金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,隨著中國2001年12月11日正式成為世貿(mào)組織成員國,中國金融業(yè)的開放與發(fā)展又進(jìn)入了一個新階段。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融類畢業(yè)論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融類畢業(yè)論文篇1

　　淺議中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的金融支持體系

　　在世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新一直是國家生產(chǎn)力發(fā)展、就業(yè)增加和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的基本要求。隨著國家創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的實(shí)施，越來越多的中小企業(yè)通過與政府、高校和科研機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)聯(lián)結(jié)，開展協(xié)同創(chuàng)新活動。由于企業(yè)規(guī)模較小，中小企業(yè)進(jìn)行協(xié)同創(chuàng)新的過程中，仍會遇到資金籌集、技術(shù)轉(zhuǎn)移等方面的難題，需要一個良好的外部金融體系支持技術(shù)創(chuàng)新。本文針對各創(chuàng)新主體給出了具體的金融支持措施，以期為國家金融支持政策的制定和中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的實(shí)施提供參考。

　　我國改革開放初期的金融體系以銀行為主，但近年來，資本市場發(fā)展越來越快，在金融體系中發(fā)揮的作用也越來越大，因此形成了我國現(xiàn)有介于內(nèi)部和外部之間，屬于“混合型”的金融體系。相應(yīng)地，我國應(yīng)該以銀行為主，資本市場為輔，配合其他金融機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，形成中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的金融支持體系。中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的主體包括中小企業(yè)、高校和科研機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，金融支持體系為參與協(xié)同創(chuàng)新的各主體提供服務(wù)。

　　一、以中小企業(yè)為服務(wù)對象的金融支持措施

　　1.銀行方面

　　(1)完善中小企業(yè)貸款管理制度

　　首先，建議銀行為中小企業(yè)提供差別化短期信貸。差別化信貸是基于中小企業(yè)的績效給予企業(yè)適當(dāng)?shù)莫剟睿冃Ш玫闹行∑髽I(yè)可以在其原有的短期信貸額度之外獲得一批額外的短期信貸。

　　其次，鼓勵銀行建立長期信貸體系，對中小企業(yè)長期資金的使用進(jìn)行跟蹤觀察，在中小企業(yè)內(nèi)部資金不足時，增加長期信貸對中小企業(yè)創(chuàng)新活動的直接資金支持，減少中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新上對短期債務(wù)的過度依賴。

　　再次，建議銀行根據(jù)協(xié)同創(chuàng)新多主體合作的特點(diǎn)，建立專用于中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的特殊信貸。特殊信貸需要高校和科研機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，具體額度根據(jù)高校和科研機(jī)構(gòu)的科研能力、信譽(yù)、資產(chǎn)及愿意承擔(dān)的連帶風(fēng)險責(zé)任而定。

　　最后，鼓勵銀行適度放開小額外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)，擴(kuò)大中小企業(yè)境內(nèi)融資來源，適當(dāng)提高對中小企業(yè)不良貸款的容忍度，加強(qiáng)對中小企業(yè)創(chuàng)新的金融支持力度。

　　(2)加強(qiáng)對中小企業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)險管理

　　銀行應(yīng)主動深入地了解中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新項(xiàng)目，提高風(fēng)險識別能力，并運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)提高風(fēng)險管理水平。同時，對中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新項(xiàng)目的風(fēng)險等級進(jìn)行細(xì)分，進(jìn)行分級管理，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目風(fēng)險等級高的中小企業(yè)。

　　2.資本市場方面

　　(1)優(yōu)化我國多層次資本市場

　　我國多層資本市場體系中創(chuàng)業(yè)板市場、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和產(chǎn)權(quán)市場都與技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)相關(guān)。為加強(qiáng)資本市場對中小企業(yè)創(chuàng)新的支持，應(yīng)適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對創(chuàng)新型、成長型企業(yè)的財務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn);將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大至全國，優(yōu)化我國多層次資本市場。

　　(2)鼓勵對中小企業(yè)的風(fēng)險投資

　　一方面，鼓勵地方政府建立中小企業(yè)信貸風(fēng)險補(bǔ)償基金，支持中小企業(yè)信息整合，加快推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。另一方面，進(jìn)一步完善風(fēng)險投資機(jī)制，發(fā)展對中小企業(yè)的風(fēng)險投資，開辟多樣化的資金來源渠道，放寬風(fēng)險資金的準(zhǔn)入政策;對中小企業(yè)的風(fēng)險投資公司實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，擴(kuò)大對中小企業(yè)的風(fēng)險資本規(guī)模;加強(qiáng)風(fēng)險投資的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)，增設(shè)專為中小企業(yè)風(fēng)險投資提供服務(wù)的部門。

　　(3)拓展中小企業(yè)債市場

　　一是支持發(fā)行中小企業(yè)專項(xiàng)金融債，所募集資金發(fā)放的中小企業(yè)貸款不納入存貸比考核;二是擴(kuò)大中小企業(yè)私募債券發(fā)行。

　　二、以高校和科研機(jī)構(gòu)為服務(wù)對象的金融支持措施

　　1.增加對高?？萍紙@區(qū)建設(shè)的投資

　　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)增加對高?？萍紙@區(qū)建設(shè)的投資，鼓勵和促進(jìn)科技型中小企業(yè)的孵化，使高校和科研機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間建立起密切的合作關(guān)系，提高技術(shù)轉(zhuǎn)移效率。

　　2.發(fā)行“中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新技術(shù)債券”

　　高校和科研機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)合作發(fā)行“中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新技術(shù)債券”，以中小企業(yè)、高校和科研機(jī)構(gòu)的固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押，以已研發(fā)出來的技術(shù)成果轉(zhuǎn)移后的收益還本付息。

　　三、以中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為對象的金融支持措施

　　1.與金融機(jī)構(gòu)共同建立和完善信用體系和融資服務(wù)體系

　　中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)共同建立中小企業(yè)、高校和研究機(jī)構(gòu)的信息庫，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息資源共享。同時，完善中小企業(yè)信用體系和征信服務(wù)體系的建設(shè)，推出專門針對中小企業(yè)、高校和科研機(jī)構(gòu)的評級標(biāo)準(zhǔn)和制度。

　　2.與金融機(jī)構(gòu)共同建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

　　中介服務(wù)機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)共同建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，探索創(chuàng)立多種擔(dān)保方式，彌補(bǔ)中小企業(yè)擔(dān)保抵押物不足的問題。還可以出資設(shè)立專門為中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的貸款擔(dān)?；穑员ＷC中小企業(yè)的協(xié)同創(chuàng)新。

　　金融類畢業(yè)論文篇2

　　略談金融投資風(fēng)險與收益

　　一、引言

　　金融市場歷史悠久，作為近代金融市場特征的證券市場也有兩百多年歷史了。近幾年，我國加快了市場經(jīng)濟(jì)體制改革的步伐，傳統(tǒng)的商品經(jīng)濟(jì)顯然已經(jīng)不再適應(yīng)當(dāng)今社會的發(fā)展，金融經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)大大完善了商品經(jīng)濟(jì)的不足。金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了多種形式的投資，這在一定形式上推動了國民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。然而作為投資者不僅要看到金融投資品所帶來的巨大收益，還要看到其內(nèi)在的不確定性，這也說明金融投資品具有較大投資風(fēng)險，因此，想要做出科學(xué)合理的投資，最大限度地規(guī)避風(fēng)險成為了關(guān)鍵，一直以來都是投資者高度重視地問題之一。

　　本文詳細(xì)介紹了金融投資風(fēng)險與其所帶來收益之間的關(guān)系，從多個方面分析了金融風(fēng)險與收益的理論聯(lián)系，爭取在最大程度上保證投資者的切身利益，從而在理論上給予投資者極大的支持與幫助。

　　二、金融投資的特點(diǎn)

　　首先，金融投資又一定的時限性，金融投資的風(fēng)險隨時間的變化而變化。如債券投資，它是一種相對投資風(fēng)險小、收益高的金融投資產(chǎn)品?？墒?，投資的時機(jī)把握不準(zhǔn)，就會造成投資者在投資過程中的風(fēng)險加劇。例如：國債在受利率變動影響造成的投資者的收益損失。其次，金融投資活動的結(jié)果不以個人意志或愿望的改變而改變。當(dāng)投資者參與到金融投資活動中時，其投資的損失或盈利已不受投資者控制，而是受整個金融投資市場影響。也就是說金融投資的風(fēng)下性是客觀存在的，對于任何金融投資活動都存在著一定的投資風(fēng)險。再次，金融投資損失、收益風(fēng)險具有不確定性。金融投資沒有絕對的收益或損失，沒有穩(wěn)定的投資發(fā)展趨勢，存在著很大的不確定性。此外，金融投資的風(fēng)險體現(xiàn)在負(fù)風(fēng)險和正風(fēng)險兩個方面，具有明顯損益性。

　　三、金融投資的主要風(fēng)險

　　(一)市場風(fēng)險

　　市場風(fēng)險主要指的是由于匯率、利率、股市價格等的變化導(dǎo)致的投資收益或本金沒有預(yù)料到的潛在的損失風(fēng)險。由此可以看出，市場風(fēng)險主要包括商品風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、權(quán)益風(fēng)險。在金融投資的市場中，市場風(fēng)險習(xí)慣上也被稱為價格風(fēng)險，主要原因是金融投資者利用金融投資工具(權(quán)證、期貨、外匯、黃金等)展開投資的行為，但是金融投資工具的節(jié)奏、市場價格等是變化的。投資行為會隨著變化而引起損失風(fēng)險。同時，金融工具據(jù)價格波動周期比較頻繁，所以從這個意義上來講，金融投資過程中最大的風(fēng)險就是市場風(fēng)險。按照形成奉獻(xiàn)的原因，市場風(fēng)險又可以分為外部因素風(fēng)險與投資者自身內(nèi)部因素風(fēng)險，市場外部因素風(fēng)險主要是指由于社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等宏觀因素造成的，包括購買力風(fēng)險、政策風(fēng)險等;投資者自身內(nèi)部因素風(fēng)險指的是由投資者自身內(nèi)部因素引起，與市場不存在全面、系統(tǒng)的聯(lián)系，如新產(chǎn)品的開發(fā)失敗，公司下手業(yè)績不好等。市場外部因素風(fēng)險這種風(fēng)險是無法消除的，而投資者自身內(nèi)部因素風(fēng)險是可以消除的，可以進(jìn)行投資整合等最大程度的降低風(fēng)險。

　　(二)利率風(fēng)險

　　利率風(fēng)險是整個金融市場中最重要的風(fēng)險。由于利率是資金的機(jī)會成本，匯率、股票和商品的價格皆離不開利率;同時由于信貸關(guān)系是銀行與其客戶之間最重要的關(guān)系，因此利率風(fēng)險是銀行經(jīng)營活動中面臨的最主要風(fēng)險。在我國，由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型尚未完成，市場化程度仍有待提高，利率市場化進(jìn)程也剛剛起步，利率風(fēng)險問題方才顯露。雖然以存貸利率為標(biāo)志的利率市場化進(jìn)程已經(jīng)推進(jìn)，但是目前我國基準(zhǔn)利率市場化還沒有開始，影響利率的市場因素仍不明朗，而且市場仍然沒有有效的收益率曲線，利率風(fēng)險將逐步成為我國金融業(yè)最主要的市場風(fēng)險。債券的價格有市場利率和債券收益決定，當(dāng)市場利率發(fā)生變化的餓時候，債券的價格就會向反方向移動。與破產(chǎn)風(fēng)險相比，利率風(fēng)險時效性更長，影響力更大，輻射度更強(qiáng)，涉及面更廣。

　　(三)信用風(fēng)險

　　信用風(fēng)險(Credit Risk)又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險的主要類型。在過去的數(shù)年中，利用新的金融工具管理信用風(fēng)險的信用衍生工具(Credit Derivatives)發(fā)展迅速。適當(dāng)利用信用衍生工具可以減少投資者的信用風(fēng)險。業(yè)內(nèi)人士估計，信用衍生市場發(fā)展不過數(shù)年，在1995年全球就有了200億美元的交易量。隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，貨幣基金、債券等固定收益類的金融工具逐漸成為了重要的一個投資品種，伴隨著融資債券發(fā)行主體的不斷擴(kuò)大，風(fēng)險也同時在不斷地累積。由于信用風(fēng)險控制的艱巨性、破壞性、長期性、潛在性等特點(diǎn)，如何最大程度地降低風(fēng)險，是人們需要思考地一個重要問題。

　　(四)破產(chǎn)風(fēng)險

　　破產(chǎn)風(fēng)險，就是指經(jīng)濟(jì)主體的資產(chǎn)不足以償還其負(fù)債所帶來的風(fēng)險。所謂破產(chǎn)，在法律意義上是指債務(wù)人喪失清償能力時，在法院監(jiān)督下強(qiáng)制清算其全部財產(chǎn)，清償全體債權(quán)人的法律制度。破產(chǎn)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險的重要方面，是其他風(fēng)險的綜合結(jié)果。破產(chǎn)風(fēng)險是債券和股票投資者必須要面對的一個風(fēng)險。當(dāng)公司由于操作與運(yùn)轉(zhuǎn)不良、經(jīng)營管理不善等原因所導(dǎo)致的負(fù)債累累難以維持時，公司有可能會申請破產(chǎn)。按照國際慣例，破產(chǎn)公司償還債務(wù)的先后順序?yàn)?0天到期的慣例費(fèi)用、租賃費(fèi)用、拖欠貸款：90天到期的銀行的短期貸款、拖欠的工資、稅款、債券、優(yōu)先股、普通股。所以，當(dāng)一家公司宣布破產(chǎn)時，債券和股票價格會急劇下跌，尤其是處在償還最后面的股東們有可能會血本無歸。

　　四、金融投資收益 　　如今，隨著我國對傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)體制的變革，現(xiàn)已逐漸建立起與我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀相適應(yīng)的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，在市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，金融市場中投資品的收益率也可以從側(cè)面反映出金融資產(chǎn)的收益狀況，通過利用經(jīng)濟(jì)學(xué)中期望值的計算。可以較為準(zhǔn)確地判斷出某一金融產(chǎn)品的受歡迎程度以及與其可獲得的收益是多少。對于不同的金融投資品而言，所帶來的收益也是有較大差異的，最直觀的表現(xiàn)就是收益率的不同，收益率根據(jù)時間的跨度可以分為年度利率和月利率等多種形式在金融投資活動中，美味投資者都會以收益率的最大化作為投資的最優(yōu)目標(biāo)，同時還要確保在獲得收益情況下承擔(dān)的風(fēng)險盡可能的低。在復(fù)雜的金融市場中，往往高收益也會伴隨著高風(fēng)險，二者是呈現(xiàn)正向的比例關(guān)系的，把握好收益與風(fēng)險之間的關(guān)系是取得最佳投資效果的關(guān)鍵，也是作為一名投資者需要充分認(rèn)識的一個問題，相反，如果只是以為盲目地投資，對于金融投資品地具體特征不是十分了解，投資者很可能由于選擇風(fēng)險較大地投資品，最終造成較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

　　五、金融投資風(fēng)險防范

　　(一)知己知彼百戰(zhàn)不殆

　　由于每個人所承受的風(fēng)險都不同，而且都有一定的限度，超過了限度，可能會對其情緒或心理造成傷害，甚至影響到各個生活層面，包括健康，工作，家庭生活，交友和休閑等，而目前我國大多數(shù)居民，尤其是工薪階層，收入水平不高，抗風(fēng)險能力十分有限，一旦風(fēng)險變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，往往會造成難以承受的損失，甚至?xí)沓林氐木翊驌簟?/p>

　　投資者進(jìn)行投資前，首先要透徹地了解自身，要清楚自身的財務(wù)資源，自身的知識結(jié)構(gòu)適宜于那哪方面的投資;正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上再來決定自己的投資取向及理財方式。

　　另外，投資者還要對投資對象的風(fēng)險狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對投資理財?shù)挠绊懹兴私狻Ｒ越鹑谕顿Y風(fēng)險為例，投資風(fēng)險首先是與股票，債券等不同的理財產(chǎn)品了下相聯(lián)系的。要學(xué)會從眾多的投資產(chǎn)品中挑選出適合自己的投資品種，重要的是要在資本收益率和風(fēng)險程度之間達(dá)到某種程度的平衡。

　　(二)進(jìn)行組合投資，學(xué)會分散風(fēng)險

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)上，常常會用不要把所有雞蛋放在同一個籃子里來提倡理性投資，切記畢其功于一役的賭徒做法，畢竟多數(shù)散戶是在拿自家的血汗錢玩金錢游戲。通常，投資者是要在非常理性的狀況下對資產(chǎn)進(jìn)行合理配置。這種資產(chǎn)配置應(yīng)該是戰(zhàn)略性的，一旦確定就不要隨意變動。在投資理財中，分散投資風(fēng)險就是防止孤注一擲。一個慎重的，善于理財?shù)募彝?，會把全部財力分散于儲蓄存款，信用可靠的債券，股票及其他投資工具之間，這樣，即使一些投資受了損失，也不至于滿盤皆輸。

　　如果我們依然把投資理財比喻打仗，你可以依據(jù)自己的實(shí)際情況將資金分成守，防，攻，戰(zhàn)四種形式的投資，讓資金在不同層面上發(fā)揮不同的作用。用作守的資金，應(yīng)主要用于銀行儲蓄，置業(yè)，買保險等方面;其防御作用的資金，則應(yīng)該用于購買國債，企業(yè)債，投資基金，信托產(chǎn)品等，進(jìn)攻性資金用于股票，黃金，外匯買賣等，用作激戰(zhàn)的資金可拿去炒期貨等。對于一般家庭來說，儲蓄資金可以占到25%，債券、基金的資金可以占到30%，股票資金可以占到30%，保險的資金可以占到15%，不必要參與風(fēng)險很大的激戰(zhàn)型投資。

　　(三)根據(jù)市場變化，適時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　影響投資理財活動的因素是千變?nèi)f化的，在確定理財目標(biāo)之后，在合理配置資金運(yùn)用的基礎(chǔ)上，還必須根據(jù)各種因素變化，適時地調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，才能達(dá)到提高收益，降低風(fēng)險的目的。比如說，你雖然確定了一個分別投資股票和投資債券的資金比例，但不應(yīng)該死守這個比例，而是要根據(jù)各種因素的變化，較為靈活的掌握這個比例。經(jīng)驗(yàn)證明，股市與債市之間存在著一種類似于蹺蹺板的互動效應(yīng)。當(dāng)股市上漲時，債市價格下跌，當(dāng)股市低迷，人氣面臨崩潰時，你可以賣出債券，而這時恰恰是債券上升的時候，可以賣出一個好價格。同時又可以買入一些價格處于低價的股票，當(dāng)持有一段時間拋出后定可獲利。

　　六、結(jié)束語

　　在經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的今天，投資者要向在整個金融投資的過程中取得很好的收益效果，就需要從自身的興趣愛好出發(fā)，精確地掌握投資上地一些技巧和理論方法，明確可承受的風(fēng)險范圍，詳細(xì)了解國家新出臺的各種金融政策，針對政策的內(nèi)容，即使對投資的方案進(jìn)行調(diào)整，從而制定出科學(xué)、合理的投資方案，當(dāng)然這也只是相對個人而言：對于國家則要不斷地豐富和完善在金融投資方面的法律制度，從制度的層面入手，注重對金融領(lǐng)域上的監(jiān)督和管理，以此來保證我國金融市場能夠平穩(wěn)有序的發(fā)展。