期貨一年、股票十年。理由就是你做決策的次數(shù)。股票市場(chǎng)，一天甚至一週才須要去檢討是否交易失誤，但期貨市場(chǎng)，有時(shí)候必須每小時(shí)，甚或每五分鐘就必須做一個(gè)決定，下面小編帶你來(lái)了解投資心理是什么。

　　期貨投資心理學(xué)

　　首先，便是如孫子兵法所說(shuō)：知己知彼、百戰(zhàn)不殆：

　　知己、了解內(nèi)在性格的養(yǎng)成，有兩點(diǎn)必須要注意的：

　　一、熟悉本身的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，獲利期望值。

　　從事期貨投資的目的是什么?有人利用期貨避險(xiǎn)、也可利用期貨與現(xiàn)貨套利、還可以是短線當(dāng)沖，或者說(shuō)就是想要賺錢，但要想清楚要賺什么錢?賺多少錢?賺多少錢又搭配期初投入保證金的大小?而風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)是并存的，要有相對(duì)應(yīng)的損失準(zhǔn)備金，自己生活的后盾足夠嗎?此時(shí)是否自己可承受的起?

　　二、優(yōu)缺點(diǎn)(最重要的是弱點(diǎn))。

　　除了自己的個(gè)性會(huì)影響到交易期貨與選擇權(quán)的績(jī)效，事實(shí)上，現(xiàn)在所處的位置也會(huì)有所影響，男的、女的?上班族、專業(yè)投資人?已婚或未婚(不同的狀態(tài)、自信心不同、會(huì)導(dǎo)致週轉(zhuǎn)率不同)?下單速度、取得資訊的方便性…?不同條件不同屬性：適合短線、長(zhǎng)線?這些是做期貨投資前必須先考慮清楚的。

　　知彼、了解外部所處的環(huán)境，重點(diǎn)如下：

　　一、商品特性、以及目前所處的位置。

　　不同的商品特性不同，舉例如下：股價(jià)指數(shù)通常反映一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，所以為政者通常喜歡做多，導(dǎo)致指數(shù)期貨上漲的時(shí)間長(zhǎng)，但卻快速下跌來(lái)進(jìn)行修正;而農(nóng)產(chǎn)品因?yàn)楣潭ǚN植及採(cǎi)收成本，故常在一相對(duì)低點(diǎn)進(jìn)行橫向修正，偶而會(huì)因供需或氣候變化等因素導(dǎo)致突然性的大漲，最大利潤(rùn)及最大風(fēng)險(xiǎn)也極容易在此產(chǎn)生。

　　二、分析工具、須檢視其風(fēng)險(xiǎn)值的大小。

　　沒有一個(gè)技術(shù)分析方法不會(huì)賺錢，不管是用均線的方式、或是波浪理論，但也沒有一個(gè)方法一定不會(huì)賠錢，問題在于：我們使用前真正的了解「它們」嗎?像是期貨程式交易，選擇權(quán)策略交易、多商品價(jià)差交易等，無(wú)一不是充滿了挑戰(zhàn)，也都值得花全部的精力來(lái)研究!

　　此外、由于人皆有七情六慾，所以外在環(huán)境持續(xù)會(huì)有一些訊息(有些人說(shuō)是干擾)來(lái)影響我們，要如何避免自己受其影響?有個(gè)簡(jiǎn)單的方式來(lái)評(píng)估其影響力，那就是將其原本屬于文字的敘述「轉(zhuǎn)化」成數(shù)字條件，并試著進(jìn)行回溯測(cè)試(如果無(wú)法回溯的、先放棄再說(shuō))，如此才會(huì)對(duì)我們的判斷產(chǎn)生正向的影響。

　　例如外資買賣超金額，乍聽之下，可能只是一個(gè)參考數(shù)字，但若能透過公式的轉(zhuǎn)換變成我現(xiàn)在應(yīng)持有的部位，且透過回溯測(cè)試的效果是好的，則爾后此買賣超金額就不只是參考，而是獲利的好工具了。

　　記得：文字理由影響的通常是心情，數(shù)字的變化才會(huì)跟我們荷包的大小有關(guān)。

　　期貨心理分析：感性與理性的差異訓(xùn)練

　　1、認(rèn)識(shí)自己：「在期貨市場(chǎng)，令人意外的事情每天都發(fā)生，必須隨時(shí)要有決斷的心態(tài)，才有能力應(yīng)付市場(chǎng)快速的變化，不然你在幾分鐘之內(nèi)，數(shù)度改變心意和方向，最后會(huì)產(chǎn)生精神上的錯(cuò)亂?！挂晃徊俦P者這么說(shuō)。

　　2、不要建立在希望上：不要將行情分析寄託在希望之上，分清楚理性與感性的差異，否則你會(huì)根據(jù)希望進(jìn)行買賣?！鸽m然在生活的其他領(lǐng)域中，希望是一種美德，但在期貨交易中，它卻會(huì)成為真正的障礙?！挂粋€(gè)新手盼望市場(chǎng)會(huì)轉(zhuǎn)變成對(duì)他有利時(shí)，往往會(huì)違反基本的買賣規(guī)則。

　　3、不要任意改變?cè)鹊臎Q定：在交易過程中，一旦決定買賣的基本方向，就不要讓行情短暫漲跌搞亂了你的交易計(jì)劃。根據(jù)買賣當(dāng)天的價(jià)格變動(dòng)或消息來(lái)做決定，往往會(huì)遭殃。成功的期貨交易者說(shuō)，他們寧可在開盤以前先確定基本看法，在不受市場(chǎng)行情干擾下做好決定，看多、看空、或橫盤，決定好之后再適時(shí)下單。在買賣當(dāng)天若完全改變當(dāng)初的看法，會(huì)把自己誤導(dǎo)，最糟的是若小有斬獲，對(duì)將來(lái)之交易紀(jì)律反而會(huì)大打折扣。

　　4、不要盲目的跟隨群眾所認(rèn)同的：成功的期貨交易者喜歡有一個(gè)自由呼吸的空間，當(dāng)大家爭(zhēng)相買入的時(shí)候，他們卻找理由賣出。根據(jù)歷史，群眾總是走向錯(cuò)誤。當(dāng)成功的交易者所持有的合約跟一般大眾，尤其是那些散戶相同時(shí)，他會(huì)感到不適。

　　5、有效但須長(zhǎng)期的訊息：在買賣當(dāng)中，若聽到一些操盤大師的意見，會(huì)不由自主的讓你想轉(zhuǎn)換合約的方向，這時(shí)最好是考慮此意見能夠長(zhǎng)期的參考，不然只帶進(jìn)不帶出，長(zhǎng)線變短線，這些都不是投資該有的錯(cuò)誤，到頭來(lái)你會(huì)發(fā)現(xiàn)，能使你獲利更多的，竟是你自己原來(lái)的看法。

　　6、學(xué)著喜愛損失：一位成功的交易者說(shuō)：「學(xué)著喜愛損失，因?yàn)槟鞘墙灰椎囊徊糠?。如果你能心平氣和地接受損失，而且不傷及你的元?dú)?，那你就是走在通往期貨交易的成功路上。」在你成為一位買賣好手之前，務(wù)須去除你對(duì)損失的恐懼感。

　　7、要有適當(dāng)?shù)男菁伲好刻熨I賣會(huì)使判斷力鈍化?！府?dāng)我的心智靈敏度降到90%的時(shí)候，我祇能保本，再降下去，我就開始賠錢?！惯@位期貨交易者每做五、六個(gè)星期就來(lái)一次完全的休息。休息一下，你會(huì)對(duì)市場(chǎng)有一個(gè)較為超然的看法;它還會(huì)幫你以另一個(gè)心境來(lái)看自己以及下一個(gè)目標(biāo)。採(cǎi)用策略「休息一下!」會(huì)使你有一個(gè)更好的視野來(lái)觀察市場(chǎng)。

　　期貨投資分類

　　期貨投資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)很廣泛的業(yè)務(wù)，從個(gè)人投資者到銀行、基金機(jī)構(gòu)都可成為參與者，并在期貨市場(chǎng)上扮演著各自的角色。通常將期貨投資業(yè)務(wù)分成三個(gè)大類。

　　穩(wěn)健性

　　穩(wěn)健性投資，即跨市套利、跨月套利、跨品種套利等套利交易

　　跨市套利是指投資者在某一個(gè)交易所買入某一種商品的某個(gè)月份的期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)期貨交易所賣出該品種的同一月份的期貨合約，在兩個(gè)交易所同一品種、同一月份一買一賣，對(duì)等持倉(cāng)。在獲取價(jià)差之后，兩邊同時(shí)平倉(cāng)了結(jié)交易。目前，我國(guó)的跨市交易量很大，主要是有色金屬的LME和上海期交所套利，大豆的CBOT和大連商品交易所也逐步開始套利。

　　跨月套利是指投資者在同一個(gè)交易所同一品種不同的月份同時(shí)買入合約和賣出合約的行為。許多產(chǎn)品尤其是農(nóng)產(chǎn)品有很強(qiáng)的季節(jié)性，當(dāng)一些月份的季節(jié)性價(jià)差有利可圖時(shí)，投資者就會(huì)進(jìn)入買賣套利。所有的商品的近期與遠(yuǎn)期的價(jià)差都有一定的歷史規(guī)律性。當(dāng)出現(xiàn)與歷史表現(xiàn)不同的情況時(shí)，一些跨月套利者便會(huì)入市交易，以上海期貨交易所的有色金屬為例，上海金鵬期貨經(jīng)紀(jì)有限公司的許多客戶是專門的套利者，許多客戶不斷交易，以年為核算單位，盈利率有時(shí)也高出銀行貸款利率的一倍。

　　跨品種套利是指投資者利用兩種不同的，但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格的差異進(jìn)行套利交易，即買入某一商品的某一月份的合約， 同時(shí)賣出另一商品同一月份的合約。值得強(qiáng)調(diào)的是，這兩個(gè)商品有關(guān)聯(lián)性，歷史上價(jià)格變動(dòng)有規(guī)律性可循。例如玉米和小麥、銅和鋁、大豆和豆粕、豆油等等。

　　風(fēng)險(xiǎn)性

　　風(fēng)險(xiǎn)性投資，即進(jìn)行單邊買賣的交易

　　有些投資者偏好杠桿交易，認(rèn)為只要風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，機(jī)會(huì)很多，就進(jìn)行投資。在期貨市場(chǎng)上，廣大的中小投資者(可能是個(gè)人、也可能是機(jī)構(gòu))都在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　風(fēng)險(xiǎn)投資分為搶帽子交易，當(dāng)日短線交易和長(zhǎng)期交易。搶帽子交易是指在場(chǎng)內(nèi)有利即交易，不斷換手買賣。當(dāng)日短線是指當(dāng)日內(nèi)了結(jié)頭寸，不留倉(cāng)到第二個(gè)交易日。長(zhǎng)期交易指持倉(cāng)數(shù)日、數(shù)月，有利時(shí)再平倉(cāng)。

　　風(fēng)險(xiǎn)性的表現(xiàn)：

　　價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易的保證金杠桿效應(yīng)，易誘發(fā)交易者的“以小博大”投機(jī)心里，從而加大了價(jià)格的波動(dòng)幅度。

　　結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，使客戶在期貨價(jià)格波動(dòng)較大，而保證金又不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足至最低限度時(shí)，面臨被強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，由此造成的虧損全部由客戶負(fù)責(zé)。

　　操作風(fēng)險(xiǎn)。投資者的操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于非理性的投資理念和操作手法。主要表現(xiàn)在：對(duì)基本面、技術(shù)面缺乏正確分析的前提下，盲目入市和逆市而為;建倉(cāng)時(shí)盈利目標(biāo)和止損價(jià)位不明確, 從而導(dǎo)致在關(guān)鍵價(jià)位不能有效采取平倉(cāng)了結(jié)的方式來(lái)確保收益或減少虧損。

　　流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是交易者難以及時(shí)成交的風(fēng)險(xiǎn)。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指期貨市場(chǎng)中賣方言或買方不履行合約而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　戰(zhàn)略性

　　戰(zhàn)略性投資，即大勢(shì)投資戰(zhàn)略交易

　　戰(zhàn)略投資是指投資者尤其是大金融機(jī)構(gòu)在對(duì)某一商品進(jìn)行周期大勢(shì)研究后的入市交易，一般是一個(gè)方向投資幾年，即所謂做經(jīng)濟(jì)周期大勢(shì)，并不在乎短期的得失。國(guó)外一般大銀行、基金公司進(jìn)行戰(zhàn)略性投資。我國(guó)至今還沒有戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)。