股指期貨操作方法
股指期貨操作方法
技術(shù)分析是指主要依賴圖表分析和技術(shù)信號分析進行投機決策的方法。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享股指期貨操作方法的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
股指期貨操作方法簡析
依據(jù)價格、成交量和持倉量這些歷史數(shù)據(jù)就能預(yù)測未來價格嗎?技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是什么?
技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是以下三項著名的假設(shè)：
1.市場行為反映一切。技術(shù)分析派認為，能夠影響價格的任何因素，無論是基本面的、政治上的、心理的等等，實際上都已經(jīng)反映在市場的價格中。所以，可以不理會價格漲跌背后的原因，直接研究價格即可。這樣做的好處在于：可以更容易抓住市場機會，而且，由于價格反映一切信息，技術(shù)分析實際已包含了基本面分析。
2.價格呈趨勢變動。技術(shù)分析派認為，趨勢是客觀存在的，因而預(yù)測才變得有意義也有可能。價格以趨勢形式演變，并且其趨勢具有強烈的持續(xù)下去的傾向，技術(shù)分析的目的就是及早判別出趨勢，然后順著趨勢的方向開立頭寸。一直維持到價格表明趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)為止。預(yù)測趨勢，制定順應(yīng)趨勢的交易系統(tǒng)，也就成為技術(shù)分析派的最高境界。
3.歷史會重演。盡管沒有完全一模一樣的行情走勢，但價格走勢上出現(xiàn)的一些可總結(jié)的趨同性很早就引起了交易者的關(guān)注和研究，比如，有些形態(tài)出現(xiàn)之后，上漲的概率遠遠大于下跌的概率，盡管其背后的原因難以解釋，但在實踐中還是有一定參考價值的。從理論上剖析，技術(shù)分析實際是一種經(jīng)驗方法，正因為“歷史會重演”，對歷史信息進行分析才具有價值。
技術(shù)分析起源于股市分析，后來才移植到期貨市場。實際上，技術(shù)分析的各項原理適用于任何交易媒介，無論股票還是期貨。而且無論是研究一天之內(nèi)的價格變化做當(dāng)日交易，還是順應(yīng)趨勢做中等期限的交易，都可以采用相同的技術(shù)分析原理。
技術(shù)分析采用的方法
在長期的交易實踐中，人們從不同角度出發(fā)對歷史經(jīng)驗進行總結(jié)，形成了各種各樣的技術(shù)分析方法。不同的技術(shù)分析方法之間經(jīng)常會有交叉重復(fù)，甚至也可能出現(xiàn)矛盾之處。
常見的技術(shù)分析方法有：K線組合分析、道氏理論、趨勢理論、形態(tài)分析、指標(biāo)分析、周期分析、波浪理論、江恩理論、相反理論等等。
技術(shù)分析方法種類繁多，理論體系也異常繁雜，其中既有簡單易行的，也有復(fù)雜甚至玄妙的，因此在這里恐難一一進行介紹。事實上，對于股票市場的投資者而言，技術(shù)分析并不陌生，比如每天看行情要用到K線、移動平均線，要進行價量分析、形態(tài)分析等等。
一般來說，投資者不可能用到所有的技術(shù)分析方法，而往往是用自己熟悉和信任的少數(shù)幾種技術(shù)分析方法就足夠了。
那么，應(yīng)該怎樣運用技術(shù)分析進行交易時間的抉擇呢?
利用技術(shù)分析進行交易時機抉擇
在期貨交易中，由于入市點和出市點的時機抉擇必須極為精確，因此在通盤考慮各項技術(shù)性因素、資金管理的要求、以及我們所采用的交易指令的類型的基礎(chǔ)上，才能做出最后的決定。
1.關(guān)于突破信號的策略
期貨投資者永遠都得面對一項抉擇：在突破之前預(yù)先入市，還是正當(dāng)突破的時候入市，或者是等突破發(fā)生之后入市?我們的建議是采取復(fù)合頭寸的方法。
在突破前預(yù)先入市時，開立一點小頭寸;在突破時，再添一點頭寸;最后，等突破后市場調(diào)整性跌回時，再追加一點頭寸。最保守的方式是在市場突破后出現(xiàn)反撲時“伺后買進”。
2.趨勢線的突破
在趨勢線起支撐或阻力作用時，可以作為入市點。在主要的上升趨勢線的上側(cè)買入，在主要的下降趨勢線的下側(cè)賣出，都是有效的交易策略。
3.支撐和阻擋水平的利用
在選擇出、入市時機方面，支撐和阻力水平是最行之有效的工具。當(dāng)阻力位被突破時，構(gòu)成開立新的多頭的信號，而保護性止損指令就可以設(shè)置在最近的支撐點的下方。如果在下降趨勢中市場上沖到阻力水平，或者上升趨勢中價格下跌到支撐水平，都可以開立新的頭寸。在設(shè)置止損指令時，支撐和阻力水平也是最有參考價值的。
4.百分比回撤
牛市突破后的40%回撤，或許正式絕妙的買入點;而在下降趨勢中，40%—60%的向上反彈通常提供了優(yōu)越的拋空機會。在日內(nèi)價格圖上，也可以應(yīng)用百分比回撤的概念。
5.價格跳空的利用
價格跳空也可以用來有效地抉擇買賣時機。在上升突破之后，下方的價格跳空通常起到支撐的作用。當(dāng)價格跌回到價格跳空的上邊緣、或者回到價格跳空之內(nèi)時，可以買入。然后，把止損指令放置在跳空缺口之下。反之，在下跌突破之后，也可以類似操作。
技術(shù)分析在股票與股指期貨投資中的不同
對于股票投資者來說，除了掌握技術(shù)分析方法以外，還應(yīng)該對技術(shù)分析在股票與股指期貨投資中的異同有所了解。
首先，技術(shù)分析在股票和股指期貨投資中的基本原理是共同的，使用的基本工具也一樣，比如K線圖、形態(tài)分析、交易量、趨勢線、移動平均線、MACD等等。只要在股票市場上學(xué)會運用這些知識和工具，就能輕車熟路地運用到股指期貨投資中來。
當(dāng)然股票市場和期貨市場畢竟是有本質(zhì)區(qū)別，技術(shù)分析在它們那里的差別，主要由兩個市場本身的一些基本制度和特征上的不同造成。
1、只爭朝夕——縮小分析周期
股票分析中，投資者也許想要知道3個月或半年后的市場走勢，期貨投資者想知道的則是下周、明天乃至下半天的走勢如何，所以期貨市場的一些具有即時效用的分析工具，可能是股票投資者聞所未聞，比如移動平均線，股市分析中使用最廣泛的可能是60天或120天的平均線，而在期貨市場，比較流行的移動平均線組合是4天、9天和18天。
2、杠桿效應(yīng)——放大盈虧水平
股指期貨以保證金方式進行交易，使交易的盈虧具有杠桿效應(yīng)。價格不管朝哪個方向只變化一點點，就會影響總的盈虧水平。正因如此，在期貨市場上可能在很短的時間內(nèi)賺或者賠一大筆錢。當(dāng)期貨保證金為10%時，只要價格變化10%，就能讓投資者本金翻倍，或者血本無歸。時間也不一定長，吃完早飯開倉，也許不到午飯時分，整個過程就結(jié)束了。
從技術(shù)分析的角度看，杠桿效應(yīng)使選擇入市時機這一步驟在期貨市場比在股票市場更為重要。正確地選擇入市和出市時機一方面是成敗的關(guān)鍵，另一方面也是技術(shù)分析面對的一大課題。正是這樣，以技術(shù)分析為中心的交易策略才成為期貨交易成敗攸關(guān)、不可或缺的關(guān)鍵。
3、一秒鐘決定天堂或地獄——時機更重要
對期貨投資來說，買賣時機決定一切。正確判別市場方向僅僅是分析的一小部分。入市時間相差一天，有時甚至僅幾分鐘，結(jié)果可能就是成與敗，截然不同。弄錯了市場趨勢而賠了錢固然糟糕，然而大方向沒有錯卻依然損兵折將則是期貨交易最令人沮喪的地方。一般來講，基本面因素很少一天一變，而時機抉擇問題幾乎是每時每刻都要面對的，而且主要依賴技術(shù)性方法。
4、持倉量分析——技術(shù)分析中的新元素
股指期貨技術(shù)分析應(yīng)同時跟蹤三組數(shù)字——價格、交易量和持倉量，以使分析具備三度空間。
價格是最重要的因素，交易量和持倉量是次要的，主要作為驗證性指標(biāo)使用。這兩者中，交易量又更重要些，持倉量居末位。其中，持倉量分析是股指期貨投資中與股票技術(shù)分析不同的內(nèi)容。
持倉量是指到某日收市時為止，所有未平倉了結(jié)的合約的總數(shù)就是當(dāng)日的持倉量。
持倉量的變化是如何發(fā)生的呢?
對于初期的期貨投資者來說，每筆交易如何對持倉量發(fā)生影響是一個令人困惑的問題。每當(dāng)一筆期貨交易完成，持倉量會有三種變化的可能：增加、減少、不變。
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