證券的本質(zhì)是種交易合同，合同的主要內(nèi)容一般有：合同雙方交易的標(biāo)的物，標(biāo)的物的數(shù)量和質(zhì)量，交易標(biāo)的物的價(jià)格，交易標(biāo)的物的時(shí)間和地點(diǎn)等。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于證券畢業(yè)論文下載的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　證券畢業(yè)論文下載篇1

　　淺談證券公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)戰(zhàn)略及財(cái)務(wù)運(yùn)作

　　摘要：證券公司作為市場(chǎng)資金供求中重要一環(huán)，對(duì)于維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定、提高經(jīng)濟(jì)效率具有重要作用。證券公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)戰(zhàn)略關(guān)乎企業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向，其財(cái)務(wù)運(yùn)作為證券公司實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值，完成戰(zhàn)略目標(biāo)具有重要的作用。本文從以下幾個(gè)方面進(jìn)行探究，揭示了財(cái)務(wù)運(yùn)作對(duì)證券公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)的作用。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)運(yùn)作;經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略;證券市場(chǎng);證券公司

　　作為非銀行性金融機(jī)構(gòu)，證券公司主要從事證券經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以經(jīng)營(yíng)范圍為依據(jù)對(duì)其進(jìn)行分類，可分成綜合型與經(jīng)紀(jì)型，從功能上進(jìn)行分類，可分為經(jīng)紀(jì)型、自營(yíng)型和承銷型。公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是企業(yè)在實(shí)現(xiàn)價(jià)值的過(guò)程中長(zhǎng)期追求的結(jié)果，公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是其出發(fā)點(diǎn)以及依據(jù)，也是最終成果的期望值。

　　一、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析

　　通常來(lái)說(shuō)，中國(guó)券商未來(lái)發(fā)展歷程大體上可以分三步：第一步，以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，增大市場(chǎng)占有率，提升綜合服務(wù)質(zhì)量;第二部，放眼亞太甚至全球，逐步發(fā)展以資本營(yíng)運(yùn)為核心業(yè)務(wù)的大型現(xiàn)代投資銀行，逐步走向國(guó)際金融市場(chǎng);第三步，立足企業(yè)價(jià)值，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度出發(fā)，根植全球，發(fā)展以大規(guī)模金融投資為主的綜合性業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段，中國(guó)證券行業(yè)發(fā)展尚未成熟，仍在起步階段，承銷業(yè)務(wù)因證券的大量發(fā)行而獲得了非常大的發(fā)展空間，作為一項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，它對(duì)證券公司的發(fā)展具有顯著的推動(dòng)作用。但是，發(fā)行業(yè)務(wù)縮水的問(wèn)題卻出現(xiàn)在了擁有雄厚實(shí)力的老牌券商，而反觀部分地方性券商，其規(guī)模因增資擴(kuò)股而不斷擴(kuò)大[1]。

　　因此，為保證效率需正確選擇經(jīng)營(yíng)模式，全面出擊并不代表高效率，券商應(yīng)理性選擇，以自身優(yōu)勢(shì)為依據(jù)選擇重點(diǎn)業(yè)務(wù)。二級(jí)市場(chǎng)與一級(jí)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)均十分激烈。部分老牌券商雖在排名上占有優(yōu)勢(shì)，然而分析市場(chǎng)占有率可知，老牌券商下滑跡象明顯，而部分中小型券商卻逐漸上升。

　　現(xiàn)階段，手續(xù)費(fèi)折讓是搶占市場(chǎng)的主要手段，這就給券商造成了無(wú)形的壓力，且易導(dǎo)致惡性競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。投資者對(duì)券商進(jìn)行評(píng)價(jià)的依據(jù)主要是咨詢服務(wù)質(zhì)量、市場(chǎng)信息的提供等，這是營(yíng)業(yè)部各硬件技術(shù)提升的結(jié)果，因此，券商應(yīng)注重高質(zhì)量的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，促進(jìn)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。相關(guān)資料指出，國(guó)有資產(chǎn)在超過(guò)萬(wàn)億的情況下其效益的發(fā)揮需通過(guò)資產(chǎn)的證券化[2]。因此，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)因國(guó)有企業(yè)深化改革獲得較大的發(fā)展空間，對(duì)拓寬券商的發(fā)展空間也有其意義。政策性風(fēng)險(xiǎn)是券商未來(lái)發(fā)展過(guò)程中不可避免的問(wèn)題。分析當(dāng)前基本情況，對(duì)一級(jí)市場(chǎng)的搶占局勢(shì)進(jìn)行推斷，愈演愈烈是必然。

　　嚴(yán)格限制額度是現(xiàn)行證券發(fā)行制度的要求，普遍存在上市難的現(xiàn)象，最大的賣方市場(chǎng)為發(fā)行市場(chǎng);對(duì)比兩級(jí)市場(chǎng)，二者的市盈率差距較大，因此，證券承銷業(yè)務(wù)表現(xiàn)出了高收益與零風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。與國(guó)際證券業(yè)發(fā)展相結(jié)合進(jìn)行分析，定價(jià)轉(zhuǎn)為競(jìng)價(jià)為發(fā)行方式的發(fā)展趨勢(shì)，審批制轉(zhuǎn)為注冊(cè)制為發(fā)行制度的發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)證券業(yè)發(fā)展必然也會(huì)順應(yīng)這一趨勢(shì)。證券業(yè)的發(fā)展會(huì)轉(zhuǎn)變證券發(fā)行業(yè)務(wù)，使之成為高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，券商需以實(shí)際為依據(jù)調(diào)整業(yè)務(wù)才能徹底變革一級(jí)市場(chǎng)。

　　二、證券公司籌資運(yùn)作

　　(一)途徑分析

　　對(duì)于證券市場(chǎng)資金來(lái)源，《證券法》中有著明確且嚴(yán)格的規(guī)定，證券市場(chǎng)中不可有銀行資金流入，投資者的結(jié)算資金不可挪用，這些規(guī)定對(duì)券商的資金來(lái)源造成了一定的限制。通過(guò)證金公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融券、轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)可為券商融資，在解決資金問(wèn)題方面雖發(fā)揮了一定的作用，但融資渠道有限的問(wèn)題依然對(duì)證券業(yè)的發(fā)展造成一定的影響，因此，需采取措施將券商融資渠道拓寬。同業(yè)拆借市場(chǎng)的開(kāi)辟可對(duì)市場(chǎng)起到活躍作用。

　　資金的融通可采取債券回購(gòu)等方法實(shí)現(xiàn)，以連接資本與貨幣市場(chǎng)的方式來(lái)調(diào)控貨幣政策。同時(shí)，將拆借市場(chǎng)設(shè)立于各大券商間，有效利用閑置資金，并對(duì)頭寸不足問(wèn)題進(jìn)行解決[3]。拆借協(xié)議的簽訂需以實(shí)際情況為依據(jù)，雙方需明確拆借利率、拆借期限等條款。債券發(fā)行。美國(guó)投資銀行融資主要通過(guò)發(fā)行債券，在我國(guó)，無(wú)一家證券公司為債券發(fā)行者。但關(guān)于債券發(fā)行，券商具備一定的經(jīng)驗(yàn)，因此，若證券公司資信良好可鼓勵(lì)其以發(fā)行債券方式融資，不對(duì)證券公司發(fā)展起到促進(jìn)作用，也在一定程度上活躍證券市場(chǎng)。特種貸款。若投資銀行業(yè)務(wù)所需資金支持?jǐn)?shù)量較大，可開(kāi)設(shè)特種貸款，獲取貸款的方式為憑借有價(jià)證券的擔(dān)?；虻盅骸扇谫Y產(chǎn)證券化、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，以銀行為對(duì)象轉(zhuǎn)讓兩融資產(chǎn)收益權(quán)，或?qū)①Y產(chǎn)經(jīng)資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)現(xiàn)證券化。

　　(二)融資資金結(jié)構(gòu)

　　現(xiàn)階段，證券市場(chǎng)相關(guān)機(jī)制還未完善，證券市場(chǎng)的發(fā)展尚在初級(jí)階段，從券商發(fā)展角度出發(fā)，兩步走戰(zhàn)略為實(shí)現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)發(fā)展的主要途徑。在這一階段，證券市場(chǎng)主要表現(xiàn)為所有者權(quán)益減少以及負(fù)債增加，為支持券商的融資運(yùn)作可采取國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)、設(shè)特種貸款、開(kāi)辟同業(yè)拆借市場(chǎng)等措施。到下一階段時(shí)，其表現(xiàn)為負(fù)債減少，所有者權(quán)益、券商資本積累增加。如此一來(lái)，券商資金籌集就可經(jīng)證券市場(chǎng)進(jìn)行，從而獲得持續(xù)性股權(quán)資金，這對(duì)其運(yùn)營(yíng)的透明化也十分有利。

　　三、結(jié)語(yǔ)

　　券商在制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略時(shí)，需要充分考慮國(guó)際、國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及影響因素，結(jié)合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況，合理地進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，券商應(yīng)拓寬融資途徑，多元化資金來(lái)源，促使資金運(yùn)作模式不斷完善，適應(yīng)證券業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，確保自身的長(zhǎng)久發(fā)展。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]施生旭，譚婧園.我國(guó)A級(jí)以上證券公司經(jīng)營(yíng)效率研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理評(píng)論，2014(01)：92-99.

　　[2]衛(wèi)以諾.證券公司新型營(yíng)業(yè)部設(shè)立與經(jīng)營(yíng)的策略分析[J].金融經(jīng)濟(jì)，2014(01)：104-106.

　　[3]鄭宏韜.證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探析[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2015(35)：55-56.

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