創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票
創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票
非公開發(fā)行股票是指上市公司采用非公開方式,向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你們介紹一下創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票的相關(guān)知識(shí)吧。
創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票的規(guī)定
非公開發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:
(1)特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件;
(2)發(fā)行對(duì)象不超過十名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。
上市公司非公開發(fā)行股票,應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定:
(1)發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%;
(2)本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起,12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份,36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;
(3)募集資金使用符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第10條的規(guī)定;
(4)本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的,還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。
上市公司存在下列情形之一的,不得非公開發(fā)行股票:
(1)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;
(2)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除;
(3)上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除;
(4)現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰,或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé);
(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;
(6)最近1年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外;
(7)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行股票的作用
一、提高公眾的股票投資意識(shí)。就全國而言,人們的金融意識(shí)、投資意識(shí)還不高,對(duì)股票這種既不還本、收益又無一定,風(fēng)險(xiǎn)較大的證券認(rèn)識(shí)不足,有的甚至將股票與債券混為一談。實(shí)行非公開發(fā)行股票的做法,投資者對(duì)投資效果看得見,摸得到,有利于擴(kuò)大股票和股票市場(chǎng)知識(shí)的宣傳和普及,培養(yǎng)公眾的投資意識(shí),為股票市場(chǎng)的發(fā)展奠定有益的基礎(chǔ)。
二、充實(shí)企業(yè)自有資本金。現(xiàn)在,企業(yè)自有資本金過少,技術(shù)改造難以實(shí)現(xiàn),設(shè)備老化、工藝落后的現(xiàn)象遲遲不能改變,大大限制了企業(yè)自我發(fā)展。發(fā)行股票則可以迅速集聚大量資金,既能充實(shí)企業(yè)自有資本金,又能節(jié)省財(cái)政資金。在目前大規(guī)模公開發(fā)行股票尚有一定難度情況下,有計(jì)劃發(fā)展非公開發(fā)行股票無疑是一個(gè)有利的選擇。
三、增加職工的主人翁責(zé)任感。內(nèi)部職工參股幾乎適合于各種公司,而職工參股后,其所獲紅利與公司效益掛鉤,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),利益同享,并能通過股東代表參與公司管理,可以使職工更加關(guān)心公司的生產(chǎn)和發(fā)展,與公司同呼吸共命運(yùn),提高勞動(dòng)生產(chǎn)率;也使公司的管理多了一種經(jīng)濟(jì)手段,有助于提高公司的凝聚力,調(diào)動(dòng)職工積極性。
四、有利于社會(huì)穩(wěn)定。非公開發(fā)行股票不能在社會(huì)上的證券交易機(jī)構(gòu)上市買賣,只能在公司內(nèi)部有限度地轉(zhuǎn)讓,價(jià)格波動(dòng)小,風(fēng)險(xiǎn)小,適合于公眾的心理現(xiàn)狀。如果不是這樣,而是一下子在社會(huì)上推出大量的公開上市股票,那么,股民們?cè)谛睦頊?zhǔn)備不足、認(rèn)識(shí)不高的情形下,很容易出現(xiàn)反常行為,從而影響社會(huì)的穩(wěn)定。