金融調(diào)研論文
金融調(diào)研論文
金融的本質(zhì)是價值流通。金融產(chǎn)品的種類有很多,其中主要包括銀行、證券、保險、信托等。下文是學習啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融調(diào)研論文的內(nèi)容,歡迎大家閱讀參考!
金融調(diào)研論文篇1
淺談民間非正規(guī)金融的風險調(diào)研
【摘要】民間標會是我國南方沿海地區(qū)的一種融資方式,在當前農(nóng)村金融體系尚不健全的情況下,有其存在的合理性。但是近年來倒會頻發(fā),不僅不利于金融經(jīng)濟的健康發(fā)展,而且對參與標會的民眾也產(chǎn)生了消極的影響。民間標會的風險主要有個人因素,個人風險意識因素以及經(jīng)濟環(huán)境因素。
【關(guān)鍵詞】標會 風險 監(jiān)管
隨著改革開放,金融借貸業(yè)務(wù)在我國得到了迅速的發(fā)展,而那種小額互助性質(zhì)的民間標會則可以對正規(guī)金融進行有益補充,對促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民生產(chǎn)起到積極的作用。為了更好的了解閩東標會的風險點,通過問卷和采訪的形式對標會進行考察和研究。
一、閩東地區(qū)標會的具體情況
(一)標會分布
通過問卷調(diào)查,標會更多的是集中在沿海地區(qū),如寧德、長樂、福清、連江等地。標會主要分布沿海,因為沿海的經(jīng)濟更為特殊,生產(chǎn)季節(jié)性較強諸如海產(chǎn)養(yǎng)殖買苗、種植買種買肥等,因而在一年中常有幾個月需要大筆現(xiàn)金。類似這種模式的生產(chǎn)需求使得當?shù)氐臉藭质⑿小?/p>
(二)標會類型特點
從采集的樣本來看,標會主要有典型的“內(nèi)標式”標會(城鎮(zhèn))――得標的會腳應支付起會時約定的會金,未得標的會腳繳納起會時約定的會金扣除當次中標的會息。以及“外標式”標會(農(nóng)村)――得標的會員應支付起會時約定的會金外,還應加付自己得標時的利息,未得標的會員繳納起會時約定的會金。同時,通過調(diào)查發(fā)現(xiàn),標會的規(guī)模以300元的百元會居多;早期的十元會也逐漸變得罕見了;大于300元的會、千元及以上的會在本小組調(diào)查的范圍內(nèi)較少出現(xiàn)。
會款的功能在城鄉(xiāng)間的差異也較為明顯。在城市,做標會的人更多的是把錢用于投資做生意,或通過做會來套利賺錢,有的會首甚至是職業(yè)化的;在農(nóng)村,標會所得主要用于支持生產(chǎn)養(yǎng)殖。
(三)倒會情況
調(diào)查中發(fā)現(xiàn),閩東地區(qū)(福州市、羅源縣、閩清縣和寧德市)的參會人員經(jīng)歷或聽說過倒會的情況較為普遍(以下的調(diào)查結(jié)果分析中具體體現(xiàn)),其中城市的標會較為典型。
(四)司法監(jiān)督,銀行監(jiān)管
我國目前沒有專門的管理標會的法律條文,標會也沒有正規(guī)化、合法化。所以標會作為一種非法民間融資行為,標會成員是不受法律保護的。所以,一旦出現(xiàn)倒會等情況,司法上處理面臨一定的難題。
對于標會的管理,福州地區(qū)主要以監(jiān)管為主。這種監(jiān)管工作一般由當?shù)氐你y行進行定期的調(diào)查關(guān)注,以便在遇到標會不穩(wěn)時能夠及時處理問題。
二、調(diào)查結(jié)果和分析
查找的資料和翻閱的文獻表明:凡是民間標會存在的地方,幾乎都發(fā)生過倒會現(xiàn)象。在此次調(diào)查中將近90%的受訪者表示他們生活的地方發(fā)生過倒會,更有36%的受訪者曾經(jīng)歷過倒會,可見民間標會的倒會的普遍性不容輕視。根據(jù)以往案例,大型標會的倒會將照成參會會腳的經(jīng)濟損失,有些人甚至受到此債務(wù)的牽連,因其涉及影響面廣,常常對地方的經(jīng)濟發(fā)展和社會安定產(chǎn)生極大的負面影響,因此研究民間標會風險有重大的意義。
我們將影響標會風險的因素大體分為四類,并進行具體分析如下:
(一)個人因素
借鑒信用評級的方法(5C要素分析法)度量會腳和會首的信譽,考察其償債意愿、償債歷史及償付能力。(反映借款者收益的易變性)
1.借款人品德(Character)。參加民間標會的成員,要求成員誠實可信,有責任心。通常要根據(jù)過去記錄結(jié)合現(xiàn)狀調(diào)查來進行分析,包括企業(yè)經(jīng)營者的年齡、文化、收入狀況、遵紀守法等情況。
調(diào)查顯示:標會的會員在25歲~50歲的人群占多數(shù)(頻數(shù)約為155,所占比例約84.24%),而此年齡段的大多為工作人群,在思想上有一定的成熟度,且具一定的償債能力。
會首與會腳以朋友關(guān)系居多,親戚關(guān)系的次之(其中直系親屬部分低于其他親戚),說明標會有較大部分不以血緣關(guān)系為依托,多依賴于人際關(guān)系,但又具有一定的熟悉程度。
故綜上,借款人品德風險處于中等位置。
2.經(jīng)營能力(Capacity)。分析標會成員對資金的運用能力及獲利情況,經(jīng)營規(guī)模和開拓進取等能力。
參加標會成員的學歷大多集中在初中和高中水平,說明其對標會有一定的道德意識和文化素質(zhì)。但是由于文化程度大多沒有大學及以上,且其專業(yè)不一定是與金融行業(yè)相關(guān),不具備成體系的金融知識,故標會的風險認識可能不夠深,從而缺少對風險的防范方法。
綜上,在經(jīng)營能力這項上的風險比較高。
3.資本(Capital)。資本往往是衡量企業(yè)財力和貸款金額大小的決定因素,資本雄厚,說明其具有強大的物質(zhì)基礎(chǔ)和抗風險能力。
參加標會的成員的月收入大多為2000元~4000元,高收入的人群較少,低收入人群占一定比例,這使得標會成員在資金周轉(zhuǎn)上可能存在一定風險。
4.資產(chǎn)抵押(Collateral)。資產(chǎn)可以用作貸款擔保和抵押品,有了擔保抵押,信貸資產(chǎn)就有了安全保障。
經(jīng)走訪,閩東標會的入會提供抵押物還不甚普遍,大多數(shù)是以個人誠信為基礎(chǔ),部分有請信用較好知名度高的人作擔保。調(diào)查得卷款逃跑的會員大多無抵押擔保物,逃跑后標會就面臨資金鏈斷裂的危險,此時只能靠會首墊付或者該標會倒會。故此項資產(chǎn)抵押風險應定為高風險。
標會相對于正規(guī)金融而言,得款更為及時、靈活、方便,這也是它吸引多數(shù)會腳的主要原因(73%),但同時,有27%的受訪者認為標會的利率是吸引他們加入的主要原因,這其中,17%認為標會能使他們獲得高額利潤的受訪者主要集中于城鎮(zhèn)中。
從一個300元的標會中取得會款,按照民間借貸的利息計算約為1分,介于銀行利率和民間高利貸之間,因而對于部分難以從銀行獲得貸款而又急需現(xiàn)金的會腳,利息相對較低,但這也使標會稱為部分投機者的投資手段,滋生了一些以會套會,放大標會金額,獲取高額利潤的專業(yè)會腳。后者放大了投機者盈利的同時也放大了標會的風險,一旦投機者的資金鏈出現(xiàn)問題,很可能同時牽連到幾個甚至十幾個標會。
(二)標會的規(guī)模
在農(nóng)村中,標會規(guī)模主要為200元、300元兩種。在城鎮(zhèn)中,多數(shù)標會也為600元以下的百元會,也有少數(shù)千元會和萬元會。一般而言,百元會因參加的會腳人數(shù)相對較多,能更好地形成會腳間的相互制約監(jiān)督。
綜上,小金額百元會的風險相對中等,大金額百元會及千元會萬元會的風險較大。本小組調(diào)查范圍內(nèi)的標會規(guī)模風險為中等。
(三)個人風險意識因素
這個層面,我們主要從兩方面對會腳的風險意識進行了調(diào)查統(tǒng)計。
其一,關(guān)于會腳入會前是否對標會的風險評估情況的調(diào)查顯示,僅10%左右的會腳表示他們加入標會之前從來沒有對標會的倒會風險進行評估,其余受訪者均表示會經(jīng)過考慮,了解所加入標會的基本情況后再確定是否加入標會。這一項中,城市和農(nóng)村的會腳情況相近。
其二,在關(guān)于會腳自身遇到資金周轉(zhuǎn)困難的問題后,首選的解決方法這一項的調(diào)查中,農(nóng)村和城市會腳的調(diào)查結(jié)果相差較明顯:
調(diào)查中,大部分會腳在遇到資金困難時不會選擇逃跑等消極的解決方法,其中值得一提的是,在農(nóng)村的調(diào)查結(jié)果中,沒有受訪者選擇直接逃跑或者向銀行借款,這主要與農(nóng)村標會的內(nèi)在制約機制以及農(nóng)村正規(guī)金融的不發(fā)達有關(guān)。
綜上,加入標會的會腳均具有一定程度的風險意識,對比于農(nóng)村標會,城鎮(zhèn)標會的逃會風險相對較大。
(四)經(jīng)濟環(huán)境(Condition)因素
經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)發(fā)展前途具有一定影響,也是影響企業(yè)信用的一項重要的外部因素。信用分析必須對標會展開時間段內(nèi)的經(jīng)濟環(huán)境,包括宏觀經(jīng)濟狀況、資金流動趨勢、市場需求變化等進行分析,預測其對標會的經(jīng)營效益的影響。
宏觀經(jīng)濟狀況:由于今年標會到會現(xiàn)象較多,目前國家政策對標會的態(tài)度偏向不積極,宏觀經(jīng)濟狀況視為不佳。
資金流動趨勢:在農(nóng)村,由于會金主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn),家庭生活教育等正規(guī)渠道,標會的資金流動較為順暢。而城市的標會則良莠不齊:有的標會會金用于政策不鼓勵的行業(yè)的投資,有的只是會套會來獲取利息差,故城市標會的現(xiàn)金流動不夠順暢健康。
市場需求變化:由于正規(guī)金融體系不能滿足所有的資金需求,民間融資形式一直存在并流傳至今,其中標會屬于比較能夠滿足民間的資信度不夠從而不能在正規(guī)金融體系獲得貸款的人的需求,具有利息高,籌款易的優(yōu)點。故標會的市場需求仍然存在。
故標會的經(jīng)濟環(huán)境對其風險的影響是復雜的,總體來講風險處于中上水平。
綜合對以上影響標會風險的各個因素的處理和分析,借鑒信用評級方法,我們得出:所調(diào)查的閩東地區(qū)標會的風險水平處于中等偏上水平,對標會的具有正當目的的參與人員有一定的負面的影響,對地區(qū)經(jīng)濟的正常運行和發(fā)展也有一定的阻礙作用。
三、對標會的建議
通過走訪銀行相關(guān)人員以及對會首的訪問,從訪談內(nèi)容中萃取并結(jié)合調(diào)查的結(jié)果,現(xiàn)對閩東地區(qū)的標會提出以下可行性的建議:
(一)政府應加強風險監(jiān)測預警工作
目前福州地區(qū)的標會出現(xiàn)了“民間標會大額化”、“中標金額高利率化”、“開標次數(shù)頻繁化”以及“會頭職業(yè)化”等非理性的新特點。因此,政府部門應當加強風險監(jiān)測預警工作,切實提出有力措施對標會加強引導和管理。一方面,政府部門可以對標會進行“會首登記管理制”,將一個村的標會組織者進行集中管理,約束會首自律行為。另一方面,政府要加強對標會的監(jiān)管力度,做到有為,介入,不陷入。
(二)了解會款的用途,盡量避免會套會,會聯(lián)會的發(fā)生
資金的用途決定了資金的周轉(zhuǎn)情況,加上標會特有的間隔周期,如果二者可以得到有效的配置,那將是一個雙贏的局面。所以會首要盡量監(jiān)督標會會款的使用途徑,即類似于銀行貸款制度中的監(jiān)督跟蹤的機制,其他會腳也可以適當參與監(jiān)督,對會首起到輔助作用。
(三)標會正規(guī)化
雖然目前標會的正規(guī)化在大陸比較困難,但是從許多專家的研究中不難看出,將標會等一系列的地下金融正規(guī)化是一個趨勢。著名經(jīng)濟學家郎咸平就曾提出將地下金融合法化的建議。郎咸平指出,我們可以建立一套新的金融體系,將現(xiàn)行的所謂“地下金融”體系轉(zhuǎn)化為可控的金融體系。標會的合法化和正規(guī)化并不是無跡可尋的,臺灣就已將標會(臺灣稱為合會)用民法來規(guī)范。我們也可以借鑒臺灣的做法。
參考文獻
[1]江曙霞.《中國“地下金融”》,福建人民出版社,2001年.
[2]何田.《地下經(jīng)濟與管制效率:民營信用合法性問題實證研究》,《金融研究》,2002年第11期.
[3]李曉佳.《發(fā)展經(jīng)濟體中的合會金融:臺灣的經(jīng)驗》,《中國農(nóng)村觀察》,2005年第2 期.
[4]黃震.《臺灣“合會”法律制度之變遷》,《財經(jīng)法律評論》第1 卷,法律出版社,2003年.
[5]胡必亮.《村莊信任與標會》,《經(jīng)濟研究》,2004年第10期.
[6]馮興元.《浙江省寧波市M縣合會案例研究報告》,《財貿(mào)經(jīng)濟》,2005年第3期.
[7]馮興元.《溫州市蒼南縣農(nóng)村中小企業(yè)融資調(diào)查報告》,《管理世界》,2004年第9期.
[8]郎咸平.《郎咸平談三農(nóng):放棄財政補貼將地下金融合法化》,搜狐財經(jīng),2004年4月.
金融調(diào)研論文篇2
論改善小微企業(yè)金融支持效率的調(diào)研
摘要:小微企業(yè)融資難是當前和今后一定時期影響我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要問題,引導金融機構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),切實加大對小微企業(yè)資金支持力度,對提高地方科學發(fā)展水平的意義重大。本文結(jié)合基層央行履職實踐遇到的實際問題,在如何提高小微企業(yè)金融服務(wù)效率方面進行探討。
關(guān)鍵詞:小微企業(yè);金融服務(wù);融資難
一、基層央行在小微企業(yè)融資難問題中應發(fā)揮的作用
人民銀行基層機構(gòu)肩負金融宏觀調(diào)控和對銀行業(yè)機構(gòu)綜合管理的雙重職責,因此,在全面準確貫徹國家穩(wěn)健貨幣政策的同時,引導金融機構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),切實加大對小微企業(yè)資金支持力度,提高地方科學發(fā)展水平的責任重大,在有效化解小微企業(yè)融資難方面大有作為。
(一)完善管理體制,確保國家政策準確全面落實
在全面深入理解國家調(diào)控政策精神基礎(chǔ)上,有針對性地出臺實施細則,將國家宏觀政策細化分解為操作性強、可量化的具體調(diào)控目標和考核標準,加強政策實施效果評估,落實督導措施,提高穩(wěn)健貨幣政策實施效果,切實加大對小微企業(yè)支持力度,促進其持續(xù)健康發(fā)展。
(二)創(chuàng)新履職方式,切實提高“窗口指導”效果
在搞好與地方政府相關(guān)部門協(xié)調(diào)配合,通過政銀企座談會、重點項目資金供需對接會等多種形式,搭建信息交流平臺的前提下,通過貸款投向指導目錄,信譽良好優(yōu)勢小微企業(yè)評選和宣傳推介等方式,引導銀行機構(gòu)自覺加大農(nóng)產(chǎn)品深加工名牌產(chǎn)品、重點產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、科技創(chuàng)新型等有發(fā)展?jié)摿π∥⑵髽I(yè)的扶持力度,實現(xiàn)信貸優(yōu)化和銀政企“多贏”。
(三)落實各項扶持政策,鼓勵金融機構(gòu)支持小微企業(yè)
協(xié)調(diào)地方政府健全完善擔保體系,擴大擔?;鹨?guī)模,嚴格落實貼息、稅收優(yōu)惠等扶持政策,鼓勵中小金融機構(gòu)積極開展金融創(chuàng)新,開發(fā)小額擔保貸款、應收帳款質(zhì)押貸款等適合小微企業(yè)信貸產(chǎn)品,支持符合條件小微企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)等,拓寬小微企業(yè)資金來源渠道。
(四)增強服務(wù)意識,培育壯大新型金融機構(gòu)
強化“兩管理、兩綜合、一保護”各項舉措,細化完善操作規(guī)程,寓管理于服務(wù)之中,努力為中小金融機構(gòu)引進壯大以及農(nóng)村新型金融機構(gòu)的培育發(fā)展提供高效服務(wù),提高金融資源配置效率,確保更多資金向“三農(nóng)”、小微企業(yè)、民生、保障房等重點領(lǐng)域傾斜,更好服務(wù)于實體經(jīng)濟發(fā)展。
二、金融支持小微企業(yè)面臨的困難和問題
(一)部分小微企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范
一是部分小微企業(yè)管理者文化素質(zhì)低,管理水平較差,企業(yè)缺乏實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營發(fā)展的長遠規(guī)劃,缺乏對市場經(jīng)濟規(guī)律的研究和把握,缺乏相應的管理經(jīng)驗,在經(jīng)濟形勢好的時候有了一定的發(fā)展,但經(jīng)濟一旦出現(xiàn)波動,這部分企業(yè)就會受到很大的影響,企業(yè)存續(xù)狀況較差,據(jù)統(tǒng)計,唐山市小微企業(yè)平均壽命只有3年左右。二是部分小微企業(yè)財務(wù)管理狀況欠佳。部分小微企業(yè)存在財務(wù)制度不健全、缺乏財務(wù)管理人員、財務(wù)管理不規(guī)范等現(xiàn)象。企業(yè)在申請貸款時往往因賬務(wù)不規(guī)范、財務(wù)狀況欠佳,財務(wù)指標不符合金融機構(gòu)貸款支持條件。
(二)小微企業(yè)融資渠道較窄
目前,銀行對小微企業(yè)融資支持以傳統(tǒng)貸款、貼現(xiàn)為主,除貸款和貼現(xiàn)外,為小微企業(yè)提供融資租賃、貿(mào)易融資、擔保融資及應收賬款、股權(quán)質(zhì)押貸款等方面服務(wù)較少;短期融資券、中小企業(yè)集合票據(jù)等融資工具雖然對企業(yè)規(guī)模、盈利等方面標準有所降低,但對企業(yè)信用評級、信用增級、信息披露、中介機構(gòu)審計等方面要求較高,多數(shù)小微企業(yè)難以達到條件。
(三)小微企業(yè)融資環(huán)境需進一步優(yōu)化
部分企業(yè)和相關(guān)部門法制觀念、信用意識淡薄,拖欠銀行貸款和不按約定使用銀行貸款現(xiàn)象仍然存在,基層中小企業(yè)信用體系建設(shè)相對滯后;此外,能夠取得銀行貸款的小微企業(yè)貸款利率大多執(zhí)行上浮標準,如果考慮相關(guān)財務(wù)中介費用,加上擔保、評估等前置費用小微企業(yè)實際貸款成本偏高。
(四)對小微企業(yè)信貸支持力度需要進一步提高
受合格抵押擔保相對較少,信用信息不透明等因素影響,金融部門加大對小微企業(yè)信貸支持尚存在一定制約,加之國有商業(yè)銀行基層分支機構(gòu)可自主支配的信貸額度有限,銀行類金融機構(gòu)對中小民營企業(yè)信貸支持受到影響。小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)對銀行整體貢獻度偏低,與營銷大客戶相比,人工管理成本高,缺乏規(guī)模效益,在人員緊張的情況下,存在風險相對較高,收益與風險不對等問題,影響銀行營銷小微企業(yè)貸款的積極性。
三、提高對小微企業(yè)金融支持效率的對策建議
(一)加大信貸支持力度,發(fā)揮銀行機構(gòu)的主導作用
一是進一步完善對小微企業(yè)授信管理,建立貸款責任追究與激勵相對應的考核評價機制,全面落實國家對小微企業(yè)扶持政策;二是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),提高審批效率,切實加大對信譽好、產(chǎn)品銷路好、有發(fā)展前景小微企業(yè)信貸支持力度;三是創(chuàng)新服務(wù)方式,開發(fā)出口退稅質(zhì)押、應收帳款質(zhì)押、票據(jù)質(zhì)押等適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品,改善小微企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資環(huán)境等。
(二)建立和完善小微企業(yè)貸款的風險保障機制
一是建議政府部門建立小微企業(yè)貸款擔保基金,主要用于因自然災害等造成的損失補償。二是建議政府或財政部門對小微企業(yè)貸款給予部分財政貼息,緩解小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展壓力。三是建議相關(guān)部門加大對小微企業(yè)的扶持力度,對小微企業(yè)貸款實行減免營業(yè)稅和所得稅的優(yōu)惠政策,有效解決“貸后之憂”。
(三)強化社會信用體系建設(shè),培育誠實守信意識
一是建議政府部門積極組織開展誠信教育,提高小微企業(yè)守信意識;二是建議相關(guān)部門加大社會信用體系的監(jiān)督建設(shè),建立個人征信系統(tǒng)在內(nèi)的涵蓋社會、經(jīng)濟法律制度;三是政府及有關(guān)部門要積極支持加大對逃廢債務(wù)行為的打擊力度,對有意逃廢債務(wù)的,列入“黑名單”,定期進行曝光,嚴厲制裁,維護良好的社會信用環(huán)境。
(四)落實各項優(yōu)惠政策,增強小微企業(yè)發(fā)展活力
一是落實對市場前景好、科技含量高、符合國家產(chǎn)業(yè)政策小微企業(yè)稅收等方面優(yōu)惠政策,降低收費標準,切實減輕其經(jīng)營負擔;二是充分發(fā)揮擔保機構(gòu)作用,擴大擔保資金范圍和數(shù)額,落實貸款財政貼息和利率優(yōu)惠等政策,減少評估、抵押等前置環(huán)節(jié),切實解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題;三是為中小微企業(yè)提供信貸咨詢、投資理財、資信評估等多樣化金融服務(wù),增強小微企業(yè)自我發(fā)展實力。