國內(nèi)外汽車金融服務(wù)盈利模式研究
國外汽車金融服務(wù)模式主要是國外汽車金融服務(wù)公司，以直接或間接的方式設(shè)立專業(yè)性的基金或者私募基金;在我國，汽車金融服務(wù)的主要內(nèi)容是汽車消費信貸業(yè)務(wù)。下面是學習啦小編帶來的關(guān)于aaa的內(nèi)容，歡迎閱讀參考!
國內(nèi)外汽車金融服務(wù)盈利模式篇1
淺談國內(nèi)外汽車金融服務(wù)盈利模式
[摘要]從汽車金融盈利模式的介紹入手，對比分析國內(nèi)外在汽車金融盈利模式方面的異同點。同時在借鑒國外拓展汽車金融盈利模式成功經(jīng)驗基礎(chǔ)上，針對我國目前該領(lǐng)域的現(xiàn)狀，提出了可行性的應對方案。
[主題詞]金融服務(wù)，盈利模式，汽車
1、國外汽車金融服務(wù)盈利模式研究
1.1、基本盈利模式在美國，汽車金融公司提供的汽車信貸業(yè)務(wù)，按貸款對象可分為批發(fā)性和零售性汽車信貸。批發(fā)性信貸是汽車金融公司向汽車經(jīng)銷商提供存貨融資，其業(yè)務(wù)模式為：汽車金融公司先根據(jù)經(jīng)銷商的信用等級及銷售狀況決定其庫存額度，雙方簽訂貸款協(xié)定，由汽車金融公司提供貸款，在州政府進行融資抵押登記，經(jīng)銷商提交購車單，由制造商將汽車賣給經(jīng)銷商。
在汽車金融公司支付車款后，汽車經(jīng)銷商向保險公司購買車輛財產(chǎn)保險，經(jīng)銷商即可把汽車出售給用戶，最后由經(jīng)銷商按照貸款協(xié)定向汽車金融公司還本付息。此外，汽車金融公司還向經(jīng)銷商提供融資、批量租賃以及客戶特殊培訓服務(wù)和客戶金融咨詢計劃等服務(wù)。零售性信貸是商業(yè)客戶向經(jīng)銷商分期付款購買汽車，經(jīng)銷商將分期付款合同賣給汽車金融公司(類似貼現(xiàn))，汽車金融公司將合同款付給經(jīng)銷商，然后由客戶向汽車金融公司歸還貸款。零售性汽車信貸占整個汽車信貸的3/4以上，利潤也遠大于批發(fā)性信貸。
1.2、增值盈利模式
汽車消費涉及的金融服務(wù)很多，如果消費者提前在汽車金融服務(wù)公司存入一定比例的購車儲蓄，就可以更快、更優(yōu)惠地獲得購車貸款。除了購車貸款外，還包括汽車消費過程中的金融服務(wù)。消費者可以向汽車金融機構(gòu)申請汽車融資租賃，租賃到期后，可以選擇繼續(xù)擁有或換新車，汽車維修和保養(yǎng)也由提供租賃方負責;消費者可以獲得汽車公司發(fā)放的專門信用卡，累計消費到一定額度后，可以優(yōu)惠買車，或者獲得與汽車有關(guān)的旅游小額信貸支持。此外，汽車金融公司還會提出全套汽車維護保養(yǎng)方案，以幫助客戶得到價格合理的及時維修服務(wù)，維修費用可以設(shè)計在分期付款中，充分體現(xiàn)了其人性化。
汽車金融服務(wù)是一個規(guī)模大、發(fā)展成熟的產(chǎn)業(yè)，有著多樣化的服務(wù)類型。如價格浮動式、投資理財式、以舊換新式、公務(wù)用車汽車金融服務(wù)等。與股票、債券、銀行存款等大眾化的金融服務(wù)相比，汽車金融服務(wù)較為復雜，它是圍繞汽車銷售而展開的。隨著消費者偏好的多樣性和易變性的不斷提高，對汽車金融服務(wù)的需求也呈多樣化趨勢。汽車金融公司為滿足消費者的多樣化需求，會不斷開發(fā)新的汽車金融服務(wù)。
1.2.1、汽車融資租賃式增值盈利模式
汽車租賃包括兩大類，一類是融資租賃(如圖1)，另一類是經(jīng)營租賃，即有“融資”與“融物”之分。兩者的區(qū)別是：
(1)經(jīng)營租賃的承租人利用汽車租賃的主要目的，取得汽車的暫時使用權(quán)，而融資租賃的承租人主要通過融資達到融物的目的，即最后取得汽車的所有權(quán)。
(2)在經(jīng)營租賃形式下，僅涉及出租人和承租人的行為，而融資租賃形式下，涉及出租人、承租人、供貨人3方的責任。
(3)融資租賃的出租人和承租人的權(quán)利和義務(wù)有別于經(jīng)營租賃，這些變化包括汽車租賃的選擇方式、維修保養(yǎng)、合同的不可延續(xù)性等等。
(4)在經(jīng)營租賃形式下，承租人對租賃汽車有退收或拒收兩種選擇，而在融資租賃條件下，承租人取得所有權(quán)。
(5)經(jīng)營租賃的承租人支付的租金通常小于汽車的購買成本。而在融資租賃形式下，承租人付出的租金總額大于汽車的購買成本。因此，融資租賃在金融中的作用比經(jīng)營租賃重要、突出。
汽車融資租賃在汽車廠家和消費者之間架起橋梁，讓消費者先取得汽車的使用權(quán)，然后每月付租金，在租賃期滿后一般要購買設(shè)備的所有權(quán)。作為一種買賣與租賃相結(jié)合的汽車融資方式，汽車融資租賃須具備一定的條件，否則不屬于汽車融資范疇，只是一般的汽車租賃。這些條件包括：
(1)消費者需向銷售商支付相應的租金(汽車使用補償費)。
(2)如果消費者支付的費用(租金及相應賦稅)已經(jīng)相當或者超過汽車本身的價值，依照汽車租賃合同，消費者有權(quán)獲得該汽車的所有權(quán)。
(3)如果消費者在租期屆滿時所付租金總額尚未超過汽車價值，消費者此時享有選擇權(quán)，對租期屆滿后的汽車有下列處理方式：在補足租賃合同中事先約定的相應余額后成為汽車的所有權(quán)人;如果汽車現(xiàn)值高于約定的余額，消費者可以出賣所租汽車，向零售商償還該余額，保留差價從中獲利;將該汽車返還給出租人。
(4)在租賃屆滿時，消費者欲購買所租汽車，不必以一次性付款的方式付清尾款。但嚴格地說，融資租賃方式和上述分期付款的汽車零售方式還是有一定的差別。該法案規(guī)定的汽車分期付款的零售方式，實質(zhì)上是附條件買賣。銷售商保留汽車的所有權(quán)，其實是債權(quán)人為實現(xiàn)保護自己債權(quán)而設(shè)定的一種擔保，但是，合同的目的仍在于轉(zhuǎn)移汽車的所有權(quán)。融資租賃則不同，它是買賣與租賃的結(jié)合，消費者最終是否成為所租汽車的所有權(quán)人，選擇權(quán)在消費者。
與貸款買車相比，融資租賃有優(yōu)勢。對于承租人來說，“先租后買”方式比較靈活。在租賃期滿后，承租人享有選擇權(quán)，決定是否購買所租汽車。消費者如不想購買所租車輛，則可將該車返還汽車出租方;如想購買所租車輛，消費者付清租賃合同上確定的折舊價(亦稱尾款)即可。對于承租人來說，如采用租賃方式，承租人不必擔心汽車被轉(zhuǎn)賣，因為汽車的所有權(quán)歸屬對承租人并不重要;而對于采用傳統(tǒng)分期付款購車的買車人來說，如果在其未付清余款之前，銷售商將汽車轉(zhuǎn)賣，買車人將處于非常不利的地位。
融資租賃是汽車金融服務(wù)的重要組成部分。尤其在美國，由于信用體系比較完善，消費者可以先在一個城市向全國性的汽車租賃公司租車，然后在另一個城市歸還。
1.2.2、汽車金融投資理財式增值盈利模式
汽車投資理財業(yè)務(wù)是以汽車消費為目的專業(yè)性投資理財服務(wù)(如圖2)。目前各個國家在汽車金融服務(wù)機構(gòu)能否吸收短期儲蓄上有不同規(guī)定，但代客投資理財通常是可行的。即使在金融管制比較嚴格的市場環(huán)境中，通過金融工程，可以設(shè)計出對政策和制度具有規(guī)避性的方法，比如以私募基金方式來吸收一部分資金，其收益部分主要用于支付汽車消費的相關(guān)款項，小部分作為汽車金融服務(wù)公司的投資回報。該業(yè)務(wù)模式的實行始于20世紀六七十年代，當時受通貨膨脹影響，歐美國家開展金融創(chuàng)新，汽車金融服務(wù)公司開始涉及資本投資市場，相繼開發(fā)了汽車投資理財產(chǎn)品。投資理財式的汽車金融服務(wù)成為各國汽車金融業(yè)同其他金融行業(yè)競爭的有利工具。
國外汽車金融服務(wù)公司，以直接或間接的方式設(shè)立專業(yè)性的基金或者私募基金，如以品牌汽車俱樂部名義，通過吸收本俱樂部成員參加，為其理財，用理財?shù)氖找嫒斶€汽車金融服務(wù)公司的購車本息。這樣，客戶能夠直接參與汽車金融服務(wù)公司投資管理活動，享受專業(yè)理財帶來的投資收益，同時也將面臨一定的投資風險。
汽車投資理財服務(wù)運用購車與理財相結(jié)合的方法。在汽車投資理財模式中有兩個資金單位，一個是購車資金單位，用于支付購車的前期費用，包括首付款等費用;另一個是理財資金單位，由汽車金融服務(wù)公司的投資專家或委托信譽良好的投資公司管理。理財資金單位的收益回流到汽車金融服務(wù)公司，用于償還汽車消費者的融資貸款的本息，代替客戶的定期償還行為。
開展汽車投資理財服務(wù)主要有以下作用：一是有利于增強汽車消費者的消費能力。消費者能夠通過購車資金單位提前支取未來收入實現(xiàn)汽車消費，并通過專業(yè)理財投資于多樣化的投資組合，增加理財資金單位收益，提高對汽車消費的償還能力。二是有利于消除信用風險，保障汽車金融服務(wù)公司的利益，提高公司競爭力。由于消費者將一部分資金委托汽車金融服務(wù)公司進行投資，無形中增加了一道信用保險，降低了汽車金融服務(wù)公司面臨的違約風險和利率風險。汽車投資理財服務(wù)令消費者同汽車金融服務(wù)公司的聯(lián)系更加緊密，有利于培養(yǎng)顧客對公司的忠誠度。此外，通過汽車投資理財，汽車金融服務(wù)公司能獲得一筆使用時間相對較長的資金，有利于加快公司資金的周轉(zhuǎn)、增加資產(chǎn)的流動性。三是有利于擴大汽車消費，增加汽車公司的銷售收入。汽車投資理財服務(wù)在滿足顧客購車需求的同時，為顧客帶來投資收益，擴大了汽車購買力，增加了汽車金融服務(wù)公司的銷售收入。
2、國內(nèi)汽車金融服務(wù)盈利模式研究
在我國，汽車金融服務(wù)的主要內(nèi)容是汽車消費信貸業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的主體主要涉及銀行、汽車經(jīng)銷商、汽車集團財務(wù)公司以及其他非銀行金融機構(gòu)。按照各主體在信貸業(yè)務(wù)過程中所承擔職責及與消費者關(guān)聯(lián)度的不同，目前國內(nèi)汽車消費信貸盈利運作模式可以分為3種：以銀行為主體的直接模式，以銷售商為主體的間接模式和以非銀行金融機構(gòu)為主體的直接模式，一般性的業(yè)務(wù)操作流程如圖3。
2.1、以銀行為主體的直接盈利模式
該模式是銀行直接面向客戶開展業(yè)務(wù)，是各個業(yè)務(wù)流程的運作中心。如銀行委托律師進行用戶資信調(diào)查、評價，并直接與用戶簽訂信貸協(xié)議等。要求用戶到指定的保險公司買保險，到指定的經(jīng)銷商處買車，相關(guān)風險也主要由銀行和保險公司承擔。該模式可以充分發(fā)揮銀行資金雄厚、網(wǎng)絡(luò)廣泛、資金成本較低的優(yōu)勢。但銀行直接面對用戶，工作量會大大增加，另外銀行還要去做資金運作之外的其他很多工作，比如對汽車產(chǎn)品本身的性能、配置、價格、經(jīng)銷商及其服務(wù)等方面的情況有比較全面和及時的了解，這樣勢必加大相應的人力財力的投入。由于汽車市場變化很快，汽車生產(chǎn)企業(yè)或商業(yè)企業(yè)的競爭和市場策略也在不斷調(diào)整，但是銀行對這種變化的反應往往滯后，從而影響金融產(chǎn)品的適應性，影響服務(wù)質(zhì)量。因此，在目前汽車消費信貸規(guī)模還不是很大的情況下，這種運作模式還能適應，但隨著汽車信貸業(yè)務(wù)量的不斷增加，這種模式將遇到極大的挑戰(zhàn)。
2.2、以銷售商為主體的間接盈利模式
由經(jīng)銷商直接面對客戶，與用戶簽定貸款協(xié)議，銷售商通過收取車價2%-4%的手續(xù)費，完成對用戶的信用調(diào)查與評價，辦理有關(guān)保險和登記手續(xù)，并以經(jīng)銷商自身資產(chǎn)為用戶承擔保證責任，為用戶辦理貸款手續(xù)，代銀行向用戶收取還款。該模式的最大特點是方便用戶，實現(xiàn)對用戶的一門式服務(wù)。與此相對應，信貸風險也主要由經(jīng)銷商和保險公司承擔。由于經(jīng)銷商對市場最了解，對汽車產(chǎn)品和服務(wù)反應最直接也最及時，所以他們能夠根據(jù)市場變化，推出更合適的金融服務(wù)。由于放貸標準上的差異，該模式更有利于擴大貸款范圍，從而起到培育市場、穩(wěn)定銷售網(wǎng)絡(luò)、鎖定用戶群體的作用。但是，經(jīng)銷商的資金來源和自身資產(chǎn)規(guī)模有限，資金成本較高，而且信貸業(yè)務(wù)也并非其主業(yè)，在信貸業(yè)務(wù)上經(jīng)驗相對缺乏，因此該模式只適用一定范圍。
2.3、以非銀行金融機構(gòu)為主體的直接盈利模式
這種模式與銀行的直接模式運作基本一致，但是放貸主體通常是汽車集團所屬的汽車財務(wù)公司，由汽車財務(wù)公司行使放貸主體職能，業(yè)務(wù)范圍基本只針對本集團的汽車產(chǎn)品，經(jīng)營風險由汽車財務(wù)公司和保險公司承擔。以汽車金融公司為主體的汽車消費信貸模式是世界上通行的運作模式。汽車金融公司有效地連接汽車生產(chǎn)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)和銀行，并以金融為其主業(yè)，可以將銀行和企業(yè)的優(yōu)勢較好地聯(lián)系在一起。
3、國外汽車金融盈利模式借鑒
3.1、擴大經(jīng)營業(yè)務(wù)品種
比照國外經(jīng)驗，我國汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)受管制較多，業(yè)務(wù)品種單一。根據(jù)中國銀監(jiān)會規(guī)定，汽車金融公司可以從事的業(yè)務(wù)有：接受境內(nèi)股東單位3個月以上期限的存款;提供購車貸款業(yè)務(wù);辦理經(jīng)銷商采購車輛貸款和營運設(shè)備貸款;轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應收款業(yè)務(wù);向金融機構(gòu)貸款;為貸款購車提供擔保;從事與購車融資活動有關(guān)的代理業(yè)務(wù);以及經(jīng)中國銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)等。與國外汽車金融服務(wù)發(fā)展相比，我國汽車金融服務(wù)在經(jīng)營品種的開發(fā)方面還遠未達到應有的水平。所以，我國汽車金融服務(wù)應該從目前主要以傳統(tǒng)借貸為主，服務(wù)僅限于為汽車經(jīng)銷商和消費者提供消費信貸的局面，向縱深方向發(fā)展，比如開展與汽車消費有關(guān)汽車維修、保險和加油等業(yè)務(wù)，同時進一步加強我國汽車金融服務(wù)在汽車關(guān)聯(lián)消費所涉及的信貸、信用卡、保險，甚至代客理財全方位服務(wù)的發(fā)展。
3.2、投融資方式應向多元化發(fā)展
根據(jù)銀監(jiān)會頒布的《汽車金融公司管理辦法》規(guī)定，我國汽車金融公司只能從事單一的汽車貸款業(yè)務(wù)，以及轉(zhuǎn)讓與出售汽車貸款應收款業(yè)務(wù)，不能涉及汽車租賃等盈利性較強的中間業(yè)務(wù)。對比國外的先進經(jīng)驗，我國汽車金融服務(wù)機構(gòu)應轉(zhuǎn)換經(jīng)營思維。有效開展我國汽車金融服務(wù)機構(gòu)在融資租賃、信托租賃、汽車分期付款合同的轉(zhuǎn)讓與再租賃、保險、抵押等其它風險較小、回報率穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)，才能有效避免我國汽車金融服務(wù)盈利空間小的問題。
另外，借鑒國外汽車金融服務(wù)機構(gòu)在融資渠道方面的經(jīng)驗，完善國內(nèi)的金融監(jiān)管機制，使國內(nèi)汽車金融機構(gòu)能充分利用商業(yè)票據(jù)發(fā)行、公司債券、購車儲蓄、以應收帳款抵押向銀行借款、商業(yè)銀行等機構(gòu)投資者出售應收帳款、應收帳款證券化等融資方式。
3.3、加強銀行與汽車金融公司的競爭與合作
國內(nèi)商業(yè)銀行在提供汽車金融服務(wù)方面的優(yōu)勢很明顯。資金實力雄厚，營業(yè)網(wǎng)點較多，分支機構(gòu)較廣，長期開展信貸業(yè)務(wù)，具有一大批懂市場、懂業(yè)務(wù)的專業(yè)隊伍。而且，國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)開展了一段時間的汽車消費貸款業(yè)務(wù)，積累了不少經(jīng)驗，形成了一整套比較可行的操作模式和風險控制機制，加深了對我國汽車消費者和相關(guān)汽車金融服務(wù)參與者的了解，這是許多汽車金融參與機構(gòu)和潛在參與機構(gòu)所不具備的。銀行占有貸款余額和放貸規(guī)模上的優(yōu)勢，優(yōu)勢的根源主要有3個：一是銀行既有的信用和評估體系采用規(guī)模評價，強于剛剛起步的汽車金融公司的個體評估;二是銀行的評估體系可以幫助廠商降低評估成本，而目前汽車金融公司的評估體系尚在建設(shè)中;三是可以幫助實力差的汽車金融公司規(guī)避風險。
國內(nèi)商業(yè)銀行最大的不足在于沒有汽車行業(yè)背景，缺乏相關(guān)專業(yè)知識，不熟悉汽車業(yè)務(wù)，與經(jīng)銷商和制造商之間的關(guān)系松散，對客戶的支持和開發(fā)能力不夠，因此，也就不能夠在汽車信貸以外的環(huán)節(jié)提供令人滿意的服務(wù)，給客戶帶來不便。
對于汽車金融公司而言，作為向中國境內(nèi)汽車購買者及銷售者提供貸款的非銀行金融企業(yè)法人，專門從事汽車貸款業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)不同于銀行和其他非銀行金融機構(gòu)，其服務(wù)對象為中國大陸境內(nèi)的汽車購買者和銷售者。目前國內(nèi)已經(jīng)批準設(shè)立了6家汽車金融公司，其中4家是外商獨資，2家是中外合資。
另外，汽車金融服務(wù)在國外已有80多年的歷史，因此，外資汽車金融公司相對國內(nèi)提供汽車金融服務(wù)的企業(yè)而言，在經(jīng)營模式、創(chuàng)新工具、管理手段和體制、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、國際網(wǎng)絡(luò)、財務(wù)實力等方面具有相當大的優(yōu)勢，其良好的聲譽也有助于贏得客戶。進入中國市場的時候，由于具有成熟的運作體系和風險監(jiān)控體系，外資汽車金融公司能夠省去汽車消費中間環(huán)節(jié)的費用，如免收信用保險費、管理費、律師費等。劣勢是對中國市場缺乏足夠的了解，面對不同的制度、政策、客戶和市場環(huán)境，缺少龐大的外勤營銷隊伍，人民幣資金來源受到限制，網(wǎng)點不夠發(fā)達等等。
綜合我國汽車金融服務(wù)兩個運營主體的優(yōu)缺點，同時結(jié)合國內(nèi)現(xiàn)有的針對我國汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)開展的政策體制性因素，我們不難看到，競合是商業(yè)銀行與汽車金融公司在未來中國汽車金融服務(wù)領(lǐng)域?qū)で蟀l(fā)展的解決之道，在競爭中合作，在合作中競爭，實現(xiàn)“雙贏”。一方面，可采取內(nèi)部合作的方式，即汽車金融公司負責消費者的信用評價、貸款回收和還款保證，銀行則負責放貸，并向汽車金融公司支付一定的費用;另一方面，可通過外部合作，即外資金融公司自行向消費者提供汽車信貸，銀行向汽車金融公司提供以綜合授信、資金結(jié)算、相互代理為內(nèi)容的各項業(yè)務(wù)。從實際狀況來看，最可行的是加強外部合作。此外，若能夠突破《商業(yè)銀行法》的約束，銀行也可以設(shè)立合資或獨資的專業(yè)汽車信貸公司來開展業(yè)務(wù)。總的來說，銀行與汽車金融公司合作的機會大于競爭，可以預見：我國汽車金融服務(wù)業(yè)必將迎來一個獨具中國特色的快速發(fā)展時期。
4、結(jié)語
汽車金融好比流淌在生產(chǎn)、流通、購買和消費等“軀干”組成的汽車產(chǎn)業(yè)“軀體”中的血液，軀干在不斷長大，而作為“血液”的汽車金融由于“血管”的限制，金融產(chǎn)品單一、功能落后，造成“供血不足”。我們需要解決的問題是既要“輸血”(引進外資、中資及民間資本進入汽車金融服務(wù)領(lǐng)域，學習國外的先進管理經(jīng)驗);同時更需要完善自我的“造血機能”，關(guān)鍵是汽車金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新，這需要有金融業(yè)改革的支持，如融資信貸、分期付款、租賃銷售等，也需要汽車金融服務(wù)以顧客需求為中心，設(shè)計出“無微不至”的汽車金融產(chǎn)品來滿足市場和消費者，促進我國的汽車金融服務(wù)不斷完善和自我積累，向信用化的市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，使汽車金融公司的盈利模式更加多元化，更加有效地發(fā)揮汽車金融對我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的促進作用。
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