經(jīng)典股票知識(2)
7、用"跌減漲增量"法買股票
做為股價漲跌動力的成交量，在股票買賣點研判中具有至關重要的作用。如何在實際投資中根據(jù)成交量的變化捕捉最佳買賣點?我的體會是，在周線中根據(jù)成交量的增減慣性來尋找最佳買賣點效果非常理想。
所謂“跌減漲增量”是指，股價經(jīng)過一段時間下跌后出現(xiàn)反彈，然后再次回調(diào)探底，此時成交量明顯減少，低于前一次探底時的成交量水平，即出現(xiàn)成交量的慣性減少;隨后，股價再次反彈，并且反彈時成交量明顯放大，高于前一次反彈時的成交量水平，即出現(xiàn)成交量的慣性增長。簡而言之，“跌減漲增量”就是指二次探底時縮量，二次反彈時放量。
“跌減漲增量”買入技巧要點：
1.衡量二次探底時成交量萎縮的標準是比較兩次探底出現(xiàn)的地量水平，并不一定必須統(tǒng)計底部期所有成交量。只要二次探底時出現(xiàn)的地量水平低于前一次探底時出現(xiàn)的地量水平，就算符合我們講的慣性減量。所謂二次放量，指的是二次反彈的初始量大于前一次反彈過程中的最大量。
2.二次探底時如果沒有創(chuàng)出新低效果最好。
3.出現(xiàn)慣性減量時只能表明下跌動力不足。股價基本止跌，但還不能馬上買入。只有當出現(xiàn)二次反彈明顯放量，并且股價站穩(wěn)21周或30日移動平均線時，才可以及時跟進，這樣做持股時間短、獲利快。
例如：近期的牛股廣電電子(行情預警，查看該股運行軌跡)。在周線圖上2002年2月1日第一次探底時成交量是1109萬手，創(chuàng)出的最低價為6.69元。隨后出現(xiàn)第一次反彈，反彈過程中的周最大量為3941萬手。二次探底時的最低價為7.03元，沒有跌破6.69元，且成交量也創(chuàng)出的地量水平僅287萬手，其圖形完全符合“跌減漲增量”的選股條件。如果此時介入的朋友現(xiàn)今已有頗豐厚的利潤了。
8、用成交量判斷多空頭
股諺云:“股市上什么都能騙人,唯有成交量不能騙人。”成交量是一個重要的信號但較難掌握,而有經(jīng)驗的投資者才能辨別。
成交量是股市的元氣,股價則不過是它的表面現(xiàn)象而已。成交量通常比股價先行,股市上有"先見量后見價"之說。
股價突破盤整,成交量大增,而股價仍繼續(xù)上漲是多頭市場來臨的征兆,也是抄底買進的信號。多頭市場結束前,成交量也會有信號暗示股價即將會下跌。
而空頭市場成交量的特征,就是股價下跌導致買盤不積極,成交量隨股價創(chuàng)新低而萎縮,無法萎縮時就容易出現(xiàn)反彈,這樣一波一波地往下跌,出現(xiàn)新的低價,直到成交量再也無法萎縮時,下跌行情就結束。空頭市場行情的初期,由于投資者的看法不一,成交量依然是巨大的,直到出現(xiàn)大跌,交易逐步停滯,而股價遠離大成交量聚集的價位,股價繼續(xù)下跌,這就是空頭市場來臨的征兆,也是賣出的信號。
空頭市場結束轉(zhuǎn)為多頭市場前,成交量也會發(fā)出信號。空頭市場的尾聲成交量都已萎縮,隨后成交量有放大的跡象,股價有時會升,有時依然橫盤或縮量下跌。但上漲的種子已經(jīng)埋下,漲勢勢在必行。
可見,多空市場的成交量始終在輪換,由低到高、由高到低。經(jīng)驗不足的投資者可看"線能量能(PVEL)",它很直觀。該指標主要以K線搭配成交量來觀察價量彼此的關系,具有很實用的參考價值,用它抄底逃頂少有騙線。在高價圈,K線下跌量能下降,表示是跌勢初期;在低價圈時,表示股價跌勢已屆末期,K線下跌量能上升,屬于量價背離現(xiàn)象,意味著低檔接手積極,股價近谷底;高價圈時表示主力大戶出貨。
當前市場走勢若要出現(xiàn)翻轉(zhuǎn),很大程度上取決于量化的幾個指標:
1、首先看是否有地量出現(xiàn)。常言道"地量見地價"。當前的地價應該主要參照上海市場。前期,上海市場成交量曾徘徊在30億多一點,可以講是最近幾年來的地量,有好多個股每天成交才幾十手,這是市場人氣極度低迷的表現(xiàn),與此同時,滬市也徘徊在1300點年內(nèi)新低的位置。
2、但僅以此并不能使股指翻轉(zhuǎn)向上,滬深兩個市場成交總和必須達到100億之上,而且必須連續(xù)3天以上保持100億以上交投活躍的成交量,因為只有這樣才能說明市場人氣重新活躍,場外增量資金開始介入股市,市場機會開始增多。
3、在有成交量放出的前提下,還需要有號召力的至少兩個以上的板塊熱點輪番活躍市場,每個板塊至少有一個頗具潛力和影響力的頭羊股引領。
4、兩周周線收盤收于5周線上。
以上是針對大盤的關于成交量的一點使用技巧介紹。個股也大同小異,也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃頂?shù)募记?必須關注成交量的變化特征。
9、暴漲股的量能特征
一般來說，價升量增、價跌量縮是大盤或個股運行的正常形態(tài)。指數(shù)或價格處于上升階段時成交量往往很大;股指見頂時成交量便極度萎縮。而黑馬的出現(xiàn)往往反其道而行之，它會在低位時大幅放量，甚至超過前期筑頭時的成交量，這種情況被稱為"巨量過頂"，表明該股后市看好。
這種形態(tài)的特征為∶
1、前期筑頭(一年起以內(nèi)的頂部)時帶著較大的成交量。
2、前期一直處于下降通道中，目前有止跌回穩(wěn)態(tài)勢，并且在近日某相對低位放出巨量，單日成交量超過筑頂時的成交量，一般換手率超過10%。此時底部放大量，可斷定為主力大舉進場的一個標志。同時底部的量超過頭部的量，極有利于化解頭部的阻力。
3、放出巨量后股價繼續(xù)保持企穩(wěn)狀態(tài)，并能很快展開升勢。這通常表明股價的根基扎實，后市還有較大的空間，此時可以及時跟進。
有些黑馬在主力吸納時往往能在量上找出跡象，而有些主力則喜歡悄無生息的吸納，在低位時并無明顯的放量現(xiàn)象。這些個股上升過程中明顯的特征是成交萎縮，甚至越往上漲成交量越小。主力用少量成交即可推升股價，從而透露出這樣可靠的信息:1、主力已經(jīng)完全控盤，籌碼高度集中，要拉多高由主力決定;
2、上升縮量，說明主力無派發(fā)的可能及意愿，后市仍將看漲。未出現(xiàn)明顯的頭部特征時不妨長期持有。
什么樣的成交量才算縮量漲升呢?這又可分為幾種情況:
1、股價越往上漲，成交反而比前期減少;隨著股價升高，愿意拋售的人反而減少，反映出市場強烈的惜售心理。
2、換手率較低，日換手率一般不超過10%，以極少的成交量即保持持續(xù)升勢，說明上升趨勢一時難以改變。
3、上升時成交量保持平穩(wěn)，一段時間內(nèi)每天的成交量比較接近，無大起大落現(xiàn)象。進入頂部階段之時盤中表現(xiàn)為:上升過程中放出大量，換手率一般達到30%以上，主力減倉跡象極為明顯。
10、股價區(qū)間的成交量分析
影響股價走勢的關鍵是什么?是成交量。如果脫離了成交量只看K線圖那賠光是早晚的事，量是價的先驅(qū)，在低位因量的放大才會有價的上漲，而在高位也會因量的放大從而引起價格的下跌。成交量的放大與縮小會很好的配合著股價的上漲與下跌，如果不管是上漲還是下跌量都亂放的話，那也就沒有研究成交量的必要了。
價格是很容易被人們控制的，但成交量是很難人為操縱的，尤其是縮量，因為莊家可以做出很多人買賣放量的假象，但他卻永遠也做不出無成交的騙局，所以我們先從縮量講起：
縮量的區(qū)間有三個：
1.低位莊家吸籌震倉區(qū)間;
2. 中位莊家洗盤整理區(qū)間;
3. 自高位開始的下跌區(qū)間。
1. 低位的莊家吸籌震倉區(qū)間：莊家怎么才能吸到籌碼?要拉高股價才能吸到籌碼，因為在下跌過程中，被套的股民都在盼望著反彈，股民只有見到股價重新上漲才會賣出，股價越跌反而拿得越死不肯賣出。當股價因為莊家吸籌而被拉到一個莊家不肯再花高價錢買進的進候，莊家就要震倉打低股價重新吸籌了。在莊家打壓股價的過程中，股民一見跌了就又會停止賣出再次盼望股價的重新上漲，所以拋盤是依然存在的，只是靠散戶這些資金是不可能做出大成交量的，所以這時無量的根本原因是莊家停止了積極的買入，在這個無量區(qū)間的操作是：不放量不操作，因為我們永遠不可能知道莊家會在什么時候什么價位開始再次吸籌，莊家不開始吸籌股價就不會上漲，所以我們這時買入只會買到風險。技術分析：低位成交量的變化是有節(jié)奏的放大與縮小，指南針籌碼圖顯示高位套牢籌碼開始向低位主力建倉區(qū)間轉(zhuǎn)移，此時的大盤環(huán)境多為熊市的中末期。(例股：600609金杯汽車2002 1 21-2002 6 21;600770綜藝股份2002 3 13-2002 9 4)
2 .中位莊家洗盤整理區(qū)間：莊家吸足籌碼后會先把股價拉高一個臺階，當股價脫離莊家成本區(qū)約5%-20%的價格高度時，為避免受到主升浪途中與莊家同一價格建倉股民賣出拋壓的干擾，莊家往往會進行洗盤，把那些低位買入的股民趕出局去。這時莊家又會停止操作，因為在低位吸到了大量的籌碼，所以只要莊家不操作飄散在外的浮籌并不會引起多大的成交量，但是由于股價從低部有了一定的漲幅，形成了近期所謂的高位，所以在這個位置參與換手的股民比低位會多一些，所以雖然莊家不操作了，但成交量仍會比低位吸籌區(qū)間的量相對大一些。這時無量的根本原因是因為莊家的高控盤但卻不積極操作引起的。中位的洗盤整理區(qū)間的操作是：當股價再次上漲超過中位形成的高點時應積極參與，只要股價不產(chǎn)生上漲我們就要持幣觀望，因為我們不知道莊家會有多大耐心一直等下去的，只要是沒有特別的情況如重大利空，政策變化或重大災害，莊家會遲早繼續(xù)拉高股價的，因為這個位置并不是莊家的出貨目標位，此區(qū)間股價不漲就不買的另一個原因是防止莊家真的在這個地方慢慢出貨，因為這個區(qū)間莊家必竟是有獲利空間的。技術分析：5日均量線趨勢向下，指南針籌碼分布圖顯示少部份籌碼產(chǎn)生上移，此時的大盤環(huán)境多為牛市中的短線回調(diào)。(例股600811東方集團2000 3 17區(qū)間;600812華北制藥1999 7 21區(qū)間，000903動內(nèi)動力2000 5 15區(qū)間)。
3. 高位開始的下跌區(qū)間：這點很容易理解，因為莊家在高位出完了貨，所以很自然籌碼全在散戶手中，怎么可能有大成交量的產(chǎn)生呢?技術分析：5日均量線趨勢向下，均線系統(tǒng)空頭排列，指南針籌碼分布顯示所有低位主力籌碼全部上移并在絕對高位密集，籌碼分布呈警示性紅色。操作方法：股價沒有較大的跌幅絕不操作，沒有成交量的放大絕不操作，指南針籌碼分布不顯示絕大多數(shù)籌碼的下移并呈低位密集狀不操作，此時的大盤環(huán)境多為熊市的初期。(例股：600309煙臺萬華 2001 6 20 自頭部的下跌區(qū)間;000412北方五環(huán)2001 7 13 自頭部下跌區(qū)間;600770綜藝股價 2000 3 3自頭部的下跌區(qū)間)從上述案例中我們可以看到：無量的股票是沒有上漲潛力的，無量的原因全是因為莊家不再進行積極的操作或不操作了，所以我們要打破以往的思維方式-縮量買入，當然，縮量也有縮量的買入方法，這不是目前要學的。
放量區(qū)間也有三個：
1.低位建倉區(qū)間;
2.中位拉升區(qū)間;
3.高位出貨期間。
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