如何用macd指標(biāo)對(duì)股票進(jìn)行分析
MACD指標(biāo)是一個(gè)包裝精美外觀很強(qiáng)大的指標(biāo)，因?yàn)榭雌饋?lái)復(fù)雜，所以有很大迷惑性，能夠吸引不少初入投資市場(chǎng)的新手。但三個(gè)規(guī)則的疊加很容易誤導(dǎo)人，尤其三個(gè)規(guī)則里面只有一個(gè)靠譜。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享如何用macd指標(biāo)對(duì)股票進(jìn)行分析的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
如何用macd指標(biāo)對(duì)股票進(jìn)行技術(shù)分析?
1.先說(shuō)金叉系統(tǒng)。
金叉的公式復(fù)雜，兩個(gè)EMA相減，對(duì)自身平滑后再比較，真正展開(kāi)以后能嚇?biāo)廊?，但效用不比短期均線好。
DIFF : =EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);//短周期與長(zhǎng)周期的收盤價(jià)的指數(shù)平滑移動(dòng)平均值做差。
DEA : =EMA(DIFF,M);//DIFF的M個(gè)周期指數(shù)平滑移動(dòng)平均
及時(shí)晴把金叉直接簡(jiǎn)化成均線去理解是個(gè)好辦法，不過(guò)金叉的簡(jiǎn)化用雙均線更像。
我們用5日均線、20日均線組成的雙均線交叉系統(tǒng)來(lái)比較。
可以發(fā)現(xiàn)由于MACD的金叉系統(tǒng)只是對(duì)均線加了自以為是的扭曲，
所以效果和簡(jiǎn)單的雙均線系統(tǒng)相比并沒(méi)有提升。
下面是PTA上的測(cè)試。
用這個(gè)商品測(cè)是因?yàn)檫@個(gè)商品代表性強(qiáng)，趨勢(shì)明顯，震蕩略少但也很明顯，在這個(gè)商品上測(cè)試比較好的指標(biāo)應(yīng)用到別的商品上時(shí)往往效果也不錯(cuò)。
可以看到，單純應(yīng)用MACD的金叉系統(tǒng)并不比簡(jiǎn)單的雙均線系統(tǒng)優(yōu)越，在PTA這樣趨勢(shì)特別明顯的商品上都經(jīng)常遭遇超大的回撤，回撤的次數(shù)和幅度甚至都超過(guò)了雙均線系統(tǒng)。
這是導(dǎo)致使用MACD虧損的第一個(gè)原因——扭曲均線的偽趨勢(shì)類指標(biāo)容易導(dǎo)致更大的回撤。
2.再說(shuō)DIFF上穿0軸。
我們看看DIFF的定義：
DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
這個(gè)超簡(jiǎn)單，DIFF上穿0軸就是要求短期12單位EMA大于長(zhǎng)期26單位EMA。
測(cè)試效果如下：
這個(gè)指標(biāo)回撤少反應(yīng)快，肉眼看起來(lái)都比前面那倆優(yōu)秀。
其實(shí)這是MACD指標(biāo)的一大亮點(diǎn)：雙EMA系統(tǒng)。
實(shí)測(cè)這個(gè)系統(tǒng)效果確實(shí)不錯(cuò)，在大部分市場(chǎng)上盈利表現(xiàn)、回撤表現(xiàn)和穩(wěn)定性上都明顯優(yōu)于金叉系統(tǒng)和雙均線系統(tǒng)。
我們?cè)倏纯催@幾個(gè)系統(tǒng)在上證指數(shù)上的表現(xiàn)：
所以這個(gè)第二規(guī)則才是個(gè)好東西，應(yīng)該以這個(gè)為主打直接拉出來(lái)用的。
但是MACD非要折騰個(gè)金叉。
而且大部分人也只以為金叉才是重點(diǎn)。
我們回到金叉系統(tǒng)看，MACD是這樣干的：
DEA : =EMA(DIFF,M);(M默認(rèn)為9)
有一個(gè)好好的DIFF，非要給她加上個(gè)M單位的指數(shù)平均做平滑，然后再和原來(lái)的DIFF做比較。
這大概是作者嫌DIFF不夠敏感，跟不上自己的節(jié)奏，所以希望在DIFF開(kāi)始往下跌時(shí)就作出反應(yīng)。
但由于原來(lái)的DIFF已經(jīng)是一個(gè)比較好的指標(biāo)，所以挺畫蛇添足的。
結(jié)論：大家應(yīng)該用EMA12和EMA26的交叉，也就是上穿0軸策略來(lái)做市，這個(gè)指標(biāo)完爆金叉系統(tǒng)一條街。
3.金叉加上0軸，作者對(duì)指標(biāo)還是不滿意，又來(lái)了個(gè)背離。
這簡(jiǎn)直是MACD看上去的最強(qiáng)殺招，常常能用背離找到個(gè)最佳入場(chǎng)點(diǎn)。從這個(gè)點(diǎn)入場(chǎng)高枕無(wú)憂啊有木有，纏論粉的至愛(ài)啊。
但實(shí)際可能是MACD三招里面最不好用的一招。
至少有以下幾點(diǎn)原因：
1 背離的識(shí)別困難。
哪一段和哪一段比較叫背離，規(guī)則的單邊趨勢(shì)中比較容易識(shí)別，A123比B123，問(wèn)題是B可能不走完就直接轉(zhuǎn)折，你還等著它走完入場(chǎng)結(jié)果早就起飛。也有可能B走完123又來(lái)個(gè)45678,繼續(xù)趨勢(shì)，你突然發(fā)現(xiàn)nnd怎么又不背離了?纏論中有思路對(duì)背離做量化，我實(shí)測(cè)效果也不好。
2 轉(zhuǎn)勢(shì)不必然背離。
不是每次轉(zhuǎn)折都會(huì)出現(xiàn)背離的。
當(dāng)然按禪師的觀點(diǎn)，大周期沒(méi)背離往小周期找。
且不說(shuō)現(xiàn)在的軟件跨周期跑一下要去掉半條CPU，也不說(shuō)大周期沒(méi)背離小周期也是可以沒(méi)背離的。
我們?yōu)槭裁催x擇做某些周期，因?yàn)楦笾芷趩挝籏線波動(dòng)太大導(dǎo)致回撤大，更小周期波動(dòng)太小導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)和滑點(diǎn)太高不合算。
如果大周期沒(méi)背離就找小周期，由于我們不知道哪些大周期是有背離哪些是沒(méi)有的，所以你得參與小周期的每個(gè)背離，才有可能在大周期不發(fā)生背離的情況下抓住拐點(diǎn)。這顯然會(huì)造成巨虧。
3.背離不必然轉(zhuǎn)勢(shì)
背離的本質(zhì)是，上攻力量一次比一次弱，價(jià)格上升的幅度越來(lái)越小，速度越來(lái)越慢。我們看均線甚至看K線也能看出明顯的力量減弱。
力量減弱后轉(zhuǎn)勢(shì)的機(jī)率比較高。
但是不必然轉(zhuǎn)勢(shì)。
背離之后可能還有背離。
也有可能繼續(xù)拉升保持趨勢(shì)。
力量減弱后再加強(qiáng)，趨勢(shì)的力量有時(shí)更大。
這造成了做背離的巨大虧損。
結(jié)論：背離難以形成系統(tǒng)，而且反趨勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)即便反趨勢(shì)系統(tǒng)帶來(lái)的盈利驚人，造成的虧損也不會(huì)小。
4.三個(gè)指標(biāo)的疊加。
指標(biāo)的疊加有非常深的學(xué)問(wèn)。
要記?。耗梅€(wěn)定的能夠盈利的回撤低的相關(guān)性低的指標(biāo)來(lái)疊加。
疊加的方式有很多，比如
任意一個(gè)開(kāi)倉(cāng)就跟進(jìn)，任意一個(gè)平倉(cāng)就出場(chǎng);
某個(gè)開(kāi)倉(cāng)才進(jìn)入，第二個(gè)指標(biāo)用作過(guò)濾;
兩個(gè)都開(kāi)再開(kāi)倉(cāng)，任意一個(gè)平倉(cāng)就出場(chǎng);
兩個(gè)都開(kāi)再開(kāi)倉(cāng)，全部平倉(cāng)才出場(chǎng)。
等等……
MACD的三個(gè)指標(biāo)，背離因?yàn)椴幌到y(tǒng)和反趨勢(shì)的原因，是不能用來(lái)疊加的。
越疊加只能讓系統(tǒng)越差。
金叉系統(tǒng)和0軸系統(tǒng)的疊加，
由于兩者類型差不多，所以相關(guān)性比較高;
同時(shí)金叉的效果又比較差。
所以無(wú)論怎么疊加，效果都和單純使用0軸系統(tǒng)差不多，甚至更差。
所以分析這么多，對(duì)MACD的最終結(jié)論就是：
只有上穿0軸這個(gè)部分是有一定效果的。
其他都是在忽悠大家。
信金叉者必遇大回撤。
信背離者有一天會(huì)死慘。
5.對(duì)MACD的一些看法：
把之前大家看到的比較多的觀點(diǎn)拿出來(lái)，點(diǎn)評(píng)一下：
1 是不是應(yīng)該趨勢(shì)的時(shí)候再用MACD，震蕩的時(shí)候停用?
答：趨勢(shì)和震蕩的識(shí)別并不如我們想象中容易。就算你有比較優(yōu)秀的識(shí)別系統(tǒng)，也要注意，盡量用上穿0軸這個(gè)條件。金叉系統(tǒng)在趨勢(shì)中仍然會(huì)造成非常大的回撤，而上穿0軸的條件即便在震蕩中回撤也不高。2008年底的PTA，從9600多點(diǎn)一路跌到4350，長(zhǎng)期均線一路向下，這樣明顯的趨勢(shì)金叉系統(tǒng)依然有巨大回撤。所以前兩名的答案其實(shí)都是錯(cuò)誤的：即使在趨勢(shì)中使用金叉，仍然有大機(jī)會(huì)慘死。
2 MACD等指標(biāo)是不是在周線和月線上表現(xiàn)更準(zhǔn)確，周期越大越好?
答：錯(cuò)誤。對(duì)于趨勢(shì)追蹤系統(tǒng)，在大部分市場(chǎng)都有一個(gè)比較適合的周期，比如股市是T+1，那么日線比較重要，期市是T+0，那么小時(shí)線比較重要。之所以股市中的一些指標(biāo)在周線月線上看起來(lái)更準(zhǔn)，是因?yàn)椋?/p>
a 這些指標(biāo)是反趨勢(shì)指標(biāo)，比如MACD的背離，KDJ的超買超賣。
b 大周期的視角中，震蕩比趨勢(shì)多，所以反趨勢(shì)指標(biāo)看上去比較合適。
c 大周期能看到的K線少，可以依據(jù)的歷史短。
d 視覺(jué)幻覺(jué)。
但是由于：
a 大周期中依然會(huì)有持續(xù)的趨勢(shì)出現(xiàn)，比如道指和黃金的長(zhǎng)期趨勢(shì)。
b 大周期中每根K線的波動(dòng)都很大，所以回撤必然更大。
結(jié)論就是：不要試圖放大周期去使用指標(biāo)。應(yīng)該找到該指標(biāo)合適的周期和參數(shù)持續(xù)使用。
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