新形勢(shì)下企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃探討論文
目前稅收籌劃正在中華大地興起并迅猛發(fā)展,企業(yè)稅收籌劃更是受到了企業(yè)和政府的高度重視。隨著新企業(yè)所得稅法的出臺(tái),企業(yè)稅收籌劃的策略也需要隨之調(diào)整。并購(gòu)重組是企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、提高資源使用效率的重要途徑。合理的稅收籌劃可以降低企業(yè)并購(gòu)的成本,實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的最大效益。以下是學(xué)習(xí)啦小編今天為大家精心準(zhǔn)備的：新形勢(shì)下企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃探討相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!
新形勢(shì)下企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃探討全文如下：
摘 要： 隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)進(jìn)入以網(wǎng)絡(luò)與高科技為標(biāo)志的新的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，面對(duì)這樣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，我國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)的重要階段進(jìn)行大規(guī)模的并購(gòu)非常關(guān)鍵?；谄髽I(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展高度，通過(guò)并購(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)戰(zhàn)略的重組，繼而讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)一致，共同作用幫助企業(yè)獲得更大的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)并購(gòu)中最重要的成本要素就是稅收，怎樣在依法納稅的同時(shí)利用其產(chǎn)生作用謀取更大的效益是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，各行各業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)都非常激烈，企業(yè)的并購(gòu)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本的一個(gè)重要方面，也是實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置以及提高資源的使用效率、提高綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、提升品牌價(jià)值的重要手段。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，并購(gòu)的現(xiàn)象也屢見(jiàn)不鮮。但是并購(gòu)是一個(gè)非常復(fù)雜的過(guò)程，涉及到的環(huán)節(jié)和專業(yè)非常多，其中并購(gòu)的成本非常重要，直接影響到并購(gòu)的成功與否以及后期的發(fā)展。所以怎樣合理規(guī)劃稅收，降低企業(yè)的并購(gòu)成本是企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組工程中需要面對(duì)的問(wèn)題。
企業(yè)在實(shí)施并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃是指依據(jù)國(guó)家相關(guān)的政策與法規(guī)，在并購(gòu)之前安排好并購(gòu)過(guò)程中的各項(xiàng)工作，讓并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)都能夠獲得更好的稅收效益。在并購(gòu)重組過(guò)程中，稅收籌劃工作很大程度上受到國(guó)家稅收的政策影響。
1 企業(yè)并購(gòu)概述
企業(yè)并購(gòu)是經(jīng)濟(jì)學(xué)中非常具有研究?jī)r(jià)值的概念，基于不一樣的語(yǔ)言以及法律環(huán)境，并購(gòu)的含義也有所卻別。在本文中，并購(gòu)一詞指的是企業(yè)的兼并和收購(gòu)，指的是兩家以上的公司結(jié)合形成一家新的公司，原公司需要承擔(dān)的義務(wù)以及享受的權(quán)利均由新的公司承擔(dān)。其中兼并包含吸收兼并和新設(shè)兼并;收購(gòu)有分為資產(chǎn)收購(gòu)和股份收購(gòu)。在并購(gòu)的程序中，不僅要對(duì)外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)研，還需要掌握整體的國(guó)家政策、社會(huì)責(zé)任以及企業(yè)的財(cái)力、設(shè)備以及員工的素養(yǎng)等因素，通過(guò)將宏觀發(fā)展與微觀變化相結(jié)合，確立科學(xué)可行的戰(zhàn)略決策。
2 新形勢(shì)下企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃
在新形勢(shì)下，稅收法律法規(guī)不斷發(fā)生變化，傳統(tǒng)企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中使用的方法也不一定能夠完全適應(yīng)當(dāng)前的環(huán)境，部分的稅收籌劃的方法不適用當(dāng)前的企業(yè)發(fā)展，或者是能夠適用，但是其受到社會(huì)環(huán)境等相應(yīng)條件的限制。在原來(lái)所得稅法的基礎(chǔ)上，內(nèi)、外資企業(yè)的稅負(fù)存在很大的差距，外資企業(yè)享有非常優(yōu)惠的稅收政策，所以在并購(gòu)過(guò)程中內(nèi)資企業(yè)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓、合并，使外資企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)降低稅負(fù)的目的。但是在新的所得稅法的環(huán)境下，就沒(méi)有這樣的區(qū)別對(duì)待，利用外資身份在并購(gòu)重組的過(guò)程中減少稅負(fù)的方式已經(jīng)不適用。在新形勢(shì)下，企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中的主要稅收策劃途徑有：
2.1 目標(biāo)企業(yè)選擇中的稅收籌劃
在并購(gòu)重組期間，目標(biāo)企業(yè)的選擇是成功的關(guān)鍵，目標(biāo)企業(yè)選擇中的稅收策劃途徑主要有：首先是并購(gòu)有稅收優(yōu)惠政策的公司企業(yè)，在新的所得稅法中，最重要的轉(zhuǎn)變就是重視行業(yè)的優(yōu)惠。在選擇并購(gòu)重組的目標(biāo)企業(yè)時(shí)，要仔細(xì)考慮行業(yè)的優(yōu)惠政策與相關(guān)因素，相同的條件下，選擇具有優(yōu)惠的企業(yè)，就能夠享受優(yōu)惠政策。新的所得稅法也將優(yōu)惠政策上的地區(qū)差異保存下來(lái)，對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)能夠減征半年的所得稅，而特殊地區(qū)如邊境和少數(shù)民族地區(qū)的新設(shè)企業(yè)則能夠享受減征或者是免征3年的所得稅。所以并購(gòu)企業(yè)選擇相應(yīng)的地區(qū)同樣能夠降低稅負(fù);再者是并購(gòu)發(fā)生持續(xù)虧損的企業(yè)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，并購(gòu)這樣的企業(yè)稅務(wù)處理根據(jù)不同的條件進(jìn)行區(qū)分，特殊性的稅務(wù)處理，在當(dāng)時(shí)從某些方面來(lái)說(shuō)就是擁有免稅的政策。如果滿足相關(guān)的規(guī)定，同時(shí)股東在并購(gòu)過(guò)程中的股權(quán)支付金額不低于總交易額的85%，企業(yè)能夠按照特殊的規(guī)定處理。
2.2 并購(gòu)支付方式選擇中稅收籌劃
在我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)的實(shí)踐過(guò)程中，支付方式主要包括三種，分別是現(xiàn)金支付、股權(quán)支付以及混合支付的方式。同樣的并購(gòu)支付方式所對(duì)應(yīng)的稅務(wù)處理手段也不一樣。這就為稅收籌劃提供相應(yīng)的空間。首先是現(xiàn)金支付：依照當(dāng)前的法律規(guī)定，企業(yè)在并購(gòu)中采取現(xiàn)金支付的方式，那么目標(biāo)企業(yè)的股東需要股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間繳納所得稅。所以，使用該支付方式需要對(duì)目標(biāo)企業(yè)股東的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行考慮，這樣也會(huì)造成收購(gòu)成本的增加。在現(xiàn)金支付方式下，使用分期付款的方式能夠適當(dāng)?shù)販p輕稅負(fù)。對(duì)于并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，使用這樣的支付方式能夠享受目標(biāo)企業(yè)固定資產(chǎn)增值的這就稅收抵免的政策;其次是股權(quán)支付：并購(gòu)過(guò)程中使用股權(quán)支付的特征為在活動(dòng)期間不會(huì)發(fā)生稅費(fèi)支出，但是可能對(duì)未來(lái)的企業(yè)稅負(fù)造成影響。
對(duì)目標(biāo)企業(yè)來(lái)說(shuō)，股權(quán)的支付不用立刻進(jìn)行確認(rèn)，因?yàn)楫a(chǎn)生的收益在出售股票的過(guò)程中才能夠得到確認(rèn)，也意味著能夠延期納稅。同時(shí)，基于不一樣的股權(quán)支付類型，會(huì)計(jì)的處理方式也有區(qū)別，使用權(quán)益法以及購(gòu)買法確認(rèn)并購(gòu)資產(chǎn)和市場(chǎng)價(jià)值之后，對(duì)于并購(gòu)企業(yè)的納稅情況也將產(chǎn)生一定的影響，且并購(gòu)企業(yè)能否作為并購(gòu)之后的獨(dú)立法人也將影響到稅務(wù)的處理方式;第三是混合支付的方式：并購(gòu)公司通過(guò)現(xiàn)金、債券或者股票等多種形式完成支付的方式。使用這樣的方式進(jìn)行支付的過(guò)程中，需要注意非股權(quán)支付占到全部支付額的比值。
因?yàn)樵谖覈?guó)新的所得稅法當(dāng)中：非股權(quán)支付沒(méi)有超過(guò)全部支付額價(jià)值20%時(shí)，并購(gòu)企業(yè)需要接受目標(biāo)企業(yè)所有資產(chǎn)的稅收成本，并且以目標(biāo)企業(yè)的賬面凈值為準(zhǔn)，這樣產(chǎn)生的好處在于收購(gòu)企業(yè)能夠使用被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)的相關(guān)盈利來(lái)填補(bǔ)之前的虧損，而對(duì)于被并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)可以不需要確認(rèn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，因此也不要繳納對(duì)應(yīng)的所得稅。但是當(dāng)非股權(quán)支付超過(guò)全部支付額價(jià)值20%時(shí)，并購(gòu)企業(yè)在計(jì)稅的過(guò)程中按照評(píng)估的價(jià)值確定成本，這樣帶來(lái)的稅收利益在于，并購(gòu)企業(yè)能夠按照被并購(gòu)企業(yè)評(píng)估后的資產(chǎn)計(jì)稅，在發(fā)生資產(chǎn)升值之后，能夠獲得折舊造成的抵稅利益。企業(yè)選擇哪一種方式需要基于實(shí)際的情況，在精細(xì)的測(cè)算之后選擇方案。如果在混合支付的過(guò)程中使用債券等，并購(gòu)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)難題能夠得到有效的解決，同時(shí)債券產(chǎn)生的利益可以在稅前扣除，獲得相應(yīng)的抵稅利益。
2.3 融資方式選擇的稅收籌劃
融資一般有內(nèi)部融資、股權(quán)融資以及債務(wù)融資三種方式。基于稅收負(fù)擔(dān)的籌劃角度來(lái)看，內(nèi)部融資資金使用成本在稅前不能進(jìn)行抵扣，且有著征收雙重稅的現(xiàn)象，產(chǎn)生的稅務(wù)負(fù)擔(dān)相當(dāng)重;股權(quán)融資的方式會(huì)將股東的受益稀釋，包括將大股東的控股權(quán)削弱。與此同時(shí)，企業(yè)支付股東的股利，并且不能用于稅前抵扣，產(chǎn)生的稅負(fù)也較重;負(fù)債融資的方式，并購(gòu)企業(yè)除開(kāi)支付少量的手續(xù)費(fèi)用之外，主要的支出就是利息。根據(jù)我國(guó)當(dāng)前的稅法，企業(yè)的借款利息一般能夠在征收所得稅之前扣除，因此基于稅務(wù)籌劃的層面而言，一定程度的負(fù)債能夠減少企業(yè)產(chǎn)生的稅務(wù)，降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。采用債券發(fā)行的方式在程序上以及時(shí)效性上相對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)要更加靈活。并且如果企業(yè)發(fā)行的是可轉(zhuǎn)換債券，同時(shí)公司的業(yè)績(jī)較好，債券的持有者會(huì)愿意將其轉(zhuǎn)化成為股份，這樣在實(shí)施轉(zhuǎn)化之后就能夠減輕一定的負(fù)擔(dān)，債券到期需要還款的壓力很大程度上被縮小。最后，債券產(chǎn)生的利息也會(huì)在征稅之前不被扣除，這樣融資產(chǎn)生的稅務(wù)負(fù)擔(dān)相對(duì)來(lái)說(shuō)要小得多。
3 新形勢(shì)下企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃需要重視的問(wèn)題
根據(jù)上文能夠發(fā)現(xiàn)，企業(yè)實(shí)施并購(gòu)重組的過(guò)程中，稅收的籌劃是一個(gè)非常關(guān)鍵的問(wèn)題，其影響到企業(yè)的并購(gòu)成本與后期發(fā)展，在活動(dòng)期間不容許忽視。充分利用稅收籌劃不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)打造更好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)能夠基于企業(yè)的內(nèi)部來(lái)改變，促使企業(yè)管理水平的上升，進(jìn)而提高企業(yè)的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)并購(gòu)中實(shí)施不同環(huán)節(jié)的稅收籌劃的主要目的就是為了將企業(yè)并購(gòu)的總成本控制在合理的范圍中，盡量減少并購(gòu)的稅負(fù)，進(jìn)而提高企業(yè)的降級(jí)利益，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。因此，總結(jié)出企業(yè)在實(shí)施并購(gòu)中的稅收籌劃期間需要注意的問(wèn)題：
首先，在進(jìn)行稅收籌劃期間應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌考慮并購(gòu)中各個(gè)環(huán)節(jié)的規(guī)劃要點(diǎn)，從宏觀形勢(shì)上入手，著眼于企業(yè)的稅負(fù)，考慮怎樣才能夠降低并購(gòu)大稅收負(fù)擔(dān)。不能夠基于某個(gè)微觀條件，僅僅從某一環(huán)節(jié)、某一種稅收的繳納上考慮;
第二，企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中稅收的籌劃應(yīng)當(dāng)基于成本的效益原則。在充分權(quán)衡稅收籌劃的成本以及效益的基礎(chǔ)上進(jìn)行稅收籌劃的總體安排。在進(jìn)行稅收籌劃成本計(jì)量的過(guò)程中，要注意體現(xiàn)出機(jī)會(huì)成本。例如由于企業(yè)稅收籌劃方案的實(shí)施造成企業(yè)中其他費(fèi)用的增加，就是典型的方案的機(jī)會(huì)成本，在進(jìn)行策劃的過(guò)程中也需要統(tǒng)籌把握。同樣的，在進(jìn)行稅收籌劃效益計(jì)量的過(guò)程中，也要考慮到增量產(chǎn)生的利益。只有在稅收籌劃所產(chǎn)生的增量大于稅收籌劃產(chǎn)生的實(shí)施成本的情況下，才能夠確定該策劃是有效的，否則稅收籌劃具有一定的缺陷，不能夠在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中實(shí)施;
第三，稅收籌劃不但需要考慮當(dāng)前的成本與收益，更需要考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)的效益，結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況掌握并購(gòu)稅收籌劃對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的長(zhǎng)久的、持續(xù)性的影響。企業(yè)能否成功地完成并購(gòu)重組，除開(kāi)成本的因素之外還有很多因素同樣需要考慮，關(guān)鍵在于完成并購(gòu)之后對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的整合與重組。前文中稅收負(fù)擔(dān)的減少只是關(guān)系到企業(yè)發(fā)展的理財(cái)手段之一，要真正地對(duì)企業(yè)產(chǎn)生更大的積極作用，需要與其他手段結(jié)合，綜合使用。對(duì)于并購(gòu)企業(yè)而言，并購(gòu)只是一種經(jīng)營(yíng)手段，只是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的管理決策的一小部分，不能將其認(rèn)定為拯救企業(yè)、改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)難題的靈丹妙藥，不能夠盲目估計(jì)并購(gòu)產(chǎn)生的積極意義，也不能將稅收籌劃的成效作為評(píng)估并購(gòu)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。
4 結(jié)束語(yǔ)
總而言之，并購(gòu)中實(shí)施稅收籌劃具有一定的可行性與必要性，主要包括目標(biāo)企業(yè)選擇中的稅收籌劃、并購(gòu)支付方式選擇中稅收籌劃以及融資方式選擇的稅收籌劃，做好稅收籌劃功能能夠幫助企業(yè)減少稅收負(fù)擔(dān)，但是不是拯救企業(yè)的萬(wàn)靈丹，因此在實(shí)際工作中要準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)稅收籌劃工作的內(nèi)涵與本質(zhì)，做出科學(xué)合理的決策，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與政府財(cái)政收入的雙增長(zhǎng)。
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