中國大媽的“全球投資經(jīng)”

　　A股市場牛蹄不停，名揚海外的中國大媽又成為股市的中堅力量之一。

　　事實上，中國大媽掌握著中國家庭的財權(quán)。匯豐人壽發(fā)布的調(diào)查報告《未來的退休生活：為何家庭很重要》揭示了中國女性在家庭財務(wù)決策中的地位：約有63%的中國女性表示家里的財務(wù)規(guī)劃幾乎都由她們經(jīng)手。甚至有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，中國大媽們?nèi)司种锌赏顿Y的私房錢約為79069元。

　　《國際金融報》記者發(fā)現(xiàn)，與兩年前青澀的投資相比，如今中國大媽投資范圍越來越廣，投資技巧也越來越高大上了。

　　擁有這樣的底氣，中國大媽又進(jìn)行了哪些新投資呢?

　　海外購房

　　中國大媽吳秀中(化名)今年43歲，兒子高中畢業(yè)，考入了澳大利亞墨爾本大學(xué)。

　　為了讓兒子有更好的學(xué)習(xí)環(huán)境，吳秀中準(zhǔn)備為兒子在學(xué)校附近買套房子。

　　“有自己的房子可以住得舒服點，而且現(xiàn)在澳元貶值比較厲害，澳大利亞房子并不是很貴。”吳秀中告訴《國際金融報》記者。

　　2014年開始，澳元兌人民幣匯率就不斷下跌。“半年前，我鄰居在澳大利亞買房，那個時候2014年6月，匯率為5.8300，現(xiàn)在澳元匯率已經(jīng)跌破5，這兩天匯率在4.7890。我兒子說澳大利亞央行籌備降息，未來澳元匯率可能還會更低。澳元貶值對買房子來說正是恰逢其時啊。”吳秀中笑言。

　　緊接著，吳秀中算了一筆帳。

　　以購買一套40萬澳元的公寓房為例，澳元在2014年的匯率以5.8計算，折合人民幣約232萬元人民幣，但以現(xiàn)在匯率4.7890這算，折合人民幣約191萬元，差40萬元左右人民幣。

　　吳秀中請已去澳大利亞的鄰居幫忙，在墨爾本市區(qū)找到一處不錯的樓盤。“墨爾本內(nèi)城區(qū)西北方向，離學(xué)校近，不超過兩公里，交通便利，去州立圖書館方便，周圍還有大型購物廣場，醫(yī)院等配套設(shè)施。”

　　在綜合考慮之后，吳秀中預(yù)備買一套小兩房的公寓，68萬澳元左右，“房型比較緊湊，兩房一廳的話，如果兒子愿意，可以租出去一間，現(xiàn)在墨爾本房子出租也很吃香，一般都有五六百澳元租一周這樣的價格水平，那么房租就可以用以補(bǔ)貼日常生活開支了。”

　　對于325萬元左右房款，吳秀中也已經(jīng)規(guī)劃好了，吳秀中手中正好有套上海舊小區(qū)的閑置房，“房子在離陸家嘴兩站地鐵的梅園新村，兩室一廳，地段不錯，就是房子太舊了，后來出租給剛工作的白領(lǐng)，兩個人合租的話每人交1900元，一個月一共3800元。這里租金比澳大利亞少多了。現(xiàn)在這套房子售價在200萬至210萬元，可以考慮賣房后去澳大利亞買房。”

　　據(jù)吳秀中了解，澳大利亞買房只要先付10%首付，房屋交付后，再交20%，其他七成可以貸款，“上海賣房的錢款就可以慢慢付房貸，余款還可以炒炒股票。”吳秀中已經(jīng)打起了如意算盤。

　　2014年澳大利亞接收的國際高等教育學(xué)生數(shù)量達(dá)到史上最高值。其中，中國留學(xué)生占澳大利亞全部海外學(xué)生的25.9%，連續(xù)6年成為澳大利亞最大生源國。

　　很多中國購房者考慮到子女的教育問題，也愿意購置學(xué)區(qū)附近的中等公寓或別墅。據(jù)澳大利亞權(quán)威房產(chǎn)網(wǎng)站Domain的房產(chǎn)分析師統(tǒng)計，在澳大利亞購買住房的中國買家中，有近40%對房屋是否靠近學(xué)區(qū)提出了明確要求。

　　紐約舍樂房地產(chǎn)公司合伙人陳麗麗在接受《國際金融報》記者采訪時表示：“留學(xué)生家庭買房的情況一直在增加，從未減少過。這與中國如今高凈值人口數(shù)量增加有關(guān)，對于很多中國留學(xué)生家庭條件來說，海外買一套房，壓力不是很大。比如在美國，如果已經(jīng)決定學(xué)業(yè)完成后，留在美國工作，留學(xué)生的家長都會選擇在他們快畢業(yè)的時候，購置房產(chǎn)。”

　　Wallingtons房產(chǎn)中介咨詢顧問Hélène Alsou Jacotey也向《國際金融報》記者表示：“據(jù)我所知，在法國，留學(xué)生購房的數(shù)目不是很多。但是在英國、美國這些移民數(shù)量眾多的國家。留學(xué)移民投資還是占有很大的份額，尤其是中國投資者，因為孩子留學(xué)選擇買房的人接近五成，其他的有的是完全商業(yè)投資目的，有的是創(chuàng)辦企業(yè)后，業(yè)余投資房地產(chǎn)。”

　　陳麗麗指出，中國人集中購置海外房產(chǎn)的國家還是一些老牌移民國家，比如美國、澳大利亞、加拿大等國家。后來因為美國等國家房地產(chǎn)市場較為飽和。一些以投資為目的的房地產(chǎn)商會轉(zhuǎn)戰(zhàn)歐洲市場，比如英國。

　　相對于亞洲房地產(chǎn)市場，海外購房和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、匯率有些關(guān)系。陳麗麗提醒投資者去匯率貶值幅度較大的國家購買房產(chǎn)存在一定的優(yōu)勢。但不是絕對優(yōu)勢，我們知道，匯率的起伏往往是短期的，可能在較低的時候入場，可以在后期(匯率)上升的時候，獲得差價利潤。當(dāng)然，匯率貶值也與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)，比如現(xiàn)在日本匯率低，你去日本買房很便宜，如果是出于居住等因素，很劃算，但是如果是出于投資角度的話，是很有風(fēng)險的——經(jīng)濟(jì)下滑的國情之下，誰來消化房產(chǎn)?單靠海外人士購買顯然是行不通的。

　　基金出境

　　“比起炒股票我更喜歡買基金，買基金同樣可以分享股票收益的。”50多歲的中國大媽林玉鳳(化名)這兩天與小姐妹探討理財經(jīng)。

　　林玉鳳的基金籃子并不普通，有投資美國地產(chǎn)的廣發(fā)美國房地產(chǎn)QDII基金，也有匯添富恒生指數(shù)QDIIB這樣的分級基金。

　　林玉鳳告訴記者：“一開始是我在抱怨銀行理財產(chǎn)品收益怎么那么低，然后女兒教我買QDII基金，中國經(jīng)濟(jì)不好就買其他國家。”

　　2012年，報紙上有越來越多的文章開始討論美國經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，林玉鳳琢磨著開始投資美股基金，“美股不是不能開戶，而是要去香港找代理證券公司開戶，或者把身份證明、銀行卡資料等寄給中介幫忙開戶，太麻煩了，我這么大年紀(jì)了怕遇到騙子，也就不動直接開戶的腦筋了”。

　　后來發(fā)現(xiàn)有基金公司有掛鉤美國股市的QDII基金，讓林玉鳳眼睛一亮：“渠道非常正規(guī)，讓人投資得安心。”林玉鳳在仔細(xì)比較后買了大成標(biāo)普500指數(shù)QDII基金。

　　“收益非常好，三年不到都要超過50%了。那時候國內(nèi)股市還在熊冠全球呢。到2014年，基金開始漲得慢了，下半年A股行情起來的時候，我就賣了。”林玉鳳高興地告訴《國際金融報》記者，“開始在QDII基金上賺錢的感覺，還是和在國內(nèi)投資不一樣，更加開心，覺得自己眼界寬了。”

　　林玉鳳的全球配置就這樣邁出了步伐。

　　在投資了美股基金后，林玉鳳覺得美國房地產(chǎn)也是一個機(jī)會，于是配置了廣發(fā)美國房地產(chǎn)QDII基金，“到目前為止收益已經(jīng)在40%。”據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2014年第四季度中，廣發(fā)美國房地產(chǎn)單季上漲12.78%，遠(yuǎn)超QDII基金同期平均收益逾12個百分點。

　　2014年四季度開始，A股回暖，林玉鳳又配置國投瑞銀瑞和遠(yuǎn)見滬深300指數(shù)基金，“我都投不選股，不選行業(yè)的指數(shù)基金，比較輕松，大方向上股市上漲，基金就會漲。A股漲了以后，我想港股也會漲，2014年下半年深港通有望推出，港股應(yīng)該會火一把，先布局港股基金應(yīng)該不會有錯”。

　　除了林玉鳳自己投資組合的投資者外，也有一些機(jī)構(gòu)推出了直投海外基金的平臺。

　　如東航金融就推出了海外基金選購平臺，平臺與20多家享資產(chǎn)管理公司合作，提供逾400只海外基金，投資標(biāo)的覆蓋到了全球股市、全球債市、外匯以及大宗商品。平臺上大多數(shù)基金的最低投資門檻為8000港元，也有少數(shù)基金最低投資門檻會有不同程度的上浮。

　　不過，林玉鳳告訴《國際金融報》記者：“雖然基金是比較省心的投資，但投資之前還是要聽聽廣播，關(guān)心所投資市場環(huán)境如何，看看報紙，多關(guān)心時事政策。也可以和自己的基金經(jīng)理聊聊，多聽聽意見，這些準(zhǔn)備做好了，投資才能更穩(wěn)當(dāng)。”

　　淘貶值幣

　　“渡邊太太”即拆入低息日元投資境外高收益品種及外匯投資的日本家庭主婦們。她們參與投機(jī)性極強(qiáng)的外匯保證金交易，便會拆入低息日元，投資高收益率境外債券或外匯存款，套取利差收益。只要日元不會出現(xiàn)大幅升值，她們基本能賺取穩(wěn)定的利差收益。由于“渡邊”是日本常見姓氏，這些家庭主婦們便被稱為渡邊太太。

　　不過，現(xiàn)在也有一部分中國大媽效仿渡邊太太開始炒匯。

　　李蘭君(化名)是位剛退休的數(shù)學(xué)老師，對數(shù)字敏感的她在和女兒在2014年10月去日本旅游的途中，發(fā)現(xiàn)換匯會帶來損失也會帶來收益，于是萌發(fā)了炒匯的念頭。

　　“銀行現(xiàn)在都有炒匯的系統(tǒng)，渠道比較可靠。”李蘭君告訴《國際金融報》記者。

　　2014年年底她在一家國有大行柜臺開通了賬戶，從銀行網(wǎng)站上下載了軟件。

　　“目前銀行只提供1倍率交易，杠桿比較低，風(fēng)險不會很高。而且可以存入美元或非美元保證金。”李君蘭告訴記者。

　　李君蘭先用家里境外旅游多兌換的外幣來參加投資，包括去日本剩下的8萬日元和350多歐元，正好湊到了投資門檻1000美元。

　　“一開始沒有用杠桿，先用歐元小試牛刀，3月9日我記得，歐元兌美元徘徊在1.0855水平左右，我賣空歐元買入美元，此后，幾天美元指數(shù)開始發(fā)力沖擊100點，3月12日，歐元兌美元隔夜震蕩下行，歐元下破1.0600關(guān)口，刷新了12年來的新低，現(xiàn)交投于1.0545附近，3月12日我買入歐元賣出美元，短短三天就賺了10歐元。”李君蘭說。

　　“其實每天看盤面也是很有樂趣的，慢慢會發(fā)現(xiàn)，匯率是有區(qū)間規(guī)律的，在有了把握之后，我又加了2萬美元進(jìn)來投資。”李君蘭說，“匯率對貨幣政策都非常敏感，這兩年貨幣政策正好處于調(diào)整的當(dāng)口，匯率機(jī)會非常多。”

　　“目前美元兌日元即將突破，與前兩年日元大幅貶值不同，今年美元兌日元一直在區(qū)間窄幅波動，如果這兩天上破120關(guān)口的話可以確認(rèn)漲勢延續(xù)，如果突破122則會加速上漲。李君蘭已經(jīng)開始如數(shù)家珍：“波動性來看，現(xiàn)在還是歐元和美元更有交易機(jī)會。”

　　在短短兩個月時間內(nèi)，李君蘭交易已經(jīng)獲利6%。

　　目前，銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率一路下滑，據(jù)融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2015年一季度人民幣理財產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率為5.16%，同比2014年一季度下降了8.02%。銀行也有預(yù)期收益率超過6%的理財產(chǎn)品，但投資門檻卻水漲船高至30萬元，甚至100萬元。而外匯理財產(chǎn)品可投產(chǎn)品就更加稀少，一般外幣理財收益率也不高，短期理財月預(yù)期收益在1.5%左右，歐元理財產(chǎn)品甚至收益率不足1%。

　　李君蘭的投資已經(jīng)跑贏了銀行理財產(chǎn)品。

　　“現(xiàn)在交易區(qū)間摸透了，下一步，準(zhǔn)備加點杠桿。”李君蘭表示。

　　在李君蘭看來，自己這種投資并不算投資，“就像有的大媽喜歡搓麻將，有的大媽喜歡廣場舞，我覺得炒匯更有意思。”