"外扣法"是計(jì)算基金申購費(fèi)用和申購份額的計(jì)算方法，兩者的計(jì)算公式不同。"外扣法"的具體計(jì)算公式如下:凈申購金額=申購金額/(1+申購費(fèi)率)，申購費(fèi)用=申購金額-凈申購金額，申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值。

　　內(nèi)扣法是針對實(shí)際認(rèn)購金額，即凈投資額的。公式如下(單個(gè)基金的具體收費(fèi)方式及費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)以其《發(fā)售公告》和《招募說明書》的相關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)):

　　內(nèi)扣法和外扣法如何計(jì)算

　　內(nèi)扣法”，即申購費(fèi)用等于申購金額乘以所適用的申購費(fèi)率。對于一只募集規(guī)模為100億份的新基金，每份1元，如果認(rèn)購費(fèi)率為1%，采用“內(nèi)扣法”的話，投資者支付的認(rèn)購費(fèi)用總額為：100億份×1%=1億元。

　　“外扣法”申購費(fèi)用等于申購金額減去按申購費(fèi)率計(jì)算得到的凈申購金額。上述100億份的新基金，采用“外扣法”，投資者支付的認(rèn)購費(fèi)用總額為：100-100/(1+1%)=0.9901億元。

　　對于一只百億基金，采用“外扣法”，投資者將總共少支付認(rèn)購費(fèi)用99萬元左右。統(tǒng)一采用“外扣法”進(jìn)行計(jì)算，基金投資人將因此受益，少支付認(rèn)購費(fèi)用，相應(yīng)地，代銷機(jī)構(gòu)在此項(xiàng)業(yè)務(wù)上的收入將會(huì)減少。

　　從申購款總額中扣除申購費(fèi)用，而不是額外劃款，即采用所謂“內(nèi)扣法”的交易模式。依據(jù)國際慣例，在基金業(yè)較為發(fā)達(dá)的國家與地區(qū)，如美國、中國香港等地的基金大多數(shù)采用“內(nèi)扣法”來提取基金的交易手續(xù)費(fèi)用。

　　開放式基金采用未知價(jià)定價(jià)法，全天的交易價(jià)格只有一個(gè)，即為申購當(dāng)日收市后的基金份額凈值加減相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)。在這種情況下，如果采用“交易價(jià)格+手續(xù)費(fèi)”的處理方式，由于價(jià)格未知，投資者交易賬戶的資金余額若不足，則該投資者在當(dāng)天的交易無效，只有等到下一開放日重新申請，這無疑影響了投資的時(shí)效性，甚至給投資者造成不應(yīng)該的損失。

　　開放式基金的交易不采用股票交易的保證金制度，投資者只需根據(jù)其賬戶資金申購基金份額，無須考慮申購的成功、失敗，簡化了交易過程。

　　如果采用外扣法，投資者分別交費(fèi)，一方面不利于方便投資者，另一方面從銷售業(yè)務(wù)流程和清算角度來看也是不經(jīng)濟(jì)的。

　　【外扣法】

　　申購費(fèi)用=申購金額-凈申購金額

　　凈申購金額=申購金額/(1+申購費(fèi)率)

　　申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值

　　【內(nèi)扣法】

　　申購費(fèi)用=申購金額×申購費(fèi)率

　　凈申購金額=申購金額-申購費(fèi)用

　　申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值

　　【例】假設(shè)投資者擬投資1萬元，申購費(fèi)率為1%，基金單位凈值1.00元。

　　若按照內(nèi)扣法，申購費(fèi)用=申購金額×申購費(fèi)率=10000×1%=100

　　申購份額=(申購金額-申購費(fèi)用)÷基金單位凈值=(10000-100)÷1.00=9900

　　而若按照外扣法，相應(yīng)公式是：10000/(1+1%)=9900.9901份。

　　照此計(jì)算，投資者每認(rèn)購買100萬份1元新基金，就可以比以前節(jié)約近100元錢，如果有100億的發(fā)行規(guī)模，差額就近100萬。

　　雖然對于單個(gè)投資者來說，基金份額增加的也許并不多，但在同等金額條件下，投資者可以少付一些認(rèn)購費(fèi)用，多收一點(diǎn)申購份額，顯然是更劃算了。