期貨初學(xué)者基本知識(shí)

　　期貨初學(xué)者想要了解期貨，首先要了解期貨的基本術(shù)語(yǔ)。下面學(xué)習(xí)啦小編為大家整理了相關(guān)期貨初學(xué)者基本知識(shí)，希望大家喜歡。

　　期貨初學(xué)者基本知識(shí)之術(shù)語(yǔ)解釋

　　【期貨交易】：是指在期貨交易所內(nèi)集中買(mǎi)賣(mài)某種期貨合約的交易活動(dòng)。

　　【期貨合約】：是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

　　【商品期貨】：是標(biāo)的物為實(shí)物商品的一種期貨合約，是關(guān)于買(mǎi)賣(mài)雙方在未來(lái)某個(gè)約定的日期以簽約時(shí)約定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一數(shù)量的實(shí)物商品的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。商品期貨交易，是在期貨交易所內(nèi)買(mǎi)賣(mài)特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合同的交易方式。

　　【金融期貨】：是指以金融工具作為標(biāo)的物的期貨合約。金融期貨交易是指交易者在特定的交易所通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式成交，承諾在未來(lái)特定日期或期間內(nèi)，以事先約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出特定數(shù)量的某種金融商品的交易方式。金融期貨交易具有期貨交易的一般特征，但與商品期貨相比，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是金融商品，如外匯、債券、股票指數(shù)等。

　　【股票指數(shù)期貨】：股票指數(shù)期貨是指以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。在具體交易時(shí)，股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以事先規(guī)定的單位金額來(lái)加以計(jì)算的，如標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)規(guī)定每點(diǎn)代表500美元，香港恒生指數(shù)每點(diǎn)為50港元等。

　　【保證金】：是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。

　　【初始保證金】：期貨市場(chǎng)交易者在下單買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)必須按規(guī)定存入其保證金賬戶(hù)的最低履約保證金。

　　【履約保證金】：為確保履行合約而由期貨合約買(mǎi)賣(mài)雙方或期權(quán)賣(mài)方存放于交易賬戶(hù)內(nèi)的押金。

　　【維持保證金】：客戶(hù)必須保持其保證金賬戶(hù)內(nèi)的最低保證金金額。

　　【做多與做空】：在保證金交易制度下，期貨交易者可以先買(mǎi)后賣(mài)，也可以先賣(mài)后買(mǎi)，前者稱(chēng)之為做多交易，后者稱(chēng)之為做空交易。做空交易者可能并不擁有其所賣(mài)出的期貨合約的標(biāo)的物，他們假設(shè)能以低于開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出的價(jià)格買(mǎi)回期貨合約平倉(cāng)。

　　【開(kāi)倉(cāng)】：是指期貨交易者買(mǎi)入或者賣(mài)出，并持有期貨合約的交易的行為。

　　【平倉(cāng)】：是指期貨交易者買(mǎi)入或者賣(mài)出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。

　　【分倉(cāng)】：交易所會(huì)員或客戶(hù)為了超量持倉(cāng)，以影響價(jià)格，操縱市場(chǎng)，借用其他會(huì)員席位或其他客戶(hù)名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉(cāng)限量規(guī)定，其在各個(gè)席位上總的持倉(cāng)量超過(guò)了交易所對(duì)該客戶(hù)或會(huì)員的持倉(cāng)限量。

　　【移倉(cāng)】：又稱(chēng)遷倉(cāng)，是指將現(xiàn)有頭寸向前或向后遷移的交易，具體操作方式是將現(xiàn)有頭寸平倉(cāng)的同時(shí)在近期或遠(yuǎn)期重新建立相同方向、數(shù)量相等的部位。

　　【逼倉(cāng)】：是指交易者通過(guò)控制期貨交易數(shù)額或壟斷現(xiàn)貨可交割商品的供給，來(lái)達(dá)到操縱期貨市場(chǎng)價(jià)格目的的交易行為。逼倉(cāng)屬于期貨市場(chǎng)上的市場(chǎng)操縱行為，其直接后果是使期貨市場(chǎng)價(jià)格嚴(yán)重地背離現(xiàn)貨市場(chǎng)的真實(shí)供求價(jià)格。頭寸

　　【持倉(cāng)】：交易者手中持有合約稱(chēng)為持倉(cāng)。

　　【斬倉(cāng)】：在交易中，所持頭寸與價(jià)格走勢(shì)相反，為防止虧損過(guò)多而采取的平倉(cāng)措施。

　　【結(jié)算】：是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行的資金清算。當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。每個(gè)期貨合約均以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。

　　【持倉(cāng)量】：是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的數(shù)量。

　　【交割】：是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程。

　　【交割結(jié)算價(jià)】：是指在進(jìn)行交割時(shí)用于商品交收時(shí)所依據(jù)的基準(zhǔn)價(jià)格。交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，再加上不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水，以及異地交割倉(cāng)庫(kù)與基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水。

　　【倉(cāng)單】：是指交割倉(cāng)庫(kù)開(kāi)出并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

　　【頭寸】：是一種市場(chǎng)約定，既未進(jìn)行對(duì)沖處理的買(mǎi)或賣(mài)期貨合約數(shù)量。對(duì)買(mǎi)進(jìn)者，稱(chēng)處于多頭頭寸;對(duì)賣(mài)出者，稱(chēng)處于空頭頭寸。

　　【期貨貼水與期貨升水】：在某一特定地點(diǎn)和特定時(shí)間內(nèi)，某一特定商品的期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格稱(chēng)為期貨升水;期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格稱(chēng)為期貨貼水。

　　【正向市場(chǎng)】：在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。

　　【反向市場(chǎng)】：在特殊情況下，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格。

　　【牛市】：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。

　　【熊市】：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。

　　【持倉(cāng)限額】：是指期貨交易所對(duì)期貨交易者的持倉(cāng)量規(guī)定的最高數(shù)額。

　　【最小變動(dòng)價(jià)位】：是指期貨合約的單位價(jià)格漲跌變動(dòng)的最小值。

　　【每日價(jià)格最大波動(dòng)限制】：是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。

　　【期貨合約交割月份】：是指期貨合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的月份。

　　【最后交易日】：是指某一期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日。

　　【期貨合約的交易價(jià)格】：是指該期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品在基準(zhǔn)交割倉(cāng)庫(kù)交貨的含增值稅價(jià)格。

　　【開(kāi)盤(pán)價(jià)】：是指某一期貨合約開(kāi)市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的, 以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。

　　【收盤(pán)價(jià)】：是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。

　　【當(dāng)日結(jié)算價(jià)】：是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的,以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

　　【漲跌停板】：當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤(pán)前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買(mǎi)入(賣(mài)出)申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣(mài)出(買(mǎi)入)申報(bào),或者一有賣(mài)出(買(mǎi)入)申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況。

　　【成交價(jià)格】：交易所計(jì)算機(jī)自動(dòng)撮合系統(tǒng)將買(mǎi)賣(mài)申報(bào)指令以?xún)r(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序, 當(dāng)買(mǎi)入價(jià)大于、等于賣(mài)出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。撮合成交價(jià)等于買(mǎi)入價(jià)(bp)、賣(mài)出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。即：

　　當(dāng) bp≥sp≥cp,則：最新成交價(jià)=sp

　　bp≥cp≥sp,最新成交價(jià)=cp

　　cp≥bp≥sp,最新成交價(jià)=bp

　　【最高價(jià)】：最高價(jià)是指一定時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最高成交價(jià)格。

　　【最低價(jià)】：最低價(jià)是指一定時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最低成交價(jià)格。

　　【最新價(jià)】：最新價(jià)是指某交易日某一期貨合約交易期間的即時(shí)成交價(jià)格。

　　【漲跌】：漲跌是指某交易日某一期貨合約交易期間的最新價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)之差。

　　【最高買(mǎi)價(jià)】：最高買(mǎi)價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日買(mǎi)方申請(qǐng)買(mǎi)入的即時(shí)最高價(jià)格。

　　【最低賣(mài)價(jià)】：最低賣(mài)價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日賣(mài)方申請(qǐng)賣(mài)出的即時(shí)最低價(jià)格。

　　【成交量】：成交量是指某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量。

　　【限價(jià)指令】：指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好價(jià)格成交的指令

　　【取消指令】：指投資者要求將某一指定指令取消的指令。

　　【掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)】：由交易所確定并提前公布。掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)是確定新上市合約第一天交易漲跌停板的依據(jù)。

　　【交易編碼】：是指會(huì)員按照本細(xì)則編制的用于客戶(hù)進(jìn)行期貨交易的專(zhuān)用代碼

　　【強(qiáng)行平倉(cāng)制度】： 對(duì)會(huì)員或投資者違規(guī)超倉(cāng)的或者未按規(guī)定及時(shí)追加交易保證金的，以及其他違規(guī)行為的，交易所對(duì)違規(guī)會(huì)員采取強(qiáng)行平倉(cāng)措施。

　　【大戶(hù)報(bào)告制度】： 當(dāng)會(huì)員或者投資者某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸最大持倉(cāng)限制標(biāo)準(zhǔn)80%時(shí),會(huì)員或投資者應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況，投資者須通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。

　　【追加保證金】：當(dāng)客戶(hù)的必須保證金少于一定數(shù)量時(shí)，經(jīng)紀(jì)公司要求客戶(hù)補(bǔ)足的部分叫追加保證金。

　　【浮動(dòng)盈虧】：未平倉(cāng)頭寸按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的未實(shí)現(xiàn)贏利或虧損。

　　【每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度】：又稱(chēng)逐日盯市，是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

　　【當(dāng)日盈虧】：期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的盈利和虧損，當(dāng)日盈利劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。

　　【實(shí)物交割】：是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移, 了結(jié)未平倉(cāng)合約的過(guò)程。

　　【現(xiàn)金交割】：是指到期未平倉(cāng)期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來(lái)計(jì)算未平倉(cāng)合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標(biāo)的物無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。

　　【集中交割】：即賣(mài)方標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、買(mǎi)方貨款全部交到交易所，由交易所集中統(tǒng)一辦理交割事宜。

　　【期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨】：是指持有同一交割月份合約的交易雙方通過(guò)協(xié)商達(dá)成現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，并按照協(xié)議價(jià)格了結(jié)各自持有的期貨持倉(cāng)，同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)?shù)呢浛詈蛯?shí)物交換。

　　【滾動(dòng)交割】：是指在合約進(jìn)入交割月以后，由持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和賣(mài)持倉(cāng)的賣(mài)方客戶(hù)主動(dòng)提出，并由交易所組織匹配雙方在規(guī)定時(shí)間完成交割的交割方式。

　　【套期保值交易】：套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。套期保值的基本特征是，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)同一種類(lèi)的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，即在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)使現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。

　　【基差】：是某一特定的某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。

　　【套利交易】：同時(shí)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出兩種相關(guān)商品，并希望在日后對(duì)沖交易部位時(shí)有所獲利。套利交易關(guān)心的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。

　　期貨初學(xué)者基本知識(shí)之交易規(guī)則

　　六大基本規(guī)則

　　一、合約標(biāo)準(zhǔn)化

　　期貨市場(chǎng)交易的對(duì)象是期貨合約，期貨合約對(duì)標(biāo)的物的數(shù)量、質(zhì)量等級(jí)和交割等級(jí)及替代品升貼水標(biāo)準(zhǔn)、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的，交易雙方不需對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商，便利了期貨合約的連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本。

　　二、保證金制度

　　期貨交易實(shí)行保證金制度，也即交易者在期貨交易時(shí)需繳納少量的保證金，一般為所買(mǎi)賣(mài)期貨合約價(jià)值的一定比例(通常為5%-10%)，就可以完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。由于期貨交易能夠以少量資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資，具有杠桿效應(yīng)，使期貨交易具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。

　　三、雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

　　雙向交易，也就是期貨交易者既可以買(mǎi)入期貨合約作為期貨交易的開(kāi)端(稱(chēng)為買(mǎi)入建倉(cāng))，也可以賣(mài)出期貨合約作為交易的開(kāi)端(稱(chēng)為賣(mài)出建倉(cāng))，也就是通常所說(shuō)的“買(mǎi)空賣(mài)空”。與雙向交易的特點(diǎn)相聯(lián)系的還有對(duì)沖機(jī)制。在期貨交易中大多數(shù)交易者并不是通過(guò)合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割來(lái)履行合約，而是通過(guò)與建倉(cāng)時(shí)的交易方向相反的交易來(lái)解除履約責(zé)任。具體說(shuō)就是買(mǎi)入建倉(cāng)之后可以通過(guò)賣(mài)出相同合約的方式解除履約責(zé)任，賣(mài)出建倉(cāng)后可以通過(guò)買(mǎi)人相同合約的方式解除履約責(zé)任。期貨交易的雙向交易和對(duì)沖機(jī)制的特點(diǎn)吸引了大量期貨投機(jī)者參與交易，因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)上，投機(jī)者有雙重的獲利機(jī)會(huì)：期貨價(jià)格上漲時(shí)，可以通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)獲利;價(jià)格下降時(shí)，可以通過(guò)高賣(mài)低買(mǎi)來(lái)獲利，并且投機(jī)者可以通過(guò)對(duì)沖機(jī)制免除進(jìn)行實(shí)物交割的麻煩。投機(jī)者的參與大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。

　　四、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

　　期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，又稱(chēng)“逐日盯市”，是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)格對(duì)交易者當(dāng)天的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，如果交易者嚴(yán)重虧損，保證金賬戶(hù)資金不足時(shí)，要求交易者必須在下一日開(kāi)市前追加保證金，以做到“每日無(wú)負(fù)債”。客戶(hù)如果不能按時(shí)追加保證金的，期貨公司會(huì)將客戶(hù)部分或全部持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)，直至保證金余額能夠維持剩余頭寸。

　　五、漲跌停板制度

　　漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)這個(gè)幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。期貨市場(chǎng)最大漲跌停板幅度一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。

　　六、強(qiáng)行平倉(cāng)制度

　　強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的交易保證金不足并未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或者當(dāng)會(huì)員或客戶(hù)的持倉(cāng)數(shù)量超出規(guī)定的限額時(shí)，交易所或期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)行強(qiáng)制平倉(cāng)的制度。

　　期貨初學(xué)者基本知識(shí)之交易特征

　　一、T+0交易

　　期貨交易當(dāng)天既可以開(kāi)倉(cāng)也可以平倉(cāng)，且開(kāi)平倉(cāng)次數(shù)不受限制，交易時(shí)間隨時(shí)可以交易，隨時(shí)開(kāi)、平倉(cāng)。

　　二、雙向交易

　　期貨交易可以買(mǎi)多也可賣(mài)空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買(mǎi)高賣(mài)，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣(mài)低補(bǔ)。做多可以賺錢(qián)，而做空也可以賺錢(qián)，所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。 期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易。

　　三、保證金杠桿交易

　　期貨交易無(wú)需支付對(duì)應(yīng)合約數(shù)量的全部資金，只需要根據(jù)交易所的規(guī)定，占用一定的保證金即可。相當(dāng)于只是用了一小部分資金，就可以參與數(shù)10倍于該資金的交易(不同期貨合約杠桿大小不同，10倍左右的比較多，最高的股指期貨是300倍的杠桿)，因此就產(chǎn)生了數(shù)10倍的杠桿，提供了以小博大的工具，杠桿的使用也是期貨交易的魅力所在。杠桿屬于金融創(chuàng)新工具，沒(méi)有好壞之分，能夠做好交易，充分利用期貨的杠桿優(yōu)勢(shì)，可以給您快速的創(chuàng)造財(cái)富。

　　四、國(guó)內(nèi)外盤(pán)聯(lián)動(dòng)、期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)

　　國(guó)內(nèi)外期貨盤(pán)聯(lián)動(dòng)和期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)的緊密結(jié)合，使得期貨行情的變化更為客觀，避免了套利機(jī)會(huì)的出現(xiàn)，從而使得期貨交易更加公平公正，被人為操縱的可能幾乎為零。

　　(1)期貨是現(xiàn)貨價(jià)格的反應(yīng)，期貨本身并不創(chuàng)造價(jià)格。期貨行情的變動(dòng)緊隨現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)而動(dòng)，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲時(shí)，期貨價(jià)格也會(huì)相應(yīng)的上漲，上漲的幅度可能略有差異， 但是不會(huì)有太大的空間，否則就會(huì)出現(xiàn)期貨與現(xiàn)貨套利的機(jī)會(huì)。

　　(2)隨著國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)發(fā)展的日趨完善，國(guó)內(nèi)外期貨價(jià)格聯(lián)動(dòng)已經(jīng)變得十分緊密，不會(huì)給跨市套利提供太大的空間，從而是期貨價(jià)格緊隨國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格相應(yīng)變化。

　　五、選擇活躍品種的活躍合約交易

　　期貨交易的合約是有到期時(shí)間的，如滬銅1601即為2016年1月份結(jié)束，從上市到結(jié)束是1年的時(shí)長(zhǎng)。選擇交易要選擇活躍品種的活躍月份，因?yàn)閰⑴c的人員比較多，資金比較大，易于成交，通過(guò)看成交量就可以看出活躍的品種與月份?；钴S月份的交易，快到交割月時(shí)交易量就會(huì)減少，個(gè)體投資者應(yīng)該退出選擇下一活躍月份。個(gè)體投資者不可以持倉(cāng)進(jìn)入交割月，也不可以進(jìn)行實(shí)物交割。

　　期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資

　　金，

　　六、當(dāng)日無(wú)負(fù)債交易

　　交易所每天下午收盤(pán)后會(huì)對(duì)每一個(gè)交易者的當(dāng)天交易盈虧進(jìn)行結(jié)算，如果保證金不足，需要在下一交易日之前使得可用保證金資金大于0，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)，投資者可以通過(guò)追加保證金，或者主動(dòng)平掉一些持倉(cāng)，以確保保證金可用資金大于0即可。所以建議投資者最好不要滿(mǎn)倉(cāng)交易，給自己留些足夠的空間。

　　期貨初學(xué)者基本知識(shí)之期貨優(yōu)勢(shì)

　　相對(duì)于股票而言，期貨的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面

　　一、股票是T+1交易，而期貨是T+0交易，股票只能在次日平倉(cāng)，而期貨當(dāng)天隨時(shí)可以開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)行情變動(dòng)對(duì)自己不利時(shí)，期貨可以迅速平倉(cāng)，或者發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)迅速買(mǎi)賣(mài)，而股票既使看到股價(jià)在下跌也只能次日再賣(mài)掉，如果次日開(kāi)盤(pán)就跌停，就會(huì)被牢牢套住，無(wú)法解套。

　　二、股票是單向交易，而期貨是雙向交易，期貨既可以買(mǎi)漲(做多)，也可以賣(mài)跌(做空)，所以無(wú)論在牛市還是在熊市，期貨都可以抓住機(jī)會(huì)賺錢(qián)，而股票只能買(mǎi)漲，牛市賺錢(qián)，熊市賠錢(qián)。

　　三、相對(duì)于股票而言，期貨更加公平公正一些。股票是由某一個(gè)上市公司發(fā)行的，該股票的價(jià)格只是反應(yīng)該上市公司的實(shí)力情況，它的資金規(guī)模是有限的，是有可能被人為操控的，而期貨中的每一個(gè)品種是對(duì)某一個(gè)行業(yè)好壞的反應(yīng)，更加宏觀一些，再加上期現(xiàn)結(jié)合和國(guó)內(nèi)外期貨價(jià)格的聯(lián)動(dòng)，期現(xiàn)套利和跨市套利使得國(guó)內(nèi)期貨的價(jià)格更加公平合理，幾乎不可能被人為操控。

　　四、股票的價(jià)格變動(dòng)往往是被莊家操控的，具體到某一只股票價(jià)格的漲跌都比較隨機(jī)，很難把握也沒(méi)有什么可以參考的依據(jù)，靠運(yùn)氣的成分比較多，賭性比較大自然賠錢(qián)的可能就大。而國(guó)內(nèi)的股票更是很有特色，散戶(hù)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)常是一買(mǎi)就跌、一賣(mài)就漲，廣大的股民對(duì)此應(yīng)該深有體會(huì)。

　　五、很多人認(rèn)為期貨中的杠桿使得期貨的風(fēng)險(xiǎn)比股票大，其實(shí)杠桿只是一個(gè)工具，杠桿會(huì)導(dǎo)致您出現(xiàn)大的虧損，同時(shí)也會(huì)給您帶來(lái)同樣大的收益，本身并沒(méi)有好壞之分。如何能利用好期貨中的杠桿這個(gè)工具，需要投資者對(duì)自己的交易有一個(gè)合理的規(guī)劃，有計(jì)劃的進(jìn)行每一筆交易。

　　六、期貨交易只需要繳納手續(xù)費(fèi)，由于期貨公司的激烈競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)在期貨公司的手續(xù)費(fèi)也都很低，而股票還要繳納印花稅。再加上T+1和單向交易機(jī)制的存在，加大了交易的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，散戶(hù)的股票交易更容易被莊家玩弄于鼓掌，而期貨交易的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)會(huì)小很多，掙錢(qián)與虧錢(qián)更多的是自己人為造成的。

　　現(xiàn)貨平臺(tái)與期貨平臺(tái)最大的不同就是沒(méi)有監(jiān)管。

　　現(xiàn)如今現(xiàn)貨平臺(tái)遍布全國(guó)各地，交易的品種更是五花八門(mén)，品種以白銀和原油居多，這些平臺(tái)一般多是命名為“XX大宗商品交易所”，聲稱(chēng)自己有當(dāng)?shù)卣呐?，XX大公司是他們的股東或投資者。然而每年卻有成千上萬(wàn)的投資者被坑騙，原因就是這些所謂的現(xiàn)貨平臺(tái)并沒(méi)有什么監(jiān)管，既然沒(méi)有監(jiān)管，又怎么能說(shuō)得上是正規(guī)合法的平臺(tái)。

　　這些現(xiàn)貨平臺(tái)私自設(shè)立交易平臺(tái)，私自上市交易品種，模仿交易所制定交易規(guī)則，所以從形式上而言，這些現(xiàn)貨平臺(tái)更像是一個(gè)“小型的期貨交易所”，而且他們的交易機(jī)制也和期貨一樣。然而真正的期貨交易所國(guó)內(nèi)只有四家，分別是上海、大連、鄭州商品交易所和中金所，作為國(guó)內(nèi)正規(guī)的期貨交易所、期貨公司、其他期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)以及期貨從業(yè)人員，證監(jiān)局都有非常嚴(yán)格的要求與規(guī)定，并不是任何機(jī)構(gòu)和任何人都可以從事期貨工作的，也就是證監(jiān)局才是真正的監(jiān)管部門(mén)，此外還有期貨業(yè)協(xié)會(huì)與保證金中心，而當(dāng)?shù)卣墓芾矸秶呛軐挿旱?，?dāng)?shù)卣疄榱朔睒s當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)當(dāng)然愿意批準(zhǔn)。但是作為金融行業(yè)的管理者，現(xiàn)貨平臺(tái)并沒(méi)有證監(jiān)局的批準(zhǔn)和監(jiān)管，所有的運(yùn)作都是自己私自操作，自己可以在后臺(tái)暗箱操作、挪用資金，自己做莊操縱行情與客戶(hù)對(duì)賭，顯而易見(jiàn)受害的一定是客戶(hù)，因?yàn)槟承C(jī)構(gòu)成立現(xiàn)貨平臺(tái)就是為了能從客戶(hù)那里騙到錢(qián)財(cái)。