期貨套利有哪些風險

　　期貨套利有盈利就會有操作風險，雖然套利的風險比較低，但是總是存在風險的，而成功的投資就是來源于對風險的認識和把握。那么，期貨套利有哪些風險呢?

　　常見的套利風險有以下幾種：

　　①價差往不利方向運行。期貨價差的運行方向直接決定了進行套利的盈虧程度，如果一次套利機會價差不利運行可能造成的虧損是200點，那么價差向有利方向運行的可能盈利就是400點，這樣的操作套利機會就應(yīng)該積極的把握。所以在操作過程中要設(shè)置止損位，并嚴格的執(zhí)行。

　?、诮桓铒L險。主要指的是期限套利時能否生成倉單的風險，而且在做跨期套利的倉單有可能被注銷重新檢驗的風險，投資者在操作中要注意這樣的交割風險，做出詳細周密的計算，降低風險獲得更大的收益。

　?、蹣O端行情的風險。是指出現(xiàn)極端的行情，比如說的暴跌或者是暴漲，交易所可能會強制平倉的風險。隨著期貨市場的日益規(guī)范，可以通過套期保值的方法來規(guī)避這一風險，來保障自身的收益。

　　期貨套利原則：

　　當套利區(qū)間被確立，而當前的狀態(tài)又顯示出套利機會時，就可以進行套利操作了，一般而言，要遵循下述基本原則：

　　1、買賣方向?qū)?yīng)的原則：即在建立買倉同時建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉

　　2、買賣數(shù)量相等原則：在建立一定數(shù)量的買倉同時要建立同等數(shù)量的賣倉，否則，多空數(shù)量的不相配就會使頭寸裸露(即出現(xiàn)凈多頭或凈空頭的現(xiàn)象)而臨較大的風險。

　　3、同時建倉的原則：一般來說，多空頭寸的建立，要在同一時間。鑒于期貨價格波動的，交易機會稍縱即逝，如不能在某一時刻同時建倉，其價差有可能變得不利于套利，從而失去套利機會

　　4、同時對沖原則：套利頭寸經(jīng)過一段時間的波動之后達到了一定的所期望的利潤目標時，需要通過對沖來結(jié)算利潤，對沖操作也要同時進行。因為如果對沖不及時，很可能使長時間取得價差利潤在頃刻之間消失。

　　5、合約相關(guān)性原則：套利一般要在兩個相關(guān)性較強的合約間進行，而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。這是因為，只有合約的相關(guān)性較強，其價差才會出現(xiàn)回歸，亦即差價擴大(或縮小)到一定的程度又會恢復(fù)到原有的平衡水平，這樣，才有套利的基礎(chǔ)，否則，在兩個沒有相關(guān)性的合約上進行的套利，與分別兩個不同的合約上進行單向投機沒有什么兩樣。