信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓
資產(chǎn)證券化是近三十年來(lái)世界金融領(lǐng)域最重大的金融創(chuàng)新之一，它以精妙的構(gòu)思和獨(dú)特的功能引人矚目，是衍生證券技術(shù)和金融工程技術(shù)相結(jié)合的杰作，而信貸資產(chǎn)的證券化是其中極其重要的一個(gè)部分。接下來(lái)請(qǐng)欣賞學(xué)習(xí)啦小編給大家網(wǎng)絡(luò)收集整理的信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。
信貸資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指金融機(jī)構(gòu)(如銀行、信托投資公司、資產(chǎn)管理公司、財(cái)務(wù)公司等)之間，根據(jù)協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓在其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的、自主、合規(guī)發(fā)放尚未到期信貸資產(chǎn)的融資業(yè)務(wù)，其中，金融機(jī)構(gòu)將其持有的信貸資產(chǎn)出售給其他金融機(jī)構(gòu)并一次融入資金被稱(chēng)為信貸資產(chǎn)出讓業(yè)務(wù);金融機(jī)構(gòu)受讓其他金融機(jī)構(gòu)出售的信貸資產(chǎn)并融出資金被稱(chēng)為信貸資產(chǎn)受讓業(yè)務(wù)。
信貸資產(chǎn)受益轉(zhuǎn)讓的意義
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)之所以在國(guó)內(nèi)迅速鋪開(kāi)，規(guī)模迅速擴(kuò)大，根本原因在于其對(duì)于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方都有突出的優(yōu)勢(shì)。
(一)、對(duì)買(mǎi)斷型信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出方，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的意義在于:
改善資產(chǎn)流動(dòng)性。轉(zhuǎn)讓方金融機(jī)構(gòu)將期限較長(zhǎng)的貸款，比如住房抵押貸款、銀團(tuán)貸款等通過(guò)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)出讓?zhuān)〉米罹吡鲃?dòng)性的現(xiàn)金，直接改善了銀行資產(chǎn)的整體流動(dòng)性，便于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債資金期限結(jié)構(gòu)的匹配。
提高資本充足率。一般工商業(yè)貸款都具有100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，根據(jù)規(guī)定必須要保有不低于8%的資本凈額與之對(duì)應(yīng)。而通過(guò)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)將部分貸款出讓后，這部分資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重降為零，可以有效減少對(duì)資本金的需求，從而提高資本充足率。在當(dāng)前銀行資本金稀缺的情況下，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)具有直接的現(xiàn)實(shí)意義。
化解不良貸款，處置抵貸資產(chǎn)。銀行通過(guò)內(nèi)部化解不良貸款的時(shí)間和空間有限，通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行外部處置，將不良貸款和抵貸資產(chǎn)以適當(dāng)?shù)慕M合和定價(jià)進(jìn)行出售，能夠在較短的時(shí)期內(nèi)大幅降低銀行資產(chǎn)的不良率。
減少信貸集中，調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)的調(diào)節(jié)信貸集中度和貸款結(jié)構(gòu)的方式是壓縮和推出，加大了客戶(hù)資金鏈波動(dòng)和信用風(fēng)險(xiǎn)，并造成了客戶(hù)流失。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提供了貸款集中度和結(jié)構(gòu)管理的新手段，可以用不對(duì)客戶(hù)產(chǎn)生影響的方式實(shí)現(xiàn)銀行自身的貸款優(yōu)化管理。
增加盈利渠道。對(duì)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)的安排可以使銀行在實(shí)現(xiàn)某項(xiàng)調(diào)整的同時(shí)兼顧盈利。比如通過(guò)合理的貸款轉(zhuǎn)讓定價(jià)，能夠直接獲得業(yè)務(wù)收益;通過(guò)貸款出讓加速資金周轉(zhuǎn)，提高信貸業(yè)務(wù)總體收益;通過(guò)利率趨勢(shì)預(yù)測(cè)，在升息前出讓低息貸款并升息后重新放貸，取得利率變動(dòng)收益等。
對(duì)買(mǎi)斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓受讓方而言，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)有:
擴(kuò)展客戶(hù)基礎(chǔ)。受讓同業(yè)的信貸資產(chǎn)，相當(dāng)于利用了同業(yè)的客戶(hù)資源發(fā)展自身業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行推廣則可以發(fā)展成為業(yè)務(wù)聯(lián)營(yíng)。比如銀行受讓某財(cái)務(wù)公司的貸款，同時(shí)利用自身在網(wǎng)絡(luò)、結(jié)算、資金、業(yè)務(wù)功能等優(yōu)勢(shì)，與財(cái)務(wù)公司一起為其客戶(hù)提供全方位服務(wù)便于受讓方發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。
信貸資產(chǎn)受讓業(yè)務(wù)有助于銀行在專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域是銀行在其提供服務(wù)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，根據(jù)自身特點(diǎn)所形成的、具有較好的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)、區(qū)域的特定領(lǐng)域。在專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，銀行不僅可以直接開(kāi)發(fā)客戶(hù)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，還可以通過(guò)資產(chǎn)受讓從同業(yè)取得這類(lèi)信貸，從而鞏固和擴(kuò)大業(yè)務(wù)份額和實(shí)力。
(二)對(duì)于回購(gòu)型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)出方，其轉(zhuǎn)出的意義在于:
獲得流動(dòng)性。比如國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等開(kāi)展回購(gòu)型間接銀團(tuán)業(yè)務(wù)，將貸款份額出售給其他金融機(jī)構(gòu)，獲得流動(dòng)性。
增加中間業(yè)務(wù)收入。如一些貸款項(xiàng)目多的商業(yè)銀行，在貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展后以回購(gòu)型間接銀團(tuán)的方式將該貸款份額轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)，其貸款利率與其他金融機(jī)構(gòu)受讓貸款份額之間存在一個(gè)差價(jià)，即為貸款轉(zhuǎn)讓費(fèi)收入。轉(zhuǎn)出方在獲得流動(dòng)性的同時(shí)，增加了中間業(yè)務(wù)收入。
對(duì)于回購(gòu)型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓方，其受讓的意義在于:
為受讓方提供了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高的資金使用渠道?；刭?gòu)型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)性質(zhì)類(lèi)似于資金業(yè)務(wù)，但比較同業(yè)拆借和票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，回購(gòu)型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓方獲得的利率更高，為受讓方提供了一個(gè)附銀行信用收益相對(duì)更高的資金使用渠道。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的注意問(wèn)題
1.建立完備、準(zhǔn)確、規(guī)范、科學(xué)的資產(chǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。對(duì)存量資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行普查摸底，可以邀請(qǐng)投資銀行等擔(dān)任調(diào)查服務(wù)商，與農(nóng)發(fā)行共同進(jìn)行全面徹底的信息采集工作，并建立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)信息庫(kù)。收集新增貸款的相關(guān)數(shù)據(jù)，制訂標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)采集格式。
2.提高風(fēng)險(xiǎn)甄別和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。一是改進(jìn)貸款調(diào)查、審查和評(píng)估技術(shù)，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、識(shí)別和防控水平。二是全面系統(tǒng)地了解各行業(yè)和產(chǎn)業(yè)信息，定期分析行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，預(yù)測(cè)未來(lái)行業(yè)發(fā)展景氣程度，以此引導(dǎo)貸款的投向、投量和利率浮動(dòng)水平，努力提高資產(chǎn)質(zhì)量。三是密切關(guān)注信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，積極參與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，借鑒同業(yè)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。
3.做好資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)人員儲(chǔ)備。一是組織開(kāi)展有關(guān)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓理論的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，培養(yǎng)一批在項(xiàng)目研討論證、盡職調(diào)查、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、現(xiàn)金流評(píng)級(jí)、市場(chǎng)調(diào)查和推介、定價(jià)和銷(xiāo)售等方面的專(zhuān)業(yè)化人才。二是邀請(qǐng)有關(guān)專(zhuān)家就信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行理論和技術(shù)指導(dǎo)。
4.加強(qiáng)同信用評(píng)級(jí)服務(wù)機(jī)構(gòu)合作。積極同知名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，對(duì)農(nóng)發(fā)行信貸資產(chǎn)進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí)，增加資產(chǎn)質(zhì)量透明度，為信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)打好基礎(chǔ)。
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