金融系本科論文

　　金融行業(yè)作為我國第三產(chǎn)業(yè)的重要組成部分,提供金融服務(wù),是其主要的業(yè)務(wù)內(nèi)容。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融系本科論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融系本科論文篇1

　　淺析金融創(chuàng)新對中國金融行業(yè)成長的效應(yīng)

　　20世紀(jì)80年代以來，在鄧小平理論的指導(dǎo)下，我國的金融業(yè)得到了穩(wěn)步發(fā)展，而在金融自由化趨勢的直接引發(fā)下，國際金融領(lǐng)域也發(fā)生了一場以金融創(chuàng)新為主導(dǎo)的“金融服務(wù)業(yè)革命”。金融創(chuàng)新是指金融行業(yè)內(nèi)各金融要素實行新的組合，具體而言是金融機構(gòu)為生存、發(fā)展和迎合客戶的需要而創(chuàng)造的新型金融產(chǎn)品和服務(wù)、新的交易方式以及新的金融機構(gòu)，是資產(chǎn)流動性、收益性和風(fēng)險性的重新組合。其本質(zhì)是：通過建立新的體制，采用新的方法，推出新的金融工具，使金融資產(chǎn)的流動性、盈利性和安全性達到高度統(tǒng)一，從而提高金融效率。在這場深刻而廣泛的創(chuàng)新浪潮中，金融創(chuàng)新通過不同渠道、不同的方式給社會經(jīng)濟生活帶來多方面的影響，同時也對金融行業(yè)的成長產(chǎn)生深遠的影響，并且成為理論界討論的重要方向。

　　一 金融創(chuàng)新推動金融行業(yè)成長的動力機制

　　金融創(chuàng)新成為金融行業(yè)成長的主要推動力，并且為金融行業(yè)的發(fā)展注入了巨大的活力，在我國加入WTO后就可以明顯發(fā)現(xiàn)，隨著各項承諾的逐步落實以及QFⅡ，DR等的逐步開展，我國金融業(yè)在對外開放方面將越來越有經(jīng)驗，人們已逐步意識到金融對經(jīng)濟發(fā)展的促進作用，但是2008年金融危機中對我國煤礦企業(yè)是一個打擊，關(guān)于《2008年10月云南煤炭經(jīng)濟運行情況》的材料和各渠道反饋的情況顯示：由于耗能產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟出現(xiàn)大幅下滑，冶金、化工、建材等行業(yè)的煤炭需求量自9月起嚴(yán)重萎縮，導(dǎo)致10月份煤炭銷售量比上月大幅下降，其中冶金用煤降幅達72.2%;煤炭價格也因此一路走低。以曲靖市為例，煙煤價格已從最高時的679元/噸降至280元/噸左右;煤炭企業(yè)庫存比年初增加185.9%;大部分煤礦已出現(xiàn)停產(chǎn)維修的狀況。“這樣的狀況11月份還將進一步加劇。”說明在中國金融發(fā)展的進程中，體制轉(zhuǎn)換因素，改革政策因素的推動力仍是主導(dǎo)，隨著社會主義市場經(jīng)濟新體制的確立，金融發(fā)展將主要依靠社會經(jīng)濟機體的內(nèi)部力量――金融創(chuàng)新來推動。而金融創(chuàng)新會從多個渠道影響金融行業(yè)的健康成長。

　　1、市場因素。

　　市場是最直觀的因素，主要表現(xiàn)在金融創(chuàng)新提高了金融市場的深度與廣度。金融工具創(chuàng)新豐富了金融市場的交易品種，使金融市場容納的金融資產(chǎn)種類不斷增加，完善和拓展了金融市場的職能。其次是金融創(chuàng)新加速金融市場一體化進程。金融市場一體化受多方面原因共同影響，技術(shù)上，存在的技術(shù)創(chuàng)新為金融創(chuàng)新提供利潤空間，先進的電子計算機技術(shù)、遠程通訊技術(shù)與信息處理技術(shù)使金融交易信息的獲取傳播與處理變得快捷、高效。體制上，西方國家普遍實行的以金融自由化為特征的金融體制為金融市場一體化提供了有利的體制背景與必備的市場條件。

　　2、抗擊風(fēng)險能力因素。

　　金融創(chuàng)新的推出一方面滿足了客戶對金融產(chǎn)品與服務(wù)的多樣化需求，另一方面拓寬了金融企業(yè)的經(jīng)營活動范圍與發(fā)展空間，增強了金融企業(yè)的籌資能力，提高了金融企業(yè)組織與運用資金的能力，擴大了資行業(yè)務(wù)規(guī)模，增加經(jīng)營收入，提高了盈利能力。但是金融創(chuàng)新在好的方面來講，衍生了一些金融衍生工具，可以在定程度上具有規(guī)避各種風(fēng)險的功能，但是這些金融衍生工具的運用也會給市場帶來新的風(fēng)險。如期貨交易具有高風(fēng)險的特征，但是通過與其他相關(guān)市場鏈接推出套期保值、套利、期權(quán)等交易方式，使得金融參與主體能夠根據(jù)對市場風(fēng)險與其自身風(fēng)險的偏好選擇適合的金融產(chǎn)品，實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，最終實現(xiàn)風(fēng)險最小化。

　　3、競爭力因素。

　　隨著我國加入WTO，以及我國經(jīng)濟是不斷市場化，競爭是越來越強烈。隨著新金融工具與業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)金融工具與業(yè)務(wù)所能帶來的利潤減少，金融機構(gòu)之間原有的利潤分配局面將打破，圍繞利潤分配的重新均衡，金融企業(yè)之間的競爭加劇。這種競爭提高了金融企業(yè)的整體運作效率，激烈的競爭又促進金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新與金融競爭的互動關(guān)系使得金融組織的創(chuàng)新使金融企業(yè)體系不斷有新的機構(gòu)加入，形成多元化金融機構(gòu)合作與競爭并存的格局。而且為金融創(chuàng)新強化了金融企業(yè)競爭的外部壓力，同時金融競爭又是推動金融創(chuàng)新的內(nèi)在動力，實現(xiàn)了創(chuàng)新――競爭――再創(chuàng)新循環(huán)的一個過程，整體上實現(xiàn)了金融行業(yè)向著一個更高方向發(fā)展。

　　二 金融創(chuàng)新對中國金融行業(yè)成長的效應(yīng)分析

　　從歷史數(shù)據(jù)分析，云南煤炭行業(yè)發(fā)展總體水平偏低，眾多小煤礦抵御風(fēng)險的能力偏弱，在市場波動中面對的形勢將更嚴(yán)峻，但是，站在全局的高度，應(yīng)該積極尋求減少損失、變被動為主動的辦法，而通過金融創(chuàng)新，是最好的辦法之一，金融創(chuàng)新可以通過短期與長期兩條途徑促進金融行業(yè)成長，從短期與長期兩條途徑可以分析金融創(chuàng)新能多大程度上推動行業(yè)成長就是金融創(chuàng)新的成長效應(yīng)問題。短期內(nèi)金融行業(yè)的成長效應(yīng)受到不變要素的制約，長期內(nèi)金融創(chuàng)新有利于實現(xiàn)行業(yè)升級。本文將根據(jù)微觀經(jīng)濟學(xué)中的生產(chǎn)理論，建立一種單一的金融行業(yè)成長函數(shù)：

　　1、短期內(nèi)金融創(chuàng)新的行業(yè)成長效應(yīng)

　　2、長期內(nèi)金融創(chuàng)新的行業(yè)成長效應(yīng)

　　圖2中G(I，O)曲線為無差異曲線，由于MRSIO也是遞減，所以曲線凸向原點;AB為金融行業(yè)成長的金融生態(tài)環(huán)境約束線，如果生態(tài)環(huán)境變優(yōu)，AB向右移動。G(I，O)與AB線切于C點，表明在該金融生態(tài)環(huán)境下金融行業(yè)實現(xiàn)最優(yōu)成長。從圖2可知，金融創(chuàng)新的行業(yè)成長效應(yīng)受到金融行業(yè)生態(tài)環(huán)境的影響，金融行業(yè)各金融主體內(nèi)部的產(chǎn)品組合水平和各金融主體間金融產(chǎn)品的組合水平，技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，國家市場化建設(shè)程度，法制完善程度，政策的扶植狀況構(gòu)成環(huán)境整體，影響效應(yīng)大小。假設(shè)金融創(chuàng)新發(fā)展，改善和外界環(huán)境的適應(yīng)程度，那么AB曲線移動，改變?yōu)锳F，補充輔助約束線EH，我們可以找到一條更高的無差異曲線G'(I，O)與輔助約束線相切，這就是金融創(chuàng)新的成長效應(yīng)。

　　總之，金融創(chuàng)新為金融業(yè)注入了巨大活力，但也加大了金融業(yè)的風(fēng)險。從整體看，金融創(chuàng)新的積極作用遠遠超過它的負(fù)面影響。應(yīng)當(dāng)積極的推進金融創(chuàng)新，并采取有效措施趨利避害。金融創(chuàng)新立足于實體經(jīng)濟并服務(wù)于實體經(jīng)濟;金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管并重，加強場外監(jiān)管，保證金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量，審慎對待復(fù)雜的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，規(guī)范信用評級，加強風(fēng)險控制;堅持行之有效的外匯管理政策。從大的方向講金融創(chuàng)新在業(yè)務(wù)拓展、機構(gòu)放大、就業(yè)人數(shù)增加與素質(zhì)提高等領(lǐng)域，更好的促進了金融行業(yè)的健康發(fā)展，同時還更好的帶動了金融機構(gòu)資本擴張能力和設(shè)備現(xiàn)代化水平的提高。

　　金融系本科論文篇2

　　淺談科技金融創(chuàng)新中的風(fēng)險與政府對策

　　科技金融創(chuàng)新對金融市場的影響主要集中在對銀行、債券、股票、外匯四個方面。目前，科技金融創(chuàng)新風(fēng)險的研究多集中于定性分析及理論研究，相關(guān)的定量分析及實證研究還較為罕見。由于本文將以銀行業(yè)金融風(fēng)險為中心，研究它與其它幾個金融市場的金融風(fēng)險之間的相互傳導(dǎo)機制，因此本文中在介紹債券、股票及外匯市場的風(fēng)險傳導(dǎo)機制時，主要介紹這三個市場風(fēng)險向金融市場的傳導(dǎo)機制研究。

　　1 科技金融創(chuàng)新中的市場風(fēng)險分析

　　1.1 科技金融創(chuàng)新風(fēng)險對債券、股票及外匯市場的影響

　　從理論上而言，金融創(chuàng)新的風(fēng)險與其它金融市場的風(fēng)險之間存在著相互傳導(dǎo)機制。關(guān)于銀行業(yè)金融風(fēng)險傳導(dǎo)機制的理論研究主要分為三部分：一是銀行業(yè)金融風(fēng)險向債券市場傳導(dǎo)的理論研究，二是銀行業(yè)金融風(fēng)險向股票市場傳導(dǎo)的理論研究，三是銀行業(yè)金融風(fēng)險向外匯市場傳導(dǎo)的理論研究。在銀行業(yè)金融風(fēng)險向債券市場傳導(dǎo)過程中，銀行業(yè)金融風(fēng)險會通過信貸鏈傳導(dǎo)至債券市場，銀行間的資本聯(lián)系加大了與之關(guān)聯(lián)市場的風(fēng)險傳導(dǎo)風(fēng)險，只要某個環(huán)節(jié)的支付活動產(chǎn)生障礙，就會造成相關(guān)的債務(wù)不能順利結(jié)算，從而發(fā)生傳導(dǎo)。同時，銀行間的債權(quán)、債務(wù)鏈條是導(dǎo)致銀行業(yè)金融風(fēng)險傳導(dǎo)至債券市場的現(xiàn)實基礎(chǔ)，銀行業(yè)金融風(fēng)險的加劇一方面使資金外流、國際債權(quán)人提前收回貸款;另一方面使一國在國際金融市場的融資能力下降，從而降低該國的償債能力并加大其債務(wù)風(fēng)險，進而將該國銀行業(yè)的風(fēng)險傳導(dǎo)至債券市場。債務(wù)危機與銀行危機之間存在密切的聯(lián)系，據(jù)對發(fā)展中國家經(jīng)濟情況的估計顯示，84%的債務(wù)違約會引發(fā)銀行危機，并且 66%的銀行危機也會引發(fā)債務(wù)危機。

　　1.2 債券市場風(fēng)險

　　科技金融創(chuàng)新加大了債券市場的風(fēng)險，通過影響銀行利率，風(fēng)險傳導(dǎo)至銀行部門，各種債務(wù)人大規(guī)模的債務(wù)違約所導(dǎo)致的債券市場風(fēng)險或危機，將會影響債務(wù)人的債務(wù)償還，債務(wù)人為了償還到期債務(wù)，還、會在金融市場上以較高的利率“借新還舊”推動利率的上升，進而導(dǎo)致銀行的資金成本增加、資產(chǎn)價格降低，銀行業(yè)金融風(fēng)險急劇攀升。除此之外，債務(wù)危機使得國債收益率居于高位，銀行間同業(yè)拆借利率出現(xiàn)大幅上升，推動銀行的債務(wù)融資成本和股權(quán)融資成本的上升，加大銀行業(yè)風(fēng)險。當(dāng)債務(wù)危機爆發(fā)時，如果一國維持匯率平價的政治成本較高時，債務(wù)危機以及隨之產(chǎn)生的經(jīng)濟混亂將導(dǎo)致大量的資本外逃，進而導(dǎo)致銀行的資金來源不足，加大銀行業(yè)金融風(fēng)險。羅春蟬認(rèn)為一方面銀行作為債權(quán)人的情況下，債券市場的風(fēng)險所導(dǎo)致的銀行資本流入的減少，致使銀行的資金來源不足;另一方面?zhèn)袌龅娘L(fēng)險有可能帶來企業(yè)違約風(fēng)險的上升，進而導(dǎo)致銀行不良貸款的增加。另外，國外投資者往往將債務(wù)違約看成是經(jīng)濟陷入衰退或者危機的信號，當(dāng)債務(wù)違約增加時，他們會將資金從債務(wù)違約國紛紛撤出，從而增加了本幣貶值風(fēng)險，各方風(fēng)險的綜合作用會使宏觀經(jīng)濟條件發(fā)生變化，進而影響到銀行部門，加大銀行業(yè)金融風(fēng)險。

　　1.3 股票市場風(fēng)險

　　我國的股票市場與銀行體系之間有較高的關(guān)聯(lián)度，其中任何一方發(fā)生危機都有可能誘發(fā)對方的行業(yè)性危機，進而放大危機產(chǎn)生的危害。股票市場金融資產(chǎn)價格的過度波動將會是股票市場風(fēng)險傳導(dǎo)至銀行體系。資產(chǎn)價格對整個金融體系的影響巨大，資產(chǎn)價格劇烈波動將加劇銀行體系的脆弱性，當(dāng)股票價格持續(xù)上漲并超過其內(nèi)在價值，且所有投資者均意識到這一點時，投資者將紛紛拋售股票，導(dǎo)致資產(chǎn)價格的下跌，進而影響加劇銀行體系的脆弱性。投資者的趨同效應(yīng)會迅速反映在金融資產(chǎn)的價格上，因此一旦投資者預(yù)期股票行情將會發(fā)生逆轉(zhuǎn)時，將會立即采取行動，這一舉動會迅速反映在金融資產(chǎn)的價格變動，并迅速傳導(dǎo)至銀行部門。股票市場的金融風(fēng)險主要來源于資本市場上金融資產(chǎn)價格與其實際價值的嚴(yán)重背離，金融資產(chǎn)價格的強烈波動將引發(fā)股價發(fā)生急速、短暫、超周期的暴跌，股票市場的風(fēng)險一旦加劇將導(dǎo)致金融資產(chǎn)泡沫的逐漸膨脹，最終有可能破裂而導(dǎo)致市場的恐慌。金融恐慌將導(dǎo)致市場投資者紛紛退出，造成一發(fā)不可收拾的金融資產(chǎn)價格狂跌，這一危機最終將傳導(dǎo)至銀行部門，對商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生影響，并加劇銀行業(yè)的金融風(fēng)險。

　　1.4 外匯市場風(fēng)險

　　貨幣危機與銀行危機之間存在共生關(guān)系。外匯市場風(fēng)險通過影響銀行在外匯市場上投機的資產(chǎn)而將風(fēng)險傳導(dǎo)至銀行部門。當(dāng)銀行將其存款放在外匯市場上進行投機，外匯市場危機所帶來的投資損失將導(dǎo)致銀行存款的大量損耗，從而加劇商業(yè)銀行的金融風(fēng)險，嚴(yán)重的將可能爆發(fā)全面的銀行危機。蘇同華認(rèn)為當(dāng)外匯市場風(fēng)險加劇時，本幣持續(xù)貶值使得以本幣衡量的銀行的外幣負(fù)債急劇上升，以及用外幣衡量的銀行的本幣資產(chǎn)急劇下降，從而對銀行部門產(chǎn)生風(fēng)險。羅春蟬指出當(dāng)外匯市場風(fēng)險產(chǎn)生時，危機國的資本會從高風(fēng)險市場向低風(fēng)險市場轉(zhuǎn)移，風(fēng)險資產(chǎn)向安全資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，該國貨幣市場和資本市場等金融市場的資產(chǎn)會被大量的拋售，這導(dǎo)致股票市場等高風(fēng)險市場資產(chǎn)價格縮水以及流動性的嚴(yán)重短缺，此時銀行投資在外匯市場的資產(chǎn)將大幅縮水，對銀行業(yè)造成風(fēng)險。

　　2 科技金融創(chuàng)新風(fēng)險環(huán)境下的政府對策

　　2.1 改善國內(nèi)金融環(huán)境，確保經(jīng)濟穩(wěn)定增長

　　國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境是影響商業(yè)金融風(fēng)險重要的因素。在金融和經(jīng)濟全球化趨勢下，國際之間的經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密，沒有哪一個國家的經(jīng)濟發(fā)展不受國際經(jīng)濟大環(huán)境的影響。并且，國際經(jīng)濟環(huán)境對各國經(jīng)濟的影響力與日俱增，頻頻爆發(fā)的國際經(jīng)濟危機就是很好的例證，因此要積極應(yīng)對可能面臨的沖擊和影響。就目前而言，從國際方面來看，雖然美國金融危機逐漸遠去，但是后危機時代其影響依然存在，世界經(jīng)濟正處于復(fù)蘇和擴張階段，其發(fā)展道路必然曲折而漫長;就國內(nèi)而言，現(xiàn)階段是我國重要發(fā)展時期，保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展依然是我國經(jīng)濟工作生活的重中之重?？梢姡瑖鴥?nèi)外經(jīng)濟環(huán)境對商業(yè)金融風(fēng)險乃至整個銀行業(yè)的發(fā)展具有非常重要的作用。
　　2.2 準(zhǔn)確把握宏觀形勢，實施有效經(jīng)濟政策

　　金融風(fēng)險是否會向其它市場傳導(dǎo)，往往與政府在外匯市場風(fēng)險加劇后是否采取相應(yīng)的干預(yù)政策有關(guān)。當(dāng)一國外匯市場面臨風(fēng)險時，為了維持固定匯率平價，如果政府通過調(diào)節(jié)外匯儲備進行干預(yù)，在沒有相應(yīng)沖銷措施的情況下，國際儲備將會減少，進而導(dǎo)致該國信貸緊縮，進一步加大銀行破產(chǎn)的可能性，從而將外匯市場的金融風(fēng)險傳導(dǎo)至商業(yè)銀行;另外，當(dāng)外匯市場產(chǎn)生風(fēng)險，本幣面臨貶值的情況下，如果政府通過提高利率來緩解外匯市場風(fēng)險，也有可能將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，使脆弱的銀行體系陷入危機。很顯然，一國國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟政策對商業(yè)金融風(fēng)險有著相當(dāng)重要的影響，一國宏觀經(jīng)濟政策主要包括指財政政策和貨幣政策，當(dāng)然也可以利用其他一些諸如產(chǎn)業(yè)政策和投資政策等。

　　2.3 完善金融監(jiān)管制度，合理規(guī)避金融風(fēng)險

　　金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動的監(jiān)督和管理的統(tǒng)稱。關(guān)于金融監(jiān)管對商業(yè)金融風(fēng)險的影響，存在兩種截然不同的觀點：一種觀點認(rèn)為，由于金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動的監(jiān)管活動，可以有效解決市場失靈和外部性問題等，因此主張加強金融監(jiān)管;另一種觀點認(rèn)為，放松管制可以有效提高商業(yè)金融風(fēng)險水平，因而主張應(yīng)放松金融監(jiān)管。我國金融業(yè)必須適應(yīng)國際發(fā)展的大趨勢和審慎監(jiān)管要求，盡快建立和完善金融信息的披露制度，真實、全面地向社會公眾披露有關(guān)金融信息，尤其需要重視的是表外信息的披露。不斷提高我國金融運行和金融機構(gòu)經(jīng)營情況的透明度，不斷強化市場對金融機構(gòu)的約束作用。

　　2.4 大力提倡金融創(chuàng)新，提升銀行金融創(chuàng)新水平

　　研究表明，金融創(chuàng)新對中國商業(yè)銀行效率具有一定的影響，但并不顯著，這意味著，目前我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新效率還處于低級階段。我國商業(yè)銀行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)還是傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)，而美國商業(yè)銀行則把金融創(chuàng)新作為提高其經(jīng)營效率的重要途徑，事實上，金融創(chuàng)新對美國商業(yè)銀行效率具有顯著的正向影響。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，擴大中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重;加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新，研發(fā)和發(fā)展各種金融衍生產(chǎn)品。為此，國家和政府應(yīng)創(chuàng)造金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和

　　金融產(chǎn)品創(chuàng)新的環(huán)境，提供與具有先進管理經(jīng)驗的外資銀行學(xué)習(xí)、交流的機會;各商業(yè)銀行也應(yīng)該進行金融業(yè)務(wù)、品種和服務(wù)方式的創(chuàng)新，擴大對新金融產(chǎn)品研發(fā)的投入，增加中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的比重;另外，在專業(yè)化經(jīng)營的基礎(chǔ)上探索多元化、混業(yè)經(jīng)營的實現(xiàn)途徑。從而提升我國商業(yè)銀行整體經(jīng)營效率。

　　3 結(jié)束語

　　當(dāng)前，科技金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行進軍新領(lǐng)域，占領(lǐng)新市場和經(jīng)營管理模式創(chuàng)新等方式以獲得利潤來源的重要手段，并且，伴隨著創(chuàng)新過程中新技術(shù)的運用和范圍經(jīng)濟優(yōu)勢的增強，我國政府應(yīng)該加強對金融領(lǐng)域的現(xiàn)代化管理，鼓勵銀行充分利用信息技術(shù)帶來的便利，構(gòu)建和完善具有現(xiàn)代化的管理信息系統(tǒng)，節(jié)約交易成本，規(guī)避金融風(fēng)險，最終有利于商業(yè)銀行效率提高。