財(cái)務(wù)管理體系的內(nèi)容和構(gòu)建原則
財(cái)務(wù)管理體系是指企業(yè)在一定的戰(zhàn)略目標(biāo)下,企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投、融資活動(dòng)實(shí)施價(jià)值化管理的體系。下面學(xué)習(xí)啦小編要介紹的是財(cái)務(wù)管理體系的內(nèi)容和構(gòu)建原則。
財(cái)務(wù)管理體系的內(nèi)容
一、以企業(yè)價(jià)值最大化為中心
財(cái)務(wù)管理的基本觀念和原則都來(lái)源于經(jīng)營(yíng)常識(shí)。如何將經(jīng)營(yíng)的常識(shí)轉(zhuǎn)化為有效的經(jīng)營(yíng)管理方式是公司經(jīng)營(yíng)的最大挑戰(zhàn)。關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo),主要三種觀點(diǎn):
1、利潤(rùn)最大化。
利潤(rùn)代表企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富,利潤(rùn)越多則企業(yè)的財(cái)富增加越多,越接近企業(yè)的目標(biāo)。但缺陷是沒(méi)有考慮時(shí)間性和風(fēng)險(xiǎn)性。
2、每股盈余最大化。
這個(gè)觀點(diǎn)將企業(yè)的利潤(rùn)和股東投入的資本聯(lián)系起來(lái)。但是缺陷仍然是沒(méi)有考慮時(shí)間性和風(fēng)險(xiǎn)性。
3、企業(yè)價(jià)值最大化。
股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的是擴(kuò)大財(cái)富,他們是企業(yè)的所有者,承擔(dān)著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)價(jià)值最大化就是股東財(cái)富最大化。企業(yè)的價(jià)值在于它能給所有者帶來(lái)未來(lái)報(bào)酬,包括獲得股利和出售股權(quán)換取現(xiàn)金。如同商品的價(jià)值一樣,無(wú)論企業(yè)的組織形式如何,企業(yè)的價(jià)值就是其出售的價(jià)格,通過(guò)市場(chǎng)以價(jià)格的形式表現(xiàn)出來(lái)。
目前,“企業(yè)價(jià)值最大化”已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主流觀念。為什么為公司的股東創(chuàng)造價(jià)值是公司管理的首要目標(biāo)呢?理由非常簡(jiǎn)單,因?yàn)?,如果一家公司無(wú)法為其所有者創(chuàng)造價(jià)值,那么它就不能吸引更多的權(quán)益資金。沒(méi)有權(quán)益資金,就沒(méi)有公司。這已經(jīng)成為商業(yè)中的常識(shí)。
管理者應(yīng)該以增加公司的市場(chǎng)價(jià)值為目標(biāo)來(lái)經(jīng)營(yíng)公司的資源,已經(jīng)成為最有用的財(cái)務(wù)管理指導(dǎo)原則之一。這個(gè)原則盡管顯而易見(jiàn),但是,很多公司的經(jīng)營(yíng)并沒(méi)有全部實(shí)現(xiàn)其潛在的價(jià)值,有些公司不但不能創(chuàng)造價(jià)值,反而使經(jīng)營(yíng)陷入歧途,或者因缺乏經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而減少公司的價(jià)值。
如何衡量公司是否創(chuàng)造了價(jià)值呢?需要借助一套完整的財(cái)務(wù)分析方法和工具。這些方法和工具可以幫助我們確定公司當(dāng)前的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否在創(chuàng)造價(jià)值,如果不是,應(yīng)采取什么措施來(lái)改善經(jīng)營(yíng)。這些方法和工具可以幫助我們確定我們的某一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃是否具有增加公司價(jià)值的潛力。這些方法和工具可以幫助我們?cè)u(píng)估實(shí)際的公司經(jīng)營(yíng)狀況,做出合理的經(jīng)營(yíng)決策,還可以設(shè)計(jì)出將管理者的利益和所有者的利益聯(lián)系起來(lái)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。
二、以企業(yè)治理、財(cái)務(wù)管理為出發(fā)點(diǎn)
財(cái)務(wù)管理是公司管理的核心,但是,它也只是公司管理的組成部分而已。財(cái)務(wù)管理要以企業(yè)治理為出發(fā)點(diǎn)。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理掌握著公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的信息流。各個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)環(huán)節(jié)的信息都可以從財(cái)務(wù)上反映出來(lái)。財(cái)務(wù)管理面臨的問(wèn)題之一是:公司業(yè)務(wù)以及職能的轉(zhuǎn)變是否快到足以滿足增加股東財(cái)富的需要。財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)人的角色將來(lái)要從業(yè)務(wù)處理和控制轉(zhuǎn)向決策支持和發(fā)展戰(zhàn)略。曾經(jīng)有人說(shuō),首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官是未來(lái)公司的建筑師。其根本的意思還是財(cái)務(wù)管理要以企業(yè)的治理為出發(fā)點(diǎn)。
財(cái)務(wù)管理要以企業(yè)治理為出發(fā)點(diǎn),就是說(shuō),財(cái)務(wù)管理要著眼于企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn),尤其是企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)帶來(lái)的現(xiàn)金以及流轉(zhuǎn)情況特點(diǎn)。財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是現(xiàn)金及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。不同的業(yè)務(wù),帶來(lái)現(xiàn)金及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)也不一樣,由此要求的財(cái)務(wù)管理方式、方法、思想也就不一樣。因此,財(cái)務(wù)管理要以企業(yè)治理出發(fā),表明了要根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)投、融資管理。
三、使企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、融資管理及時(shí)到位
財(cái)務(wù)管理要有時(shí)間觀念。這就是時(shí)間價(jià)值觀念。財(cái)務(wù)管理要使企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、融資管理及時(shí)到位,就是從時(shí)間價(jià)值的角度去考慮的。現(xiàn)代商業(yè)活動(dòng)瞬息萬(wàn)變,商機(jī)可能瞬間出現(xiàn)又瞬間消失,高明的企業(yè)善于及時(shí)把握機(jī)會(huì)。把握機(jī)會(huì)之后,能否保證商業(yè)機(jī)會(huì)變成商業(yè)價(jià)值,要看經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資、融資管理是否及時(shí)到位。如果投、融資不能及時(shí)跟上,那么再好的商機(jī)也沒(méi)有價(jià)值。
財(cái)務(wù)管理要有一個(gè)觀念,無(wú)論什么時(shí)候都要保證企業(yè)各項(xiàng)主要活動(dòng)有財(cái)務(wù)管理上的最有效的支持。這種支持表現(xiàn)在企業(yè)需要投資資金時(shí),財(cái)務(wù)能夠保證融資渠道的暢通。
四、使股東、員工各方面對(duì)企業(yè)都滿意
對(duì)于股東而言,他對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的基本要求是客觀、真實(shí)、準(zhǔn)確,對(duì)財(cái)務(wù)效益的要求是增值。財(cái)務(wù)管理要從會(huì)計(jì)信息和財(cái)務(wù)效益上使股東滿意。
對(duì)于員工而言,他對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求是高效、廉潔。表現(xiàn)在他到財(cái)務(wù)辦理手續(xù)時(shí)能夠及時(shí)和有效率,不出差錯(cuò)。總之,員工到財(cái)務(wù)部辦理事情應(yīng)該是滿意的,財(cái)務(wù)工作要在制度范圍內(nèi)使他們得到滿意。
五、建立包括非財(cái)務(wù)指標(biāo)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系
著名的〈哈佛商業(yè)評(píng)論〉曾評(píng)選出過(guò)去80年來(lái)最有影響的十大管理理念,排在第二位的是綜合平衡幾分卡(Balance Score card,簡(jiǎn)稱BSC)。BSC不僅可以作為評(píng)價(jià)的重要工具,它還是戰(zhàn)略落實(shí)的工具,所謂執(zhí)行力的工具、管理變革的工具。它主要有三大塊組成:財(cái)務(wù)、過(guò)程和總體評(píng)價(jià)。
財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要分為股東價(jià)值保值增值和現(xiàn)金流量?jī)刹糠?。公司在?zhàn)略發(fā)展的不同階段,財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的重點(diǎn)也不同,會(huì)跟隨戰(zhàn)略的變化調(diào)整。戰(zhàn)略執(zhí)行初期,規(guī)??赡鼙壤麧?rùn)意義更大,我們?cè)u(píng)價(jià)就評(píng)價(jià)規(guī)模,看利潤(rùn)中心的營(yíng)業(yè)額。
六、重視現(xiàn)金流量管理
我們把有充足現(xiàn)金流的企業(yè)稱作“現(xiàn)金牛”。那么我們的企業(yè)是現(xiàn)金牛嗎?過(guò)去我們重視的是資金管理,主要是看企業(yè)資金借貸?,F(xiàn)在我們提出管理要進(jìn)步,對(duì)現(xiàn)金的管理要提高到現(xiàn)金流管理?,F(xiàn)金流是現(xiàn)金流入流出的循環(huán),它要求我們用更高水平、動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)看現(xiàn)金流。所以,現(xiàn)金流管理代表著公司財(cái)務(wù)管理的成熟,是公司發(fā)展的需要。
現(xiàn)金流是企業(yè)的血液,是需要暢通的。所以,不僅我們的財(cái)務(wù)人員,公司領(lǐng)導(dǎo),還是每一個(gè)員工都要重視?,F(xiàn)金流管理的核心不在節(jié)省現(xiàn)金支出,而是有效的運(yùn)用資金。
將現(xiàn)金流管理納入公司管理。因?yàn)樵谀撤N程度上,現(xiàn)金流代表了公司的利潤(rùn)。也代表公司的價(jià)值。由于現(xiàn)金流管理代表了一種對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的評(píng)價(jià),所以可以作為評(píng)價(jià)經(jīng)理人的一種方式。
七、參與風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于財(cái)務(wù)活動(dòng)中,并對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)有重要影響。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,關(guān)鍵是建立預(yù)警系統(tǒng)。一般的,資本結(jié)構(gòu)不合理是財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因,但是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)。
短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng):編制現(xiàn)金流量表。企業(yè)能否維持下去,不完全取決于是否盈利,而是現(xiàn)金流是否健康。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制,是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán),準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào),使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算,企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總,并將預(yù)期未來(lái)收益﹑現(xiàn)金流量﹑財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等,以數(shù)量化形式加以表達(dá),建立企業(yè)全面預(yù)算,預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支的狀況,以周、月、季、半年及一年為期,建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算.
確立財(cái)務(wù)分析體系:建立長(zhǎng)期預(yù)警體系。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性.獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo),也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。
八、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量最大化、投資效益最大化、融資成本最小化
企業(yè)終極目標(biāo)是獲利。企業(yè)的獲利水平受各種因素影響。從財(cái)務(wù)角度來(lái)看,要實(shí)現(xiàn)幾個(gè)“最”:現(xiàn)金流量最大化、投資效益最大化、融資成本最小化。
1、現(xiàn)金流量最大化,表明企業(yè)能夠正常運(yùn)作,是健康的。
2、投資效益最大化,表明企業(yè)是有效率的。
3、融資成本最小化,表明企業(yè)的財(cái)務(wù)成本是合理的。
財(cái)務(wù)管理體系的構(gòu)建原則
1、以能夠促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)活動(dòng)為關(guān)注焦點(diǎn)。
企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利依靠顧客,因此,企業(yè)要在最大限度地滿足顧客當(dāng)前和未來(lái)需求的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化,所以要求財(cái)務(wù)活動(dòng)能夠適應(yīng)為顧客要求所采取的各項(xiàng)活動(dòng)所需資金的要求,并且能夠保證資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
2、企業(yè)高層管理者重視。
財(cái)務(wù)管理體系建立與否、保持實(shí)施狀況如何、體系運(yùn)行效果能否滿足需要,都與企業(yè)的高層管理者密切相關(guān)。高層管理者應(yīng)以身作則,按照財(cái)務(wù)管理體系運(yùn)行的要求進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。
3、全員參與。
財(cái)務(wù)管理體系的推動(dòng)并不僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)職責(zé),財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)施也不僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)的事情,它需要企業(yè)內(nèi)部各級(jí)員工的共同努力。如:降低生產(chǎn)成本,如果僅僅是財(cái)務(wù)部門(mén)在做,其他部門(mén)和人員認(rèn)為與己無(wú)關(guān),那么制訂出來(lái)再好的措施也由于得不到支持,而成為一紙空文。
4、管理的系統(tǒng)方法。
在財(cái)務(wù)管理中采用系統(tǒng)的方法,就是將財(cái)務(wù)管理體系視為一個(gè)大系統(tǒng),在理財(cái)過(guò)程中遵循整體性、層次性、目的性和環(huán)境適應(yīng)性的思想,對(duì)組成財(cái)務(wù)管理體系的各個(gè)子系統(tǒng)加以辨識(shí)、理解和管理,以達(dá)到實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)方針和既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。
5、持續(xù)改進(jìn)。
持續(xù)改進(jìn)是企業(yè)永恒的目標(biāo)之一,是為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理整體績(jī)效,根據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)方針的要求,強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理體系運(yùn)行的過(guò)程。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理體系中建立持續(xù)改進(jìn)機(jī)制,使企業(yè)能夠適應(yīng)理財(cái)環(huán)境變化的要求,提升競(jìng)爭(zhēng)力。
6、基于事實(shí)的決策方法。
有效決策是建立在各種數(shù)據(jù)(包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù))和信息(包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息)分析的基礎(chǔ)之上的。正確的決策需要管理者用科學(xué)的態(tài)度,以事實(shí)或正確的信息為基礎(chǔ),通過(guò)合乎邏輯的決策理論和決策方法做出的正確決斷。這就要求企業(yè)明確規(guī)定收集信息的種類(lèi)、渠道和職責(zé),確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)的非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及信息準(zhǔn)確、及時(shí)、可靠,決策者利用獲得的這些信息基于事實(shí)分析,權(quán)衡經(jīng)驗(yàn)與直覺(jué),做出相關(guān)的決策。
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