試論我國(guó)中小企業(yè)融資困境與對(duì)策
試論我國(guó)中小企業(yè)融資困境與對(duì)策
摘要:改革開(kāi)放至今,我國(guó)中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大,已成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要生力軍。但是,資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過(guò)分析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀,論述我國(guó)中小企業(yè)融資難的各種原因,最后對(duì)緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難提出對(duì)策建議。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;困境
據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委中小企業(yè)司的統(tǒng)計(jì),目前我國(guó)中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到4,200多萬(wàn)戶,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%以上,經(jīng)工商部門(mén)注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量460多萬(wàn)戶,個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶3,800萬(wàn)戶。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右,生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售總額的60%,上交的稅收已經(jīng)超過(guò)總額的一半,提供了全國(guó)80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)銀行貸款僅占主要金融機(jī)構(gòu)貸款的16%,與我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的重要作用相比,中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)的融資渠道少,籌資能力低。由于中小企業(yè)規(guī)模小、貸款風(fēng)險(xiǎn)高、經(jīng)營(yíng)管理水平低、信用程度低、擔(dān)保抵押難等,使之在間接融資市場(chǎng),或是直接融資市場(chǎng),都很難籌得所需資金。尤其在遇到通貨緊縮時(shí),銀行的“惜貸”對(duì)中小企業(yè)的沖擊更大。因此,融資困難是當(dāng)前中小企業(yè)最突出的問(wèn)題。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
1、中小企業(yè)存在過(guò)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短、規(guī)模較小、自有資本偏少,在面臨市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí),抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差、倒閉率很高、銀行不敢向它們放款。
2、中小企業(yè)制度不健全,銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前,中小企業(yè)沒(méi)有建立起完整的財(cái)務(wù)制度,會(huì)計(jì)核算不健全,缺乏足夠的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。故銀行不敢輕易提供信貸支持。
3、中小企業(yè)社會(huì)信用偏低。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短,不少地方逃避債務(wù)現(xiàn)象也很嚴(yán)重,制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。
4、中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn),尋求擔(dān)保非常困難,大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下,為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn),一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押,其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件更為嚴(yán)格,要求在貸款時(shí)必須提供抵押資產(chǎn)。
5、產(chǎn)業(yè)層次低,科技含量少。中小企業(yè)大多屬勞動(dòng)密集型的加工企業(yè),相對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言,勞動(dòng)密集型企業(yè)利潤(rùn)本身就比較低,產(chǎn)業(yè)層次低,科技含量少,利潤(rùn)空間更是狹小。
6、中小企業(yè)管理人員素質(zhì)相對(duì)較低。相對(duì)于大型企業(yè)而言,中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者素質(zhì)顯得更為重要,直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)中大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者為初中、高中、大專文化程度,分別占56.3%、35.1%和8.2%,除近年來(lái)發(fā)展起來(lái)的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較高外,其余綜合素質(zhì)相對(duì)較差。
二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策
1、政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。政府要認(rèn)清向中小企業(yè)提供資金的重要性,采取措施來(lái)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時(shí)間急、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn),制定特定的信貸機(jī)制。銀監(jiān)會(huì)在2006年7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見(jiàn),提到了銀行要建設(shè)六項(xiàng)機(jī)制。對(duì)于此,銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)的政策,完善各項(xiàng)機(jī)制,為中小企業(yè)信貸提供良好的環(huán)境。同時(shí),根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,不斷更新完善機(jī)制,盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。
2、大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持,適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門(mén),還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu),鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu),并盡量消除地區(qū)差異,提高中小企業(yè)的貸款比例,支持符合國(guó)家政策的中小企業(yè)的發(fā)展,從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn),提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量,促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織,加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力,并為建立專門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。
3、盡快建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系。政府直接對(duì)商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼??梢罁?jù)特定條件向社會(huì)公開(kāi)招收協(xié)作商業(yè)銀行,授予每家協(xié)作銀行一定的額度,協(xié)作銀行根據(jù)政府的條件選擇中小企業(yè)貸款,貸款成功,利息全部歸銀行,貸款失敗,銀行則承擔(dān)一定比例的損失。在現(xiàn)有擔(dān)保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度。明確協(xié)作銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤?,?qiáng)化商業(yè)銀行考察,評(píng)估中小企業(yè)貸款項(xiàng)目的責(zé)任以及對(duì)不良貸款追索的義務(wù)。參照國(guó)外特殊法人制度對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范,明確政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的目標(biāo)、職責(zé)、經(jīng)營(yíng)方針、監(jiān)督辦法等,同時(shí)對(duì)這類特殊法人執(zhí)行特定的財(cái)務(wù)和稅收政策。建立擔(dān)保資金的補(bǔ)充制度。政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長(zhǎng)期政策,將擔(dān)保資金列入政府年度預(yù)算,為擔(dān)保活動(dòng)提供穩(wěn)定的資金來(lái)源。同時(shí),采取多種措施鼓勵(lì)商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)?;鹛峁椭?/p>
4、大膽嘗試股權(quán)和債券融資。為保證我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展,國(guó)家應(yīng)該盡快完善我國(guó)證券市場(chǎng)體系,為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國(guó)中小企業(yè)融資發(fā)展的一個(gè)大膽嘗試,各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì),積極準(zhǔn)備,爭(zhēng)取通過(guò)在資本市場(chǎng)上獲得更多資金來(lái)加快企業(yè)發(fā)展,提高技術(shù)創(chuàng)新。
債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn),這對(duì)于實(shí)力較弱的小企業(yè)來(lái)說(shuō)是其融資的有利方式??赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點(diǎn)于一身的融資工具,國(guó)家可以采取相應(yīng)措施來(lái)鼓勵(lì)和支持其發(fā)展。
5、強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部管理,提高中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力。積極規(guī)范地推進(jìn)中小企業(yè)改革。要立足現(xiàn)有基礎(chǔ),通過(guò)發(fā)展與大專院校、科研機(jī)構(gòu)的科技聯(lián)營(yíng)、合作,引進(jìn)專利和先進(jìn)技術(shù)等途徑,積極向信息產(chǎn)業(yè)、新型材料、生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的方向發(fā)展,逐步淘汰落后設(shè)備和落后工藝,提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和知名度。強(qiáng)化內(nèi)部管理,引進(jìn)科學(xué)的管理手段。運(yùn)用科學(xué)的管理方法,實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)運(yùn)作的全程化動(dòng)態(tài)管理,確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行。要規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度,提高財(cái)務(wù)管理水平,充分利用現(xiàn)有的金融工具,提高資金使用效率。另外,要加強(qiáng)培訓(xùn)教育和引進(jìn)人才,從而使企業(yè)有強(qiáng)大的發(fā)展后勁,也更能得到銀行強(qiáng)有力的支持。
中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問(wèn)題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,對(duì)此各級(jí)政府部門(mén)和企業(yè)家都采取了各種措施,試圖解決此問(wèn)題。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境不是一方的努力就可以成功的,需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力;需要長(zhǎng)期的研究和探討,并隨著環(huán)境的變化而制定相應(yīng)的措施以應(yīng)對(duì)萬(wàn)變的情況。只有這樣,中小企業(yè)才能達(dá)到一個(gè)發(fā)展的新境界,在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。
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