負(fù)利率什么意思
負(fù)利率什么意思
負(fù)利率既將通常的存款利率改為負(fù)值，低于同期物價(jià)上漲幅度的利率，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你介紹一下負(fù)利率什么意思吧。
負(fù)利率的定義
負(fù)利率就是將通常的存款利率改為負(fù)值。有時(shí)適用于央行接受民間銀行存款時(shí)的利率。一般而言銀行向央行存款時(shí)可獲得利息，但在負(fù)利率情況下反而需要支付手續(xù)費(fèi)。銀行將錢存入央行會(huì)出現(xiàn)縮水，因此有望促使銀行積極放寬面向企業(yè)的貸款。例如2016年1月29日日本央行宣布實(shí)行-0.1%的負(fù)利率，將從2016年2月16日起執(zhí)行。
另外，實(shí)際負(fù)利率，指通貨膨脹率高過(guò)銀行存款利率。這種情形下，如果只把錢存在銀行里，會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)富不但沒(méi)有增加，反而隨著物價(jià)的上漲縮水了。2011年8月9日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，7月份全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平(CPI)同比上漲6.5%，而銀行一年期存款利率僅為3.5%。我國(guó)的負(fù)利率已持續(xù)近17個(gè)月，老百姓的資產(chǎn)價(jià)值正隨著物價(jià)上漲而相對(duì)貶值。
2015年10月23日，央行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率及金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。這是自2014年11月22日以來(lái)，央行已經(jīng)進(jìn)行了六次降息，一年期存款基準(zhǔn)利率從3%下降至1.5%，11個(gè)月以內(nèi)存款利率慘遭腰斬。
負(fù)利率的計(jì)算方法
利率=銀行利率-通貨膨脹率。
銀行利息(利息稅于2008年10月9日取消)=本金*利率;
通貨膨脹利息=本金*通貨膨脹率。
例如：2011的3個(gè)月定期存款率是2.85%，2011年4月CPI為5.4%。
假設(shè)你在2011年初存入1萬(wàn)元的3個(gè)月定期，存款到期后，你獲得的，銀行利息=10000*2.85%*90/360=285/4=71;通貨膨脹利息=10000*5.4%*90/360=540/4=135。
71-135=-64(值為負(fù)值，即為負(fù)利率)。
也就是說(shuō)10000元存在銀行3個(gè)月，表面上增加了71元，實(shí)際上減少了64元。這樣，你的10000元3個(gè)月定期存款，實(shí)際收益為-64元。
負(fù)利率的經(jīng)濟(jì)影響
存款縮水
負(fù)利率最為直觀的影響就是居民放在銀行里的存款會(huì)越存越縮水。居民儲(chǔ)蓄存款29萬(wàn)億元，利率低于中性水平至少3個(gè)百分點(diǎn)，相當(dāng)于居民每年收入少增約9000億元。既然把錢放在銀行里并不保險(xiǎn)，錢還會(huì)白白地蒸發(fā)掉，那么把錢拿出來(lái)就是最好的辦法。然而，有相當(dāng)部分銀行存款是取不出來(lái)的，那就是中低收入者的“強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄”，它們不能也不敢消費(fèi)，更不能、也不敢轉(zhuǎn)化為投資，當(dāng)然，他們的那點(diǎn)錢也根本不夠去投資。尤其是廣大農(nóng)民，因?yàn)檫@些錢是為養(yǎng)老、保命所攢，或是隨時(shí)應(yīng)急所需，不到萬(wàn)不得已不能動(dòng)用。所以，從某種意義上講，負(fù)利率作為一種財(cái)富再分配工具，它會(huì)進(jìn)一步掠奪社會(huì)弱勢(shì)群體原本可憐的一點(diǎn)財(cái)富。
物價(jià)推高
有錢人們當(dāng)然不會(huì)就看著自己的錢放在銀行當(dāng)中一點(diǎn)點(diǎn)蒸發(fā)，所以他們一定會(huì)努力尋求投資。而中國(guó)的投資渠道實(shí)際上比較單一，富人們大多將目光投向股市、樓市還有期貨市場(chǎng)。這也是有調(diào)查數(shù)據(jù)佐證的，根據(jù)中國(guó)社科院金融所尹中立的觀察，當(dāng)2007年出現(xiàn)物價(jià)快速上漲、負(fù)利率變得較為嚴(yán)重后，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)恰好迎來(lái)價(jià)格猛漲時(shí)期。“2007年的CPI從7月份超過(guò)5%的關(guān)鍵點(diǎn)，在8月份達(dá)到6.5%，與之相對(duì)，中國(guó)股市在這兩個(gè)月間分別大漲17%和16.7%，房?jī)r(jià)也出現(xiàn)飆升。”尹中立說(shuō)。所以一般都認(rèn)為，負(fù)利率是高房?jī)r(jià)的幕后真兇。
資產(chǎn)泡沫
從2003年開始后的7年來(lái)，中國(guó)1年期實(shí)際貸款利率為2.6%(按官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，年均CPI漲幅為2.7%)，所以能貸到款的個(gè)人和企業(yè)幾乎是零成本拿到錢。2009年，不僅中央政府推出了4萬(wàn)億元刺激經(jīng)濟(jì)的龐大投資計(jì)劃，而且當(dāng)年銀行信貸暴增10萬(wàn)億元，創(chuàng)下歷史最高記錄。低利率誘發(fā)巨大信貸需求和資金需求，廉價(jià)貨幣政策釋放出了巨大的流動(dòng)性，當(dāng)游資、熱錢橫行之時(shí)，投機(jī)一定更瘋狂、更猖獗。這時(shí)，投機(jī)暴利遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)投資回報(bào)，實(shí)業(yè)資本受到威脅。這其中的典型代表就是房地產(chǎn)行業(yè)。根據(jù)人民銀行的數(shù)據(jù)，截至2009年年末，房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的19.2%，比上年末高1個(gè)百分點(diǎn)。2009年新增房地產(chǎn)貸款2萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款新增額的21.9%，占比比上年提高超過(guò)11個(gè)百分點(diǎn)，同比多增1.5萬(wàn)億元。其中，個(gè)人購(gòu)房貸款新增1.4萬(wàn)億元，約為2008年的5倍、2007年的2倍。
在負(fù)利率時(shí)代，普通百姓的錢都在銀行蒸發(fā)、縮水，而另一方面，能夠從銀行得到大量貸款的其實(shí)是地方政府、國(guó)有企業(yè)，所以這樣的大項(xiàng)目，空項(xiàng)目屢見(jiàn)不鮮。根據(jù)央行在6月份公布的《2009中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》，2009年貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)，積極支持基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。
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