國內(nèi)外汽車金融服務(wù)盈利模式研究(2)
汽車金融服務(wù)論文篇2
淺談汽車金融國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
【摘要】隨著我國汽車消費(fèi)市場的逐步對外開放，汽車發(fā)達(dá)國家的金融資本和先進(jìn)的管理技術(shù)大量涌入我國汽車產(chǎn)業(yè)，民族工業(yè)將在整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈條上展開與外資企業(yè)的競爭，圍繞汽車金融所展開的服務(wù)，必將成為今后我國汽車市場競爭的焦點(diǎn)。汽車金融是汽車生產(chǎn)廠家、經(jīng)銷商和消費(fèi)者之間的紐帶和核心，是圍繞汽車生產(chǎn)、汽車銷售環(huán)節(jié)的一系列金融服務(wù)，伴隨著汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，汽車金融起著重要的作用。
【關(guān)鍵詞】汽車金融 研究現(xiàn)狀 模式
一、國外研究現(xiàn)狀
汽車金融20世紀(jì)20年代起源自美國，當(dāng)時主要的業(yè)務(wù)是汽車廠商向購車者提供汽車銷售的分期付款業(yè)務(wù)，經(jīng)過近百年的推廣，汽車金融已經(jīng)取得了極大的發(fā)展，汽車金融服務(wù)已成為汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈上最具價值的環(huán)節(jié)，目前發(fā)達(dá)國家貸款購車比例高達(dá)70%左右，汽車金融已經(jīng)成為汽車公司主要的利潤來源之一。
但是2008年的金融危機(jī)給發(fā)達(dá)國家的帶來很大的沖擊，汽車行業(yè)也不例外，2008年至2009年間，歐洲的汽車銷售額下滑了20%，很多汽車金融公司面臨著破產(chǎn)的威脅。金融危機(jī)引發(fā)了汽車金融產(chǎn)業(yè)的重組，也推動著產(chǎn)業(yè)的升級，諸多汽車金融公司開始轉(zhuǎn)移發(fā)展的重心，由傳統(tǒng)的汽車貸款向附加值更高的汽車服務(wù)和類似的銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。
綜觀國外汽車金融的百年發(fā)展歷史，汽車金融基本經(jīng)歷了起步階段、發(fā)展階段和成熟階段。這3個階段體現(xiàn)了汽車金融發(fā)展的一般規(guī)律。
(一)汽車金融的“泛化模式”
這是汽車金融的初期形態(tài)，是以增強(qiáng)汽車消費(fèi)市場的成長性、拓展汽車消費(fèi)市場的總量、助長汽車消費(fèi)能力為直接目標(biāo)的信貸融資模式，其實(shí)質(zhì)是以信貸工具為基本手段來達(dá)到汽車消費(fèi)量的擴(kuò)張。“金融對汽車產(chǎn)業(yè)的泛化”是從橫向來衡量汽車金融對汽車產(chǎn)業(yè)的滲透和影響。金融作為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)的核心，經(jīng)歷了從最初游離于汽車產(chǎn)業(yè)之外來提供有限服務(wù)，到完成同汽車產(chǎn)業(yè)的混合生長，最終以汽車產(chǎn)業(yè)的支配性力量引導(dǎo)整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史過程。
汽車金融一般是在汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成一定的產(chǎn)能規(guī)模，一方面，由于社會的汽車消費(fèi)能力難以跟上汽車產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步擴(kuò)張;另一方面，基于對汽車產(chǎn)業(yè)愈來愈大的非規(guī)則流動資金的有效管理需求的情況下出現(xiàn)的，通過產(chǎn)業(yè)資本同金融資本的相對專業(yè)化的分工及融合生長，旨在發(fā)揮金融的作用來發(fā)展汽車消費(fèi)市場。汽車金融的泛化過程，就是汽車金融沿著汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全過程，即生產(chǎn)、流通及消費(fèi)的軌跡，理順汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的資金流動和融通關(guān)系，形成最佳的資金運(yùn)動路線;同時沿著汽車營銷的鏈條，按照汽車生產(chǎn)商、汽車經(jīng)銷商、汽車消費(fèi)者、汽車服務(wù)提供商的順序，形成優(yōu)化的金融資源運(yùn)動路徑。
以上兩者資金運(yùn)動形式的統(tǒng)一，構(gòu)成了汽車消費(fèi)群體的增長和擴(kuò)大的市場化力量。在汽車金融的“泛化模式”中，汽車信貸發(fā)揮著重要的作用。通過提供汽車消費(fèi)信貸，發(fā)揮金融“過橋”作用，幫助大部分不具備現(xiàn)實(shí)汽車消費(fèi)能力的客戶提前實(shí)現(xiàn)對汽車的消費(fèi);通過對汽車直接消費(fèi)和汽車關(guān)聯(lián)消費(fèi)的帶動，發(fā)揮金融的“杠桿”放大乘數(shù)作用，推動全社會的金融資源向汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)化配置;發(fā)揮金融投資的現(xiàn)金流量管理作用，對汽車產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)特別是流通和消費(fèi)環(huán)節(jié)以非規(guī)則形態(tài)存在的大量現(xiàn)金流進(jìn)行投資收益化的匹配和管理，達(dá)到節(jié)約、效益和風(fēng)險管理的作用。
(二)汽車金融的“深化模式”
這是汽車金融的發(fā)展形態(tài)，是汽車消費(fèi)市場有了一定程度的發(fā)展之后出現(xiàn)的以銷售市場整合和營銷規(guī)模效益化為基礎(chǔ)的金融運(yùn)作模式，其實(shí)質(zhì)是在汽車金融量擴(kuò)張的情況下的質(zhì)的提高。“汽車金融的深化”包括3個方面的內(nèi)容。首先是針對汽車消費(fèi)者和相對狹小的汽車消費(fèi)市場，從信貸等單一的金融工具逐漸發(fā)展到以綜合應(yīng)用金融工程的技術(shù)性手段，對汽車消費(fèi)者提供投資服務(wù)，以增強(qiáng)對汽車的消費(fèi)能力，擴(kuò)大汽車消費(fèi)及汽車金融產(chǎn)品的流通量;其次是對汽車生產(chǎn)廠商，主要通過間接方式參與汽車集團(tuán)統(tǒng)一的資本運(yùn)作和投資銀行行為，從汽車金融公司的角度提供相關(guān)服務(wù)，幫助汽車廠商優(yōu)化公司結(jié)構(gòu)，挖掘汽車產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)利能力，以適應(yīng)汽車產(chǎn)業(yè)全球化、金融化的需要。這一現(xiàn)象是以發(fā)生在20世紀(jì)80年代以來的大規(guī)模的汽車產(chǎn)業(yè)兼并重組，汽車金融公司參與資本市場的投資以及汽車信貸產(chǎn)品的證券化為標(biāo)志的;最后是針對汽車金融公司自身，按照金融深化的要求，從汽車金融公司的制度體系、運(yùn)作管理體系等方面完善和發(fā)展。
(三)汽車金融的“混合模式”
這是汽車金融相對完備、成熟的形態(tài)，是建立在以實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)金融化為目標(biāo)的汽車金融的“泛化與深化”有機(jī)統(tǒng)一的形態(tài)，同時是汽車金融從橫向和縱向角度對汽車產(chǎn)業(yè)全面擴(kuò)展、滲透和深化的過程。“混合模式”實(shí)現(xiàn)了量和質(zhì)的統(tǒng)一，是以汽車產(chǎn)業(yè)全面金融資本化為標(biāo)志的。
二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀
國內(nèi)汽車金融的發(fā)展歷時十幾年，與國外相比還處于初始階段，汽車金融的理論研究也是非常少。在近年，一些學(xué)者開始關(guān)注汽車金融在我國的發(fā)展情況，理論的研究主要集中在這凡個方面：一是討論我國汽車金融的發(fā)展是靠專業(yè)化的汽車金融公司還是利用資金實(shí)力雄厚的銀行，比如王再祥在《汽車金融》一書中指出專業(yè)化的汽車金融公司是國外汽車金融業(yè)成功的重要因素。
這兩者的優(yōu)劣勢比較明顯，一個是專業(yè)性較強(qiáng)，與汽車產(chǎn)業(yè)關(guān)系密切，業(yè)務(wù)更專業(yè)也更貼近消費(fèi)者;一個是擁有雄厚的資金和分布廣泛的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，并且來源資金成本較低，可以提供較優(yōu)惠的貸款利率，并且在我國目前，銀行所占汽車金融的份額還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過汽車金融公司的;二是有學(xué)者提出如何應(yīng)對國外汽車金融公司進(jìn)入中國發(fā)展的問題，包括準(zhǔn)入條件、金融監(jiān)管等一系列問題，由于我國汽車金融還處于發(fā)展的初期，還不具備與國外發(fā)達(dá)國家汽車金融公司競爭的能力。韓東進(jìn)和趙新軍在《汽車金融業(yè)如何應(yīng)對外資的挑戰(zhàn)》一文中提出如何既能夠引進(jìn)國外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，又能夠?yàn)槲覈钠嚱鹑跈C(jī)構(gòu)帶來發(fā)展的契機(jī);三是關(guān)于如何完善我國汽車金融的宏觀環(huán)境，主要是信用體系的建立。如陸婷婷和邱海洋在《構(gòu)建我國汽車金融個人信用體系的討論》一文，提出個人信用體系的缺失，是制約我國汽車金融業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，因此，我國個人信用體系有待完善。
參考文獻(xiàn)：
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汽車金融服務(wù)論文篇3
試談國內(nèi)汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展對策
【摘要】隨著社會的發(fā)展，金融業(yè)的發(fā)展越來越多樣化，與各行各業(yè)都相互滲透。在汽車行業(yè)的發(fā)展中也離不開金融行業(yè)的大力支持。金融業(yè)對汽車市場的迅速發(fā)展起著重要的推動作用。汽車金融服務(wù)業(yè)在我國是一個相對獨(dú)立的新興金融行業(yè)，它的發(fā)展對汽車業(yè)和汽車消費(fèi)起到了巨大的推動作用。但是，在我國，汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展中還存在著各種各樣的問題，體制性、消費(fèi)性環(huán)境還不容樂觀。文章通過對中國金融服務(wù)業(yè)現(xiàn)狀以及存在的問題做了分析，并為改善汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展提出發(fā)展對策，使汽車產(chǎn)業(yè)鏈更順暢地運(yùn)行。
【關(guān)鍵詞】汽車金融服務(wù) 現(xiàn)狀 對策
汽車銷售中的分期付款業(yè)務(wù)逐漸帶動了汽車金融服務(wù)的發(fā)展，汽車金融指的是在汽車生產(chǎn)、銷售、使用過程中，由金融及非金融機(jī)構(gòu)向汽車生產(chǎn)、流通及消費(fèi)環(huán)節(jié)提供的融資及其他金融服務(wù)，包括對生產(chǎn)商、經(jīng)銷商提供的短期融資、庫存融資和對用戶提供的消費(fèi)信貸或融資租賃等，是汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個環(huán)節(jié)中所涉及到的資金融通的方式、路徑，包括從資金供給者到資金需求者的資金流通渠道[1]。
中國是一個汽車消費(fèi)大國，根據(jù)研究，將成為全球第三大汽車市場。汽車消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長的一個新的關(guān)鍵點(diǎn)，我們正在進(jìn)入汽車需求量大的時期。但是在現(xiàn)在國內(nèi)的汽車金融服務(wù)業(yè)中仍存在一些不容樂觀的體制性和消費(fèi)性環(huán)境，雖然金融以及非金融機(jī)構(gòu)都在為金融服務(wù)的發(fā)展采取實(shí)踐，但是收效甚為，效果不佳。由于市場尚處于剛剛起步階段，缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險控制和金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。所以，營造有利于我國汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策體制和消費(fèi)環(huán)境，是當(dāng)前需要認(rèn)真思考和解決的問題。
一、中國汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中存在的問題
(一)中國汽車金融服務(wù)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)滯后于汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展
政府是中國汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)，是我國在私家車產(chǎn)業(yè)發(fā)展一開始，為了促進(jìn)消費(fèi)，滿足客戶需求應(yīng)運(yùn)而生的，政府在這項(xiàng)制度的設(shè)立過程中起著主導(dǎo)作用。我們可以從有關(guān)汽車消費(fèi)信貸及汽車金融公司的各種管理辦法等中明確的得到印證。因此，發(fā)展初期基本上確立了政府主導(dǎo)的汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的模式。這種模式下都是問題出現(xiàn)后政府才能出臺相關(guān)政策，制度建設(shè)比較滯后，對汽車金融業(yè)的發(fā)展不利。
(二)中國的金融監(jiān)管還不到位，個人信用體系建設(shè)還不健全，金融體制還有待完善加強(qiáng)
汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展離不開整個國家金融體制的大環(huán)境。中國金融體制改革剛剛起步，金融體系不是很健全，這也極大地制約了汽車金融服務(wù)的發(fā)展。汽車消費(fèi)信貸的壞賬率很高，除了信用體系不健全之外，金融監(jiān)管的不到位也是一個重要因素。但是部分放貸機(jī)構(gòu)壞賬率很高，貸款者不還款的現(xiàn)象屢屢發(fā)生，給商業(yè)銀行敲響了警鐘。
(三)中國汽車金融服務(wù)市場中，汽車金融公司的優(yōu)勢得不到發(fā)揮，商業(yè)銀行占據(jù)著主導(dǎo)地位
汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展比較完善的國際車貸市場中，汽車金融公司是該行業(yè)的主體，因?yàn)樗麄儗ζ囆袠I(yè)比較熟悉，而且對市場變化比較敏感，能使防范汽車信貸風(fēng)險的本能更強(qiáng)大。而且汽車金融公司與汽車制造廠商的結(jié)合更緊密，跟銀行相比，汽車金融公司有技術(shù)懂市場，開展業(yè)務(wù)更專業(yè)，在售前售中售后都能與購車者保持密切聯(lián)系，更容易掌控風(fēng)險[2]。
(四)中國的汽車消費(fèi)信貸金融服務(wù)模式局限于傳統(tǒng)的分期付款銷售
融資租賃汽車、分期付款合同的轉(zhuǎn)讓與再融資信托租賃等其他的服務(wù)方式發(fā)展緩慢，這種單一的發(fā)展模式使得市場缺乏活力。通過發(fā)達(dá)國家金融租賃市場我們可以看到，融資租賃是一種以租代買，以租促賣的服務(wù)形式，可以有效刺激汽車消費(fèi)。中國將會成為一個很大的二手車市場。在這一市場中，汽車可以被再次租賃或被出售，但是其中存在巨大風(fēng)險，并且特別需要相關(guān)金融服務(wù)作為支撐，在中國這樣的汽車金融服務(wù)發(fā)展還比較緩慢。
二、中國汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展對策
(一)改善汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的大環(huán)境
首先要完善與汽車金融發(fā)展密切相關(guān)的制度。政府在制定相關(guān)制度政策時要以市場為依托，起好調(diào)控作用，優(yōu)先發(fā)現(xiàn)市場的不足，進(jìn)一步善相關(guān)政策法規(guī)。為了有效防范汽車金融風(fēng)險，要積極借鑒國外的《信貸消費(fèi)法》、《征信法》以及與汽車金融服務(wù)配套的各種法律，然后結(jié)合我國的實(shí)際情況逐步完善汽車金融的法規(guī)體系，為汽車金融服務(wù)的發(fā)展提供一個理想的平臺。同時，個人信用體系的完善也是各項(xiàng)金融制度和金童體系完善的重中之重。其次就是要完善汽車金融服務(wù)發(fā)展的相關(guān)消費(fèi)環(huán)境?，F(xiàn)如今經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速增長，居民收入增加，使得消費(fèi)信貸成為一種必需。
(二)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的角色定位需要強(qiáng)化
商業(yè)銀行在資金方面擁有優(yōu)勢，利用商業(yè)銀行的優(yōu)勢解決分期付款造成的資金回籠滯期問題，同時汽車金融公司和汽車制造商進(jìn)一步做大時需要大筆資金，商業(yè)銀行可以提供相關(guān)幫助。汽車金融公司與汽車企業(yè)關(guān)系親密，對汽車專業(yè)知識的了解和汽車行業(yè)發(fā)展趨勢的判斷更有權(quán)威性，可以為消費(fèi)者提供包括汽車消費(fèi)貸款、技術(shù)指導(dǎo)、保修、收回舊車等全套的金融服務(wù)支持，而且專業(yè)化的經(jīng)營和快速反應(yīng)機(jī)制，也可以為經(jīng)銷商提供運(yùn)營協(xié)助。各相關(guān)金融金鉤要做好各自之間的角色定位，利用自身的優(yōu)勢為營造一個良好的汽車金融服務(wù)環(huán)境努力。
(三)拓寬汽車金融服務(wù)的融資環(huán)境
汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)面臨資金來源的制約，商業(yè)銀行在資金份額占有大比例的地位，因此要做好銀行融資和汽車金融服務(wù)的合理分工。以應(yīng)收賬款質(zhì)押向銀行貸款，保證汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在不影響業(yè)務(wù)擴(kuò)張的同時獲得新的流動性支持，商業(yè)銀行也由于獲得了具有穩(wěn)定現(xiàn)金流量的資產(chǎn)抵押，大大降低了資金運(yùn)用的風(fēng)險。汽車金融公司可以發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債，汽車銷售融資中擁有大量的具有穩(wěn)定現(xiàn)金流量的應(yīng)收賬款，這些應(yīng)收賬款構(gòu)成其發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債融資的基礎(chǔ)。實(shí)行汽車金融公司信用資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)性重組，轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾箱N售和流通的證券。
(四)發(fā)展專業(yè)化的汽車金融服務(wù)
開展各種汽車金融服務(wù)有關(guān)的延伸業(yè)務(wù)。目前國內(nèi)市場金融服務(wù)產(chǎn)品簡單，需要參考并借鑒達(dá)國家利潤率較高的汽車融資租賃和最為吸引消費(fèi)者的零利率貸款項(xiàng)目，重視金融產(chǎn)品的開發(fā)。政府機(jī)構(gòu)也應(yīng)在相關(guān)政策上積極支持汽車金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新，方便產(chǎn)品滲透到汽車工業(yè)的制造、銷售直到最后的車輛報廢的所有環(huán)節(jié)。
中國的汽車行業(yè)發(fā)展迅速，消費(fèi)市場需求量大，優(yōu)良的汽車金融服務(wù)環(huán)境對于行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。因此我們要在正視自己現(xiàn)狀不足的同時，借鑒國外相關(guān)有力經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)當(dāng)前我國的實(shí)際情況，發(fā)展處一條適合的道路，為汽車金融服務(wù)的發(fā)展做出有力的指引。
參考文獻(xiàn)
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