金融風(fēng)險方面的論文目錄

　　金融是我國國民經(jīng)濟(jì)的核心，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,金融業(yè)本身所積聚的種種風(fēng)險日漸顯露，并給社會經(jīng)濟(jì)秩序帶來難以彌補(bǔ)的損害。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于金融風(fēng)險方面的論文目錄的范文，歡迎大家閱讀參考!

　　金融風(fēng)險方面的論文目錄篇1

　　淺析金融會計(jì)的風(fēng)險識別與防范

　　金融行業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中居于核心地位，金融行業(yè)的繁榮對促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)騰飛起著積極作用。而金融會計(jì)則是金融企業(yè)對自身資金運(yùn)動進(jìn)行控制的一種手段，是金融企業(yè)開展一切金融活動的基礎(chǔ)。因此防范和識別金融會計(jì)風(fēng)險，無論是對金融企業(yè)自身還是對整個國民經(jīng)濟(jì)都有十分重大的意義。

　　一、金融會計(jì)風(fēng)險的概論

　　在金融機(jī)構(gòu)正常的運(yùn)營管理活動中，由于會計(jì)人員錯報、漏報會計(jì)信息，使得財(cái)務(wù)報告反映失實(shí)并導(dǎo)致信息使用者出現(xiàn)決策性失誤，最終讓金融機(jī)構(gòu)遭受到了損失。這就是金融會計(jì)風(fēng)險。

　　二、金融會計(jì)風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式

　　金融會計(jì)風(fēng)險主要表現(xiàn)在一下幾個方面：

　　(一)會計(jì)核算中存在風(fēng)險

　　金融企業(yè)的運(yùn)作與會計(jì)核算之間關(guān)聯(lián)十分緊密。一旦發(fā)生金融風(fēng)險，都會跟會計(jì)核算聯(lián)系到一起。它主要表現(xiàn)在以下幾個方面：空白憑證管理混亂;領(lǐng)發(fā)、使用、保管環(huán)節(jié)存在問題;“三分管三分用”的制度未能被嚴(yán)格執(zhí)行;財(cái)務(wù)處理較為混亂;會計(jì)科目被濫用;一些重要會計(jì)事項(xiàng)在沒有得到會計(jì)主管審批就開始執(zhí)行;會計(jì)核算時，出現(xiàn)“一手清”的現(xiàn)象等。這些現(xiàn)象對金融會計(jì)來說，都存在在一定的威脅和風(fēng)險。

　　(二)會計(jì)制度存在風(fēng)險

　　目前，部分會計(jì)核算的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，存在著與現(xiàn)實(shí)工作情況不適應(yīng)的情況。例如，我國部分巨額貸款中存在著嚴(yán)重的呆賬現(xiàn)象，為金融行業(yè)帶來了極高的風(fēng)險?，F(xiàn)今，我國部分國有銀行已經(jīng)出現(xiàn)了很多的呆賬。銀行如果還是按年底貸款余額比例來提取呆賬準(zhǔn)備金，那么相對于銀行因貸款而遭受的巨額損失來說，其根本不具備任何意義，完全無法挽回?fù)p失。從國外一些銀行倒閉的實(shí)例來看，不良貸款應(yīng)該得到及時的處理。否則，銀行以及其他類似的金融借貸機(jī)構(gòu)將會蒙受巨額損失。

　　(三)會計(jì)人員存在風(fēng)險

　　所有的會計(jì)活動，都需要會計(jì)人員來完成。如果會計(jì)人員自身業(yè)務(wù)素質(zhì)有所欠缺或者職業(yè)道德修養(yǎng)不高，那么其在會計(jì)活動中，很可能出現(xiàn)人為的數(shù)據(jù)信息偏差或者違規(guī)的操作行為，并由此損害金融企業(yè)的資金財(cái)產(chǎn)。為金融企業(yè)帶來風(fēng)險。

　　(四)會計(jì)的監(jiān)督職能存在風(fēng)險

　　風(fēng)險監(jiān)督是會計(jì)的工作中另一項(xiàng)重要的職能。然而，在我國很多金融機(jī)構(gòu)中，會計(jì)的監(jiān)督職能已經(jīng)被大幅弱化了。例如，有部分商業(yè)銀行，在運(yùn)營過程中只是一味地追求存款規(guī)模的不斷擴(kuò)大，卻忽視了信貸的監(jiān)督管理。這種做法無疑是弱化了會計(jì)的風(fēng)險監(jiān)督職能。為了金融機(jī)構(gòu)帶來了金融會計(jì)風(fēng)險。

　　(五)支付結(jié)算時存在風(fēng)險

　　隨著我國經(jīng)濟(jì)活動的日益活躍，支付活動也在日益頻繁。而支票等各類票據(jù)也慢慢成為了支付的主要手段。一方面，票據(jù)使用人可能對票據(jù)缺乏一定了解，使用方式不當(dāng);另一方面，隨著科技的進(jìn)步，票據(jù)犯罪也在日益增長。由于這兩方面的原因，使得金融會計(jì)在支付結(jié)算時面臨各種風(fēng)險。

　　三、金融會計(jì)風(fēng)險的成因

　　(一)來自市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響

　　隨著市場經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，原有的市場經(jīng)濟(jì)體制開始暴露出種種的弊端和缺陷。從賬面上看，金融機(jī)構(gòu)的投資回報率相當(dāng)?shù)母摺Ｒ虼?，很多社會資源開始介入金融機(jī)構(gòu)，各地的金融機(jī)構(gòu)正在迅猛增長。然而目前，我國的市場準(zhǔn)入機(jī)制還不夠完善，社會平均利潤率低于統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，部分地區(qū)的地方政府還在推行地方保護(hù)主義。因此，各地金融機(jī)構(gòu)或多或少地存在著違法違規(guī)的行為。金融會計(jì)風(fēng)險因此而增大。

　　(二)會計(jì)的監(jiān)督職能未能有效發(fā)揮

　　會計(jì)的監(jiān)督職能，實(shí)質(zhì)上就是對企業(yè)內(nèi)部資金運(yùn)動的監(jiān)督。充分發(fā)揮會計(jì)的監(jiān)督職能，能夠?yàn)槠髽I(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動的順利開展并最終實(shí)現(xiàn)盈利提供有效保障。同時，它更能夠在根本上保證是企業(yè)一切經(jīng)濟(jì)行為的合理性和和合法性。

　　(三)金融管理模式還亟待完善

　　一方面，我國的市場目前仍缺乏一系列相關(guān)的管理制度和措施，市場的公平性得不到保證;另一方面，金融企業(yè)的內(nèi)部控制制度并不完善，監(jiān)管力度不夠。在會計(jì)崗位的設(shè)置上，崗位之間制約力度不夠，

　　違規(guī)違法操作現(xiàn)象屢禁不止。無論是從宏觀上來看，即整體市場 環(huán)境，還是從微觀上來看，即企業(yè)內(nèi)部控制和 會計(jì)崗位的設(shè)置，我國的金融 管理模式都存在著亟待完善的地方。

　　四、應(yīng)對金融 會計(jì)風(fēng)險的措施

　　(一)健全金融企業(yè)會計(jì)的規(guī)章制度

　　我國目前還處于金融會計(jì)基礎(chǔ)比較薄弱的階段。因此，我們要注意健全會計(jì)法規(guī)體系，通過制度方式降低金融會計(jì)風(fēng)險。在 實(shí)踐中，不斷研究和討論會計(jì)理論，然后就歸納、 總結(jié)、引入我國的金融會計(jì)法規(guī)。讓其適應(yīng)我國的金融環(huán)境，降低金融會計(jì)風(fēng)險。通過對金融會計(jì)法規(guī)體系的研究和完善，逐步制定出與《會計(jì)法》相配套的法律法規(guī)和司法解釋，提升相關(guān)法律法規(guī)的實(shí)用性和預(yù)見性，從而降低因理論或法規(guī)而出現(xiàn)的會計(jì)風(fēng)險。通過健全金融企業(yè)會計(jì)的規(guī)章制度，規(guī)范會計(jì)人員的業(yè)務(wù)行為，可以有效地防范因會計(jì)人員個人違規(guī)行為而產(chǎn)生的金融會計(jì)風(fēng)險。

　　(二)建立健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度

　　第一，會計(jì)內(nèi)控觀念需要重新認(rèn)識。會計(jì)的內(nèi)部控制應(yīng)該由以前防人為偏差為主的舊觀念轉(zhuǎn)換到以現(xiàn)在的預(yù)防防金融風(fēng)險為主的新觀念上。會計(jì)的內(nèi)部控制體系，應(yīng)在全局觀的指導(dǎo)下，逐步轉(zhuǎn)變成一個項(xiàng)目制度與措施有機(jī)聯(lián)結(jié)的整體。第二、財(cái)務(wù)人員應(yīng)樹立起信息安全觀念，對因信息變化而導(dǎo)致的實(shí)質(zhì)內(nèi)容的變化作出密切關(guān)注。這樣做對實(shí)現(xiàn)會計(jì)內(nèi)部控制有著極為重要的作用。第三、構(gòu)建內(nèi)控體系。管理層和操作層是會計(jì)內(nèi)部控制體系的兩個組成部分。通過兩者之間的制約和平衡，可以逐步實(shí)現(xiàn)會計(jì)的內(nèi)部控制職能。

　　(三)完善會計(jì)監(jiān)督機(jī)制

　　會計(jì)的監(jiān)督職能就是對會計(jì)的基本職能，進(jìn)行內(nèi)部和外部的監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督就是要金融機(jī)構(gòu)建立健全其內(nèi)部控制制度，通過內(nèi)部控制，減少金融會計(jì)風(fēng)險。而外部監(jiān)督，則是要求建立一個嚴(yán)格的會計(jì)懲罰機(jī)制，例如使用新聞曝光，信用等級評定的方式，加強(qiáng)對違法違規(guī)機(jī)構(gòu)的處罰力度。最大化懲罰機(jī)制的威懾力，可以有效遏制會計(jì)信息失真的現(xiàn)象，顯著降低金融會計(jì)風(fēng)險。實(shí)際 工作中，遇到重要的 經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)時，無論是決策還是執(zhí)行都應(yīng)該嚴(yán)格實(shí)行相互制約、相互監(jiān)督的機(jī)制。對于會計(jì)資料，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)定期進(jìn)行內(nèi)部 審計(jì)。通過不斷實(shí)踐，金融機(jī)構(gòu)要形成一套可行的有效的內(nèi)控方法和措施，并通過規(guī)章制度使其規(guī)范化、系統(tǒng)化。完善會計(jì)監(jiān)督機(jī)制，需要內(nèi)部與外部共同努力，一方面企業(yè)內(nèi)部要建立、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制的措施和方法，一方面要加強(qiáng)外部監(jiān)督、實(shí)行嚴(yán)格的處罰機(jī)制。兩方面共同下手，才能夠有效減低金融會計(jì)風(fēng)險。

　　五、結(jié)語

　　金融會計(jì)風(fēng)險對金融行業(yè)健康穩(wěn)定的 發(fā)展有著極為不利的影響。而金融行業(yè)的穩(wěn)定與否又關(guān)系到整個國民經(jīng)濟(jì)。所以對于金融會計(jì)風(fēng)險，我們應(yīng)該予以足夠的重視。不斷完善我國關(guān)于金融企業(yè)會計(jì)的法律法規(guī)，建立健全金融企業(yè)的內(nèi)控制度，完善會計(jì)的監(jiān)督職能，提高會計(jì)人員的綜合素質(zhì)，是金融企業(yè)降低和規(guī)避金融會計(jì)風(fēng)險的有效手段。

　　金融風(fēng)險方面的論文目錄篇2

　　淺談金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險管理

　　摘 要:中國金融業(yè)已全面對外開放,中資銀行要與外資銀行展開全面的合作與競爭,金融業(yè)必須加大金融創(chuàng)新的力度｡當(dāng)前金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢和特點(diǎn):金融監(jiān)管的自由化與國際化､金融業(yè)務(wù)多元化､金融交易電子化､金融產(chǎn)品復(fù)雜化､金融服務(wù)個性化及金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化｡在金融創(chuàng)新同時,也產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險,要加強(qiáng)對金融風(fēng)險的管理,保證金融穩(wěn)定,促進(jìn)金融創(chuàng)新,提高中國金融業(yè)的國際競爭力｡

　　關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險管理;金融業(yè)務(wù);金融產(chǎn)品

　　一､前言

　　20世紀(jì)70年代以來,在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化改革浪潮和金融創(chuàng)新的實(shí)踐,特別是隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展,以及金融市場國際化的形成和科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn),金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)正形成一股世界性的強(qiáng)大浪潮,沖擊著各國傳統(tǒng)的金融制度和金融業(yè)務(wù),給世界金融業(yè)的發(fā)展與改革､經(jīng)營與管理帶來了極為深刻的影響,與此同時,金融創(chuàng)新也被人們賦予了越來越豐富的內(nèi)涵｡而中國的金融創(chuàng)新是伴隨著20世紀(jì)80年代金融體制改革而開始的,在金融不斷突破傳統(tǒng)舊體制,不斷推進(jìn)金融市場化,促進(jìn)金融發(fā)展的改革過程中,每一步都離不開金融的創(chuàng)新,所以,中國金融改革的過程實(shí)際是一個金融不斷創(chuàng)新的過程｡

　　在過去十年中,中國金融改革取得了一系列的顯著進(jìn)展:一是匯率并軌,實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)營項(xiàng)目的可兌換,并不斷采取更寬松和更對稱的資本管制措施;二是銀行體系的不良資產(chǎn)情況不斷好轉(zhuǎn),目前已經(jīng)進(jìn)入相對良性的穩(wěn)健狀態(tài);三是金融機(jī)構(gòu)改制取得突破性進(jìn)展,中資銀行的治理結(jié)構(gòu)在加速完善之中;四是資本市場經(jīng)歷各種波折,重新步入健康發(fā)展軌道;五是伴隨中國加入WTO承諾的到位,中國金融體系將全面對外開放,中國金融體系日益融入全球金融體系｡以上改革成績的取得毫無疑問是伴隨著一系列的金融創(chuàng)新成果的情況下取得的,但是,在這些成果背后也帶來了一些新的金融風(fēng)險,如匯率機(jī)制改革后的今天稍有不慎就會可能帶來災(zāi)難性的金融危機(jī),股權(quán)分置改革同樣也面臨著潛在的風(fēng)險｡所以說,金融創(chuàng)新的過程雖然規(guī)避了風(fēng)險,但同時也帶來了新的風(fēng)險,這是不能忽視的｡

　　特別是在2006年12月11日,隨著中國加入WTO五周年后,金融業(yè)全面開放的形勢下,這意味著中國將更加融入全球化的金融市場,中國經(jīng)濟(jì)金融將全面融入世界經(jīng)濟(jì)金融體系,中資銀行將與外資銀行展開全面的合作與競爭,外資銀行將給中資銀行帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn),市場競爭將日益加劇｡加入WTO對中國金融創(chuàng)新提出了新的要求,金融創(chuàng)新對于政府､金融機(jī)構(gòu)､金融資產(chǎn)管理者以及個人投資者來說有著更重大的意義｡

　　二､當(dāng)前中國金融創(chuàng)新活動的特點(diǎn)

　　創(chuàng)新,通俗地講就是創(chuàng)造與更新,過去沒有的東西被創(chuàng)造出來,過去已有的東西被不斷的更新和完善｡廣義的金融創(chuàng)新就是為了提高和改善金融資源分配效率,將金融領(lǐng)域內(nèi)部的各種要素進(jìn)行重新組合和創(chuàng)造性的變革所創(chuàng)造和引進(jìn)的新事物,主要是指新的金融制度､金融體制､金融產(chǎn)品､金融技術(shù)､金融管理､金融業(yè)務(wù)､金融機(jī)構(gòu)､金融服務(wù)的創(chuàng)新和變革｡狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新,包括:表外業(yè)務(wù),主要是金融衍生交易;技術(shù)風(fēng)險性較強(qiáng)的業(yè)務(wù),主要是電子銀行和銀行卡,以及理財(cái)業(yè)務(wù)､資產(chǎn)證券化､商業(yè)銀行投資設(shè)立基金公司､保險公司等業(yè)務(wù)活動｡

　　當(dāng)前中國金融業(yè)已全面對外開放,金融業(yè)加大了金融創(chuàng)新的力度,創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢和特點(diǎn):

　　第一,金融監(jiān)管的自由化與國際化｡由于金融創(chuàng)新,使當(dāng)前的全球金融監(jiān)管出現(xiàn)自由化傾向,同樣由于金融創(chuàng)新,金融風(fēng)險在不斷加大,各國政府的金融監(jiān)管更注重國際間的協(xié)調(diào)與合作｡金融業(yè)的全面開放加快了金融體制改革的進(jìn)程,外資金融機(jī)構(gòu)廣泛介入我國金融市場,將直接帶來創(chuàng)新業(yè)務(wù),由此帶來競爭的加劇也將迫使國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐｡同時,受國際金融發(fā)展趨勢的影響,我國金融管制必將趨于放松,寬松的外部環(huán)境也將推進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展｡毋庸置疑,在各種因素的共同作用下,我國金融創(chuàng)新將進(jìn)入一個發(fā)展高潮期,并將成為推動我國金融發(fā)展的重要力量｡

　　第二,金融業(yè)務(wù)多元化｡隨著2006年金融產(chǎn)品創(chuàng)新的開展以及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化,主要表現(xiàn)為銀證､銀保等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉銷售,混業(yè)經(jīng)營的潮流已經(jīng)顯現(xiàn)出來｡當(dāng)前世界各國金融業(yè)普遍呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)多元化的趨勢｡據(jù)統(tǒng)計(jì),全球有50多個國家允許銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù),30多個國家允許銀行經(jīng)營保險業(yè)務(wù)｡在我國,商業(yè)銀行通過組建金融集團(tuán)､設(shè)立基金公司以及探索設(shè)立保險公司,嘗試著銀行資金的跨業(yè)流動｡從2006年以來,工､農(nóng)､中､建､交5家銀行相繼提出了設(shè)立保險公司的意向｡2005年,開發(fā)銀行和建設(shè)銀行開展了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,開發(fā)銀行已經(jīng)發(fā)行了100億元以公司貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券;建行發(fā)行了30.16億元以個人住房抵押貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券｡銀行適應(yīng)市場發(fā)展的需要,穩(wěn)健探索跨業(yè)經(jīng)營,拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增強(qiáng)了資金運(yùn)營效率和盈利能力｡探索開展多層面､多形式的綜合經(jīng)營已成為許多銀行的發(fā)展需求｡

　　第三,金融活動國際化｡當(dāng)前,我國外匯儲備已超過1萬億美元,居民本外幣儲蓄存款也高達(dá)16.66萬億元｡由于國內(nèi)投資渠道相對狹窄,同時面臨流動性過剩且人民幣資本項(xiàng)目尚未實(shí)現(xiàn)完全可兌換,如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機(jī)會以分散風(fēng)險,是我國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一個難點(diǎn)｡在這種情況下,中資銀行開展了代客境外理財(cái)業(yè)務(wù),引導(dǎo)國內(nèi)資金投向國外安全､穩(wěn)定的金融產(chǎn)品｡截至目前已有8家中資商業(yè)銀行､5家外資銀行內(nèi)地分行獲準(zhǔn)開辦了代客境外理財(cái)業(yè)務(wù),這使我國資本進(jìn)入了國際市場,優(yōu)化了中資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),同時,還鍛煉了隊(duì)伍､積累了境外投資經(jīng)驗(yàn)｡隨著我國銀行業(yè)全面融入國際金融體系,資本的跨境流動必將更加活躍｡

　　第四,金融交易電子化｡現(xiàn)代金融具有時效性和迅捷性的特點(diǎn),這就要求金融機(jī)構(gòu)必須開發(fā)高效､安全､穩(wěn)定的電子金融服務(wù)平臺｡目前,以信息技術(shù)為依托的電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展,我國幾乎所有大中型商業(yè)銀行都開辦了電子銀行業(yè)務(wù),2005年交易額達(dá)到了100萬億元,已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)､電話和手機(jī)為渠道,包含信息查詢､支付結(jié)算和投資交易等多種功能,覆蓋企業(yè)､個人用戶的電子銀行網(wǎng)絡(luò)｡銀行卡作為方便､快捷的支付結(jié)算工具,受到金融消費(fèi)者的青睞｡銀行卡的發(fā)卡量成倍增長,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)卡量已經(jīng)超過10億張,信用卡在這幾年也快速增加,已達(dá)5 000萬張｡金融服務(wù)電子化程度的不斷提高,不僅有利于降低交易成本､便利信息交流與資金融通,更將為金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新注入新的活力｡

　　第五,金融產(chǎn)品復(fù)雜化｡為了規(guī)避自身風(fēng)險以及滿足客戶投資與避險需求,商業(yè)銀行開展了自營和代客的衍生品交易業(yè)務(wù)｡目前,已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格,2005年,我國主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達(dá)到了14萬億元｡近年來,商業(yè)銀行不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品,不僅包括期權(quán)､期貨和掉期等衍生品工具,還推出了與利率､匯率､商品價格和股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性票據(jù),以及其他復(fù)合型金融工具｡這些產(chǎn)品的推出,提升了商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力,但是,由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜,潛在風(fēng)險也不斷增大,這就對商業(yè)銀行的市場定價和風(fēng)險管控能力提出了更高的要求｡

　　第六,金融服務(wù)個性化｡改革開放28年來,我國國民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速增長,人民生活水平不斷提高｡2006年,GDP高達(dá)20萬億元,城鎮(zhèn)居民人均收入突破1萬元｡中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展加速了個人財(cái)富積累,為商業(yè)銀行開展財(cái)富管理提供了廣闊空間｡目前,我國商業(yè)銀行已開始提供針對特定客戶“量身定做”的財(cái)務(wù)規(guī)劃､投資分析和私人銀行等個性化服務(wù)｡可見,金融個性化服務(wù)將成為未來金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容｡

　　第七,金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化｡由于金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)形式和組織機(jī)構(gòu)上的不斷創(chuàng)新,使得銀行與保險､信托､證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機(jī)構(gòu)正由分業(yè)經(jīng)營向綜合化方向發(fā)展｡

　　三､金融創(chuàng)新活動中金融風(fēng)險的表現(xiàn)

　　金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險的功能,例如,衍生金融工具的創(chuàng)新以及當(dāng)前正在實(shí)行的住房抵押貸款支撐的證券化就是為了更好的規(guī)避風(fēng)險的需要,提高資本的運(yùn)營效率｡但是,金融創(chuàng)新卻無法消除整體風(fēng)險,而只是分散和轉(zhuǎn)移了個別風(fēng)險,所以,金融創(chuàng)新只是在微觀上降低了風(fēng)險，在宏觀上卻是將風(fēng)險從風(fēng)險回避者轉(zhuǎn)移給風(fēng)險偏好者,以新的方式重新組合,金融體系的總體風(fēng)險并未因此而減少｡而且在當(dāng)前的金融創(chuàng)新活動中還產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險,以前的金融風(fēng)險還是初級的､幼稚的,但是,隨著金融業(yè)的全面開放和金融創(chuàng)新的發(fā)展,未來的風(fēng)險會是集成的､相互作用的､更加復(fù)雜的風(fēng)險｡具體表現(xiàn)為:

　　第一,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險｡金融創(chuàng)新之后,各機(jī)構(gòu)間交往越來越密切,形成了以資金聯(lián)系為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系,表現(xiàn)出很強(qiáng)的相關(guān)性｡這樣,任何一個部門出現(xiàn)問題都將迅速波及其伙伴,產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng),從而影響整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性｡1997年,從泰國開始的金融風(fēng)暴迅速席卷東南亞國家,連日本､韓國也未能幸免于難,這充分顯示了“伙伴風(fēng)險”巨大的危害｡同時,大規(guī)模的金融電子創(chuàng)新,在提高金融活動效率的同時,也伴生出新型的電子風(fēng)險,如計(jì)算機(jī)病毒､電子犯罪､網(wǎng)絡(luò)安全問題等｡電子風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性特征,隨著金融電子化的推進(jìn)不斷增加,這種新型的風(fēng)險具有巨大的破壞力｡

　　最后,在當(dāng)代金融創(chuàng)新中,一大批高收益和高風(fēng)險并存的新型金融工具和金融交易應(yīng)運(yùn)而生,如股票指數(shù)交易､期權(quán)､期貨交易等｡衍生工具的虛擬性特性使金融市場成為一個充滿不確定的市場｡根據(jù)現(xiàn)代投資理論,衍生市場其價格的高低往往取決于投資者對未來價格的預(yù)期｡當(dāng)一種金融產(chǎn)品價格發(fā)生波動時,價格越是上漲,越是有人由于價格上漲的預(yù)期而入市投機(jī),從而產(chǎn)生所謂的“羊群”效應(yīng),出現(xiàn)虛擬資本市場價格數(shù)倍､數(shù)十倍于原生資本市場價格而膨脹的現(xiàn)象｡這種泡沫膨脹和過度投機(jī)造成金融資產(chǎn)價格失真,一旦消腫必然導(dǎo)致價格狂跌,引起金融動蕩,增大整個金融體系的風(fēng)險,也是金融危機(jī)發(fā)生的直接誘因｡

　　第二,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險｡即沒有在資金平衡表中得到反映而又可能轉(zhuǎn)化為銀行真實(shí)負(fù)債的業(yè)務(wù)或交易行為可能帶來的風(fēng)險｡隨著表外業(yè)務(wù)的開展及規(guī)模的增大,金融企業(yè)的表外風(fēng)險隨時都可能轉(zhuǎn)化成真實(shí)風(fēng)險｡金融創(chuàng)新中涌現(xiàn)出諸多新型表外業(yè)務(wù),如貸款承諾､借款擔(dān)保､備用信用證等｡這些經(jīng)營項(xiàng)目都不表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),業(yè)務(wù)發(fā)生時銀行并無資金外借,但銀行承擔(dān)了潛在風(fēng)險,這些潛在風(fēng)險一旦轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險,將給金融機(jī)構(gòu)造成巨大損失｡所以,表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險也成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的主要來源｡

　　第三,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的脆弱性｡金融市場國際化和自由化進(jìn)程加深后,外資可能大量流入該國銀行體系,促使銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)?？焖贁U(kuò)張,尤其是銀行的對外負(fù)債增長更為顯著｡在一些國家,以銀行對外負(fù)債形式流入的資金絕大多數(shù)投資于國內(nèi)市場,導(dǎo)致銀行體系外幣凈負(fù)債上升｡特別是當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理時,大規(guī)模資本流入使銀行的流動性出現(xiàn)大幅度擺動,銀行貸款膨脹和收縮時期交替出現(xiàn),引起影響全局的風(fēng)險,甚至導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā),金融體系的脆弱性大幅度上升｡

　　第四,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險｡金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化,加劇了金融機(jī)構(gòu)間的競爭,銀行傳統(tǒng)的存貸利差縮小｡激烈的競爭迫使各金融機(jī)構(gòu)不得不從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù),這又導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險增加,信用等級下降｡近年來,國際上發(fā)生的大銀行倒閉事件無不與金融創(chuàng)新有關(guān)｡

　　第五,金融創(chuàng)新為金融投機(jī)活動提供了新的手段｡金融創(chuàng)新是一柄“雙刃劍”,既增強(qiáng)了金融市場的流動性,提供了新的金融產(chǎn)品,由此也為更大的投機(jī)創(chuàng)造了可能性｡比如,我國即將推出的股指期貨,雖然為股市良性發(fā)展有了促進(jìn)作用,但同時也為投資者提供了新的投機(jī)手段,如果運(yùn)用不當(dāng)也有可能會帶來更大的風(fēng)險｡

　　四､加強(qiáng)金融風(fēng)險管理,促進(jìn)當(dāng)前金融創(chuàng)新

　　金融創(chuàng)新在給金融業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的同時,也使金融業(yè)面臨一些新的風(fēng)險｡因此,金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時,要提升風(fēng)險識別與管理能力,特別要注重防范創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險,保證金融穩(wěn)定,提高中國金融業(yè)的國際競爭力｡具體措施為:

　　第一,加強(qiáng)政府部門的金融監(jiān)管｡金融監(jiān)管是一國政府為保證宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序進(jìn)行,實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo),通過一定的金融主管機(jī)關(guān),依照法律､法規(guī)和一定程序,對各金融機(jī)構(gòu)和金融市場實(shí)行檢查､組織､協(xié)調(diào)的過程｡按照國際慣例,從市場準(zhǔn)入､市場運(yùn)營､市場退出各個環(huán)節(jié)進(jìn)行有效性監(jiān)管｡中國金融業(yè)已全面對外開放,中資銀行要盡快提升市場競爭力,那么就要加大金融創(chuàng)新的力度,監(jiān)管部門要積極鼓勵和支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新,有效地規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動,提高風(fēng)險監(jiān)管水平｡

　　同時,還要進(jìn)一步制定和完善一系列法規(guī)和部門規(guī)章,創(chuàng)造有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境｡對于目前正處于成長階段的金融創(chuàng)新活動,應(yīng)在控制好風(fēng)險的前提下簡化準(zhǔn)入審批程序､減少審批環(huán)節(jié)｡基本原則應(yīng)該是“區(qū)分風(fēng)險,允許探索,加強(qiáng)協(xié)調(diào),逐步理順”｡要區(qū)分不同新產(chǎn)品的風(fēng)險狀況,鼓勵商業(yè)銀行探索新業(yè)務(wù),開發(fā)新領(lǐng)域,給予他們試驗(yàn)的機(jī)會｡監(jiān)管部門的風(fēng)險監(jiān)管要體現(xiàn)到新業(yè)務(wù)開展的具體流程中去,通過不斷的溝通與協(xié)調(diào),揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險,及時糾偏和糾錯,促進(jìn)新業(yè)務(wù)走上良性循環(huán)的軌道｡如果創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚未出現(xiàn)就將其扼殺,就永遠(yuǎn)不會有創(chuàng)新的存在;沒有創(chuàng)新的出現(xiàn)也就無法發(fā)展和探索新的監(jiān)管思路和方法,無法總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),也就沒有更高的目標(biāo)引導(dǎo)我們?nèi)W(xué)習(xí)和提高｡

　　第二,加強(qiáng)銀行業(yè)市場風(fēng)險管理控制能力｡隨著我國利率市場化和匯率形成機(jī)制的改革,市場風(fēng)險正日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一｡現(xiàn)階段,我國銀行業(yè)衍生產(chǎn)品風(fēng)險定價能力還不高,風(fēng)險轉(zhuǎn)移和對沖手段還較少,大部分銀行缺乏有效的市場風(fēng)險管理模型,具有現(xiàn)代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角｡特別是面對復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品,市場風(fēng)險的管理意識及經(jīng)驗(yàn)更是缺乏｡因此,如何提高市場風(fēng)險管控能力是擺在監(jiān)管部門和銀行面前亟待解決的問題｡

　　第三,加強(qiáng)信息技術(shù)風(fēng)險管理｡隨著我國銀行業(yè)信息科技的迅猛發(fā)展,信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來越重要,信息科技手段的安全性､可靠性､有效性直接關(guān)系到銀行業(yè)的安全､穩(wěn)定和健康發(fā)展｡在此特別需要強(qiáng)調(diào)的是,目前,許多創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都以信息技術(shù)為依托,如電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)｡應(yīng)該說,目前在電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)上,信息技術(shù)風(fēng)險防范工作得到了一定的重視,但是,信息技術(shù)風(fēng)險的防范絕不僅僅局限于特定的業(yè)務(wù)部門,而是涉及到科技服務(wù)部門､科技風(fēng)險管理部門､科技風(fēng)險審計(jì)部門以及任何信息數(shù)據(jù)使用部門｡所以,銀行要像重視信用風(fēng)險､市場風(fēng)險那樣重視信息技術(shù)風(fēng)險｡

　　第四,加強(qiáng)金融業(yè)的國際間合作｡在復(fù)雜的國際金融環(huán)境中,一國控制金融風(fēng)險已經(jīng)顯得勢單力薄｡隨著我國金融市場的國際化和金融衍生業(yè)務(wù)的開展,必須進(jìn)一步加強(qiáng)國際合作,比如,我國可以與國外金融衍生交易自律組織簽訂關(guān)于金融衍生市場信息互享的諒解備忘錄,或者與國外政府簽訂相關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議,還可以參與國際監(jiān)管組織并且參照其標(biāo)準(zhǔn)制定我國開展金融衍生業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則,從而達(dá)到全面有效監(jiān)管的目的｡

　　第五,加強(qiáng)銀行業(yè)的內(nèi)部治理｡首先,建立由董事會､高層管理部門和風(fēng)險管理部門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng)｡包括要有健全的組織結(jié)構(gòu)､恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離,明確劃分機(jī)構(gòu)內(nèi)部各部門的職責(zé)和權(quán)限,建立起對業(yè)務(wù)經(jīng)營活動計(jì)劃､執(zhí)行和控制的適當(dāng)機(jī)構(gòu),在管理人員和執(zhí)行人員間設(shè)定明確的轄屬和報告關(guān)系,建立嚴(yán)格的授權(quán)和審批制度,對越權(quán)行為予以嚴(yán)厲處罰;通過機(jī)構(gòu)的各個有機(jī)組成部分實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制,督促穩(wěn)健的經(jīng)營方針的貫徹實(shí)施｡其次,要加強(qiáng)內(nèi)部信息的透明度，強(qiáng)化信息公開制度,主動接受外界的監(jiān)督｡通過建立獨(dú)立的會計(jì)及核算體系,對所有的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行及時､完整､準(zhǔn)確的記錄,會計(jì)報表一經(jīng)生成,不得更改;杜絕信息獨(dú)占,任何會計(jì)統(tǒng)計(jì)信息都應(yīng)做到分層共有,并在不損害商業(yè)利益的情況下盡可能地公開｡

　　第六,加強(qiáng)銀行業(yè)資產(chǎn)的管理｡中國銀行業(yè)的不良貸款率從20世紀(jì)90年代以來,不良貸款率一直居高不下,已成為中國金融風(fēng)險的代名詞｡這幾年通過清收､剝離､盤活､核呆等各種辦法,不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%,為中資銀行和國際接軌奠定了基礎(chǔ),為金融創(chuàng)新的更好進(jìn)行創(chuàng)造了條件｡2007年,隨著農(nóng)行股改上市即將完成,四大商業(yè)銀行即將全部完成股改上市,銀行的公司治理又上一個臺階,將為推動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供體制､制度保障｡

　　總之,金融創(chuàng)新在中國還是新生事物,它的成長需要商業(yè)銀行､投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同推動｡銀行是金融創(chuàng)新的主體,對創(chuàng)新活動及其風(fēng)險承擔(dān)第一責(zé)任,銀行要建立良好的客戶關(guān)系,包括建立爭議處理的解決機(jī)制;投資者在享受現(xiàn)代金融服務(wù)的同時,也要遵循“買者自負(fù)”的原則,承擔(dān)決策風(fēng)險;監(jiān)管機(jī)構(gòu)要履行服務(wù)于公共利益的職責(zé),督促商業(yè)銀行向金融投資者充分披露信息,揭示風(fēng)險,保護(hù)金融投資者合法權(quán)益,同時,建立公平的市場交易規(guī)則,完善法律法規(guī);另外,監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行還共同承擔(dān)對投資者教育的責(zé)任,向社會公眾普及金融知識,增進(jìn)投資者對金融產(chǎn)品,尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風(fēng)險狀況的了解,提高風(fēng)險防范意識和風(fēng)險承受能力｡

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