股指期貨程序化交易的優(yōu)點是什么
股指期貨程序化交易的優(yōu)點是什么
你 由于股指期貨是以小搏大，在盈利和風險成倍放大的情況下，投資者極易出現(xiàn)恐懼與貪婪的心態(tài)。下面由學習啦小編為你分享股指期貨程序化交易的優(yōu)點的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
股指期貨程序化交易有哪些優(yōu)點
在股指期貨推出之前，程序化交易主要運用于ETF套利，在權(quán)證推出以后，不少機構(gòu)投資者又使用程序化交易進行權(quán)證買賣。一般來說，適合于使用程序化交易的投資品種一般有以下一個或者多個特征：T+0交易、價格變動頻率快或者是有杠桿交易、定價需要較為復(fù)雜的計算。因此，期貨交易是一個非常適合程序化交易的投資品種。
期貨投機是一項風險較大交易，主要在于價格變動快，而且是保證金交易，保證金的實際盈虧比例可以放大到10倍以上，也就是說，當實際價格變動1%的時候，投入保證金的盈虧比例可以達到10%以上，因此，對于一些日內(nèi)交易者來說，如何捕捉最理想的下單實際，用最快的速度買入或者賣出目標品種是實現(xiàn)盈利的關(guān)鍵點。運用程序化交易已經(jīng)成為提高交易效率的途徑，無論是半自動還是全自動的交易系統(tǒng)，目的都是提高交易效率，從速度上戰(zhàn)勝對手。
程序化交易的另外一個優(yōu)點是可以使用復(fù)雜的模型進行運算，對定價進行估算、尋找不同投資品種之間的價差或者是對歷史數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計，尋找合理的買點與賣點。股指期貨套利就需要程序化的程序進行輔助，尤其是股指期貨與成分股現(xiàn)套利，在多達300只成分股中構(gòu)建組合，然后計算在目前買賣盤中可以購買到的股票數(shù)量，再通過加權(quán)平均計算與實際指數(shù)的差異，同時計算現(xiàn)貨指數(shù)與股指期貨之間的價差，再通過比較潛在收益與成本，迅速做出決策。這些復(fù)雜繁瑣的程序，通過人手根本無法完成，只有實現(xiàn)了程序化交易后才有可能實現(xiàn)。
再者，程序化交易是實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的手段，紀律是期貨投資者成功最重要的基本要素，但一個人多少會受到情緒的影響，如今天開市之前與別人發(fā)生了爭執(zhí)，或者是交易過程中接聽電話擾亂了情緒等等，一次判斷錯誤后，有時候會連續(xù)犯錯，當保證金水平連續(xù)下降，心情更加難以平靜。因此，一般投資機構(gòu)都有完善的決策與風險控制制度，從制度上保證了決策的合理性。如果沒有強大的團隊作為支持，選擇程序化交易，嚴格按照紀律操作，是中小投資者實現(xiàn)長期穩(wěn)定盈利的手段之一。
投資者使用程序化交易最容易犯的一個錯誤是追求過度完美的交易策略。實際上，無論是多高明的投資者，無論是多么完美的投資模型，都有虧損的時候，一個成功的投資者可以做到的只是從概率上戰(zhàn)勝市場，因此，在投資出現(xiàn)暫時虧損的時候需要理性的分析與完善交易策略，不要簡單地推倒重來，成功的經(jīng)驗總是從失敗中總結(jié)出來的。
投資股指期貨的注意事項
首先，股指期貨采用保證金的交易方式，這種杠桿交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是這樣的杠桿作用使得投資者在趨勢把握正確時，可以獲得很大的盈利，但一旦趨勢把握失誤，就很可能大虧。進行資金管理，如果投資者方向判斷正確，而指數(shù)期貨短時進行了一次與趨勢相背離的回調(diào)，這樣，投資者的保證金賬戶也能有足夠資金追加保證金，從而避過這次回調(diào)的風險并可以獲得保證金杠桿帶來的高額收益。如果投資者方向判斷錯誤，也可以減少自己賬戶上的損失，從而為下一次盈利做好實力上的鋪墊。
一般情況下，股指期貨交易時倉位應(yīng)該控制在20%-30%的水平，也就是交易合約的保證金占投資者保證金賬戶總資金的比例為20%-30%。
其次，嚴格設(shè)置止損線，切忌貪婪。與股票交易不同的是，股指期貨必須止損，雖然股票有時也需要止損，但如果確實是好企業(yè)，理論上不止損，都可以漲回來，但股指期貨就不同了，如果你堅持不止損，很可能會全軍覆沒。
只要進場后，市場的方向向著朝自己不利的方向發(fā)展，就會形成虧損，一般是只要出現(xiàn)投入成本10%的虧損，就立即割肉出局，重新尋找新的進場機會。這對一般資金額度有限的散戶來說尤其重要，當市況出現(xiàn)與自己期望相反的走勢時，若不及時止損，時刻有爆倉的風險。
最后，關(guān)注權(quán)重股走勢。在研究股指期貨走勢時，一個重要的參考是現(xiàn)貨的走勢，而現(xiàn)貨指數(shù)的走勢又與權(quán)重股的走勢密切相關(guān)。
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