如何選擇好基金

　　基金相對股票而言風(fēng)險較小的投資方式，那么怎么發(fā)現(xiàn)好基呢?下面，學(xué)習(xí)啦小編和您一起分享選擇好基金技巧的相關(guān)內(nèi)容。以供參考。

　　選好基金技巧：日久見業(yè)績

　　在選擇基金時，業(yè)績是衡量基金好壞的最重要的指標(biāo)之一，一般可從橫向和縱向兩個方面看基金業(yè)績的好壞：

　　橫比就是和同行業(yè)比，這個要客觀看待，好基金很少會在短期比較中經(jīng)常處于全行業(yè)前1/4水平，但是長期比較中他們往往排名靠前，避免受到基金短期業(yè)績波動的影響，要長期綜合地去評價一只基金的業(yè)績。大多數(shù)人都特偏愛凈值增長率明顯高于同類的基金。但這種基金往往會在一段時間后業(yè)績開始大幅下滑。因為它優(yōu)于其他基金靠的是大量增持高風(fēng)險的股票。腳下不實，自然最易摔跤。所以我們不僅要看基金的短期業(yè)績表現(xiàn)，還要看基金長期穩(wěn)定優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)。

　　縱比就是和自己比，要分析一只基金業(yè)績的變化背后的原因，然后去和基金經(jīng)理的投資策略/行業(yè)配置做驗證，看是否可以解釋這種變化。比如，一只基金以前業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異而且穩(wěn)定，但是最近1年來業(yè)績波動大、并且收益表現(xiàn)比同類基金差，這可能由于該基金已經(jīng)變換了基金經(jīng)理、或由于基金經(jīng)理的投資風(fēng)格已經(jīng)發(fā)生變化，基金經(jīng)理的投資研究水平比以前表現(xiàn)差。

　　選好基金技巧.：讓收益飛

　　今年上半年，股票以及股票型基金的回報率令投資者倍感心里“美滋滋”，非理性的人們根本不理“投資有風(fēng)險，入市須謹(jǐn)慎”的風(fēng)險提示，盲目的跟隨購買。但自從6月12日股市沖上5178點之后，股市便開始一路下滑，最低跌至2850點，多數(shù)投資者都體驗了“坐過山車”的感覺，最后落得個嚴(yán)重虧損，后悔莫及。

　　真實經(jīng)驗讓他們只關(guān)注收益，他們忘記了他們積累下這么多財富的背后曾經(jīng)冒了多少風(fēng)險、曾經(jīng)有過多少個擔(dān)驚受怕的不眠之夜。錢來的太快太迅猛，讓收益飛，誰有時間關(guān)心風(fēng)險為何物。在金融世界中，收益和風(fēng)險是平衡對等的。一分風(fēng)險一分收益，風(fēng)險大的投資，其收益可能較大;風(fēng)險小的投資，其收益可能較小。錢就是錢，你承擔(dān)了多大的風(fēng)險就得到多少收益，這是財富管理所必須遵守的基本規(guī)則。

　　控制風(fēng)險的最好方法就是構(gòu)建適合自身風(fēng)險承受能力的基金投資組合。一定要永遠(yuǎn)記住：不要將基金當(dāng)成是暴富的工具，要將基金當(dāng)成是改善和提升生活水準(zhǔn)的理財工具，在風(fēng)險可控的情況下，提高收益預(yù)期。資產(chǎn)配置的確定是基金組合的關(guān)鍵。要對自己的風(fēng)險承受能力和理財目標(biāo)進(jìn)行分析，投資與風(fēng)險承受能力相匹配的產(chǎn)品，分析不同類型基金各配置多少比例，然后再進(jìn)行購買。在進(jìn)行科學(xué)的基金選擇中，偏股型、偏債型、平衡型、貨幣型基金都是必不可少的，這樣能達(dá)到分散整個基金組合的綜合風(fēng)險。一般說來，風(fēng)險承受能力低的人，在貨幣基金、債券基金要配置多些，風(fēng)險承受能力高且凈流入資金多的人，在偏股型基金配置多些，風(fēng)險承受能力適中，追求中長期穩(wěn)定收益的人，在平衡型基金要配置多些。選好不同類型基金配置比例，其也是對自己投資風(fēng)格的再認(rèn)識。

　　好的基金公司長得啥樣?

　　基金公司的品牌好、知名度高、股東背景好、沒有違規(guī)記錄、客戶服務(wù)好等是衡量的主要標(biāo)準(zhǔn)。

　　首先，選擇基金管理公司需要看它的誠信度。誠信盡職可以從媒體上看一下這個公司以往它有沒有違規(guī)的操作，如果說常常受到證監(jiān)會的處罰，又有一些違規(guī)操作，我覺得這樣的公司不能給您帶來一個安全的信譽(yù)保障，大家也要小心。

　　其次選擇基金管理公司看它的管理能力和業(yè)績的表現(xiàn)。您可以看以往它所管理的基金，它的業(yè)績是什么樣子的，所要承受的本人所承受的風(fēng)險，這些是不是匹配，預(yù)期的收益是否匹配。

　　再次看基金管理公司風(fēng)險控制能力。金融類的企業(yè)最大的問題可能就是風(fēng)險，一個公司它的風(fēng)控能力如果很強(qiáng)可以給您帶來50%以上的投資的成功保障。

　　最后一個您還要看一下基金管理公司的服務(wù)。比如說它的客服及資料，還有辦的一些理財課堂它與客戶的交流是否很順暢，當(dāng)您遇到問題時它是否能及時的解決，這些都是要參考的因素。

　　總之，好基金公司的特征是：管理的資產(chǎn)規(guī)模大、創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品線齊全、口碑好、業(yè)績好的基金多。尤其強(qiáng)調(diào)一點，在基金大排行中，前1/3梯隊里名字出現(xiàn)最頻繁的基金公司是上上之選。大公司能夠聚集人才組成優(yōu)秀團(tuán)隊，大公司能引來優(yōu)秀的基金經(jīng)理，好的基金經(jīng)理又能管出一只好基金。如果一家基金公司旗下的所有基金產(chǎn)品長期業(yè)績都不錯，應(yīng)該認(rèn)為這個公司的整體投資研究水平比較高。

　　選好基金技巧：選出你心目中的基金經(jīng)理

　　基金經(jīng)理的好壞常常在很大程度上直接影響到基金業(yè)績的好壞。選擇基金經(jīng)理時，除了需要關(guān)注他的從業(yè)經(jīng)驗、過往業(yè)績外，還需要追蹤基金經(jīng)理的投資操作風(fēng)格：

　　一、基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)驗。一個穩(wěn)定的管理團(tuán)隊對基金業(yè)績的作用是不言而喻的，尤其是對基金長期業(yè)績的貢獻(xiàn)。通常來說，經(jīng)驗豐富的基金經(jīng)理在應(yīng)對極端情況時，會更加沉穩(wěn)。尤其是經(jīng)過牛熊周期“洗禮”的基金經(jīng)理，從長期來看，基金業(yè)績會表現(xiàn)的更加平穩(wěn)。

　　二、基金經(jīng)理的過往管理業(yè)績。歷史不會簡單的重演，但歷史又總是如此相似?？疾旎鸾?jīng)理的過往管理業(yè)績，并不能起到預(yù)測未來業(yè)績的作用，但是卻能起到很好的參考作用。一些過往業(yè)績戰(zhàn)勝率高的基金，在未來往往不至于會表現(xiàn)太壞。

　　三、基金經(jīng)理的投資操作風(fēng)格。不同基金經(jīng)理的操作風(fēng)格總是千差萬別，無所謂好壞，關(guān)鍵在于基金經(jīng)理能否在“知行合一”的前提下為投資者創(chuàng)造更高的收益。投資者在選擇基金經(jīng)理時，也要根據(jù)自己的投資偏好和風(fēng)險承受能力。從投資風(fēng)格上看，有些基金經(jīng)理偏好價值股，有些偏好成長股。有些基金經(jīng)理則經(jīng)常在價值股與成長股之間“輪換變動”，這類基金經(jīng)理在選擇時需要特別注意。

　　選好基金技巧：謹(jǐn)防重倉股陷阱

　　對于投資集中度很高的基金，10大重倉股占比一般超過50%，如果這只基金的調(diào)倉不頻繁，這10大重倉股的平均走勢，往往能很好的擬合出基金的收益情況。但是，因基金公告的都是截止上個季度末的持倉情況，如果這只基金調(diào)倉比較頻繁，很可能從上個季度末到現(xiàn)在，基金的10大重倉股已經(jīng)做了大幅調(diào)整，這時10大重倉股的走勢已難以再反映出基金的實際收益情況。

　　實際投資中，我們發(fā)現(xiàn)，大部分基金調(diào)倉主要是在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行。但也有一部分基金調(diào)倉后，投資風(fēng)格很可能已經(jīng)發(fā)生根本變化(可能已經(jīng)從上個季度重倉銀行股，調(diào)整為重倉創(chuàng)投成長股;或已從上個季度的重倉成長股，調(diào)整為銀行股)，這是重倉股陷阱。如果投資者簡單根據(jù)10大重倉股的持倉，判斷基金的投資風(fēng)格，這很可能會因此被誤導(dǎo)。

　　那么，如何判斷基金的投資風(fēng)格是否與10大重倉股擬合呢?你可以將該基金的歷史走勢與同類平均進(jìn)行比較，如果與同類平均走勢非常相似，那么該基金則屬于此種風(fēng)格。實際上，大部分基金與同類平均走勢非常接近，但我們也碰到過一些10大重倉股持有的都是銀行股，收益走勢卻跟創(chuàng)業(yè)板一樣上竄下跳的基金。

　　選好基金技巧：基金投資風(fēng)格的潛規(guī)則

　　目前有2000多只基金，不同的基金都有自己的特色、風(fēng)格?；鸬娘L(fēng)格主要包括：追蹤指數(shù)型的基金(如追蹤滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板等指數(shù))、行業(yè)類基金(如追蹤地產(chǎn)、有色金屬、消費等行業(yè))、價值型基金、成長型基金等。

　　對于追蹤指數(shù)型、行業(yè)類的基金，我們需要緊密追蹤大盤、或行業(yè)市場走勢，高拋低吸仍是此類基金的投資節(jié)奏。但是對于價值型基金、成長型基金，這些基金很考驗基金經(jīng)理的擇時、選股能力，在買基金時，我們要避開“喜低厭高”的誤區(qū)?；鸾?jīng)理通常會在100多只股票中精選出幾十支，在股票中有一個股票池，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)根據(jù)當(dāng)年的板塊熱點會精選出來，精選出的企業(yè)是有高成長型的，比如說30支、50支，其中有二、三支、五、六支，上漲空間很多，這五、六支除掉，很快去換另外的幾支還是出于成長型的，一支處于高成長推動我們基金的凈值，它不是一支股票，是很多支股票，一直推動凈值往上走，基于這種原理，基金的凈值可以一直升高的。在美國現(xiàn)在有200美元，一份凈值達(dá)到300美元的基金，在我們國家1991年開放式基金，我們有3塊錢以上的基金了，從大家最早發(fā)行1塊錢，大家接手漲到1.5元，就要出了，我想跟大家說這個道理，凈值不是您選擇基金的一個關(guān)鍵因素，關(guān)鍵要看它內(nèi)在的回報率。這就是喜低厭高。

　　選好基金技巧：趕上好的入場時機(jī)

　　在基金投資時，還要結(jié)合其他的理財工具，如：債券、信托、銀行理財?shù)鹊?。在一同的?jīng)濟(jì)環(huán)境下，給自己做一下組合，我想是非常有必要的，在國外很著名的投資公司做過調(diào)研如果一個人用20%的精力花在資產(chǎn)組合上，稍微對資產(chǎn)進(jìn)行配置，它就能獲得80%，這就是“二八定律”。

　　首先我給大家總結(jié)，在不同的經(jīng)濟(jì)形勢下，給自己做一下簡單的組合： 1. 如果我們遇到中等增長低通貨，經(jīng)濟(jì)溫和增長，物價水平比較穩(wěn)定，利率比較低，在這種情況下可結(jié)合自己的風(fēng)險承受能力適當(dāng)增加自己股票型基金、債券型基金的投資，分享證券市場的帶來的高收益;2. 如果說我們遇到高通脹，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長，同時物價上升，利率開始上升，降低自己的股票型基金的比重，增加貨幣基金和短期債券可以規(guī)避利率上升給您帶來的風(fēng)險;3.當(dāng)遇到通貨緊縮的時候，階段物價走低，利率水平也下降，經(jīng)濟(jì)也放緩，這時候您應(yīng)該增加長期債券和銀行定期存款，長期債券有一個固定的利率，可以對資產(chǎn)有一定的保障;4. 如果遇到還沒有出現(xiàn)像南美一些國家經(jīng)濟(jì)直漲、物價飛漲，利率快速上升，這時候的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，這時候建議持有實物資產(chǎn)買房子，現(xiàn)金，貨幣基金，這就可以給大家規(guī)避一下風(fēng)險。

　　選好基金技巧：渠道不同，手續(xù)費差別大

　　申購基金渠道多 網(wǎng)購最方便。目前來說，市民投資基金主要有四種渠道：基金公司、銀行、券商和第三方理財平臺。不同的渠道購買基金手續(xù)費差異明顯。銀行和第三方理財平臺屬于代銷，銷售傭金要和基金公司分成。

　　各種渠道購買基金各有優(yōu)缺，直銷渠道購買基金費率便宜但不能一站式直接比較各家基金公司的產(chǎn)品;第三方理財平臺屬于網(wǎng)絡(luò)銷售可以足不出戶，一站式購買，但需要在網(wǎng)絡(luò)頁面綁定銀行卡信息;銀行渠道結(jié)合以上兩者優(yōu)點但手續(xù)費相比其他三種最高。