交易成功是什么意思
與糟糕的一次買賣相比較，錯(cuò)過(guò)一次重要的交易是更嚴(yán)重的錯(cuò)誤。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于交易成功是什么意思，歡迎閱讀!
交易成功是什么意思:
回調(diào)才買只是一種心理上的誘惑，因?yàn)槟阌X(jué)得相對(duì)之前的價(jià)位你買到了便宜貨。但是，我認(rèn)為那種方法無(wú)異于一滴毒藥。
你不應(yīng)在一次交易中計(jì)劃多于2%的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，如果市場(chǎng)突破你預(yù)定的離場(chǎng)點(diǎn)位，你也可能損失更多。
我從來(lái)沒(méi)有看到在好的交易與智力之間有多少關(guān)聯(lián)性。有些杰出的交易者非常有智慧，但是有些人卻非如此。很多特別聰明的人的交易糟糕的可怕。通常的智力足夠了，除此之外，情感的特性更加重要。
要問(wèn)交易是否可以教得來(lái)，答案是毋庸置疑的。任何人只要有平常的智力都可以學(xué)習(xí)做交易。這又不是火箭科技。
如果你把人的平常的習(xí)性和傾向帶到交易中，你會(huì)跌向大多數(shù)并且虧損在所難免。
獲利機(jī)會(huì)增長(zhǎng)時(shí)，你可以輕松關(guān)照;但是，處境不妙時(shí)，你得像長(zhǎng)耳野兔那樣溜之大吉。
有一句諺語(yǔ)是完全誤判的：你不會(huì)因?yàn)楂@利而破產(chǎn)。有多少交易的人偏偏破產(chǎn)了。業(yè)余的因虧損大而破產(chǎn);然而專業(yè)的卻因獲利少而破產(chǎn)。
事情做錯(cuò)，卻常常感覺(jué)良好。
人類的天性不在于最大限度獲取財(cái)富，而執(zhí)著于最多的獲利機(jī)會(huì)。貪求最大的盈利買賣次數(shù)(或最小的虧損次數(shù))對(duì)交易者適得其反。交易的成功率是最不重要的操作統(tǒng)計(jì)量，而甚至是成反比性的。
交易的兩個(gè)主要原罪--過(guò)渡放任虧損和過(guò)早獲利了結(jié)--都是企圖給予現(xiàn)有的頭寸以更多的成功希望，而對(duì)長(zhǎng)期的運(yùn)作帶來(lái)嚴(yán)峻的損害。
不要考慮市場(chǎng)下一步會(huì)做什么;你對(duì)他絕對(duì)無(wú)法掌控。應(yīng)該考慮如果行情到那里，你會(huì)做什么。
有一種普遍的觀念認(rèn)為，在原有帳戶有了盈利后，你可以開(kāi)始冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槟阍谕?lsquo;別人的錢’。你肯定聽(tīng)到過(guò)這句話：一旦你有了盈利，你就在玩“別人的錢”了。這只是個(gè)令人安慰的想法而已。損失‘別人的錢’當(dāng)然總好過(guò)損失‘你自己的錢’?對(duì)嗎?錯(cuò)了。那錢之前屬于誰(shuí)真那么要緊嗎?重要的是，這筆錢現(xiàn)在屬于你，而你怎么用它。既然如此，他是完全屬于你的。
Marty Schwartz，自1979年改做專職交易以來(lái)，每年都有巨大比率的獲利。然而，他做得如此之好，資產(chǎn)凈值從來(lái)沒(méi)有超過(guò)3%的月度虧損。在斯坦福大學(xué)Norm Zadeh教授主持的美國(guó)投資錦標(biāo)賽中，他的表現(xiàn)簡(jiǎn)直令人吃驚。在每期為時(shí)四個(gè)月的錦標(biāo)賽中，十次中他參加了九次，他賺的錢比其他所有交易者加起來(lái)的都多。九次競(jìng)賽的平均利潤(rùn)是百分之210(非年率)!在參加的一次年度競(jìng)賽中，他的紀(jì)錄是獲利781%。
我從一個(gè)輸家轉(zhuǎn)變成一個(gè)贏家，是在我能夠把自我需求與賺錢分離開(kāi)來(lái)以后，在能夠接受錯(cuò)誤現(xiàn)實(shí)以后。在那之前，承認(rèn)我自己錯(cuò)了比虧錢更難堪。
當(dāng)我成為贏家，我從‘我分析出來(lái)，所以不會(huì)有錯(cuò)’到‘我分析出來(lái)，但是如果我錯(cuò)了，我會(huì)跳出苦海，因?yàn)槲蚁氡Ｗo(hù)我的資金，繼續(xù)下一次交易。’
依靠著前面總會(huì)有盈利的達(dá)觀想法，虧損也就不那么痛苦了。如果我錯(cuò)了，又怎樣!
持有頭寸之前，總是知道愿意虧損的數(shù)額。
最最重要的是：資金管理，資金管理，資金管理。任何成功的交易人都會(huì)說(shuō)同樣的這句話。
我總是很快接受我的虧損。這可能是我成功的關(guān)鍵吧。
對(duì)想成為更好的交易人的普通人，我能給的最好建議是學(xué)習(xí)認(rèn)虧。在賺錢的過(guò)程中，最重要的事情，就是不要讓你的虧損失控。
Bruce Kovner(可以有理由說(shuō)是世界上最大的銀行間貨幣交易商和期貨市場(chǎng)交易商。僅在1987年他就為自己和幸運(yùn)的基金投資者獲利超過(guò)3億美元。早于1978年，投與Kovner的2,000美元，十年后值1,000,000美元以上。)：
Michael Marcus告訴我一句話很關(guān)鍵：你必須愿意有規(guī)律的犯錯(cuò)誤;這根本沒(méi)錯(cuò)。Michael告訴說(shuō)，做最佳判斷，錯(cuò)了，再做最佳判斷，錯(cuò)了，還是做最佳判斷，那么，你的錢會(huì)翻番。
只要開(kāi)倉(cāng)，我都預(yù)設(shè)止損。只有這樣我才能安然入睡。入市前就清楚在哪里離場(chǎng)。交易的頭寸大小由止損定，而止損決定于技術(shù)上的依據(jù)。我從不考慮別人是否會(huì)用同樣的止損位置，因?yàn)?，如果我是?duì)的，行情走不到那里。
Paul Tudor Jones，獲得的成功被多數(shù)人認(rèn)為是不可能的事：連續(xù)五年，三位數(shù)的回報(bào)，而資金縮水很少。1984-1988，將一百五十萬(wàn)的帳戶變成三億三千萬(wàn)。
棉花的交易幾乎斷送了我的交易生涯。就在那時(shí)，我對(duì)自己說(shuō)，‘愚蠢先生，為什么一次交易冒足所有的風(fēng)險(xiǎn)?為什么在你的生活中不追求快樂(lè)，卻尋求痛苦?’
我不得不學(xué)習(xí)紀(jì)律和資金管理，下決心在我的交易中要非常自律，并且有效率。
我在我的日交易里盡量讓自己快樂(lè)和輕松。如果我有頭寸正對(duì)自己不利，馬上離場(chǎng);如果有利，繼續(xù)持有。
總是思考(可能)虧錢而不是賺錢的事。不要專心于賺錢;而應(yīng)該專心于保護(hù)你所擁有的。
Van Tharp 在“Jack Schwagers市場(chǎng)奇才”也名列顯赫，他寫的東西至今被認(rèn)為是杰作之一。這是他的感受：
除非你在入場(chǎng)之前就確切知道何時(shí)了結(jié)你的頭寸，你不會(huì)有自己的交易系統(tǒng)。
你必須提早決定，最糟糕的退場(chǎng)情形，有計(jì)劃的保護(hù)你的資本金。
此外，你應(yīng)該有設(shè)想如何獲利了結(jié)和讓獲利繼續(xù)的策略。
人們避開(kāi)找尋好的離場(chǎng)方法，因?yàn)殡x場(chǎng)使他們失去對(duì)市場(chǎng)的控制。但是，離場(chǎng)的確控制某些東西。離場(chǎng)控制你是盈利還是虧損，控制盈利或虧損到底多大。既然離場(chǎng)有如此作用，或許對(duì)大部分人來(lái)說(shuō)，值得做更多的研究。
對(duì)于離場(chǎng)來(lái)說(shuō)有許多問(wèn)題要解決。如果最懷的情況沒(méi)有發(fā)生(即是說(shuō)，你沒(méi)有被停損出局)，那么你的系統(tǒng)可以讓你做如此工作：盡可能多的獲利及最少的回吐。只有你的離場(chǎng)做得到這些!
不同于最初的止損，離場(chǎng)有許多不一樣的類別。這其中包括：認(rèn)虧離場(chǎng)但減少了最初的止損風(fēng)險(xiǎn);獲利最大化離場(chǎng);避免過(guò)多回吐離場(chǎng)以及心理要求離場(chǎng)。
為了讓獲利最大化(讓其延長(zhǎng))，你必須愿意回饋一些利潤(rùn)。
事實(shí)上，系統(tǒng)設(shè)計(jì)具諷刺意味的內(nèi)容是：如果想最大化你的獲利，你必須愿意將已經(jīng)匯聚的獲利中的相當(dāng)大部分回吐出去。
不愿意輸錢，就不可能賺錢。這就像呼吸中的吸氣，卻不愿意呼氣一樣。有多個(gè)離場(chǎng)方法可以幫助你做到這些(即充分呼吸)，如移動(dòng)止損和比例回抽止損。
通常有四種離場(chǎng)方法：1)減少的初設(shè)虧損離場(chǎng);2)獲利最大化離場(chǎng);3)最小化獲利回吐離場(chǎng);以及4)心理意義上的離場(chǎng)。
當(dāng)你建立一個(gè)頭寸，基本上你要清楚，為保護(hù)資金你不得不退出頭寸的點(diǎn)位。
如果你的交易資金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)3%，那么你是一個(gè)‘槍手’，你最好明白為你所追求的回報(bào)正在承受的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)任何人我第一個(gè)要給的忠告是，注意你自己是生活中所發(fā)生的任何事情的根源。
列一張表，寫上所有可能出錯(cuò)的事情，并且確定狀況發(fā)生你要如何應(yīng)付。那將是你成功的關(guān)鍵--對(duì)預(yù)料之外的事情知道如何應(yīng)對(duì)。
Tom Baldwin，離開(kāi)肉類加工廠的管理工作時(shí)懷揣25,000美元，現(xiàn)在日交易量高達(dá)相當(dāng)20億美元的國(guó)債期貨(T-bond)。
最好的交易人都沒(méi)有自我。要成為一個(gè)偉大的交易人，你必須有足夠的自負(fù)，覺(jué)得你對(duì)自己有信心。你不能讓自我沉湎于失敗的交易中;你必須吞下你的自尊走出來(lái)。
當(dāng)我能夠?qū)⒆晕矣唾嶅X分離開(kāi)來(lái)時(shí)，當(dāng)能坦然接受失敗時(shí)，我才從輸家變成為贏家。在那之前，承認(rèn)我自己錯(cuò)了比輸錢還難受。
當(dāng)我成為贏家，我從‘我分析出來(lái)，所以不會(huì)有錯(cuò)’到‘我分析出來(lái)，但是如果我錯(cuò)了，我會(huì)跳出苦海，因?yàn)槲蚁氡Ｗo(hù)我的資金，繼續(xù)下一次交易。’
依靠著前面總會(huì)有盈利的達(dá)觀想法，虧損也就不那么痛苦了。如果我錯(cuò)了，又怎樣!
我的觀點(diǎn)是：永遠(yuǎn)不要拿你的家庭安全冒風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)你受到打擊，情感上自然非常煩躁。大多數(shù)交易者都設(shè)法立馬賺回來(lái)，他們會(huì)賭得更大。只要你想把所有損失馬上賺回來(lái)，你多半注定會(huì)失敗。
在遭受嚴(yán)重?fù)p失時(shí)，我總是做得很小，爭(zhēng)取盈利、順差。不在于賺多少，而是找回我的節(jié)奏感與自信。
建倉(cāng)之前始終清楚你愿意損失的數(shù)額。
最最重要的事情是：資金管理，資金管理，還是資金管理。成功的人會(huì)告訴你同樣的這句話。
我總是快速認(rèn)賠，可能這就是我成功的關(guān)鍵吧。
對(duì)想成為更好的交易人的普通人，我能給的最好建議是學(xué)習(xí)認(rèn)虧。在賺錢的過(guò)程中，最重要的事情，就是不要讓你的虧損失控。
David Ryan，自1982年為William Neil工作。1985年，在斯坦福大學(xué)Norm Zadeh教授主持的美國(guó)投資錦標(biāo)賽中奪冠而聞名。在整三年的綜合回報(bào)達(dá)到異乎尋常的1379%。
在交易市場(chǎng)你變得越自律，你會(huì)做得越好。小道消息和流言聽(tīng)得越多，錢很可能虧得越多。
我的勝率只是一半對(duì)一半，因?yàn)槲腋顡p非常及時(shí)。我允許最大的虧損是7%，通常我更快地從虧損的股票中脫身。一年中我在少數(shù)價(jià)格漲了一倍、兩倍的股票上賺到錢，這些買賣中的獲利輕易蓋過(guò)所有的小虧損。
如果你真的認(rèn)為一個(gè)股票會(huì)有大的行情，而這又是你著手買此股票的原因的話，那末，沒(méi)有理由為1/8點(diǎn)而斤斤計(jì)較。就買進(jìn)!同樣情況適用于下跌，如你認(rèn)為某只股票要下跌，就拋售!
我能給的唯一最重要的建議是，從你的失誤中學(xué)習(xí)。這是成為成功的交易人的必由之路。
William Neil，在1962年將最初的5,000美元投資增值到200,000美元。--初版的《市場(chǎng)奇才》。
在我的哲學(xué)里，所有的股票都是差勁的。除非它們價(jià)格升上去，否則沒(méi)一個(gè)好股。相反如果下跌，你必須快點(diǎn)割肉。
股市贏的秘訣，不包含你總是對(duì)的。
Tom Basso，離開(kāi)肉類加工廠的管理工作時(shí)懷揣25,000美元，現(xiàn)在日交易量高達(dá)相當(dāng)20億美元的國(guó)債期貨。
我明白每當(dāng)我有虧損，我必需從該經(jīng)歷中學(xué)些東西，把損失當(dāng)作上‘交易大學(xué)’的學(xué)費(fèi)。只要你從虧損中學(xué)到東西，其實(shí)你不虧。
不要再把虧損視作問(wèn)題，從現(xiàn)在起把它們當(dāng)作提升你到下一個(gè)高地的機(jī)會(huì)。
永遠(yuǎn)不要有這樣的觀念，一次交易會(huì)危害到你繼續(xù)交易的能力。我能做到保持鎮(zhèn)定，因?yàn)槲抑牢业挠袃r(jià)證券里的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)正如昨天、上周和上個(gè)月一樣。如果一直是在一樣的風(fēng)險(xiǎn)中，那末，為什么要讓自己的情緒七上八下的呢?
把每一次交易想象成你要做的千次買賣中的一次。如果你開(kāi)始用下面一千次的交易來(lái)思考的話，一下子，你就使任何單一的交易顯得不那么重要了。誰(shuí)在乎個(gè)別一次的買賣是贏還是輸?只不過(guò)另一次買賣而已。
我認(rèn)為迄今為止投資心理學(xué)是更重要的部分，其次是風(fēng)險(xiǎn)控制，以及最小重要性的在哪里買和賣的考慮問(wèn)題。
Ed Seykota，《市場(chǎng)奇才》中，16年間其帳戶實(shí)現(xiàn)令人驚駭?shù)?50,000%的回報(bào)。因有規(guī)律的取現(xiàn)，理論上帳戶有數(shù)百萬(wàn)百分比的回報(bào)。
我不喜歡對(duì)過(guò)去的情形多慮，我傾向于盡快割除不利的交易，忘記它們，然后繼續(xù)尋求新的機(jī)會(huì)。
好的交易的基礎(chǔ)有：1)割損，2)割損，3)還是割損。如果你遵從這些準(zhǔn)則，你會(huì)有機(jī)會(huì)。
我建倉(cāng)時(shí)都設(shè)保護(hù)性止損，通常趨勢(shì)繼續(xù)的話，我會(huì)跟進(jìn)移動(dòng)止損以保護(hù)獲利。
我每次交易有意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在5%以下，允許糟糕情況發(fā)生時(shí)執(zhí)行。
我賴以為生的交易規(guī)則是：1)割損，2)坐穩(wěn)盈利，3)小賭注，4)遵循規(guī)則不疑，5)知道何時(shí)打破規(guī)則。
Gary Bielfeldt，從 class="main">
交易成功是什么意思
最重要的是擁有坐穩(wěn)盈利和擺脫虧損的方法。
經(jīng)過(guò)考慮盈利目標(biāo)以及萬(wàn)一行情趨勢(shì)變化時(shí)退出的策略，你保持盈利頭寸的潛力大大增加。
成功交易人的顯著特征：最重要的是自律--我敢肯定每個(gè)人都那樣說(shuō)。第二，必須得有耐心，若你有一單好買賣在手，得能夠坐穩(wěn)。第三，你需要入市的勇氣，而勇氣來(lái)自足夠的資本。第四，你必須愿意虧錢，這也和充足的資金有關(guān)。第五，你需要強(qiáng)烈的贏的愿望。
如果交易虧損，你必須有一種態(tài)度：你能毫無(wú)困難的去處理它再回頭做下一單買賣。你不能讓虧損的買賣對(duì)情緒產(chǎn)生影響。
如果買賣看上去不對(duì)，退出、認(rèn)小賠。
Edwin Lefevre(真名Jesse Livermore)，著有一部空前名著《如何買賣股票》(How to Trade in Stocks)?？涨俺晒Φ慕灰兹酥唬粋€(gè)高手，當(dāng)時(shí)的傳奇人物。
眾人如斯。他們不會(huì)第一時(shí)間接受小的虧損，卻會(huì)繼續(xù)持有，期待反彈‘打平’。然而股價(jià)跌跌不休，直到損失擴(kuò)大到看起來(lái)唯有繼續(xù)持有才合理。如有必要，哪怕等上一年，因?yàn)?，早晚股價(jià)會(huì)回上來(lái)。但是，股價(jià)暴跌，把他們‘震出局’。股價(jià)走得太低，因?yàn)樘嗟娜瞬坏貌粧?，不管他們?cè)覆辉敢狻?/p>
投機(jī)客內(nèi)心主要有兩個(gè)令人煩惱的對(duì)立面。這就是與人性密不可分的希望與恐懼。投機(jī)買買時(shí)，當(dāng)行情走勢(shì)與你相背，你希望每天都是最后一天--然而你若沒(méi)有聽(tīng)從希望應(yīng)該不會(huì)虧得更多--感覺(jué)如此強(qiáng)烈，就像大大小小的帝國(guó)締造者和先驅(qū)們即將成功之前一樣。而當(dāng)行情順著你的意思走時(shí)，你會(huì)產(chǎn)生恐懼，害怕明天會(huì)拿走你的利潤(rùn)，于是你退場(chǎng)--過(guò)早了?？謶肿璧K你賺取你應(yīng)該得到的更多的錢。成功的交易人必須克服這兩個(gè)根深蒂固的本能。他必須對(duì)所謂的自然沖動(dòng)反其道而行之。希望時(shí)，必須感到害怕;恐懼時(shí)，應(yīng)當(dāng)抱有希望。他必須害怕他的損失會(huì)發(fā)展成更大的虧損，應(yīng)當(dāng)希望獲利會(huì)變大。
為自己賺大錢，這從來(lái)不是我考慮的問(wèn)題。我總是考慮坐著。明白嗎?坐穩(wěn)!
Bill Lipschutz，新《市場(chǎng)奇才》中被成為“貨幣的蘇丹”，時(shí)任“所羅門兄弟”最大最成功的貨幣交易員八年。
錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)與在買賣錯(cuò)誤的一方一樣的糟糕。有些人(在有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利后)說(shuō)‘我只是在用市場(chǎng)的錢賭。’這是我所聽(tīng)過(guò)的最可笑的話。
當(dāng)你有一陣子在虧損，你原本正常的吸收和分析信息的能力開(kāi)始變得扭曲，因?yàn)榻舆B虧損的副產(chǎn)品是損害自信心的因素。你必須非常努力去恢復(fù)自信，而削減交易尺寸有助于達(dá)成這個(gè)目的。
毫無(wú)問(wèn)題我會(huì)讓我的贏單繼續(xù)，很多交易員這樣做。你必須能讓你的獲利增長(zhǎng)。我認(rèn)為，你不能指望做對(duì)50%的交易就會(huì)一直是買賣的贏家。你必須解決如何靠只做對(duì)百分之20至30的時(shí)間里賺到錢。
成功的交易員常常自問(wèn)：我做對(duì)了什么?我做錯(cuò)了什么?如何將我在做的事情做得更好?怎樣才能得到更多的信息?勇氣是交易員超過(guò)別人的重要品質(zhì)。僅僅比同行其他人有洞察力領(lǐng)會(huì)一些東西是不夠的，你還必需有勇氣照此行動(dòng)，
并且與之并駕齊驅(qū)。
多數(shù)時(shí)間里與別人不同是很困難的，確定的說(shuō)，作為一個(gè)成功的交易員，這是你正在做的事情。
太多的人想要作為成功交易員所得到的肯定的酬勞，卻不愿意經(jīng)歷承擔(dān)的義務(wù)和痛苦。而且，是很大的痛苦。
要避免誘惑--想要完全正確。
George Soros，八次交易后就成了億萬(wàn)富翁!!而且，即使在向信奉的各種事業(yè)捐贈(zèng)了數(shù)十億美元后還是億萬(wàn)富翁。
我與身邊的交易人沒(méi)什么兩樣，只是更快地兌現(xiàn)虧損并投入到下一次買賣中。
交易成功的秘訣在于你對(duì)虧損的認(rèn)識(shí):
從一個(gè)交易者對(duì)虧損的認(rèn)識(shí)境界，就完全能夠看出這個(gè)交易者的交易境界。“虧損”是一個(gè)那么令交易者討厭的詞匯。但事實(shí)上，交易長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的秘密就在于對(duì)虧損的正確認(rèn)識(shí)。
第一層境界：拒絕面對(duì)虧損
生活中有這么一類人，他們永遠(yuǎn)對(duì)自己的錯(cuò)誤視而不見(jiàn)，并且總是會(huì)在犯錯(cuò)后找出這樣、那樣的理由來(lái)使自己所犯的錯(cuò)誤合理化。其實(shí)，他們所找出的那些理由是否有道理并不重要，重要的是那些所謂的理由是建立在“自己沒(méi)有犯錯(cuò)”的前提下，通過(guò)“選擇性過(guò)濾”來(lái)尋找出來(lái)的理由。而并不是通過(guò)對(duì)全部理由進(jìn)行客觀的分析，最終得出自己是否犯錯(cuò)的結(jié)論。人嘛，就是這樣：總是相信自己樂(lè)意于相信的事情。問(wèn)題是，這類人反復(fù)在自己這樣的心理暗示下，最終會(huì)深信自己就是對(duì)的。
生活中有什么樣的人，市場(chǎng)上就會(huì)有什么樣的交易者。也許人都是有自尊心的，似乎每個(gè)交易者的成長(zhǎng)道路中都會(huì)經(jīng)歷這樣的階段。同樣，他們對(duì)待市場(chǎng)上的原因根本無(wú)法客觀的分析。事實(shí)上，他們并不是用原因來(lái)綜合分析得出結(jié)果，而是站在固定的、并且是自己希望出現(xiàn)的結(jié)果的基礎(chǔ)上來(lái)尋找原因。
簡(jiǎn)單的說(shuō)，他們不是因?yàn)榭礉q而作多，而是因?yàn)樽龆喽鴮ふ铱礉q理由。這樣交易者在不斷對(duì)自己心里暗示的催眠下，慢慢的使自己的信念同市場(chǎng)的客觀現(xiàn)實(shí)越走越遠(yuǎn)。如果市場(chǎng)最終的走勢(shì)真的和他們所希望的結(jié)果一致的話，對(duì)于他們也不會(huì)有任何好處。這樣會(huì)使他們的自尊心膨脹，下次就更難面對(duì)自己的虧損。想和市場(chǎng)一爭(zhēng)高下的動(dòng)機(jī)，早晚會(huì)被值得敬畏的市場(chǎng)所掃地出門。沒(méi)錯(cuò)，這只是時(shí)間的問(wèn)題。
第二層境界：努力規(guī)避虧損
這類人在生活中應(yīng)該算得上“完美主義者”，他們根本不允許自己犯任何錯(cuò)誤。如果真的犯了什么錯(cuò)誤，他們就會(huì)陷入反復(fù)的自責(zé)當(dāng)中無(wú)法自拔。也許他們的目標(biāo)就是努力使自己在未來(lái)能夠不再犯錯(cuò)。
市場(chǎng)上的這類人已經(jīng)比第一類人進(jìn)步很多了。他們已經(jīng)明白在市場(chǎng)上的生存法則是通過(guò)敬畏市場(chǎng)使自己的交易能夠保持彈性。他們明白市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，和市場(chǎng)“理論”是一件愚蠢的事情。但是他們還是沒(méi)有跳出“對(duì)錯(cuò)與盈虧具有完全相關(guān)性”的怪圈。他們對(duì)自己過(guò)于苛刻，而把自己根本無(wú)法左右的事情，讓自己來(lái)負(fù)責(zé)。如果說(shuō)第一類人是在和市場(chǎng)較勁，那么第二類人就是在和自己較勁。他們認(rèn)為虧損是可恥的、是應(yīng)該避免的，或者說(shuō)自己應(yīng)該為虧損負(fù)全部責(zé)任。這類交易者可能會(huì)陷入自責(zé)的痛苦中而無(wú)法自拔，并且最終成為"學(xué)習(xí)效應(yīng)"的受害者。
第三層境界：承認(rèn)虧損的合理性
如果說(shuō)生活中的完美主義者是那些把避免犯錯(cuò)看得比獲得輝煌更重要的一些人，那么通常做起事來(lái)就會(huì)畏首畏尾。什么都不做，就會(huì)什么都不會(huì)做錯(cuò)，但同樣什么也都不會(huì)做對(duì)。
在市場(chǎng)上，如果你能承認(rèn)虧損的合理性，并且能夠接受虧損交易是可能會(huì)發(fā)生的。那么你的交易行為才不會(huì)畏首畏尾，而能夠做到得心應(yīng)手。否則前怕狼、后怕虎的拖拉作風(fēng)，只會(huì)讓我們最終等到真正的狼、真正的虎。但無(wú)論如何，這時(shí)的交易者還是希望最大程度的規(guī)避虧損。只不過(guò)他們把獲得利潤(rùn)看得比避免虧損更重要。
第四層境界：認(rèn)識(shí)到盈虧同源
這時(shí)的交易者已經(jīng)意識(shí)到盈虧是我們所左右不了的事情，我們只能從宏觀上來(lái)尋找所謂的概率優(yōu)勢(shì)，而在為微觀上的得失只能交給“天意”來(lái)決定。
這時(shí)的交易者已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是盈利還是虧損，我們都是在不斷的做同一件事情。當(dāng)我們規(guī)避了虧損，同時(shí)也就規(guī)避了利潤(rùn)。如果說(shuō)我們的交易方法是具有正期望收益的話，那么避免虧損就是一件不劃算的事情。
假設(shè)我們采用的是趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)，那么正確率就會(huì)必然的低于50%。這時(shí)規(guī)避一次虧損似乎并不困難，但問(wèn)題是這種規(guī)避虧損從賠率上來(lái)講根本就不劃算。也許這時(shí)的交易者，已經(jīng)開(kāi)始思考交易的本質(zhì)到底是什么?人類的智慧在市場(chǎng)面前到底意味著什么?
第五層境界：得失隨緣 心無(wú)增減
當(dāng)交易者已經(jīng)明白，除了尋找宏觀的概率優(yōu)勢(shì)以外，我們對(duì)市場(chǎng)根本無(wú)能為力時(shí)。他們明白獲利的交易來(lái)自于我們通常會(huì)不斷出現(xiàn)的虧損。讓我們規(guī)避虧損等于就是在規(guī)避利潤(rùn)!如果說(shuō)這時(shí)的交易者已經(jīng)能夠“愛(ài)上你的虧損”，那么可能顯得有些夸張。但最低限度，應(yīng)該可以做到“得失隨緣、心無(wú)增減”。明白這意味著什么嗎?這已經(jīng)到了我所知道的交易最高境界：放下交易，而跳出市場(chǎng)之外。
這是一個(gè)心靈成熟的標(biāo)志，需要很長(zhǎng)時(shí)間來(lái)慢慢的磨練。對(duì)于交易的結(jié)果而言，交易者已經(jīng)從“依賴”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;順其自然”。對(duì)于交易信仰而言，交易者已經(jīng)從與市場(chǎng)的“對(duì)抗與爭(zhēng)斗”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;包容與融合”。這就是道教文化中所為天人合一的最高境界!