信貸資產(chǎn)收益權
信貸資產(chǎn)作為商業(yè)銀行擁有或控制的能預期帶來經(jīng)濟利益的主要資源,其質(zhì)量的高低直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營效益和長期發(fā)展。接下來請欣賞學習啦小編給大家網(wǎng)絡收集整理的信貸資產(chǎn)收益權。
信貸資產(chǎn)收益權
8月2日，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心(下稱銀登中心)發(fā)布信貸資產(chǎn)收益權轉讓的兩項細則，即《信貸資產(chǎn)收益權轉讓業(yè)務規(guī)則(試行)》(下稱轉讓規(guī)則)和《信貸資產(chǎn)收益權轉讓業(yè)務信息披露細則(試行)》(下稱信披細則)。
這是為了落實4月28日**下發(fā)的《關于規(guī)范銀行業(yè)金融機構信貸資產(chǎn)收益權轉讓業(yè)務的通知》(下稱82號文)，和1月全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議提出的開展不良資產(chǎn)收益權轉讓試點。
據(jù)悉，正常信貸資產(chǎn)收益權轉讓和不良資產(chǎn)收益權轉讓，均將按照轉讓規(guī)則和信披細則執(zhí)行。
目前看來，轉讓規(guī)則和信披細則體現(xiàn)了較為審慎的風險管理思路，信貸資產(chǎn)收益權出讓方銀行需全額計提資本，不得用本行理財資金對接，通過實施穿透原則嚴禁個人投資者認購不良資產(chǎn)收益權。
知情人士稱，在監(jiān)管資本不出表、無監(jiān)管套利空間情況下，銀行并沒有多少動力做正常信貸資產(chǎn)收益權轉讓，尤其是在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋、資產(chǎn)荒的背景下。
不過，值得注意的是，合格投資者認購的銀行理財產(chǎn)品投資信貸資產(chǎn)收益權，按82號文規(guī)定在銀登中心完成轉讓和集中登記后，相關資產(chǎn)不計入非標準化債權資產(chǎn)統(tǒng)計，而是在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)中單獨列示。
銀行業(yè)內(nèi)人士表示，這對銀行而言是一則利好，“相當于非標轉標，為銀行理財投資非標騰挪了空間。”
按照最新的銀行理財新規(guī)征求意見稿，銀行理財投資者非標仍是35%和4%的監(jiān)管紅線，即投資非標資產(chǎn)余額在任何時點不得超過理財產(chǎn)品余額的35%或銀行上一年度總資產(chǎn)的4%。
轉讓規(guī)則指出，出讓方銀行應當根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，在信貸資產(chǎn)收益權轉讓后按照原信貸資產(chǎn)全額計提資本。
這意味著，無論正常信貸資產(chǎn)收益權轉讓還是不良資產(chǎn)收益權轉讓，均按照監(jiān)管資本不出表原則處理。因為只是資產(chǎn)收益權的轉移，資產(chǎn)處置權都還留在出讓方銀行。
會計處理方面，根據(jù)信貸資產(chǎn)風險和報酬的實際轉移情況，分為“完全終止確認”、“完全不能終止確認”和“繼續(xù)涉入”三種情形。
不良資產(chǎn)收益權轉讓中，若屬繼續(xù)涉入情形，應根據(jù)銀行對于不良資產(chǎn)的風險報酬繼續(xù)涉入比例，將繼續(xù)涉入部分納入不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等監(jiān)管指標的統(tǒng)計口徑。
轉讓細則還規(guī)定，出讓方銀行不得通過本行理財資金直接或間接對接本行信貸資資產(chǎn)收益權，不得以任何方式承擔顯性或者隱性回購義務。
監(jiān)管資本不出表、會計上按真實風險報酬轉移情況處理，與82號文的規(guī)定一致，目的是為了防止銀行監(jiān)管套利和隱匿風險。
此前，銀登中心副總裁成家軍在解讀82號文出臺背景時指出，此前金融機構開展信貸資產(chǎn)收益權轉讓業(yè)務過程中，存在踩監(jiān)管“紅線”的地方，如通過本行理財資金直接對接本行信貸資產(chǎn)、以收益互換或者回購協(xié)議等方式承接信貸資產(chǎn)等。“上述操作結果是，出讓方并沒有將風險轉移出去，但是在計算監(jiān)管資本和撥備時卻從賬面上扣除了，從而減少了監(jiān)管資本和撥備成本，存在套利情況。”
據(jù)悉，此前已經(jīng)做的信貸資產(chǎn)受益權轉讓，也將根據(jù)轉讓規(guī)則加以規(guī)范。
信息披露方面，信托公司和出讓方銀行對信息披露承擔主體責任。在信貸資產(chǎn)收益權產(chǎn)品轉讓前，出讓方銀行要對資產(chǎn)包五級分類、擔保狀態(tài)、資產(chǎn)處置狀態(tài)等質(zhì)量信息進行充分披露;在信貸資產(chǎn)存續(xù)期間，出讓方銀行和信托公司對于信貸資產(chǎn)收益權價值投資有實質(zhì)性影響的重大事件，應及時、完整、準確信披，最晚不得在事發(fā)后或知曉后3個工作日內(nèi)披露。
信披細則強調(diào)，因未及時信披或者信披不完整、不準確造成投資者利益受損的，信披責任人要承擔相關賠償責任。
信貸資產(chǎn)的分類
按期限
貸款可分為短期、中期和長期貸款。1年以內(nèi)為短期貸款;1-7年為中期貸款;7-10年為長期貸款。以貸款時間來劃分貸款種類，主要作用是有利于銀行掌握資產(chǎn)的流動性性，便于銀行短、中、長期貸款保持適當比例。
按對象和用途
貸款可以分為工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費貸款、投資貸款、證券貸款等。這種分法一方面有利于按貸款對象的償還能力安排貸款秩序，另有利于考察銀行信貸資金的流動方向及在國民經(jīng)濟各部門間的分布狀況，從而有利于分析銀行信貸結構與國民經(jīng)濟情況。
按貸款的質(zhì)量或占用形態(tài)
貸款可以分為正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款等。正常貸款是指能按期償還本款。逾期貸款是指超過貸款合同規(guī)定期限而銀行又不同意延期的貸款。呆滯貸款是指預計兩年以上時間不能歸還自呆賬貸款是指企業(yè)倒閉以后無力歸還的貸款。這種分類有利于加強銀行貸款質(zhì)量管理，找出產(chǎn)生貸款風險的原因，以及相應的措施和對策。
信貸資產(chǎn)的主要模式
信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務分為買斷型信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務和回購型信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務。買斷型信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務是指轉讓雙方根據(jù)協(xié)議約定轉讓信貸資產(chǎn)，資產(chǎn)轉讓后，借款人向受讓方承擔還本付息的義務。買斷型信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務項下，債權人由出讓方轉讓為受讓方。這種轉讓方式也被稱為"真實出售"。
回購型信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務是指轉讓雙方根據(jù)協(xié)議約定在某一日期以約定的價格轉讓信貸資產(chǎn)，同時出讓方承諾在約定的日期向受讓方無條件購回該項信貸資產(chǎn)。由于回購型業(yè)務所轉讓的信貸資產(chǎn)在到期前就已由出讓方購回，所以不辦理貸款檔案和法律文件的移交，付息的責任由出讓方承擔。
目前我國大力發(fā)展的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務也是一種買斷型信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務。信貸資產(chǎn)證券化是將信貸資產(chǎn)轉移給一個特設目的主體(這種轉移可以采用轉讓方式，也可以采用信托方式)，由特設目的主體以資產(chǎn)支持證券的形式向投資者發(fā)行受益證券，以信貸資產(chǎn)的現(xiàn)金流支付資產(chǎn)支持證券收益的方式?？梢钥闯?，信貸資產(chǎn)證券化區(qū)別于傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務之處即創(chuàng)新之處在于特設目的主體受讓了該筆信貸資產(chǎn)以后，以該筆信貸資產(chǎn)的現(xiàn)金流為基礎向投資者發(fā)行了受益證券。
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