2019注冊會計師《經(jīng)濟法》證券法律制度考情分析及高頻考點

2019注冊會計師《經(jīng)濟法》證券法律制度考情分析及高頻考點
　　第三編　商事法律制度——第七章　證券法律制度
　　本章考情分析

題型	13年	14年		15年	16年	17年
		A	B
單選 *1	1題	3題	3題	2題	2題	3題
多選 *1.5	1題	1題	1題	2題		2題
案例	7分	18分	18分	9分	9分	12分
合計	9.5分	22.5分	22.5分	14分	11分	18分

項目	總結(jié)
時間	自從成立滿3年
股本	股本總額3000萬★★★
經(jīng)營穩(wěn)健	主業(yè)董高 3 年不變 （創(chuàng)業(yè)板2年不變）
出資到位	出資到位股權(quán)清
股權(quán)清晰	股份資產(chǎn)無糾紛
無形資產(chǎn)	最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%
財務(wù)指標(biāo)	★★★ 3年凈利3000萬 3年現(xiàn)金5000萬 或者收入3億元 沒有虧損未彌補
持續(xù)盈利	持續(xù)盈利無障礙 （創(chuàng)業(yè)板無持續(xù)盈利要求） 不存在： 經(jīng)營、環(huán)境大變化 依賴關(guān)聯(lián)不確定 利潤來自報表外在用技術(shù)有風(fēng)險
	持續(xù)盈利無障礙 依法納稅不依賴 或有事項不存在
治理結(jié)構(gòu)	治理結(jié)構(gòu)很完善
管理規(guī)范	財會內(nèi)控都規(guī)范 出具無保留意見

　　【考點一】主板、中小板首次公開發(fā)行股票并上市條件★★★

組織機構(gòu)	發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，而且不得有： ①被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的； ②最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)； ③因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見
公司無違法	①最近36個月內(nèi)受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重； ②涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見； ③最近36個月內(nèi)未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自公開發(fā)行證券；或者發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；

　　【考點二】創(chuàng)業(yè)板上市條件 ★★★

時間	自從成立滿3年 ★★★ 有限公司整體變更為股份公司的，可以從有限公司成立之日起算
經(jīng)營穩(wěn)健	主業(yè)董高兩不變
出資到位	出資到位股權(quán)清
股權(quán)清晰	股份資產(chǎn)無糾紛
主營業(yè)務(wù)	一種主業(yè)合法
財務(wù)指標(biāo)	①發(fā)行后股本總額不少于3000萬元； ②最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。 ③最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)
組織機構(gòu)	發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在下列情形： ①被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的； ②最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)； ③因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見
無違法	發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。 發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自公開證券，或者發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形

　　【考點三】首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)和承銷
　　1.承銷：代銷、包銷

承銷限制	證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券
承銷團	向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷★★★
承銷期限	最長不得超過90日★★
代銷失敗	向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%；按發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人

　　【考點四】上市公司增發(fā)股票的一般條件★★★

財務(wù)指標(biāo)	★★★ （1）財務(wù)指標(biāo) ①最近3年連續(xù)盈利； ②最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。上市公司可以進行中期現(xiàn)金分紅。 ③最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。
持續(xù)盈利	①業(yè)務(wù)和盈利穩(wěn)定；經(jīng)營、環(huán)境等均無重大不利變化；不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項； ②高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。
管理規(guī)范	財會內(nèi)控均規(guī)范 三年無保留意見 12月?lián)２贿`規(guī)
組織機構(gòu)	組織機構(gòu)健全，運行良好 現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，不存在違反忠實義務(wù)、勤勉義務(wù)的行為，且最近36個月內(nèi)未受到過證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)；
不違法	上市公司36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在下列行為： ①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏； ②擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正； ③上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為； ④上市公司最近36個月內(nèi)被行政處罰或刑事處罰；最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；（已上市就可能被譴責(zé)） ⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查；（立案查） ⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
募集資金	所募資金專賬戶 用途合法不投資

　　【考點五】上市公司增發(fā)(配股)的特殊條件★★★

配股除了應(yīng)當(dāng)符合前述一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件： （1）擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%； （2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量； （3）采用代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東

　　【考點六】
　　1.要約公告和競爭要約★★★

公告前取消 （要約撤回）	收購人在公告要約收購報告書之前，可以自行取消收購計劃，但應(yīng)當(dāng)公告原因；自公告之日起12個月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市公司進行收購
要約價格	最低限價：收購人按照規(guī)定進行要約收購的，對同一種類股票的要約價格，不得低于要約收購提示性公告日前6個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格
要約對象	收購要約提出的各項條件，適用于被收購公司的所有股東
收購期限	不得少于30日，不得超過60日，但出現(xiàn)競爭要約的除外
買賣限制	收購期內(nèi)，收購人不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票。 【補充】收購期內(nèi)，被收購公司董事不得辭職。
要約不可撤銷	在約定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約
要約變更	收購要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購人不得變更收購要約，但是出現(xiàn)競爭要約的除外
競爭要約	出現(xiàn)競爭要約時，發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)延長收購期限，延長后的要約期應(yīng)當(dāng)不少于15日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日（至少保證15天）
	發(fā)出競爭要約的收購人最遲不得晚于初始要約收購期限屆滿前15日發(fā)出要約收購的提示性公告，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定履行報告、公告義務(wù)

　　綜合題
　　中國證監(jiān)會在對A上市公司進行例行檢查中，發(fā)現(xiàn)以下事實：
　　(1)A公司于2012年5月6日由B企業(yè)、C企業(yè)等6家企業(yè)作為發(fā)起人共同以發(fā)起設(shè)立方式成立，成立時的股本總額為8200萬股(每股面值為人民幣l元，下同)。其中B企業(yè)以其擁有的金剛石生產(chǎn)線折股認(rèn)購5700萬股，其他5家發(fā)起人以現(xiàn)金認(rèn)購2500萬股。2015年8月9日，A公司獲準(zhǔn)發(fā)行5000萬股社會公眾股，并于同年10月10日在證券交易所上市。此次發(fā)行完畢后，A公司的股本總額達到13200萬股。
　　(2)2016年10月6日，A公司董事會召開會議，擬定向非關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保的方案(該擔(dān)保額為公司資產(chǎn)總額的35%)，于同年11月25日召開臨時股東大會審議該方案。在如期舉行的臨時股東大會上，審議提供擔(dān)保的決議經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)通過，遂交給董事會予以執(zhí)行。
　　(3)A公司將以協(xié)議收購方式收購D上市公司(本題下稱“D公司”)。具體做法為：A企業(yè)與D公司的發(fā)起人股東F國有企業(yè)(本題下稱“F企業(yè)”)訂立協(xié)議，受讓F企業(yè)持有的D公司的股份。在收購協(xié)議訂立之后，F(xiàn)企業(yè)必須在10日內(nèi)將收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)以及證券交易所作出書面報告。在收購行為完成之后，A企業(yè)應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)將收購情況報告證券交易所，并予公告。為了減少A企業(yè)控制D公司的成本，A企業(yè)在收購行為完成3個月后，將所持D公司的股份部分轉(zhuǎn)讓給H公司。
　　要求：根據(jù)上述事實及有關(guān)法律規(guī)定，回答下列問題：
　　1、A公司上市后，其股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例是否符合《證券法》的規(guī)定?并說明理由。
　　【答案】A公司上市后，其股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例符合《證券法》規(guī)定。(1分)根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司中，向社會公開發(fā)行的股份需達到公司股份總額的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為10%以上。A公司的股本總額為13200萬股，社會公眾股占股本總額的比例為37.88%(5000/13200)，故A公司股本結(jié)構(gòu)中社會公眾股所占股本總額比例符合法律規(guī)定。(2分)
　　2、A公司臨時股東大會提供擔(dān)保決議的通過方式是否符合法律規(guī)定?
　　【答案】A公司臨時股東大會提供擔(dān)保決議的通過方式不符合法律規(guī)定。(1分)根據(jù)《公司法》規(guī)定，對上市公司一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額的30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會作決議，且屬股東大會特別決議事項，須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。(1分)本題中，審議出售公司重大資產(chǎn)的決議經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)通過，未達到2/3的標(biāo)準(zhǔn)，因此是不符合規(guī)定的。(2分)
　　3、A企業(yè)收購D公司的做法存在哪些不當(dāng)之處?并說明理由。
　　【答案】A企業(yè)收購D公司的做法存在以下不當(dāng)之處：
　?、儆蒄企業(yè)履行報告義務(wù)和報告的時間不符合法律規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收購協(xié)議簽訂之后，應(yīng)由收購人，即A企業(yè)履行報告義務(wù)，而非F企業(yè)。此外，收購人必須在3日內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)以及證券交易所作出書面報告。(1分)
　?、谑召徯袨橥瓿珊?，A企業(yè)應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報告證券交易所，并予公告，而非30日。(1分)
　　③A企業(yè)擬在收購行為完成3個月后轉(zhuǎn)讓所持D公司股份不符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，收購在收購行為完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持上市公司的股份。(1分)