場外配資與融資融券的區(qū)別
"如果大家經(jīng)常關(guān)注投資方面的信息的話,一定會對各種投資項目、配資和融資比較了解。那么今天為大家介紹的是場外配資和融資融券的區(qū)別。
場外配資和融資融券的區(qū)別
融資融券”(securities margintrading)又稱“證券信用交易”或保證金交易,是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物,借入資金買入證券(融資交易)或借入證券并賣出(融券交易)的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。從世界范圍來看,融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年3月30日,上交所、深交所分別發(fā)布公告,將于2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統(tǒng),開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業(yè)務(wù)正式啟動。融資融券又稱“證券信用交易”,是指投資者向證券公司提供擔(dān)保物,借入資金買入證券或借入證券賣出的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。
股票配資是指股票配資公司可以在自有資金的基礎(chǔ)之上再給您提供1-10倍的配資,比方說有10萬,股票配資公司可以提供10萬到50萬至100萬的資金;交易的賬戶是由股票配資公司統(tǒng)一提供,賬戶完全獨立操作,盈虧自負(fù)。股票配資公司收固定的利息。股票配資是民間版本的融資業(yè)務(wù)擴(kuò)展,可以說是民間借貸的融資炒股業(yè)務(wù),和券商旗下的融資業(yè)務(wù)相比,融資比例更高、收費(fèi)更高、操作限制更少,是隨著金融市場的發(fā)展也應(yīng)運(yùn)而生:股票市場上資金持有者和資金需求者通過一定的模式結(jié)合起來,共同發(fā)展,逐漸就形成了股票配資這個新型的融資模式。
場外配資中的一些P2P理財、配資公司存在著無法正確識別客戶風(fēng)險承受能力、違規(guī)給予客戶過高的融資杠桿、風(fēng)險控制手段嚴(yán)重缺失等重大漏洞。與融資融券業(yè)務(wù)有統(tǒng)一明晰的業(yè)務(wù)規(guī)則、透明的市場數(shù)據(jù)不同,場外配資的杠桿比例、證券折算率、平倉線均無統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),場外配置的杠桿資金的比重到底有多大,強(qiáng)制平倉究竟會帶來多大的市場壓力,缺乏可供參考的權(quán)威數(shù)據(jù),市場也難以形成明確統(tǒng)一的判斷,對未來預(yù)期的不明朗令投資者感到恐慌。
場外配資和融資融券有什么區(qū)別
資金門檻:融資融券最低開戶要求是50萬元,即投資者自有資金要達(dá)到50萬元以上,才可以操作。股票配資則相對很小,一般5000元以上即可操作。
資金成本:融資融券相對便宜,年成本10%左右。股票配資則相對較高,一般根據(jù)交易量收取,交易頻繁的話,手續(xù)費(fèi)會高一些。
適用范圍:目前融資融券只適用股票,而且對交易對象也有限制,股票需要滿足以下條件:只能買賣流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元的股票等。股票配資則適用范圍很寬。
風(fēng)險與收益:融資融券風(fēng)險較小,首先通過持有股票進(jìn)行融資放大,然后通過融資保證金比例進(jìn)一步放大,最大杠桿2.8倍。而股票配資風(fēng)險相對大一些:根據(jù)保證金進(jìn)行融資放大,一般比例為5倍,最高可至10倍。收益也是相對放大。
什么是場外股票配資
場外股票配資就是融資融券以外的,所謂的股票配資公司公開的借錢炒股要禁止。場外配資業(yè)務(wù)由于資金量更大,基本是為某一特定客戶開設(shè)的單賬戶操作,基本是一個組劣后對應(yīng)配一個優(yōu)先級。
與傘形信托有什么區(qū)別
場外配資門檻更高:傘形信托的劣后級門檻為500萬~1000萬元不等;場外股票配資的劣后級門檻為2000萬元~3000萬元不等。場外配資是單賬戶操作,傘形信托是多賬戶操作。場外配資業(yè)務(wù)由于資金量更大,基本是為某一特定客戶開設(shè)的單賬戶操作,基本是一個組劣后對應(yīng)配一個優(yōu)先級;傘形信托是在券商處設(shè)立一把傘,之下有多個賬戶分賬,基本是多個劣后對應(yīng)多個優(yōu)先級。
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