中小企業(yè)融資擔(dān)保問題畢業(yè)論文篇2

　　淺談我國中小企業(yè)融資擔(dān)保問題

　　摘要：制度創(chuàng)新能夠引起最根本的改變，中小企業(yè)融資困境需要制度性的金融創(chuàng)新不斷推進(jìn)。近年來，我國中小企業(yè)融資進(jìn)行了多方面的探索，在業(yè)務(wù)和組織層面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新。但這些創(chuàng)新都只解決了部分信息不對稱或者分工的問題，而并沒有從根本上解決中小企業(yè)融資的困境。首先概述了中小企業(yè)融資擔(dān)保面臨的主要問題，并從制度角度分析破解當(dāng)前困境的路徑。只有從制度層面進(jìn)行改革和創(chuàng)新，才能為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供健康發(fā)展的環(huán)境。

　　關(guān)鍵詞：制度;金融創(chuàng)新;中小企業(yè);融資擔(dān)保

　　0引言

　　中小企業(yè)由于抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，抵押品不足，同時(shí)信息不完全，在信貸市場中極易受到排擠。銀行在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)，往往采用信貸配給的方式，不僅額度有限且手續(xù)繁瑣。同時(shí)，中小企業(yè)融資擔(dān)保困境也促進(jìn)了融資擔(dān)保行業(yè)的迅猛發(fā)展。近三年來，融資擔(dān)保行業(yè)在保余額年增長率達(dá)到37%，與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)融資性擔(dān)保余額、受保中小企業(yè)戶數(shù)等多項(xiàng)指標(biāo)的增長率均接近30%。然而，這僅僅只是將信息不充分和不對稱的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，信貸配給仍受制度的影響，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本質(zhì)上仍沒有對中小企業(yè)融資擔(dān)保實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作。因此，必須從制度的角度進(jìn)行金融創(chuàng)新，從根本上改變中小企業(yè)融資擔(dān)保的制度環(huán)境。

　　1中小企業(yè)融資擔(dān)保發(fā)展現(xiàn)狀

　　近年來，為解決中小企業(yè)融資的困境，理論界和實(shí)踐界都進(jìn)行了多方面的探索。在不斷加大商業(yè)銀行中小企業(yè)業(yè)務(wù)板塊建設(shè)的同時(shí)，引入中小金融機(jī)構(gòu)成為解決中小企業(yè)融資信貸缺口及信息不對稱等問題的關(guān)鍵舉措：

　　中小金融機(jī)構(gòu)專注于中小企業(yè)融資，一方面，中小銀行直接向中小企業(yè)融資，能夠彌補(bǔ)中小企業(yè)融資的“信貸缺口”;另一方面，如信用擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)，通過與中小企業(yè)建立長期合作關(guān)系，從而掌握中小企業(yè)包括信息在內(nèi)的各種優(yōu)勢資源，能夠降低銀行信息收集和識別的成本，從而降低銀行與中小企業(yè)金融交易的成本。然而，中小金融機(jī)構(gòu)的存在并沒有改變信貸資源配給的均衡位置，并沒有大幅度消除信息不對稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　首先，銀行利用中小金融機(jī)構(gòu)，本質(zhì)上只是將對中小企業(yè)進(jìn)行信用管理的業(yè)務(wù)進(jìn)行外部分工，利用融資擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)的信息優(yōu)勢，降低自身面向中小企業(yè)信貸管理的成本。但商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸配給并沒有改變。而中小金融機(jī)構(gòu)對信貸缺口的補(bǔ)充作用較小，由于受制于風(fēng)險(xiǎn)分散能力，中小金融機(jī)構(gòu)不可能對中小企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模放貸。

　　其次，信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，同時(shí)還增加了代理風(fēng)險(xiǎn)。許多融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平遠(yuǎn)不能與商業(yè)銀行相比，其內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制流程建設(shè)也不夠完善。因此，中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱可能不僅沒有因?yàn)閷I(yè)化分工而降低，反而會(huì)由于中小金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平較低，而加劇信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)。此外，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了全部或部分信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)，一旦信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)代理風(fēng)險(xiǎn)，銀行也會(huì)因無法從信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)收回債務(wù)而受牽連。近年來，擔(dān)保行業(yè)陸續(xù)爆發(fā)的融資擔(dān)保公司因關(guān)聯(lián)交易、逃資本金等違法違規(guī)問題，對行業(yè)信譽(yù)，及銀行和擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系都造成非常大的負(fù)面影響。

　　2中小企業(yè)融資擔(dān)保的制度約束

　　從上文分析可以看出，從業(yè)務(wù)和組織結(jié)構(gòu)的層面進(jìn)行創(chuàng)新，對中小企業(yè)融資困境而言，治標(biāo)不治本，中小企業(yè)融資的制度約束并沒有改變：

　　2.1政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)

　　我國的中小企業(yè)融資擔(dān)保行業(yè)以政策性擔(dān)保為主，商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保規(guī)模相對較小。由于政策性擔(dān)保具有政府的信用支持，并帶有非盈利色彩，能夠提供很低的擔(dān)保費(fèi)率，因此很受中小企業(yè)歡迎。而互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多也是由政府主導(dǎo)建立的，受政府的監(jiān)管。因此具有一定的行政色彩。同時(shí)互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)只適宜本地化發(fā)展，需要有良好的人際關(guān)系做支撐，因此客觀條件決定其無法過大業(yè)務(wù)范圍。受政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)低費(fèi)率及互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的本地化優(yōu)勢影響，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存空間較小。

　　2.2風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不均衡

　　中小企業(yè)融資的困境在于信貸配給的均衡沒有達(dá)到社會(huì)福利最大化的均衡點(diǎn)，而關(guān)鍵因素在于商業(yè)銀行不愿意承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，不愿意充分承擔(dān)到中小企業(yè)信貸供給的責(zé)任。因此，一方面，人民銀行及銀監(jiān)會(huì)需要從行政的角度，通過影響商業(yè)銀行國有控股部分的決策權(quán)，來引導(dǎo)商業(yè)銀行更多地開展中小企業(yè)融資及擔(dān)保業(yè)務(wù)。

　　另一方面，因明確銀行和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于具有政府背景，且與地方性銀行具有緊急聯(lián)系，因此有資本向銀行提出風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的要求。另外，與大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)相比，大多數(shù)小規(guī)模的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分散能力、管理能力及業(yè)務(wù)范圍都較弱，只能全額承擔(dān)中小企業(yè)融資擔(dān)保中的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.3缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制

　　在風(fēng)險(xiǎn)防范措施上，盡管大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)都建立了較為完整的信用管理流程，但實(shí)質(zhì)的流程標(biāo)準(zhǔn)和操作卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)僅僅采用保證金或抵押等原始手段，并沒有建立客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，一些關(guān)鍵的指標(biāo)更是缺乏約束。

　　此外據(jù)統(tǒng)計(jì)，從代償率上看，互助型擔(dān)保機(jī)構(gòu)最低，商業(yè)型擔(dān)保機(jī)構(gòu)次之，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)最高。其原因在于，互助型擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于本地會(huì)員制，會(huì)員之間彼此了解，不僅具有經(jīng)濟(jì)往來，還有其他方面的人際關(guān)系，且入會(huì)標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)苛，因此發(fā)生代償?shù)陌l(fā)生概率最低;而商業(yè)型擔(dān)保機(jī)構(gòu)以來與

　　成熟的商業(yè)運(yùn)作，專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠?qū)⒋鷥斅士刂圃诳山邮芊秶鷥?nèi);政策型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營指標(biāo)與人員業(yè)績考核不直接掛鉤，屬于非營利性機(jī)構(gòu)。從業(yè)人員缺乏專業(yè)能力，機(jī)構(gòu)缺乏科學(xué)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，因此極易發(fā)生代償。

　　3中小企業(yè)融資擔(dān)保的制度性金融創(chuàng)新

　　中小企業(yè)融資擔(dān)保的制度性創(chuàng)新在于打破現(xiàn)有信貸配給的均衡，促使商業(yè)銀行更多地承擔(dān)起中小企業(yè)融資及擔(dān)保的責(zé)任。商業(yè)銀行具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從社會(huì)整體福利上看，更利于社會(huì)福利走向最大化。針對上述幾個(gè)制度約束，本文提出了以下幾點(diǎn)制度性金融創(chuàng)新的建議：

　　3.1建立商業(yè)性擔(dān)保主導(dǎo)的擔(dān)保體系

　　目前我國的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)都存在的缺陷是：不以盈利為目的，經(jīng)營考核與業(yè)務(wù)弱相關(guān)，從而極易產(chǎn)生管理弱化、代理風(fēng)險(xiǎn)加劇等問題;組織缺乏公司制的經(jīng)營管理機(jī)制，擔(dān)保業(yè)務(wù)缺乏科學(xué)的運(yùn)作;組織人才專業(yè)能力不強(qiáng)，并不斷弱化;受行政管理范圍限制，業(yè)務(wù)范圍無法擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)得不到充分分散。而商業(yè)性擔(dān)保能夠覺得以上問題，但由于風(fēng)險(xiǎn)過大且缺乏補(bǔ)償，許多商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不愿意或缺乏能力擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。因此，可以通過政策引導(dǎo)及經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)姆绞剑龠M(jìn)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)。

　　3.2建立“銀保”戰(zhàn)略合作關(guān)系

　　中小銀行及擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，不僅能為大型商業(yè)銀行提供專業(yè)服務(wù)，還能一定程度上彌補(bǔ)信貸缺口。因此，商業(yè)銀行應(yīng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立長期合作關(guān)系，合理分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行利用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)，減少信息的不對稱，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)有商業(yè)銀行的擔(dān)保分擔(dān)，能夠更健康地持續(xù)經(jīng)營，并不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和專業(yè)化運(yùn)營水平。此外，商業(yè)銀行及擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)能夠互通信息，從而全方位管理和驗(yàn)證客戶的信息。

　　隨著金融行業(yè)的改革開放，金融機(jī)構(gòu)間的競爭加日益激烈，商業(yè)銀行及擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)需要共同尋找優(yōu)質(zhì)的企業(yè)資源。而中小企業(yè)客戶群是未來金融業(yè)的藍(lán)海，對海量中小企業(yè)客戶的挖掘和管理需要依賴商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)各自的特長，共同提高經(jīng)營效益、防范信用風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　3.3規(guī)范擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)監(jiān)管

　　相對大型商業(yè)銀行而言，擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增長快，但普遍規(guī)模小，經(jīng)營管理專業(yè)程度不高。因此，建立擔(dān)保行業(yè)完善的監(jiān)管機(jī)制，左右著銀行與擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)的未來合作，也影響中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的大規(guī)模開展。

　　首先，金融業(yè)監(jiān)管部門需對擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行嚴(yán)格的管控。尤其是在資本實(shí)力審查、所有權(quán)關(guān)系、經(jīng)營范圍等反面，需加以嚴(yán)格控制。其次，對于組織結(jié)構(gòu)及從業(yè)人員的能力要求需設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，如管理人員的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，基層操作人員的從業(yè)資格及業(yè)務(wù)能力認(rèn)證等。最后，建立有效的審查管理辦法。擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)繁雜，給審查監(jiān)管帶來較大難度。因此需要加強(qiáng)信息系統(tǒng)的建設(shè)，加強(qiáng)日常報(bào)備和例行審查工作。從而確保擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)能夠有效監(jiān)控，并能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和隔離。

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