期貨交易的注意事項(xiàng)有哪些
一個(gè)成功的期貨交易者,在研判行情的時(shí)候,必然獨(dú)立思考,不能依照大多數(shù)人的意見隨波逐流。那么期貨交易有哪些注意事項(xiàng)呢?
大多數(shù)人犯錯(cuò)誤這是什么道理呢?
當(dāng)所有專家、評(píng)論幾乎一邊倒地看好或者淡之際,你就應(yīng)警覺:風(fēng)向醞釀改變,大市隨時(shí)逆轉(zhuǎn)。一覺醒來,可能滿街都是跌碎的眼鏡。盡管受供求、經(jīng)濟(jì)、政治等因素影響,但直接支配市場漲跌的畢竟是買賣雙方的力量對(duì)比。何況基本因素永遠(yuǎn)有兩種傾向存在,見仁見智,各取所需而已。當(dāng)市場上大多數(shù)人買入或賣出的時(shí)候,有這個(gè)能力去承受大量買盤或賣盤的“少數(shù)人”必定是大戶。敢和“大多數(shù)人”作對(duì)手的大戶,自然有雄厚的實(shí)力和整套的策略,鹿死誰手,不言自明。
當(dāng)時(shí)香港股市恒生指數(shù)直逼四千點(diǎn),當(dāng)時(shí)“定破七千點(diǎn)”、“會(huì)見一萬點(diǎn)”之類的評(píng)論震天價(jià)響,市場上百分之九十以上的交易者都買入恒生指數(shù)期貨。后來一個(gè)天崩地裂,成千上萬的人血本無歸,還虧過頭,欠下一屁股債,震撼整個(gè)社會(huì)。到底誰是“以寡敵眾”的空頭大贏家呢?帷幕揭開,原來是匯豐銀行的一個(gè)全資附屬機(jī)構(gòu)等五家英資、美資、華資大財(cái)團(tuán)!多空交戰(zhàn)講實(shí)力。“大魚吃小魚”是必然的。
大眾一窩蜂地買入或賣出時(shí),行情會(huì)逆轉(zhuǎn),是種因于:買入之后終究要平倉賣出,賣出之后到頭來必須補(bǔ)倉買入。這兩種作用力恰恰相反。百分之七十五以上的人買入產(chǎn)生的向上推力是巨大的,到這批人統(tǒng)統(tǒng)平倉賣出時(shí)產(chǎn)生的向下壓力亦是巨大的。加上對(duì)手的少數(shù)人是大戶,大多數(shù)人遲早踢到鐵板,一旦見勢(shì)不妙,“掉頭逃跑”作平倉,大戶得勢(shì)不饒人,大勢(shì)自然就逆轉(zhuǎn)。
為什么又要與大眾心理反其道而行?
往年北美遇到五十年來罕見的干旱,不少地方農(nóng)田龜裂,河道見底。在美國黃豆減產(chǎn)已成定局,大眾心理普遍看好的情況下,芝加哥黃豆期貨從八月開始就已經(jīng)走下坡,買家以“干旱減產(chǎn)”為由前仆后繼做多頭,結(jié)果是一批又一批被斷頭。相反地,不理會(huì)表面一邊倒的利多消息,與大眾心理反其道而行之的沽家,卻賺得盤滿缽滿。
為什么與大眾心理走相反往往會(huì)賺錢呢?
首先要從期貨交易性質(zhì)的“異化”找原因。就本來意義上說,期貨交易是生產(chǎn)者和需求者、貿(mào)易商規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)節(jié)供需的一種手段。但投機(jī)者介入的結(jié)果,一方面固然會(huì)交投活絡(luò)、廣泛,不愁沒有對(duì)手承受風(fēng)險(xiǎn),另一方面也使投資、投機(jī)變得“你中有我,我中有你”。絕大多數(shù)人買賣期貨是為了賺差價(jià),而賺差價(jià),前提是必須有人同時(shí)虧差價(jià)。一條“干旱減產(chǎn)”消息出來,如果走勢(shì)取決消息,你曉得買入,他也會(huì)買入,哪個(gè)笨蛋愿沽貨送錢給別人?問題是,消息只是炒作的藉口,沒有哪條法律規(guī)定走勢(shì)只能跟消息;期貨漲跌取決于市場買賣雙方力量的對(duì)比。當(dāng)市場大多數(shù)人沉迷于“干旱減產(chǎn)”的消息而一窩蜂買入時(shí),大戶卻大手筆賣出,現(xiàn)貨商交割現(xiàn)貨,行情豈有不跌之理?
另外,期貨合約不論買入或賣出,到頭來都必須經(jīng)過平倉賣出或平倉買入的程序才算完成。而新單與平倉在市場上的作用力恰好是相反的。當(dāng)大眾心理看好紛紛買入或看淡紛紛賣出時(shí),遲早他們都要平倉。如果某種基本因素或技術(shù)因素令他們不約而同作平倉的話,就會(huì)自相踐踏,兵敗如山倒,市勢(shì)走向反面,你在大眾心理一邊倒之際,反其道而行,當(dāng)然就會(huì)收到“眾人皆輸我獨(dú)贏”的效果。
“物極必反、否極泰來”怎么說?
如果說愛與恨、生與死是文藝小說永恒的主題,那么,漲與跌、盈與虧就是期貨交易不變的旋律。沒有只漲不跌的升市,也沒有只落不上的跌市。漲跌互換、牛熊交替,是期市運(yùn)作的基本形態(tài)。因此,分析走勢(shì),必須從動(dòng)態(tài)的、可變的、發(fā)展的立場出發(fā),而不能從靜止的、不變的、停滯的觀點(diǎn)研判。俗話說:“物極必反,否極泰來”,當(dāng)一個(gè)升勢(shì)顯得非常壯旺的時(shí)候,要注意被掩蓋著的下跌傾向,留意利空因素,慎防轉(zhuǎn)勢(shì);當(dāng)一個(gè)跌勢(shì)表現(xiàn)出十分凌厲的時(shí)候,要注意被掩蓋著的上升傾向,關(guān)注利多消息,警惕轉(zhuǎn)市。
因?yàn)?,手頭上的多頭合約,無論牛市如何氣勢(shì)如虹,一天未平倉賣出,都純屬浮動(dòng)利潤;而牛市沖得越高,令交易者平倉賣出的誘惑力越大,遲早平倉的賣壓會(huì)使行情急轉(zhuǎn)直下。相反地,手頭上的空頭合約,不管熊市怎樣一瀉千里,一天未平倉買入,都是紙上富貴;而熊市跌得越慘,令交易者平倉買入的吸引力越大,終歸補(bǔ)倉的買氣會(huì)使走勢(shì)止跌回升。這種獲利回吐的技術(shù)性買賣是不可避免的。而且,牛市過度,亦會(huì)使未人市的人和平倉獲利的人產(chǎn)生一種“升了那么多,應(yīng)該將近到頂了吧”的想法,趁高入場做空頭,無疑令賣壓雪上加霜;熊市過度,也會(huì)令一直旁觀的人和補(bǔ)倉套利的人滋長一種“跌了那么多,應(yīng)該差不多見底了吧”的念頭,趁低入場做多頭,自然使買氣人上加油。這種見頂、見底的新單進(jìn)場的力量也是不容忽視的。上述兩種市場力量加在一起,大市的逆轉(zhuǎn)通常呈現(xiàn)出如下信號(hào):在牛市高潮中以很大的成交量創(chuàng)該升浪的新高價(jià),然后又急促下挫,拉出長黑,以比上日收市價(jià)為低的價(jià)位收盤;或者在熊市低潮中以巨大的成交量創(chuàng)該跌浪的新低價(jià),隨即回頭急升,拉出長紅,以比上日收市價(jià)為高的價(jià)位收盤。識(shí)別這些轉(zhuǎn)向信號(hào),就能及時(shí)見風(fēng)轉(zhuǎn)舵,調(diào)整自己的投資策略,順市而行,提高勝算。
我們交易的時(shí)候到底要聽誰的?
進(jìn)行期貨買賣,必須有堅(jiān)定的信念。制定了一份投資計(jì)劃以后,就要嚴(yán)格執(zhí)行,不要被一時(shí)漲跌打亂自己的計(jì)劃。有人明明決定了入市時(shí)機(jī)、套利價(jià)位和止損界限,卻東問一句張三:“怎么看?”西問一句李四:“怎么辦?”別人隨便講一句,自己就推翻全盤計(jì)劃,臨時(shí)改變初衷,往往因此帶來不應(yīng)有的損失,而且搞壞自己的心情。
航海要靠方向盤,投資要有計(jì)劃書。買賣之前草擬的計(jì)劃,當(dāng)然要對(duì)各種情況作充分及全面的評(píng)估。分析利多因素時(shí)不能忽略利空消息,列出看跌信號(hào)時(shí)也要預(yù)防上漲威脅。看對(duì)出追兵,看錯(cuò)出救兵,看定出決戰(zhàn)決勝主力兵,這些都應(yīng)該包含在整套計(jì)劃里面。甚至最理想情況下賺多少,最嚴(yán)重情況下虧多少,都已事先計(jì)算好。除非執(zhí)行之前,市場已有重大而突發(fā)性因素出現(xiàn),否則不應(yīng)輕易改變計(jì)劃。期貨市場不是漲就是跌,誰都有一半機(jī)會(huì)看對(duì),一半機(jī)會(huì)看錯(cuò),你老是問人家怎么看,老實(shí)講,人家不是有義務(wù)說準(zhǔn)的,講錯(cuò)了也不須負(fù)法律責(zé)任。有些人本身做了多頭,你問他,他當(dāng)然說“看好”;反過來,人家做了空頭,你去問,他自然答“看淡”。你做你的,人家做人家的。問人干什么!有時(shí)多問幾個(gè)人,有人說好,有人看跌,你聽誰的?
俗話說:“一著不慎,全盤皆輸”。按原先計(jì)劃行事,盈虧都應(yīng)付自如,屬意料之中,心理上較容易接受。假若聽了別人的看法,臨時(shí)改變主意,到頭來卻是以虧損告終的話,就會(huì)懊悔莫及:“為什么不按原來計(jì)劃行事呢?本來可以賺錢的卻變成虧本,一來一回差多遠(yuǎn)啊!”捶胸頓足,自己生自己的氣。心態(tài)不平衡、情緒不穩(wěn)定的情況下,可能一錯(cuò)再錯(cuò),弄到不可收拾。臨時(shí)改變主意,這是優(yōu)柔寡斷、缺乏自信的表現(xiàn),期貨多空交戰(zhàn),某種意義上也是心理戰(zhàn)。買賣過程中,行情大方向不變的前提下,就應(yīng)堅(jiān)定不移按計(jì)劃辦事。
關(guān)于期貨交易上的學(xué)習(xí)方法
大家進(jìn)入社會(huì)以后,每個(gè)人都在不斷的磨練自己的過程中,很難說誰一定比誰優(yōu)秀,很多東西都要靠自學(xué),自學(xué)的能力與效率就是人與人之間拉開差距的所在。
今天給大家分享一下交易上的學(xué)習(xí)方法,讓我們自己成為自己的老師。善自助者,天助之。以下幾點(diǎn)與大家共勉:
1、讀書
很多經(jīng)典都是反復(fù)讀,長期讀,同時(shí)會(huì)做好讀書筆記,嘗試復(fù)述作者的理念,思路和結(jié)構(gòu),簡化濃縮書的核心內(nèi)容,不同書之間會(huì)作對(duì)比,還寫讀后感。雖然我覺得市面上大部分的書都是沒用的,或者表述不全面或片面的,但是畢竟是有一些經(jīng)典的書存在。優(yōu)秀的人有一個(gè)品質(zhì)就是善于從別人的經(jīng)歷中獲取經(jīng)驗(yàn),而不必事事都要自己去嘗試而獲得。
2、寫操盤筆記
自制Excel表格,記錄每一次操作。包括日期,品種,所用時(shí)間周期,方向,價(jià)格,手?jǐn)?shù),開倉理由,平倉日期,持倉天數(shù),平倉手?jǐn)?shù),平倉價(jià)格,平倉理由,盈虧,是否執(zhí)行計(jì)劃,總結(jié),這些欄目。每個(gè)月還會(huì)做一次月度總結(jié),年底做年度總結(jié)。這個(gè)習(xí)慣從開始做交易起就保持了,感謝讀書時(shí)期養(yǎng)成的習(xí)慣,做其他工作也是這樣。人總是善忘的,好了傷疤忘了疼。
3、復(fù)盤
期貨絕大部分品種,各個(gè)主要時(shí)間周期的走勢(shì)圖,全部手動(dòng)復(fù)盤過好幾遍,尤其是一些主流活躍品種。復(fù)盤是帶著思考慢慢地想,把后面的遮住,想這里自己會(huì)怎么做,結(jié)果又是如何。復(fù)盤也會(huì)把所思所想全部記錄下來。遇到重要的圖形,還會(huì)做成圖片做好標(biāo)記存在手機(jī)做成電腦桌面,沒事就看看。歷史我雖然沒參與,但可能比參與了歷史的人學(xué)到了更多。
4、與同行學(xué)習(xí)交流
三人行必有我?guī)?,身邊做交易的朋友很少,就兩三個(gè),也不是很厲害。碰到同行還不錯(cuò)的,就會(huì)聆聽他們的分析和理念,有用的都用手機(jī)記下來。網(wǎng)絡(luò)上、QQ群,微信群,七禾網(wǎng)和融界自己的論壇活動(dòng),我都會(huì)去學(xué)習(xí)交流,會(huì)做記錄,有時(shí)候會(huì)因?yàn)榻鉀Q了某個(gè)問題或者看到某個(gè)高手和自己的理念操作一致產(chǎn)生共鳴時(shí),興奮地整晚睡不著覺?,F(xiàn)在越來越沉默,不喜歡交流了,因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)自己翻來覆去講的也就是那幾個(gè)東西,懂得人自然懂,不懂的你講再多再詳細(xì)別人也不信,而且自己文筆也不好。
5、隨時(shí)記錄定期總結(jié)
有隨時(shí)記錄自己想法的習(xí)慣,隨時(shí)記在手機(jī)備忘錄里,很多交易中的困擾真的是苦思了很久然后在某一個(gè)瞬間就想通的。然后定期會(huì)把這些零碎的想法濃縮總結(jié),包括讀書筆記,操盤筆記,復(fù)盤筆記等等糅合在一起,變成自己的東西。
6、虧損
這是最重要的,通過以上學(xué)習(xí)我知道應(yīng)該怎么做。但只有經(jīng)歷過虧損,經(jīng)歷過痛苦,經(jīng)歷過失眠,經(jīng)歷過焦慮,經(jīng)歷過站在懸崖邊的絕望,等等,那些正確的東西才會(huì)刻進(jìn)骨子里,那些錯(cuò)誤的東西才會(huì)徹底被拋棄。