股票成交量基礎(chǔ)知識
股票成交量基礎(chǔ)知識
股票成交量是什么意思?簡單的來說,就是賣家和買家達(dá)成共識,完成交易的筆數(shù),那么,在股市中,在哪里體現(xiàn)成交量呢?今天,學(xué)習(xí)啦小編來和大家深入了解一下股票成交量的相關(guān)內(nèi)容。
股票成交量表達(dá)方式
股票成交量表達(dá)方式1:成交股數(shù)(VOL)
這是最常見的指標(biāo),也是平常談?wù)撝兴傅某山涣?它非常適合于對個股成交量做縱向比較,即觀察個股歷史上放量與縮量的相對情況。但是,最大缺點(diǎn)在于忽略了各個股票流通盤大小的差別,難以精確表示成交活躍的程度,不便于對不同股票做橫向比較,也不利于掌握主力進(jìn)出的程度。當(dāng)然,在對個股研判時,目前最常用的還是成交股數(shù)(成交量)。
股票成交量表達(dá)方式2. 成交金額(AMOUNT)
成交金額直接反映參與市場的資金量多少,常用于大盤分析,因?yàn)樗懦舜蟊P中各種股價高低不同所造成的干擾,通過成交金額使大盤成交量的研判具有橫向的可比性。通常所說的兩市大盤成交多少億的成交量就是指成交金額。對于個股來講,如果股價變動幅度很大,用成交股數(shù)或換手率就難以反映出主力資金的進(jìn)出情況,而用成交金額就比較簡單明朗。如圖1中的中國聯(lián)通(600050)在2004年初構(gòu)筑頭部時,用成交換手來看,高位放量并不明顯,主力似乎沒有出貨的跡象,但用成交金額AMOUNT來看,實(shí)際上已有一個高位放量、主力出貨的過程。
股票成交量表達(dá)方式3.成交換手率(HSS)
成交換手率即每日的成交量/股票的流通股本,可以作為看盤時取代成交量的固定運(yùn)用指標(biāo),比較客觀,有利于縱向、橫向比較,也能準(zhǔn)確掌握個股的活躍程度和主力動態(tài)。換手率可以幫助我們跟蹤個股的活躍程度,找到“放量”與“縮量”的客觀標(biāo)準(zhǔn),判斷走勢狀態(tài),尤其是在主力吸籌、拉升和出貨階段,可以估計主力機(jī)構(gòu)的控籌量。當(dāng)然大部分的分析軟件上并不提供換手率的走勢圖,只提供當(dāng)日的換手率數(shù)值,因此,運(yùn)用換手率時,還需要用一個能編寫指標(biāo)公式的軟件即可完成。
一般而言,日換手率﹤3%時為冷清,一種情況是該股屬于散戶行情,另一種情況是已高度控盤,莊股在高位振蕩之際往往成交量大幅萎縮,換手率低。日換手率﹥3%,且﹤7%時為活躍,表示有主力在積極活動。日換手率﹥7%為熱烈,籌碼急劇換手,如發(fā)生在高位,尤其是高位縮量橫盤之后出現(xiàn),很可能是主力出貨;如果日換手率﹥7%發(fā)生在低位,尤其是在突破第一個強(qiáng)阻力區(qū)時,很可能為主力在積極進(jìn)貨(圖2)。
股票成交量的基本法則
一般來說,成交量分析有以下幾個基本法則
1、成交量是股價的先行指針,量增時,價遲早會跟上來;價增而量不增時,價遲早會掉下來
2、價格形態(tài)的有效性,需得到成交量的確認(rèn)
3、在一波段的漲勢中,股價隨著遞增的成交量而上漲,突破前一輪的高峰,創(chuàng)下新高價,繼續(xù)上漲,然而此波段股價上漲的幾個成交量水準(zhǔn)卻低于前一波段上漲的成交水準(zhǔn),則此輪價漲缺乏成交量基礎(chǔ),有反轉(zhuǎn)的可能。
4、在一波段的長期下跌中,形成谷底后股價回升,成交量并沒有因股價上漲而遞增,股價上漲欲振乏力,然后再度跌落至先前谷底附近,或高于谷底,當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r,是股價上漲的信號。
5、股價下跌,向下跌破股價形態(tài)趨勢線或者移動平均線,同時出現(xiàn)大成交量,是股價下跌的信號,強(qiáng)調(diào)反轉(zhuǎn)信號得到成交量的驗(yàn)證。
6、股價跌落一段相當(dāng)長的時間,出現(xiàn)恐慌賣出,隨著日益擴(kuò)大的成交量,股價大幅度下跌,繼恐慌賣出之后,預(yù)期股價可能上漲,同時恐慌賣出所創(chuàng)的新低,將不可能在極短的時間內(nèi)跌破。隨著恐慌大量賣出之后,往往是(但也有例外的時候)空頭市場的結(jié)束。
7、股價連續(xù)下跌之后,在低檔出現(xiàn)大成交量,股價卻沒有進(jìn)一步下跌,價格僅小幅波動,表明有資金吸納,股價將止跌上揚(yáng)。