創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行股票并上市條件

　　大家知道創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行股票和上市條件是什么嗎?今天學(xué)習(xí)啦小編整理了創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行股票并上市條件分享給大家，歡迎閱讀，僅供參考哦!

　　創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行股票并上市條件

　　目前，根據(jù)《公司法》、《證券法》以及《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法》(草案)等相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行股票并上市需滿足以下條件：

　　一、創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行股票的條件

　　根據(jù)2007年8月22日獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法》(草案)的相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行股票的條件很大程度上不同于主板(包括中小板)，其主要的條件如下：

　　1、發(fā)行人須是具有高科技技術(shù)含量，并且具有發(fā)展前景的成長(zhǎng)性企業(yè);

　　2、發(fā)行人必須是已經(jīng)改制設(shè)立或者依法變更為股份有限公司，且合法存續(xù);

　　3、發(fā)行人必須自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上;整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以自有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算;

　　4、發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員未發(fā)生重大變化;最近一年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更;

　　5、發(fā)行人須最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)當(dāng)占其總收入的50%以上;

　　6、最近三年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為;財(cái)務(wù)文件無虛假記載;

　　7、發(fā)行人須滿足下述兩類財(cái)務(wù)指標(biāo)之一：

　　(1)最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)不低于人民幣一千萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù);最近一期末凈資產(chǎn)不少于人民幣兩千萬元;最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之三十;發(fā)行后股本總額不少于人民幣三千萬元。

　　(2)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù);最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣三千萬元，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度比上一會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)不低于百分之三十;最近一期末凈資產(chǎn)不少于一千五百萬元;最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之五十;發(fā)行后股本總額不少于人民幣三千萬元。

　　二、創(chuàng)業(yè)板股票上市的條件

　　根據(jù)現(xiàn)行的法律、法規(guī)，概括而言，創(chuàng)業(yè)板對(duì)于股票上市的條件主要有以下幾個(gè)方面：

　　1、股票經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并已公開發(fā)行;

　　2、公司股本總額不少于人民幣3000萬元;

　　3、公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上(公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上);

　　4、公司最近三年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載;

　　5、證券交易所要求的其他條件。

　　上述上市條件是立法上要求的基本條件，實(shí)際的上市條件應(yīng)當(dāng)會(huì)高于上述條件。除上述條件外，立法上仍規(guī)定了一些其他方面的條件，這些方面包括發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作、公司治理、成長(zhǎng)性與創(chuàng)新性要求、募集資金的使用等方面。

　　證監(jiān)會(huì)的管理層在近日表示，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》已經(jīng)制定完畢，并在適當(dāng)時(shí)候發(fā)布征求意見稿，以便最終定稿。由于《創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法》(草案)是經(jīng)國(guó)務(wù)院的相關(guān)部門批準(zhǔn)的，因此，最終的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票并上市的條件上不會(huì)有太多的偏差，但可能有一定的提高。

　　創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)行股票并上市條件

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　　第一條 發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。

　　有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

　　(二)最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增長(zhǎng);或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。

　　(三)最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　(四)發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。

　　第二條 發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

　　第三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。

　　第四條 發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。

　　第五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：

　　(一)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;

　　(二)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響;

　　(三)發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn);

　　(四)發(fā)行人最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴;

　　(五)發(fā)行人最近一年的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益;

　　(六)其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

　　股票發(fā)行上市要經(jīng)過哪些程序?

　　股票發(fā)行上市不僅要符合前述規(guī)定，還應(yīng)該履行一定的程序。根據(jù)《公司法》、《證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所頒布的規(guī)章規(guī)則等有關(guān)規(guī)定，企業(yè)公開發(fā)行股票并上市應(yīng)該遵循以下程序：

　　(1)改制與設(shè)立：擬定改制重組方案，聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)(證券公司)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)改制重組方案進(jìn)行可行性論證，對(duì)擬改制的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估、簽署發(fā)起人協(xié)議和起草公司章程等文件，設(shè)置公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，設(shè)立股份有限公司。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，股份有限公司設(shè)立取消了省級(jí)人民政府審批這一環(huán)節(jié)。

　　(2)盡職調(diào)查與輔導(dǎo)：保薦機(jī)構(gòu)和其他中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查、問題診斷、專業(yè)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，學(xué)習(xí)上市公司必備知識(shí)，完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向，對(duì)照發(fā)行上市條件對(duì)存在的問題進(jìn)行整改，準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請(qǐng)文件，并需通過當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局對(duì)輔導(dǎo)情況的驗(yàn)收。

　　(3)申請(qǐng)文件的申報(bào)：企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求制作申請(qǐng)文件，保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)核并負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)盡職推薦;符合申報(bào)條件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)受理申請(qǐng)文件。

　　(4)申請(qǐng)文件的審核：中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理申請(qǐng)文件后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，同時(shí)征求發(fā)行人所在地省級(jí)人民政府和國(guó)家發(fā)改委意見(如果在創(chuàng)業(yè)板上市則無須經(jīng)過征求發(fā)行人所在地省級(jí)人民政府和國(guó)家發(fā)改委意見的環(huán)節(jié)，只就發(fā)行人發(fā)行股票事宜與發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府溝通情況即可)，并向保薦機(jī)構(gòu)反饋審核意見，保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋的審核意見進(jìn)行回復(fù)或整改，回復(fù)審核意見后即進(jìn)行申請(qǐng)文件預(yù)披露，最后提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。

　　(5)路演、詢價(jià)與定價(jià)：發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行核準(zhǔn)。企業(yè)在發(fā)行前，將按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，主板上市企業(yè)應(yīng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上刊登招股說明書摘要及發(fā)行公告等信息，并將招股說明書等有關(guān)文件全文一并刊登于證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上;創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)應(yīng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站上全文披露招股說明書及發(fā)行公告等有關(guān)文件，并同時(shí)在證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上作首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市提示性公告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。主承銷商(證券公司)與發(fā)行人組織路演，向投資者推介和詢價(jià)，并根據(jù)詢價(jià)結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

　　(6)發(fā)行與上市：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行方式公開發(fā)行股票，向證券交易所提交上市申請(qǐng)，在登記結(jié)算公司辦理股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機(jī)構(gòu)按規(guī)定負(fù)責(zé)持續(xù)督導(dǎo)。

　　上市的條件必須符合《證券投資基金上市規(guī)則》的要求，符合下列條件： 一、上市的證券投資基金必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立并上市公開發(fā)行;

　　二、基金存續(xù)期不少于五年;

　　三、基金最低募集數(shù)額不少于人民幣二億元;

　　四、基金持有人不少于1000人;

　　五、有經(jīng)審查批準(zhǔn)的基金管理人和基金托管人;

　　六、基金管理人、托管人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu);

　　七、證券交易所要求的其他條件

　　以下是公司上市的條件：

　　1、其股票經(jīng)過國(guó)務(wù)院證券管理部門批準(zhǔn)已經(jīng)向社會(huì)公開發(fā)行;

　　2、公司股本總額不少于人民幣五千萬元;

　　3、開業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利;原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者公司法實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可以連續(xù)計(jì)算;

　　4、持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人，向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上;公司股本超過人民幣四億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行的比例為百分之十五以上;

　　5、公司最近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載;

　　6、國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

　　公司上市一般經(jīng)歷一下步驟：

　　1、 擬寫公司上市方案及可行性報(bào)告。

　　2、聘請(qǐng)律師介入為公司完善有關(guān)公司管理的法律文件，按公司法的規(guī)定完善公司的組織機(jī)構(gòu)，并擬寫、整理有關(guān)公司上市的法律文書，如有涉訴案件的，律師代理完成有關(guān)訴訟工作。

　　3、聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師介入完成有關(guān)公司上市的審計(jì)工作，并完善財(cái)務(wù)報(bào)表和原始憑證。

　　4、聘請(qǐng)券商進(jìn)行上市輔導(dǎo)、推薦。

　　5、律師出具法律意見及有關(guān)上市法律文件報(bào)證監(jiān)會(huì)審批。

　　6、審批。

　　7、上市。

　　8、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司上市后三年財(cái)務(wù)審計(jì)。