炒股如何穩(wěn)定的盈利,大多數(shù)投資人在證券市場(chǎng)上像蜜蜂采花一樣頻繁進(jìn)出，可是卻陷入虧損不能自拔，接下來(lái)，學(xué)習(xí)啦小編和您一起分享股神巴菲特的炒股技巧。以供參考。

　　巴菲特的炒股技巧

　　1、 購(gòu)買那些暫時(shí)出現(xiàn)問題或股市下跌甚至低迷時(shí)的大公司股票。

　　2、 不要去預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)、整個(gè)經(jīng)濟(jì)、利率或選舉的走勢(shì)，也不要把錢浪費(fèi)在專門去預(yù)測(cè)這些事情的人身上，應(yīng)該去研究公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，評(píng)估公司的未來(lái)。當(dāng)一切你都認(rèn)為可行時(shí)就買下它。

　　3、 巴菲特小時(shí)候的興趣轉(zhuǎn)向了企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

　　4、 格雷厄姆始終堅(jiān)信：投資者只要能正確計(jì)算企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值并以低于企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格購(gòu)入其股票就能發(fā)家致富。

　　5、 巴菲特簡(jiǎn)樸、直率、坦誠(chéng)、深?yuàn)W冷峻的智慧與鄉(xiāng)巴佬般的幽默完美結(jié)合，他對(duì)那些內(nèi)在邏輯合理的事情有著深深的敬意，對(duì)無(wú)知?jiǎng)t極為厭惡。他喜歡簡(jiǎn)樸的處世之道和生活方式，盡量規(guī)避復(fù)雜。

　　6、 股票的投機(jī)特征是人們恐懼和貪婪的結(jié)果，這些存在于大多數(shù)投資者中的情緒旋風(fēng)之外，就有機(jī)會(huì)利用那些基于感情而不基于邏輯分析的投資者的非理性行為。

　　7、 巴菲特從格雷厄姆那里學(xué)會(huì)了如何獨(dú)立思考。如果你基于正確的判斷得出了一個(gè)合乎邏輯的結(jié)論，那么，不要僅僅因?yàn)閯e人不同意而輕易放棄。“別人不同意你，并不能說(shuō)明你對(duì)或錯(cuò)，”格雷厄姆寫道，“你之所以正確，是因?yàn)槟愕臄?shù)據(jù)和推理正確”

　　8、 格雷厄姆給了巴菲特有關(guān)投資的思考基準(zhǔn)――安全空間，并且?guī)椭头铺卣J(rèn)識(shí)到跟蹤股市波動(dòng)的愚蠢性，學(xué)會(huì)了控制情緒以便從市場(chǎng)波動(dòng)中獲利。費(fèi)雪則教給了巴菲特實(shí)際可行的選股方法，使巴菲特認(rèn)識(shí)到公司的業(yè)務(wù)類型、管理能量對(duì)公司價(jià)值起很大作用并判別出好的長(zhǎng)期投資。

　　9、 巴菲特同輩中的許多人都很有才華，嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真，富有獻(xiàn)身精神，巴菲特之所以能超越他們完全是因?yàn)樗钊搜鲆暤膽?zhàn)略執(zhí)行能力。

　　10、在股票市場(chǎng)上，情緒的力量往往比理性的力量更為強(qiáng)大，貪婪與恐懼往往促使股價(jià)或高或低于公司股票的內(nèi)在價(jià)值。因此，投資者的感情比公司的基本情況對(duì)股票價(jià)格有更強(qiáng)大的沖擊力。巴菲特指出，當(dāng)人們貪婪或驚恐時(shí)，常常會(huì)以愚蠢的價(jià)格購(gòu)買或出售股票。

　　11、巴菲特自信他在股票股價(jià)方面能比市場(chǎng)做得更好。他認(rèn)為，如果你不能做到這一點(diǎn)，你就不屬于這種游戲。這正像玩撲克一樣，如果你玩了半天游戲而不知道誰(shuí)是傻瓜，你就是真正的傻瓜。

　　12、 股票市場(chǎng)不是向?qū)?，而僅僅為你提供了權(quán)益買賣的場(chǎng)所。

　　13、巴菲特認(rèn)為，需要大量的固定資產(chǎn)來(lái)維持經(jīng)營(yíng)的企業(yè)往往受到通貨膨脹的傷害;需要較少的固定資產(chǎn)的企業(yè)也會(huì)受到通貨膨脹的傷害，但傷害的程度要小得多;經(jīng)濟(jì)商譽(yù)高的企業(yè)受到的傷害最小。

　　14、經(jīng)濟(jì)商譽(yù)的存在不僅使權(quán)益資本收益率超過(guò)平均水平，而且經(jīng)濟(jì)商譽(yù)本身的價(jià)值也往往隨通貨膨脹的上升而上漲。理解經(jīng)濟(jì)商譽(yù)的這一特性是理解巴菲特投資戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。

　　15、實(shí)際上，機(jī)構(gòu)投資者持有的股票往往價(jià)格波動(dòng)最劇烈。

　　16、巴菲特自信的長(zhǎng)期購(gòu)買及持有的戰(zhàn)略與當(dāng)今機(jī)構(gòu)投資者的看法背道而馳。每當(dāng)華爾街稍有風(fēng)吹草動(dòng)時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者會(huì)迅速調(diào)整他們的投資組合(買入或賣出)。他們的行為主要基于保護(hù)他們不至于跟不上市場(chǎng)的形勢(shì)，而不是對(duì)公司良好的內(nèi)在價(jià)值的體會(huì)。

　　17、大多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者業(yè)績(jī)平平的原因并不因?yàn)橹橇Φ膯栴}，而是機(jī)構(gòu)決策過(guò)程與規(guī)則的結(jié)果。機(jī)構(gòu)投資決策通常是由一些小組或委員會(huì)制定的，那些小組或委員會(huì)對(duì)風(fēng)行的組合理論有強(qiáng)烈的喜好，他們往往把安全等同于平均。對(duì)那些不管是理智或不理智的分散化投資實(shí)踐的推崇與繼承遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了獨(dú)立思考。巴菲特指出：“大多數(shù)基金經(jīng)理沒有積極開動(dòng)腦筋，而是像個(gè)傻瓜一樣進(jìn)行決策，他們個(gè)人得失心太明顯了。如果這個(gè)非傳統(tǒng)的決策效果不錯(cuò)，他們會(huì)被上司拍拍背;但如果這個(gè)決策表現(xiàn)很差，他們會(huì)跌得很慘。因此，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，常規(guī)的失敗是最好的選擇。旅鼠的群體形象不佳，但沒有任何一只旅鼠曾受到過(guò)巨大的壓力”

　　18、巴菲特忠告投資者：“一定要在你能力允許的范圍內(nèi)投資。能力有多強(qiáng)并不重要，關(guān)鍵在于正確了解和評(píng)價(jià)自己的能力”

　　19、根據(jù)巴菲特的經(jīng)驗(yàn)，那些多年來(lái)生產(chǎn)同樣的產(chǎn)品、提供同樣的服務(wù)的企業(yè)，往往有最好的投資回報(bào)。而那些正在轉(zhuǎn)變主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，則更有可能出現(xiàn)重大的經(jīng)營(yíng)失誤。

　　20、巴菲特認(rèn)為，“劇烈的變革和豐厚的投資回報(bào)通常是不相容的。”投資者爭(zhēng)購(gòu)那些正在進(jìn)行公司重組的公司股票。巴菲特認(rèn)為，出于不可解釋的原因，這些投資者對(duì)這類公司未來(lái)的收益寄予厚望，卻忽視了這類公司的現(xiàn)狀和問題。

　　21、巴菲特認(rèn)為。對(duì)擁有不斷增加的現(xiàn)金，卻難以獲得高于投資平均收益率的公司來(lái)說(shuō)，唯一合理的做法，就是將這些現(xiàn)金返還給股東。具體做法有兩種：1、增加紅利;2、回購(gòu)股票。

　　22、大多數(shù)管理者總是不斷把自己企業(yè)的銷售、盈利、經(jīng)理獎(jiǎng)勵(lì)等與其他企業(yè)進(jìn)行比較。這種比較往往容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)理的非理性行為。

　　23、對(duì)習(xí)慣規(guī)則最后的解釋就是不動(dòng)腦筋、生搬硬套的模仿。

　　24、采用權(quán)益資本收益率時(shí)，需做某些調(diào)整：首先，有價(jià)證券應(yīng)該按投資成本而不是市場(chǎng)價(jià)格來(lái)估價(jià)。其次，投資人也應(yīng)控制任何非經(jīng)常項(xiàng)目對(duì)公司利潤(rùn)的影響。巴菲特將所有資本性的收入和損失及其它會(huì)增減利潤(rùn)的特殊項(xiàng)目全部排除在外，集中考察公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，他想知道，管理層利用現(xiàn)有的資本通過(guò)經(jīng)營(yíng)能產(chǎn)生出多少利潤(rùn)。他說(shuō)，這就是評(píng)斷管理者獲利能力的最好指標(biāo)。另外，一家企業(yè)應(yīng)能在沒有或極少負(fù)債的情況下，用股權(quán)資本來(lái)獲得收益。財(cái)務(wù)杠桿比率較高的公司，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢或衰退時(shí)，是極為脆弱的。

　　25、企業(yè)的價(jià)值是由企業(yè)生命周期中預(yù)期產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流經(jīng)過(guò)合適貼現(xiàn)率的貼現(xiàn)而得到的。

　　26、巴菲特說(shuō)：“我非常強(qiáng)調(diào)確定性。如果你這么做了，那么風(fēng)險(xiǎn)因子的問題就與你毫不相關(guān)。只有在你不了解自己所做的事情的時(shí)候，才會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)”

　　27、巴菲特投資哲學(xué)最主要的特征在于他非常清楚，持有普通股，就是擁有了企業(yè)，而不僅僅是幾張紙而已。巴菲特一直強(qiáng)調(diào)，如果不了解公司的運(yùn)行機(jī)制――包括公司的產(chǎn)品和服務(wù)、勞工關(guān)系、原材料成本、工廠和設(shè)備、再投資需求、存貸、應(yīng)收賬款和營(yíng)運(yùn)資本等，就去購(gòu)買該公司股票，那么這種想法和行動(dòng)是非?？膳碌摹?/p>

　　28、巴菲特?fù)碛泻凸芾碓S多不同類型公司的經(jīng)驗(yàn)，因此，當(dāng)他在普通股上投資時(shí)，這些經(jīng)驗(yàn)使他的行動(dòng)區(qū)別于其他所有的專業(yè)投資人。當(dāng)其他專業(yè)投資者忙于研究資本資產(chǎn)定價(jià)模型、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和現(xiàn)代證券組合理論時(shí)，巴菲特卻在研究公司的損溢表、資本再投資需求和現(xiàn)金產(chǎn)出能力。巴菲特問道，“對(duì)魚來(lái)說(shuō)，陸上的一天勝過(guò)幾千年的空談。同樣，一天的經(jīng)營(yíng)公司的實(shí)踐也具有想同的價(jià)值”

　　巴菲特炒股的方法：

　　步驟一：離開股票市場(chǎng)

　　步驟二：不為經(jīng)濟(jì)情況煩惱

　　步驟三：買入公司，而非股票

　　步驟四：管理投資組合

　　“有一件事幫助了我”，巴菲特解釋道，“那就是成千上萬(wàn)從商學(xué)院畢業(yè)的學(xué)生證明了那種正規(guī)教育對(duì)思考沒有任何幫助的”

　　巴菲特炒股準(zhǔn)則

　　一、商業(yè)準(zhǔn)則

　　1、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單易懂嗎

　　2、公司有連貫的經(jīng)營(yíng)歷史嗎

　　3、公司有良好的長(zhǎng)期發(fā)展前景嗎

　　二、管理準(zhǔn)則

　　1、管理人員的行為是否理智

　　2、管理人員是否坦誠(chéng)對(duì)待股東

　　3、管理人員能否抵制“行業(yè)潮流驅(qū)使”

　　三、財(cái)務(wù)準(zhǔn)則

　　1、關(guān)注權(quán)益資本回報(bào)率，而非每股收益

　　2、計(jì)算“股東收益”

　　3、尋找利潤(rùn)率高的公司

　　4、對(duì)每一美元留存收益確信至少創(chuàng)造一美元的市場(chǎng)價(jià)值

　　四、市場(chǎng)準(zhǔn)則

　　1、公司的價(jià)值如何

　　2、該公司股票能以明顯的內(nèi)在價(jià)值的折扣購(gòu)入嗎

　　3、你決不會(huì)把你的未來(lái)賭在一個(gè)沒有經(jīng)歷過(guò)不同經(jīng)濟(jì)周期和競(jìng)爭(zhēng)壓力的新公司上。你應(yīng)該確信，你的公司有足夠長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)歷史，以便證明它在長(zhǎng)期內(nèi)賺取可觀利潤(rùn)的能力。

　　4、最佳擁有的公司是有最好長(zhǎng)期前景的公司，也就是那種特許經(jīng)營(yíng)的公司。產(chǎn)品有很大需求，沒有直接替代品，公司沒有盈利率的限制，有極佳的商譽(yù)，能更好的對(duì)付通貨膨脹的壓力。最糟公司是那種沒有特殊商品的一般公司。強(qiáng)大的一般商品公司要得到超出平均水平的收益率就必須有最低價(jià)格的供應(yīng)商。

　　5、管理者稱職與否的標(biāo)準(zhǔn)之一就是他們能在何種程度上獨(dú)立思考并克服從眾心理。

　　6、高利潤(rùn)率不僅僅反映了公司的強(qiáng)大，而且反映了管理層對(duì)成本控制毫不放松。典型的高經(jīng)營(yíng)成本公司總是想法維持或增加其成本，而那些成本低于平均水平的公司則總能不斷削減開支。