近些年來,隨著公路項目建設高潮期的到來,我國在公路項目融資方面取得了一些進展,采取融資方式修建的公路項目越來越多,融資金額也越來越大。下面是由學習啦小編分享的企業(yè)如何進行項目融資，希望對你有用。

　　企業(yè)如何進行項目融資

　　1、合資(股權式)。資方投入現(xiàn)金參與經(jīng)營管理，共享受益，共擔風險。這是一種項目方以固定資產(chǎn)、產(chǎn)品技術和無形資產(chǎn)等方式折資入股，資方可采用控股或不控股方式進行靈活運作。

　　2、合作(契約式)。雙方以資金、土地使用權、物資等入股，實行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的經(jīng)營管理體制，合作雙方以合同形式約定各自在合作企業(yè)內的責任、權利、義務及承擔風險、債務的比例。

　　3、股權收購(即：項目方出讓企業(yè)股權)。資方以現(xiàn)金方式收購出讓方股權，享有相應比例利潤分配權(即收益權);收購方和出讓方共同經(jīng)營、共擔風險、共享收益，實行共同管理或委托一方管理(也可委托第三方管理)的經(jīng)營管理體制。

　　4、借款或借貸。資方以不抵押或抵押的方式向項目方提供資金，資方不參與項目的經(jīng)營管理，按約定收取利息或其他形式的回報。

　　5、類似BOT或TOT。資方獨資經(jīng)營，一般要求項目市場前景廣大、投資保守回報率35%以上、政府或單位特邀特許經(jīng)營并享有特殊優(yōu)惠政策。

　　項目融資的談判階段

　　融資顧問將代表投資者同銀行等金融機構接洽，提供項目資料及融資可行性研究報告。貸款銀行經(jīng)過現(xiàn)場考察、盡職調查及多輪談判后，將與投資者共同起草融資的有關文件。同時，投資者還需要按照銀行的要求簽署有關銷售協(xié)議、擔保協(xié)議等文件。整個過程需要經(jīng)過多次的反復談判和協(xié)商，既要在最大限度上保護投資者的利益，又能為貸款銀行所接受。

　　在融資執(zhí)行階段

　　由于融資銀行承擔了項目的風險，因此會加大對項目執(zhí)行過程的監(jiān)管力度。通常貸款銀行會監(jiān)督項目的進展，并根據(jù)融資文件的規(guī)定，參與部分項目的決策程序，管理和控制項目的貸款資金投入和現(xiàn)金流量。通過銀行的參與，在某種程度上也會幫助項目投資者加強對項目風險的控制和管理，從而使參與各方實現(xiàn)風險共擔，利益共享。

　　隨著國內資源企業(yè)走出去的步伐加快，項目融資的多元融資和風險分擔優(yōu)勢越發(fā)顯現(xiàn)出來，因此企業(yè)有必要盡快了解項目融資的特點、優(yōu)勢，并不斷摸索、掌握項目融資的流程和步驟，提高融資能力，為境外礦產(chǎn)資源的順利開發(fā)及自身的迅速發(fā)展獲取資金保障。

　　項目融資的風險管理防范

　　1、對政治、法律方面的風險管理

　　(1)為政治風險投保。承保政治風險的主要是國有保險公司、國家的出口信貸機構及其保險部等，也有多邊機構，如世界銀行有時也為自己的項目向其貸款方提供政治風險擔保。私營的保險機構也以較高的保費承保政治風險，如德國的海爾梅斯。

　　(2)請求政府及有關部門做出一定的保證承諾。包括政府對一些特許項目權力或許可證的有效性及可轉移性的保證，對外匯管制的承諾，對特殊稅收結構的批準等一系列措施。

　　(3)項目國際化。盡可能采用多邊金融組織、多國出口信貸銀行的貸款，或者使項目出資方來自眾多國家。

　　(4)發(fā)起方在項目設計過程中需要聘請法律顧問的參與。因為項目的設計和項目的融資及稅務處理等，都必須符合項目所在國的法律要求。

　　2、金融風險的管理利率風險管理:優(yōu)化貸款的利率結構，控制融資成本。在國際金融市場資金供給不足時，利率會逐漸上升，以選用固定利率為宜，其比例應占整個貸款的70%左右;而當國際金融市場資金供給過剩時利率會趨于下降，以選用浮動利率為好。貸款中固定利率債務與浮動利率債務比例均衡可以降低風險，減少利益損失。

　　匯率風險管理:采用合理的外債幣種結構，控制匯兌風險。由于國際金融市場匯率劇烈波動，合理的外幣幣種結構應該是保持多種貨幣適當比例，軟硬貨幣均衡使用，防止形成幣種過于單一的不合理結構。盡量做到外幣貸款的借、回、還的幣種統(tǒng)一，縮短對外貸款的還款期限。此外，還可通過新型的金融衍生工具對金融風險進行管理。

　　3、對項目本身風險的管理

　　完工風險的管理。超支風險、延誤風險以及質量風險是影響我國項目竣工的主要風險因素，控制它們的方法通常由項目公司利用固定價格固定工期的"交鑰匙"合同和貸款銀行利用"完工擔保合同"或"商業(yè)完工標準"來進行。通過工程建設合同將部分風險轉移給工程承包公司。

　　生產(chǎn)風險的管理。生產(chǎn)風險的管理是通過一系列的融資文件和信用擔保協(xié)議來實施的。對于能源和原材料風險，可以通過簽訂長期的能源和原材料供應合同，加以預防和消除。關于生產(chǎn)風險中的技術風險，貸款銀行一般要求項目中所使用的技術是經(jīng)過市場證實的成熟生產(chǎn)技術，是成功合理并有成功先例的。

　　市場風險的管理。市場風險的管理貫穿于項目始終。在項目籌劃階段，投資方應做好充分的市場調研和市場預測，減少投資的盲目性。在項目融資過程中，降低項目市場風險的有效辦法是要求項目必須具有長期的產(chǎn)品銷售協(xié)議，長期產(chǎn)品銷售協(xié)議的期限要求與融資期限一致，銷售數(shù)量也應為這一時期項目所生產(chǎn)的全部產(chǎn)品或至少大部分產(chǎn)品，在銷售價格上則根據(jù)產(chǎn)品的性質既可以采用浮動定價方式也可以采用固定定價方式，在定價中應充分反映通貨膨脹、利率和匯率的變化，這樣有助于降低項目的市場風險。項目公司還可以爭取獲得其他項目參與者，如政府或當?shù)禺a(chǎn)業(yè)部門的某種信用支持來分散項目的市場風險。

　　
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