè)數(shù)字在歐盟只有13%。企業(yè)融資難在哪里呢?
另一份來自國家發(fā)改委中小企業(yè)司的材料則表明,2006年末我國中小企業(yè)有4200萬戶,這些中小企業(yè)的增加值占GDP的59%,占商品銷售額的60%,占上繳稅收的51%,提供城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會80%左右。
鮮明反差之下,持續(xù)改善中小企業(yè)的生態(tài)環(huán)境,加快金融服務(wù)創(chuàng)新,近年來已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界、監(jiān)管部門、各級政府的普遍共識,銀行等各家金融機(jī)構(gòu)也在積極求解。
然而,對于中小企業(yè)——這個(gè)世界公認(rèn)的“金字塔底層的財(cái)富”,我們究竟應(yīng)該如何挖掘?是否應(yīng)該換個(gè)角度,重新審視和思考中小企業(yè)的現(xiàn)狀及其在市場上扮演的角色,從而對現(xiàn)行策略進(jìn)行調(diào)整?
被理性放棄的細(xì)分市場?
大銀行天然地傾向于跟大企業(yè)打交道,這幾乎成了一條市場定律,屢屢得到國際經(jīng)驗(yàn)的證實(shí)。
美國1999年就有數(shù)據(jù)表明:資產(chǎn)規(guī)模小于1億美元的商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款中96.7%是貸給中小企業(yè)的;規(guī)模在1億至3億美元的銀行中小企業(yè)貸款占 85%;3億至10億美元規(guī)模則降為63.2%;10億至50億美元資產(chǎn)的商業(yè)銀行這個(gè)數(shù)字更低至37.8%;而大于500億美元的就只有16.9%。
在我國,目前相當(dāng)大一部分商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模在50億美元以上。而如果按上述標(biāo)準(zhǔn)衡量的話,缺少為中小企業(yè)服務(wù)的地方小銀行,可能是小企業(yè)貸款難的一個(gè)主要原因。
中國人民銀行征信中心主任戴根有,曾在一個(gè)中小企業(yè)投中小企業(yè)融資論壇上就闡述了上述觀點(diǎn)。他認(rèn)為,解決之道是采取綜合措施,除發(fā)展資本市場特別是債券市場外,還應(yīng)發(fā)展地方金融機(jī)構(gòu)。而使商業(yè)銀行在接受中小企業(yè)首次信貸申請時(shí)有更多的資料可供分析,征信中心目前正努力采集數(shù)目巨大的、尚未與商業(yè)銀行發(fā)生過信貸交易的中小企業(yè)信息,以此改善企業(yè)融資環(huán)境。
事實(shí)上,在我國中小企業(yè)難以進(jìn)入中型銀行的視野,有著深刻的背景。
“如果把小企業(yè)中小企業(yè)融資擺在整個(gè)金融服務(wù)業(yè)這個(gè)大市場來分析的話,這是一個(gè)細(xì)分的市場。不過,這是被國內(nèi)各家大銀行理性放棄的一個(gè)細(xì)分市場。”
浙江中新力合擔(dān)保公司董事長陳杭認(rèn)為,由于經(jīng)營管制嚴(yán)厲,大銀行放棄,又沒有潛在進(jìn)入者,使得這塊市場供需矛盾越來越大。這是造成整個(gè)小企業(yè)中小企業(yè)融資難最大的根源。
即便現(xiàn)在,大銀行已經(jīng)意識到這塊細(xì)分市場的價(jià)值,但是它們依然面臨著有沒有能力做的問題。在一些業(yè)內(nèi)人才看來,大銀行幾十年沉淀下來的風(fēng)險(xiǎn)問題,以及客戶的評估體系、考核體系等等都與服務(wù)于小企業(yè)格格不入,要使大銀行的龐大身軀轉(zhuǎn)向非常困難,更何況現(xiàn)在大銀行都有他們自己的“藍(lán)海”。
“在這種情況下,指望國家用政策來調(diào)動大銀行服務(wù)于中小企業(yè),我覺得是行不通的。所以,我覺得放松管制、自由競爭、利益驅(qū)動是解決小企業(yè)問題的一個(gè)最根本的出路。”陳杭說。
銀行將不再是主角
不過,令人欣慰地是,目前,越來越多的事實(shí)表明:中小企業(yè)的處境已經(jīng)有了明顯改善,在這塊細(xì)分的市場中,扮演供給方的隊(duì)伍正在日益壯大。
政策性銀行的突出代表莫過于國家開發(fā)銀行;而四大國有銀行為代表的國內(nèi)商業(yè)銀行,也結(jié)合各自實(shí)際為解決企業(yè)融資難題探索了多種途徑。
企業(yè)融資難就難在信用不足。但換一個(gè)角度看,中小企業(yè)為什么以那么高的速度在發(fā)展?他們生意在做大,交易伙伴在增加,市場份額在增加,這說明他們是有信用的。“
而“供應(yīng)鏈金融”方式就打破了以往的慣性思維。深圳發(fā)展銀行產(chǎn)品開發(fā)部總經(jīng)理金曉龍介紹,這種“把企業(yè)放到他所在的供應(yīng)鏈上來看,將單個(gè)企業(yè)信用判斷轉(zhuǎn)向這個(gè)企業(yè)所在供應(yīng)鏈整體的信用判斷”的方式,全面支持了企業(yè)的預(yù)付賬款中小企業(yè)融資、存貨中小企業(yè)融資、應(yīng)收賬款中小企業(yè)融資,從而形成了真正的全程供應(yīng)鏈中小企業(yè)融資。
“通過這種途徑,今年我們扶持了超過2500家中小企業(yè),新發(fā)生的授信總額超過1000億元,不良利率僅為0.27%,而且沒有一筆壞賬。”金曉龍說。