攜程網(wǎng)的融資步驟是怎樣的
攜程網(wǎng)的融資步驟是怎樣的
攜程向超過2000萬注冊會員提供包括酒店預訂、機票預訂、度假預訂、商旅管理、特約商戶及旅游資訊在內的全方位旅行服務。從創(chuàng)立到2003年底海外上市，攜程利用國際風險投資資本和國際風險投資工具，借助股權私募基金的力量實現(xiàn)了公司的跳躍式發(fā)展。那么攜程網(wǎng)的融資步驟是怎樣的?
攜程網(wǎng)的融資步驟：創(chuàng)建攜程，吸引IDG第一筆投資50萬美元
1999年4月，創(chuàng)始人梁建章、沈南鵬、范敏、季琦四人成立攜程香港公司[Ctrip.com(Hong Kong)Limited]，注冊資本約200萬元人民幣，公司的股權結構完全以出資的比例而定，沈南鵬是“最大”股東。攜程在國內的業(yè)務實體攜程計算機技術(上海)有限公司[Ctrip Computer Technology(Shanghai)Co.，Ltd.]早在1994年就已成立，攜程香港公司成立后，以股權轉讓形式100%，控股攜程上海公司。1999年10月，在攜程網(wǎng)站還沒有正式推出的情況下，基于攜程的商業(yè)模式和創(chuàng)業(yè)團隊的價值，最早進人中國市場的美國風險投資公司之一，IDG技術創(chuàng)業(yè)投資基金(IDGVC Partners，以下簡稱IDG)憑借攜程一份僅10頁的商業(yè)計劃書向其投資了50萬美元作為種子基金。作為對價，IDG獲得了攜程20%多的股份。在攜程隨后進行的每輪融資中，IDG都繼續(xù)跟進。
攜程網(wǎng)的融資步驟：吸引軟銀等風險投資450萬美元，攜程集團架構完成
2000年3月，攜程國際(Ctrip.com International，Ltd.)在開曼群島成立。由軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司(Softbank China Venture Investments，以下簡稱軟銀)牽頭，IDG、蘭馨亞洲投資集團(Orchid AsiaII，L.P.，以下簡稱蘭馨亞洲)、Ecity Investment Limited(以下簡稱Ecity)、上海實業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司(S.I. Technology Venture Capital Limited and Certain Individual Shareholders，以下簡稱上海實業(yè))五家投資機構與攜程簽署了股份認購協(xié)議。攜程以每股1.0417美元的價格，發(fā)售432萬股“A類可轉可贖回優(yōu)先股”(有投票權，IPO時自動轉為普通股)。其中，除IDG追加投資認購了48萬股以外，軟銀認購144萬股;蘭馨亞洲認購921，600股;Ecity認購96萬股;上海實業(yè)和一些個人股東認購48萬股。本次融資共募得約450萬美元。隨后，攜程國際通過換股100%控股攜程香港。這樣，攜程的集團架構完成，為攜程以紅籌模式登陸外證券市場掃平了道路。
攜程網(wǎng)的融資步驟：引來美國凱雷集團等機構的第三筆投資
2000年11月，凱雷等風險投資機構與攜程簽署了股份認購協(xié)議，以每股1.5667美元的價格，認購了攜程約719萬股“B類可轉可贖回優(yōu)先股”。其中凱雷亞洲創(chuàng)投I(Carlyle Asia Venture Partners I，L.P.，以下簡稱凱雷)認購約510萬股，投資額約達800萬美元，取得約25%的股權;而軟銀、IDG和上實業(yè)則分別增持約64萬股、41萬股和83萬股;蘭馨亞洲增持了約18萬股。至此，攜程完成了第三次融資，獲得了超過1000萬美元的投資。
攜程網(wǎng)的融資步驟：吸引老虎基金。
PRE-IPO投資1000萬美元，提升國際投資者的認可度 2003年9月，攜程的經(jīng)營規(guī)模和贏利水平已經(jīng)達到上市水平，此時取得了上市前最后一輪1000萬美元的投資，攜程以每股4.5856美元的價格向老虎基金(Tiger Technology Private Investment Partners，L.P. and Tiger Technology II，L.P.，以下簡稱老虎基金)發(fā)售218萬股“C類可轉可贖回優(yōu)先股”。這筆投資全部用于原有股東包括凱雷、IDG、上海實業(yè)及沈南鵬、季琦等創(chuàng)始人等的套現(xiàn)退出：攜程以每股4.5283美元的價格贖回普通股和A類可轉可贖回股票共約122萬股，以每股6.7924美元價格贖回約64萬股B類可轉可贖回股票。對于準備在美國上市的攜程來說，能在上市之前獲得重量級的美國風險投資機構或者戰(zhàn)略投資者的投資，對于提升公司在國際投資者的認可度有著非常大的幫助。
攜程網(wǎng)的融資步驟：登陸納斯達克市場，私募完成增值
2003年12月9日晚11時45分(美國東部紐約時間12月9日上午10時45分)，攜程國際(股票代碼：CTRP)以美國存托股份(ADS)形式在美國納斯達克股票交易所(NASDAQ)正式掛牌交易。本次攜程共發(fā)行420萬股ADS，發(fā)行價為每股18美元，其中270萬股為新發(fā)股份，募集資金歸攜程;150萬股為原股東減持套現(xiàn)，募集資金歸原股東?？鄢袖N等各項費用，攜程得款4520萬美元，占IP0總額的60%;原股東得款25ll萬美元。
IPO后，攜程總股本3040萬股，市值約5.5億美元。上市當天，攜程以24.0l美元開盤，最高沖至37.35美元，最終以33.94美元的價格結束全天的交易，收盤價相對發(fā)行價上漲88.56%，一舉成為美國資本市場2000年10月以來首日表現(xiàn)最好的IPO。