深港通的特點(diǎn)有哪些
深港通的特點(diǎn)有哪些
深港通，是深港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制的簡(jiǎn)稱，下面小編就帶大家來(lái)了解一下深港通的特點(diǎn)以及他有哪些受益股，希望對(duì)你有所幫助。
深港通的特點(diǎn)
一、深股通標(biāo)的股票范圍
深股通股票范圍是市值在60億元人民幣以上的深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)的成份股，以及A+H股上市公司在深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“深交所”)上市的A股，但不包括被深交所實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、被暫停上市或進(jìn)入退市整理期的股票。深股通標(biāo)的股票涵蓋了部分主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司，凸顯了新興行業(yè)集中、成長(zhǎng)特征鮮明的市場(chǎng)特色，充分體現(xiàn)了深交所多層次資本市場(chǎng)特點(diǎn)。具體而言深股通標(biāo)的股票規(guī)定如下：
二、深股通標(biāo)的股票覆蓋七成深市A股市值
從覆蓋面看，深股通標(biāo)的股票共有881只，截至2016年11月底，標(biāo)的股票A股總市值為16.52萬(wàn)億元，平均市值為187.46億元，占深市A股總市值比例為70.45%;今年1月至11月，標(biāo)的股票A股日均交易金額為2102.06億元，累計(jì)成交金額占深市A股比例為65.02%。
從總體結(jié)構(gòu)上看，深股通標(biāo)的股票中符合條件的“深證成份指數(shù)”成份股有499只，只數(shù)占比56.64%，市值占比75.13%;“中小創(chuàng)新指數(shù)”成份股有377只，只數(shù)占比42.79%，市值占比24.66%;深港A+H股共17只，其中5只不是深證、中小創(chuàng)新指數(shù)成份股。
從板塊分布上看，深股通標(biāo)的股票包含主板267只，占標(biāo)的市值比例為37.19%;中小板411只，占標(biāo)的市值比例為43.21%;創(chuàng)業(yè)板203只，占標(biāo)的市值比例為19.60%。
三、深股通標(biāo)的公司凸顯創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新特色
與深交所支持創(chuàng)新、培育實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)一脈相承，深股通標(biāo)的股票凸顯出鮮明的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新特色。
標(biāo)的股票聚集了信息技術(shù)、可選消費(fèi)、醫(yī)藥衛(wèi)生和電信業(yè)務(wù)等新興行業(yè)，以巨潮上市公司行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，新興行業(yè)的市值權(quán)重達(dá)58.85%。其中，信息技術(shù)行業(yè)上市公司有190家納入了深股通標(biāo)的，占到標(biāo)的股票總市值的21.30%，是深股通第一大行業(yè);可選消費(fèi)行業(yè)有140家納入深股通標(biāo)的，占到標(biāo)的股票總市值的17.77%，包含了眾多文化傳媒、旅游休閑、時(shí)尚創(chuàng)意、智能家居等代表中國(guó)消費(fèi)升級(jí)方向的公司。
在這片由眾多民營(yíng)企業(yè)、科技企業(yè)和戰(zhàn)略新興企業(yè)支撐起的中國(guó)新經(jīng)濟(jì)聚集地，以科大訊飛(002230,股吧)、美的集團(tuán)、比亞迪(002594,股吧)、云南白藥(000538,股吧)、光線傳媒(300251,股吧)等行業(yè)翹楚為代表的深市上市公司正勾勒出中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力(310328,基金吧)。根據(jù)相關(guān)公司2016年第三季度報(bào)告數(shù)據(jù)，納入深股通標(biāo)的股票的上市公司該季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率平均為13.37%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率平均為16.13%，高成長(zhǎng)性公司使深市A股市場(chǎng)整體呈現(xiàn)出勃勃生機(jī)。
四、深股通標(biāo)的股票的調(diào)入調(diào)出及適當(dāng)性安排
對(duì)于深股通標(biāo)的股票，因相關(guān)指數(shù)實(shí)施成份股調(diào)整等原因，導(dǎo)致部分股票符合納入深股通股票范圍的，則調(diào)入深股通股票。深股通股票因?qū)嵤┲笖?shù)成份股調(diào)整等原因，導(dǎo)致不再符合標(biāo)的股票范圍的則調(diào)出。關(guān)于深港通標(biāo)的股票的調(diào)入調(diào)出，有三點(diǎn)需要提示投資者注意：
一是市值標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行時(shí)點(diǎn)。為防范中小市值股票炒作和操縱風(fēng)險(xiǎn)，深港通標(biāo)的引入了市值標(biāo)準(zhǔn)。避免因市值波動(dòng)頻繁調(diào)整標(biāo)的范圍，給市場(chǎng)投資操作帶來(lái)不必要的影響，市值標(biāo)準(zhǔn)僅在相關(guān)指數(shù)成份股定期調(diào)整時(shí)執(zhí)行，相關(guān)股票在定期調(diào)整實(shí)施日調(diào)入或者調(diào)出深股通股票。
二是A+H股公司調(diào)入深股通標(biāo)的時(shí)點(diǎn)安排。香港聯(lián)合交易所有限公司(以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)交所”)H股上市公司在深交所上市A股，或者深交所A股上市公司在聯(lián)交所上市H股，或者公司同日在深交所和聯(lián)交所上市A股和H股的，其A股在上市滿10個(gè)交易日且相應(yīng)H股價(jià)格穩(wěn)定期結(jié)束后調(diào)入深股通股票。
三是標(biāo)的調(diào)出對(duì)投資者交易權(quán)限的影響。某股票調(diào)出深股通標(biāo)的股票后，投資者不得通過(guò)深股通股票買入，但可以賣出。調(diào)入或調(diào)出深股通標(biāo)的股票的生效時(shí)間，以聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司公布的時(shí)間為準(zhǔn)。
另外，提醒投資者注意的是深股通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性具有特別規(guī)定。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深股通投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易遵守適用香港股票市場(chǎng)的投資者適當(dāng)性監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，并且深股通開(kāi)通初期，參與創(chuàng)業(yè)板交易的投資者僅限于香港相關(guān)規(guī)則所界定的機(jī)構(gòu)專業(yè)投資者。
深港通相關(guān)受益股一覽
消息透露，深港通可望十月正式開(kāi)通。參考“滬港通”經(jīng)驗(yàn)，深港通開(kāi)通之前，針對(duì)可能標(biāo)的股的預(yù)測(cè)，會(huì)掀起概念股熱炒行情。分析認(rèn)為，投資者可從以下六大主線布局深港通概念股(可能標(biāo)的股)。
一、深港A+H股
按照滬港通規(guī)則，在深交所和港交所同時(shí)上市的公司有望入選首批深港通標(biāo)的股，尤其是在深市折價(jià)率較高的個(gè)股將會(huì)存在明顯投資機(jī)會(huì)。目前在深交所和港交所同時(shí)上市的公司共有17家。這17家公司中，僅有萬(wàn)科企業(yè)一家H股高于A股，其余均是A股較H股有明顯溢價(jià)，其中浙江世寶(002703)、山東墨龍(002490)、東北墨龍溢價(jià)率分別高達(dá)330%、290%、285%。
17只深港A+H股：浙江世寶、山東墨龍、東北電氣(000585)、新華制藥(000756)、經(jīng)緯紡機(jī)(000666)、晨鳴紙業(yè)(000488)、麗珠集團(tuán)(000513)、東江環(huán)保(002672)、比亞迪(002594)、海信科龍(000921)、中聯(lián)重科(000157)、中集集團(tuán)(000039)、中興通訊(000063)、濰柴動(dòng)力(000338)、鞍鋼股份(000898)、萬(wàn)科A、金風(fēng)科技(002202)。
二、香港中小盤股
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，深港通將讓香港中小型股票迎來(lái)“價(jià)值修復(fù)”機(jī)會(huì)。在香港掛牌的中小盤股，尤其是醫(yī)療保健、IT及非核心消費(fèi)股有望受惠。指出深港兩市估值差異最大的就是中小盤股，深港通開(kāi)通有望為估值顯著低于深市的港股中小盤優(yōu)質(zhì)股帶來(lái)活水。
三、深市低估值高成長(zhǎng)股
假設(shè)深港通仿照滬港通，試點(diǎn)初期選股范圍取自深證100、深證300的成份股，那么深市中的低估值、高成長(zhǎng)白馬股則值得重點(diǎn)關(guān)注。估值低于港股、全球可比公司以及分紅收益率較高的公司均是較好的投資標(biāo)的，目前來(lái)看，深市中的銀行、地產(chǎn)、家電、食品飲料等板塊均孕育著投資機(jī)會(huì)。
估值相對(duì)便宜的行業(yè)龍頭公司：建議關(guān)注地產(chǎn)(萬(wàn)科A、華僑城A、中南建設(shè)(000961))、金融(平安銀行(000001)、寧波銀行(002142))、家電(格力電器(000651)、美的集團(tuán)(000333))、汽車(長(zhǎng)安汽車(000625)、江鈴汽車(000550))、周期品(南玻A、鞍鋼股份、濰柴動(dòng)力)。
深市中的低估值、高成長(zhǎng)白馬股則值得重點(diǎn)關(guān)注，建議關(guān)注長(zhǎng)安汽車、閏土股份(002440)、美的集團(tuán)、格力電器、榮盛發(fā)展(002146)、東旭光電(000413)、江鈴汽車、許繼電氣(000400)等。
四、深市中小板、創(chuàng)業(yè)板股
深交所表示，深港通已完成方案設(shè)計(jì)，待兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后就可實(shí)施，除主板外，深港通標(biāo)的還會(huì)包含中小板、創(chuàng)業(yè)板股票。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，在創(chuàng)業(yè)板421家上市公司里，流通市值在42億元以上，且2014年、2013年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率分別在20%、10%以上，又屬于節(jié)能環(huán)保、互聯(lián)網(wǎng)++等新興產(chǎn)業(yè)的上市公司有華誼兄弟(300027)等17只個(gè)股，這17只個(gè)股由于符合深港通試點(diǎn)初期標(biāo)的股要求，下半年極有可能成為第一批試點(diǎn)。
五、A股稀缺品種個(gè)股
A股獨(dú)有稀缺品種有望獲得更多增量資金的支持，深市中的白酒股，中藥個(gè)股面臨著較好的投資機(jī)遇。分析人士建議關(guān)注白酒(五糧液、瀘州老窖(000568)、古井貢酒(000596)、洋河股份(002304)、張?jiān))、醫(yī)藥(東阿阿膠(000423)、云南白藥(000538)、以嶺藥業(yè)(002603)、華潤(rùn)三九(000999))、消費(fèi)品(雙匯發(fā)展(000895)、湯臣倍健(300146)、承德露露(000848))，軍工、電力設(shè)備(許繼電氣)。
六、港股稀缺品種個(gè)股
香港股市中的獨(dú)特概念品種值得關(guān)注，如銀河娛樂(lè)、澳博控股、永利澳門、金沙中國(guó)有限公司、澳門勵(lì)駿、美高梅中國(guó)、新濠國(guó)際發(fā)展等博彩股，無(wú)疑最具香港特色，此外，與A股市場(chǎng)相比，港股里的稀缺資源還有股價(jià)平穩(wěn)，分紅可觀，諸多香港市場(chǎng)獨(dú)有的藍(lán)籌股，包括匯豐控股、長(zhǎng)江實(shí)業(yè)、香港交易所這樣的股票，以及內(nèi)地公司如騰 訊、中國(guó)移動(dòng)等。
二是深港通業(yè)務(wù)直接受益的券商股，主要有：
1.中信證券600030：公司2014年中報(bào)披露顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司共完成股票主承銷項(xiàng)目11單，主承銷金額382.54億元，市場(chǎng)份額11.43%，排名市場(chǎng)第一位。其中，主承銷IPO項(xiàng)目2單，主承銷再融資項(xiàng)目9單。國(guó)際業(yè)務(wù)方面，報(bào)告期內(nèi)，公司在香港市場(chǎng)及海外市場(chǎng)參與完成了IPO項(xiàng)目6單，再融資項(xiàng)目10單，跨境并購(gòu)項(xiàng)目2單，離岸人民幣債與美元債券項(xiàng)目15單。截至報(bào)告期期末，公司債券承銷數(shù)量與承銷金額均排名同業(yè)第一位，市場(chǎng)份額3.69%。截至報(bào)告期期末，公司受托管理資產(chǎn)總規(guī)模為6482.92億元，其中，集合理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模(含企業(yè)年金、社?；?與專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)模分別為408.51億元、5993.80億元和80.61億元。
2.海通證券600837：公司作為業(yè)內(nèi)兩大龍頭券商之一，今年上半年各條業(yè)務(wù)線總體上均保持了穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)，并表恒信金融租賃也為公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步多元化發(fā)展做出了貢獻(xiàn)，只是在費(fèi)用管控方面稍顯不足，未來(lái)仍有不小的進(jìn)步空間。
3.華泰證券601688：公司是業(yè)內(nèi)較早實(shí)踐低傭金網(wǎng)絡(luò)證券的券商，去年下半年以來(lái)，傭金率下降趨勢(shì)較明顯。報(bào)告期內(nèi)公司股票基金交易量合計(jì)3.13萬(wàn)億元，我們測(cè)算傭金率為0.50‰，而一季度為0.57‰，表明二季度公司傭金率又出現(xiàn)了顯著下滑。受此影響，公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比下降13.49%，是業(yè)績(jī)下滑最明顯的業(yè)務(wù)。
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