炒期貨投資有什么風(fēng)險(xiǎn)
炒期貨投資有什么風(fēng)險(xiǎn)
事實(shí)上只要是投資就都有風(fēng)險(xiǎn)，而炒期貨作為投資理財(cái)?shù)囊环N方式風(fēng)險(xiǎn)自然也是不可避免的。下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于炒期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)資料。供你參考。
炒期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)
1、市場過度投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)
期貨市場成立的初衷就是適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理，目的是抑制市場上的過度投機(jī)行為。但是我國投機(jī)市場的心理由來已久，人們選擇期貨市場投資的更多目的是看中了期貨市場能夠放大收益的效應(yīng)，說一說，期貨市場的存在一定程度上起到了放大投機(jī)的作用。
2、市場效率風(fēng)險(xiǎn)
什么意思呢?在交易市場上存在一個(gè)理論，叫做市場效率理論，該理論認(rèn)為如果市場價(jià)格完全反映了當(dāng)前所有的信息，那么就可以說該市場是高效的強(qiáng)勢市場。也就是信息完全透明的市場，這樣大多數(shù)人都可以這個(gè)市場上獲得平等的收益機(jī)會(huì)。但是目前我國的額期貨市場還不是這樣，信息掌握在少數(shù)人的手中，他們要比大多數(shù)人更加容易獲得價(jià)格漲跌帶來的暴力，屬于是低效的弱勢市場。
3、交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)
期貨市場實(shí)行雙向交易，保證金交易的模式。所以說，在這個(gè)市場上，投機(jī)機(jī)會(huì)更多，所以能夠吸引一部分純粹的以投機(jī)為目的的交易者，這部分交易者一般都是從證券市場轉(zhuǎn)移過來的，交易對象一般都是股指期貨市場。市場的總資金量是固定的，而存量資金分流非常有可能沖擊股票市場，而達(dá)到間接放大股票市場交易杠桿的作用。
4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
有的期貨合約設(shè)計(jì)之初就有問題，所以交投十分不活躍，有行無市。合約價(jià)值的額高低是影響流動(dòng)性的關(guān)鍵因素，也就是說合約價(jià)格越高，價(jià)值越高，反之亦然。如果合約的價(jià)值過高的話，就會(huì)吸引大部分市場參與者投資，很多投資者就會(huì)被排除在市場外，而如果合約價(jià)值過低的話，就會(huì)沒有人參與投資，這樣已經(jīng)購買的人解套困難，很容易最終被迫成交。
炒期貨投資防范風(fēng)險(xiǎn)的辦法
1、了解自己是起點(diǎn)。
生活涉及自己的生存基礎(chǔ)，生產(chǎn)關(guān)乎自己的發(fā)展基礎(chǔ)。既然期貨有獲利的機(jī)會(huì)，也有虧損的風(fēng)險(xiǎn)，那就要做到在任何情況下都不影響自己的生存和發(fā)展，有多余的資金在手才能加以考慮，絕對不能本末倒置，把生存和發(fā)展做賭注。實(shí)際進(jìn)行交易之前，必須擬訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。這是指在任何時(shí)候所愿意接受的最大損失程度。無論哪個(gè)市場，必須設(shè)定自己愿意接受的最大風(fēng)險(xiǎn)，或所愿意承擔(dān)的最大損失。必須計(jì)算自己所能容忍最大損失占總交易資本的百分率。也必須清楚，總體部位在任何時(shí)候所愿意承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)，以及認(rèn)賠水平。也要懂得何時(shí)應(yīng)該調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。只要市場狀況發(fā)生變動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)通常也會(huì)隨之變動(dòng)。所以，你必須根據(jù)市場狀況調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)程度。
2、紀(jì)律規(guī)范——執(zhí)行比判斷更重要。
成為杰出交易者，有很多技巧需要學(xué)習(xí)。必須明確：投資者和市場做的不是公平交易。而是自己握有命運(yùn)主動(dòng)權(quán)的居高臨下、以小博大，以靈活性對機(jī)械性,以主動(dòng)對被動(dòng)的交易。但除了知道怎么做，交易者還要足夠自律以做正確的事情。交易者究竟會(huì)賺錢或賠錢，其中有無限多種因素可能會(huì)造成影響。每位交易者都知道應(yīng)該立即認(rèn)賠，交易頻率不要過高，要擬訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)該預(yù)先做好詳細(xì)的準(zhǔn)備。可是，如果沒有嚴(yán)格的紀(jì)律規(guī)范，就無法把這一切結(jié)合在一起而成為杰出交易者。交易者應(yīng)該優(yōu)先考慮，交易的每個(gè)層面都需要紀(jì)律規(guī)范。具備紀(jì)律規(guī)范，你所做的每件事都可以做得更好。
3、耐心是一種美德。
耐心等待適當(dāng)時(shí)機(jī)。耐心是指你等待技術(shù)指標(biāo)給予信號，或在價(jià)格觸及趨勢線之后才進(jìn)場。也是指你等待價(jià)格突破并回調(diào)測試才進(jìn)場。也意味著你不會(huì)因?yàn)閾?dān)心錯(cuò)失機(jī)會(huì)而追價(jià)。也是指你不會(huì)因?yàn)闊o聊或?qū)で蟠碳ざM(jìn)行交易。你必須能夠靜下心來，什么也不做，等待適當(dāng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)，甚至整天不進(jìn)行交易。這就要求投資者時(shí)刻以冷靜的頭腦和理性的思維方法去面對市場，有較強(qiáng)的“定力”。交易者只要學(xué)會(huì)如何等待高勝算機(jī)會(huì)出現(xiàn)，操作績效自然會(huì)明顯改善。不明朗的市不入，是期貨投資的重要原則。走勢明朗時(shí)要果斷把握機(jī)會(huì)，不明朗時(shí)要耐心等待機(jī)會(huì)。期貨買賣，順勢而行是原則，趨勢不明朗，勉強(qiáng)入市，決策無依據(jù)，獲利無把握，為炒而炒，失去投資意義，而且十居其九會(huì)以虧損收場。
4、嚴(yán)格遵守期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司的一切風(fēng)險(xiǎn)管理制度。如若違反這些制度，將使您處于非常被動(dòng)的地位。
5、投資的資金、規(guī)模必須正當(dāng)、適度。
如果資金渠道有問題，一旦抽緊，勢必影響交易;而交易規(guī)模如果失當(dāng)，盲目下單、過量下單，就會(huì)使您面臨超越自己財(cái)力、能力的巨大風(fēng)險(xiǎn)。切記，期貨市場是風(fēng)險(xiǎn)投資市場，交易者永遠(yuǎn)留在市場內(nèi)，或經(jīng)常持有過多的部位，這絕不是遵守紀(jì)律規(guī)范應(yīng)有的現(xiàn)象。不可能永遠(yuǎn)都有進(jìn)場的正當(dāng)理由或動(dòng)機(jī)，有時(shí)應(yīng)該在場外觀望，或減少部位。優(yōu)秀的交易者應(yīng)該避免過度交易，所持有的倉位也不宜過多，應(yīng)該把大部分精力用在時(shí)效分析與控制上。
6、要有良好的投資戰(zhàn)略。
根據(jù)自己的條件(資金、時(shí)間、健康等)，培養(yǎng)良好的心理素質(zhì)，不斷充實(shí)自己，逐步形成自己的投資戰(zhàn)略。資金管理是指資金的配置問題。其中包括投資組合的設(shè)計(jì)，多樣化的安排，在各個(gè)市場上應(yīng)分配多少資金去投資或冒險(xiǎn)，報(bào)償-風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡，在經(jīng)歷了成功階段或挫折階段之后分別采取何種措施，以及選擇保守穩(wěn)健的交易方式還是大膽積極的方式等等。
期貨交易主要特點(diǎn)
期貨交易值算法
倉位金：總資金*(X%-Y%);
單筆最大允許虧損額<=總資產(chǎn)*Z%;
單手開倉價(jià)：(現(xiàn)價(jià)*交易單位*保證金)+手續(xù)費(fèi);
默認(rèn)手?jǐn)?shù)(最大開倉)：倉位金/單手開倉價(jià);
每筆最大止損點(diǎn)數(shù)：最大允許虧損額/開倉手?jǐn)?shù)/交易單位/最小變動(dòng)價(jià)位;
期貨品種波動(dòng)一個(gè)價(jià)位的值：最小變動(dòng)價(jià)*交易單位*開倉手?jǐn)?shù);
A.期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價(jià)格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。
B.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價(jià)格又是在交易所的交易廳里通過公開競價(jià)方式產(chǎn)生的;國外大多采用公開叫價(jià)方式，而我國均采用電腦交易。
C.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
D.期貨合約可通過交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對沖交易來履行或解除合約義務(wù)。
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