CME外匯期貨是為農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商對沖匯率風(fēng)險,及其對農(nóng)產(chǎn)品利潤的潛在影響提供流動性強(qiáng)、且高效的對沖工具。以下是學(xué)習(xí)啦小編為你精心整理的關(guān)于CME外匯期貨對沖匯率風(fēng)險的內(nèi)容，希望你喜歡。

CME外匯期貨對沖匯率風(fēng)險

谷物及牲畜生產(chǎn)商會定期利用芝商所(CME Group)的農(nóng)產(chǎn)品期貨與期權(quán)產(chǎn)品組合，以有效管控大宗商品的價格風(fēng)險并保護(hù)其利潤。但對于需要保護(hù)利潤的加拿大的生產(chǎn)商來說，還有一個需要考慮的重要因素——匯率風(fēng)險。

加元兌美元匯率的重要性體現(xiàn)在以下多個方面：美加之間貿(mào)易量巨大(美國是加拿大出口農(nóng)產(chǎn)品的最大進(jìn)口國，如圖所示);與農(nóng)產(chǎn)品相關(guān)的全球貿(mào)易大多數(shù)以美元計價;多個相關(guān)套期保值工具均以美元定價。

假設(shè)一位加拿大生產(chǎn)商簽訂了一份500,000美元的生豬出售合同，六個月內(nèi)交貨并且交貨時付款。在這六個月之內(nèi)，該生產(chǎn)商的利潤可能面臨美元兌加元匯率下跌的風(fēng)險，也就是說，在將美元折算為其本國貨幣加元時，所收到的加元金額將減少。

CME外匯期貨——在這種情況下采用CME加元期貨——尤為適合構(gòu)建對沖，從而規(guī)避匯率風(fēng)險對農(nóng)場利潤產(chǎn)生的影響。

利用期貨對沖匯率風(fēng)險敞口相對直接。最為重要的是評估相應(yīng)風(fēng)險敞口的金額，并確定適當(dāng)?shù)?ldquo;對沖比率”或抵消該風(fēng)險所需期貨合約的數(shù)量。

CME外匯期貨對沖匯率風(fēng)險：亞洲地區(qū)免責(zé)聲明

期貨與掉期交易具有虧損的風(fēng)險，因此并不適于所有投資者。期貨和掉期均為杠桿投資，由于只需要具備某合約市值一定百分比的資金就可進(jìn)行交易，所以損失可能會超出最初為某一期貨和掉期頭寸而存入的金額。因此，交易者只能使用其有能力承受損失風(fēng)險但又不會影響其生活方式的資金來進(jìn)行該等投資。由于無法保證這些資金在每筆交易中都能獲利，所以該等資金中僅有一部分可投入某筆交易。

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CME Group和“芝商所”是CME Group Inc.的注冊商標(biāo)。地球標(biāo)志、E-mini、E-micro、Globex、CME和Chicago Mercantile Exchange是Chicago Mercantile Exchange Inc. (“CME”) 的注冊商標(biāo)。 CBOT是Board of Trade of the City of Chicago, Inc. (“CBOT”) 的注冊商標(biāo)。ClearPort和NYMEX 是New York Mercantile Exchange, Inc. (“NYMEX”) 的注冊商標(biāo)。此商標(biāo)未經(jīng)所有者書面批準(zhǔn)，不得修改、復(fù)制、儲存在可檢索系統(tǒng)里、傳遞、復(fù)印、發(fā)布或以其它方式使用。

Dow Jones是道瓊斯公司的注冊商標(biāo)。所有其它注冊商標(biāo)為其各自所有者的產(chǎn)權(quán)。

所有關(guān)于規(guī)則與細(xì)節(jié)之事項均遵循正式的CME、CBOT和NYMEX規(guī)則，并可被其替代。在所有涉及合約規(guī)格的情況里，均應(yīng)參考當(dāng)前的規(guī)則。

CME、CBOT及NYMEX均分別在新加坡注冊為注冊的認(rèn)可市場運(yùn)營商以及在香港特區(qū)注冊為認(rèn)可的自動化交易服務(wù)提供者。除上述內(nèi)容之外，本資料所含信息并不構(gòu)成提供任何境外金融工具市場的直接渠道，或《金融工具與交易法》(1948年第25條法律，修訂案)界定之境外金融工具市場交易的清算服務(wù)。CME歐洲交易所股份有限公司注冊及受權(quán)的服務(wù)并不含蓋以任何形式在亞洲任何管轄區(qū)內(nèi)(包括香港、新加坡及日本)提供金融服務(wù)。芝商所實(shí)體在中華人民共和國或臺灣概無注冊、獲得許可或聲稱提供任何種類的金融服務(wù)。本資料在韓國及澳大利亞境內(nèi)根據(jù)《金融投資服務(wù)與資本市場法》第9條第5款及相關(guān)規(guī)則、《2001年企業(yè)法》(澳洲聯(lián)邦)及相關(guān)規(guī)則的規(guī)定，將發(fā)布受眾僅限于“職業(yè)投資者”;其發(fā)行應(yīng)受到相應(yīng)限制。