外匯交易基礎(chǔ)知識(shí)

　　國(guó)際貨幣基金組織對(duì)外匯的官方解釋是:外匯是貨幣行政當(dāng)局(中央銀行、貨幣機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金和財(cái)政部)以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式所保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。包括:外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券(政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證(票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等)。下面學(xué)習(xí)啦小編為大家整理了相關(guān)外匯交易基礎(chǔ)知識(shí)，希望大家喜歡。

　　外匯交易基礎(chǔ)知識(shí)(掃盲篇)

　　主要貨幣符號(hào)：

　　人民幣 RMB 美元 USD 日元 JPY 歐元 EUR 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF

　　加拿大元 CAD 澳大利亞元 AUD 港幣 HKD 新西蘭元 NZD 俄羅斯盧布 SUR

　　新加坡元 SGD 韓國(guó)元 KRW 泰銖 THB

　　每種貨幣都用一個(gè)唯一的3個(gè)字母組成的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)組織(ISO)代碼標(biāo)志，例如GBP代表英鎊，USD代表美元。貨幣對(duì)由兩個(gè)ISO代碼加一分隔符表示，例如GBP/USD，其中第一個(gè)代碼代表“基本貨幣”，另一個(gè)則是“報(bào)價(jià)貨幣”，也經(jīng)常被稱為點(diǎn)子貨幣(pipcurrency)。

　　主要貨幣對(duì)：所有與美元兌換的貨幣對(duì)稱為“主要貨幣對(duì)”。

　　四種主要貨幣對(duì)是：

　　EUR/USD即歐元/美元

　　GBP/USD即英鎊/美元(通常也稱作“cable”)

　　USD/JPY即美元/日元

　　USD/CHF即美元/瑞郎

　　交易匯率：匯率簡(jiǎn)而言之是以一種貨幣為另一種貨幣標(biāo)價(jià)。

　　例如GBP/USD = 1.5545表示一個(gè)單位的英鎊(基本貨幣)可以兌換1.5545美元(二級(jí)貨幣)。交易者買賣的是基本貨幣，初學(xué)者經(jīng)常會(huì)弄混這一基本概念。

　　匯率通常以四位小數(shù)表示，只有日元以兩位小數(shù)表示。四位小數(shù)中的前兩位是“大數(shù)”，而第三和第四位合稱“點(diǎn)”。例如在GBP/USD = 1.5545中，大數(shù)為1.55而第三和第四位小數(shù)45代表點(diǎn)。

　　點(diǎn)差(差價(jià))：與其它金融商品一樣，外匯交易中有買入價(jià)(賣方要價(jià))和賣出價(jià)(買方出價(jià))。買入價(jià)和賣出價(jià)之間的差額就稱之為“點(diǎn)差(差價(jià))”。

　　差價(jià)有特定形式來(lái)表示，例如GBP/USD = 1.5545/1.5550就意味著1GBP的買方出價(jià)是1.5545 USD，而賣方要價(jià)為1.5550 USD。當(dāng)中的點(diǎn)差(差價(jià))為5個(gè)點(diǎn)。

　　交叉匯率：非美元的貨幣對(duì)稱作“交叉盤”。我們可以從上述主要貨幣對(duì)中得出英鎊、歐元、日元和瑞郎的交叉匯率。所有貨幣間的匯率變化必須協(xié)調(diào)一致，否則就可能出現(xiàn)“往返交易和零風(fēng)險(xiǎn)獲利。

　　外匯交易買賣：每次買入基本貨幣就意味著相應(yīng)地賣出二級(jí)貨幣。同樣，賣出基本貨幣意味著同時(shí)買入二級(jí)貨幣。

　　例如，GBP/USD = 1.5545/1.5550當(dāng)交易者賣出1 GBP，他同時(shí)就買入了1.5545 USD。同樣，當(dāng)交易者買入1 GBP，他同時(shí)賣出了1.5550 USD。

　　要解釋這種等價(jià)關(guān)系，我們可以通過(guò)轉(zhuǎn)化GBP/USD匯率，并相應(yīng)地調(diào)換買方出價(jià)和賣方要價(jià)來(lái)得出USD/GBP匯率。

　　USD/GBP = (1/1.5550) 買方出價(jià) ; (1/1.5545) 賣方要價(jià) = 0.6431/0.6433,

　　這意味著1USD的買方出價(jià)是0.6431 GBP(或 64.31點(diǎn))

　　而1USD的賣方要價(jià)是0.6433 GBP (或 64.33點(diǎn))。請(qǐng)注意這時(shí)美元變成了基本貨幣，差價(jià)為2點(diǎn)6

　　交易單位-lots(手)：每次外匯交易是以一種貨幣兌換另一種貨幣。外匯保證金投資者的基本交易單位稱作“l(fā)ot”，由10萬(wàn)單位基本貨幣組成(但一些經(jīng)紀(jì)人可以安排做到以迷你lot交易,以10,000元為交易基本單位)。

　　標(biāo)準(zhǔn)手 100,000美元 10萬(wàn)美元

　　迷你手 10,000美元 1萬(wàn)美元

　　微型手 1,000美元 1千美元

　　保證金通知：你的頭寸價(jià)值會(huì)不斷被評(píng)估，如果保證金帳戶上的錢低于支持你的開放頭寸所需的最低值，你可能就會(huì)被要求向帳戶上加錢。這就是所謂的“保證金通知”。如果你交易的幣種不是經(jīng)紀(jì)人所接受的幣種，你必須將你的盈虧轉(zhuǎn)化成可接受的幣種。例如假設(shè)你交易的是USD/JPY，你的盈虧將以日元標(biāo)志。如你的經(jīng)紀(jì)人的本幣是美元，那么你的盈虧將根據(jù)相關(guān)的USD/JPY匯率轉(zhuǎn)化為美元。

　　做空與做多：當(dāng)你買入一種貨幣時(shí)，你就是對(duì)該貨幣“做多”。多倉(cāng)是以賣方要價(jià)建立的。這樣如果你在報(bào)盤為1.5847/52時(shí)買入一單GBP/USD，那么你將以1英鎊兌1.5852美元買入10萬(wàn)英鎊。

　　當(dāng)你賣出一種貨幣時(shí)，你就是對(duì)該貨幣“做空”?？諅}(cāng)是以買方出價(jià)建立的，在我們的例子中即1英鎊兌1.5847美元。因?yàn)樨泿沤灰椎膶?duì)稱性，你在對(duì)一種貨幣做多的同時(shí)即對(duì)另一種貨幣做空。例如，你用10萬(wàn)英鎊換美元，你就是對(duì)英鎊做空而對(duì)美元做多。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制：外匯交易存在風(fēng)險(xiǎn)，正如我們已看到的，保證金交易可以極大地放大利潤(rùn)率或虧損率。外匯交易需要時(shí)刻警惕，交易者需要犧牲休息或休閑娛樂(lè)時(shí)間。

　　以當(dāng)前匯率立即執(zhí)行的指令稱作市價(jià)單。但交易者可以在一些預(yù)定價(jià)位設(shè)置一些自動(dòng)指令，從而控制虧損并鞏固戰(zhàn)果。

　　止損單(STOP)：這是一種當(dāng)買方出價(jià)或賣方要價(jià)抵達(dá)預(yù)定價(jià)位時(shí)自動(dòng)清倉(cāng)的指令。

　　如果你持有多倉(cāng)，可以在當(dāng)前匯率下方設(shè)立止損單。一旦市價(jià)跌破止損觸發(fā)價(jià)位，該指令將被激活，你的多倉(cāng)會(huì)被自動(dòng)關(guān)閉.

　　如果你持有空倉(cāng)，那你可以在當(dāng)前價(jià)位上方設(shè)置止損單，一旦賣方要價(jià)升抵觸發(fā)價(jià)位，該指令將被激活?！白粉欀箵p”是在進(jìn)入獲利階段時(shí)設(shè)置的指令。該策略有利于鎖定利潤(rùn)。在倉(cāng)位變得越來(lái)越有利可圖時(shí)，通過(guò)提高止損觸發(fā)價(jià)位，交易者可以保證在市場(chǎng)反轉(zhuǎn)向下時(shí)仍可實(shí)現(xiàn)大部分帳面收益。

　　止損單存在的問(wèn)題是，在起伏不定的市場(chǎng)中，匯率可能會(huì)突破止損觸發(fā)價(jià)位，從而使得止損指令不可能在精確的止損位執(zhí)行。

　　獲利指令(TPO): 與止損單相對(duì)(也就是限制收益)。TPO意味著一旦當(dāng)前匯率越過(guò)設(shè)定極限，倉(cāng)位將被關(guān)閉。對(duì)于空倉(cāng)而言，TPO指令將設(shè)在當(dāng)前匯率下方，多倉(cāng)則反之。

　　限價(jià)單：在當(dāng)前匯率越過(guò)一些預(yù)定的極限價(jià)位時(shí)將激活的買入或賣出指令。當(dāng)匯率跌破一個(gè)預(yù)定的極限價(jià)位時(shí)，交易者可能會(huì)設(shè)置“買入”限價(jià)單。反之，當(dāng)匯率高于一個(gè)預(yù)定極限價(jià)位時(shí)，交易者可能會(huì)設(shè)置“賣出”限價(jià)單。

　　限價(jià)單(Limit)可以是在一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)(比如一天或一個(gè)月)有效，或者“取消前有效”(GTC)。當(dāng)日有效限價(jià)單在交易日剩下的時(shí)間內(nèi)有效，除非在交易日結(jié)束之前被執(zhí)行。GTC限價(jià)單則維持有效至成交，除非帳戶持有人發(fā)出指令取消訂單。

　　一指令有效則另一指令取消(OCO): 這是一種在價(jià)差兩端設(shè)立的止損單和限價(jià)單組合(或兩個(gè)限價(jià)單)。當(dāng)一個(gè)指令被觸發(fā)時(shí)，另一個(gè)指令被終止。

　　對(duì)多倉(cāng)而言，止損單會(huì)設(shè)在市場(chǎng)價(jià)差的下方，而限價(jià)賣出指令會(huì)設(shè)在市場(chǎng)價(jià)差的上方。如果基本貨幣匯率突破限價(jià)單極限，則倉(cāng)位會(huì)自動(dòng)賣出，這時(shí)不再需要止損單了，所以止損單會(huì)被取消。反之，如果匯率跌至止損單觸發(fā)價(jià)位，那么倉(cāng)位會(huì)關(guān)閉，這時(shí)便不需要限價(jià)單了。

　　對(duì)空倉(cāng)而言，止損單會(huì)設(shè)在市場(chǎng)價(jià)差的上方，而限價(jià)單會(huì)設(shè)在市場(chǎng)價(jià)差的下方。如果匯率升至止損觸發(fā)價(jià)位，那么倉(cāng)位會(huì)被關(guān)閉，限價(jià)單則被取消。如果匯率跌至限價(jià)單觸發(fā)價(jià)位，那么限價(jià)指令就被激活，空倉(cāng)被回購(gòu)平倉(cāng)，止損單則被取消。

　　外匯交易基礎(chǔ)知識(shí)

　　什么是外匯

　　如果你曾經(jīng)到另一個(gè)國(guó)家旅行，通常你必須找到機(jī)場(chǎng)貨幣兌換亭，然后兌換該國(guó)貨幣。

　　你去到柜臺(tái)，看到屏幕上顯示著不同的外幣匯率。 你會(huì)發(fā)現(xiàn)一美元竟然值一百日元，你會(huì)想：“哇!我有十美元，我會(huì)成為個(gè)有錢人!”

　　當(dāng)你換另一種貨幣時(shí)，你基本上已經(jīng)參與了外匯市場(chǎng)的交易! 例如你是一個(gè)訪問(wèn)日本的美國(guó)人，你賣出美元換日元的時(shí)候就已經(jīng)參與了外匯交易。

　　當(dāng)你準(zhǔn)備回家之前，你在貨幣兌換亭停下，想把沒(méi)有用完的日元換回來(lái)時(shí)，(東京的消費(fèi)是很昂貴的，如果你還剩了錢這是非常不可思議的)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)兌換率已經(jīng)改變了。 匯率的改變是使你能夠在外匯市場(chǎng)交易中賺錢的一些變化。

　　外匯交易市場(chǎng)，通常稱之為“外匯市場(chǎng)”，或者簡(jiǎn)稱為“FX”，它是世界上最大的金融交易市場(chǎng)。 比起每天成交量只有740億美元的紐約證券市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)以每天5萬(wàn)億美元的交易額占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。 我們的外匯市場(chǎng)是非常強(qiáng)大的!

　　外匯交易什么

　　其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是交易“金錢”。

　　因?yàn)槟悴皇琴?gòu)買東西本身，所以這種交易會(huì)混淆人們對(duì)于交易的認(rèn)識(shí)。

　　把購(gòu)買貨幣當(dāng)做是購(gòu)買某一特定國(guó)家的股份，這有點(diǎn)像購(gòu)買一個(gè)公司的股票一樣。貨幣的價(jià)格直接反映市場(chǎng)對(duì)于一國(guó)當(dāng)前以及未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的判斷。

　　當(dāng)你買入日元的時(shí)候，也就是說(shuō)你為日本經(jīng)濟(jì)投資了“一股”。你是在打賭日本經(jīng)濟(jì)會(huì)表現(xiàn)良好，甚至?xí)S著時(shí)間的推移變得更好。 一旦你把那些“股份”賣給市場(chǎng)，你的希望是從中有所獲利。

　　一般來(lái)說(shuō)，一國(guó)貨幣和其他國(guó)家貨幣的匯率，所反映的是該國(guó)和其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況的比較情況。

　　什么是外匯保證金交易

　　所謂外匯保證金交易(又叫炒外匯)，是指通過(guò)與(指定投資)銀行簽約，開立信托投資帳戶，存入一筆資金(保證金)做為擔(dān)保，由(投資)銀行(或經(jīng)紀(jì)行)設(shè)定信用操作額度(即20-500倍的杠桿效應(yīng))。投資者可在額度內(nèi)自由買賣同等價(jià)值的即期外匯，操作所造成之損益，自動(dòng)從上述投資賬戶內(nèi)扣除或存入。讓小額投資者可以利用較小的資金，獲得較大的交易額度，和全球資本一樣享有運(yùn)用外匯交易作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)之用，并在匯率變動(dòng)中創(chuàng)造利潤(rùn)機(jī)會(huì)。綜合的說(shuō)，炒外匯就是一個(gè)投資行為。

　　若保證金融資比例為100倍，即最低的保證金要求是1%，投資者只要1000美元就可以進(jìn)行高達(dá)100,000美元的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項(xiàng)最吸引人的特色，是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時(shí)買入獲利做多頭，也可以在貨幣下跌時(shí)賣出獲利做空頭，從而不必受到所謂的熊市中無(wú)法賺錢的限制，提供了更大的盈利空間和機(jī)會(huì)。隨著國(guó)際間的貿(mào)易接觸日趨頻繁，以及全球金融市場(chǎng)之整合，外匯市場(chǎng)實(shí)際上已成為全球最大的金融交易市場(chǎng)，在資金跨國(guó)性的流動(dòng)程序中扮演著關(guān)鍵性的角色。因其連貫全球五大洲，24小時(shí)不停的交易型態(tài)，公平透明的市場(chǎng)行為，及順暢的流動(dòng)性，T+ 0的清算制度，早已成為2013年以來(lái)熱門的投資理財(cái)工具以及廠商因應(yīng)對(duì)匯率變化規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)之最佳通道。然而匯率如以全額交易，波動(dòng)幅度不大，平均每日振幅0.7-1.5%，投資報(bào)酬較小，故一般外匯交易金額很大，而非多數(shù)小額投資人所能運(yùn)用。而外匯保證金制度以杠桿原理使外匯市場(chǎng)日趨活絡(luò)成交量劇增。無(wú)論做為企業(yè)的資本投資還是個(gè)人理財(cái)?shù)亩嘣?，都不視為一種全新的理念。保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來(lái)進(jìn)行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來(lái)進(jìn)行交易。融資的比例越大客戶需要付出的資金也越少，例如交易商提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%，投資者只要25美元就可以進(jìn)行高達(dá)10,000美元的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

　　一些常用術(shù)語(yǔ)的定義

　　杠桿

　　在外匯市場(chǎng)中，外匯代理商可以為客戶提供杠桿服務(wù);這樣，投資者比以往對(duì)于匯率波動(dòng)擁有更多的優(yōu)勢(shì)。舉例如果一個(gè)代理商提供1:500的杠桿服務(wù)，那么交易員和客戶的購(gòu)買力就被放大了500倍。

　　技術(shù)分析

　　技術(shù)分析讓交易者用來(lái)試圖預(yù)測(cè)市場(chǎng)發(fā)展方向。技術(shù)分析常見的組件就是用來(lái)記錄市場(chǎng)活動(dòng)的圖表。

　　基本分析

　　基本分析指的是政治及經(jīng)濟(jì)大事會(huì)影響市場(chǎng)健康并影響未來(lái)發(fā)展方向。

　　看跌前景

　　看跌前景的定義是，當(dāng)一個(gè)交易員和客戶接收經(jīng)濟(jì)的負(fù)面前景，預(yù)測(cè)市場(chǎng)會(huì)下滑以及某些資產(chǎn)價(jià)格會(huì)降低。

　　看漲前景

　　看漲前景的定義是，當(dāng)一個(gè)交易員和客戶接收經(jīng)濟(jì)的正面前景，預(yù)測(cè)市場(chǎng)會(huì)上升以及某些資產(chǎn)價(jià)格會(huì)增加。

　　短倉(cāng)

　　這個(gè)代表交易員和客戶對(duì)倉(cāng)位的預(yù)測(cè)是資產(chǎn)的價(jià)值將降低。他們賣出該資產(chǎn)希望他們未來(lái)可以以更低廉的價(jià)格買進(jìn)。

　　長(zhǎng)倉(cāng)

　　這個(gè)代表交易員和客戶對(duì)倉(cāng)位的預(yù)測(cè)是資產(chǎn)的價(jià)值將增長(zhǎng)。他們購(gòu)買該資產(chǎn)希望他們未來(lái)可以賣出更高的價(jià)格。

　　點(diǎn)差

　　點(diǎn)差是一項(xiàng)資產(chǎn)買入價(jià)和賣出價(jià)之間的差異。

　　買價(jià)

　　這是投資者準(zhǔn)備出售資產(chǎn)的價(jià)格。

　　賣價(jià)

　　這是投資者準(zhǔn)備購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格。

　　外匯市場(chǎng)

　　是指從事外匯買賣的交易場(chǎng)所，或者說(shuō)是各種不同貨幣相互之間進(jìn)行交換的場(chǎng)所。