隨著技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新的日益深入,世界各國商業(yè)銀行監(jiān)管的核心已由合規(guī)性轉(zhuǎn)向了風(fēng)險監(jiān)管。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險的?？茀⒖颊撐牡膬?nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　商業(yè)銀行風(fēng)險的?？茀⒖颊撐钠?

　　淺析商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與風(fēng)險防范

　　[摘 要] 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新貫穿了現(xiàn)代商業(yè)銀行的整個發(fā)展歷程，總體而言金融創(chuàng)新的過程都會促使資金來源運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和交易主體的法律關(guān)系進(jìn)一步復(fù)雜化，從而滿足商業(yè)銀行競爭需要、滿足市場需求、滿足監(jiān)管需要，最終滿足商業(yè)銀行盈利的要求。由于創(chuàng)新過程中形成的主體多元化、交易復(fù)雜化、邊界模糊化，創(chuàng)新在取得更大收益的同時也應(yīng)驗(yàn)著高收益伴隨高風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，不可避免地對商業(yè)銀行前瞻性的風(fēng)險管理能力提出更高的要求，而從監(jiān)管角度看則更需要具備前瞻性地應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險的防范措施和手段。

　　[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行;金融創(chuàng)新

　　1 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容

　　多數(shù)銀行史學(xué)研究認(rèn)為，近代最早的現(xiàn)代商業(yè)銀行是1580年建于意大利的威尼斯銀行，此后在歐洲大陸伴隨著資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)分工的逐步深化，現(xiàn)代商業(yè)銀行逐步在歐洲大陸，包括意大利、荷蘭、德國等國家延伸發(fā)展。初期的商業(yè)銀行形成來自于貿(mào)易過程中的貨幣儲存和匯兌，此后逐步發(fā)展為賒欠和銀行融資，這個階段的融資往往體現(xiàn)為具有自償性的原則，此類融資成為起源于17世紀(jì)的“真實(shí)票據(jù)理論”①的基礎(chǔ)。顯而易見，此理論基礎(chǔ)強(qiáng)調(diào)融資與交易基礎(chǔ)結(jié)合，要求票據(jù)質(zhì)押，雖然有很強(qiáng)的安全性但是對有效運(yùn)用資金往往形成制約，商業(yè)銀行的融資高利率和票據(jù)質(zhì)押等要求很快就不能適應(yīng)資本主義工商業(yè)發(fā)展的需要，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對商業(yè)銀行提出創(chuàng)新的要求。

　　最早出現(xiàn)的按資本主義原則組織起來的股份銀行是1694年成立的英格蘭銀行，此后更加強(qiáng)大的股份銀行如雨后春筍發(fā)展壯大起來，成為現(xiàn)代資本主義銀行的主要形式。這些銀行具有更強(qiáng)的風(fēng)險抵御能力，對業(yè)務(wù)發(fā)展乃至擴(kuò)張的迫切要求促使銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，大大突破基礎(chǔ)交易的制約，到20世紀(jì)初期，以美國為代表的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)突破了簡單的“存、貸、匯”等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與基礎(chǔ)貿(mào)易融資交易遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離，在投資業(yè)務(wù)領(lǐng)域大放異彩，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域產(chǎn)能的大量過剩，投資領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)泡沫的不斷膨脹，最終因風(fēng)險積累而導(dǎo)致了1929年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)。

　　1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后的美國國會通過了“格拉斯-施蒂格爾法案”②，確立了金融嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管體系，這樣的分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管模式為國際上大多數(shù)國家所效仿，除德國等個別國家外，大多數(shù)國家在銀行業(yè)監(jiān)管上均嚴(yán)格限制混業(yè)經(jīng)營，避免商業(yè)銀行資金促進(jìn)投資銀行領(lǐng)域泡沫的形成和擴(kuò)大。但是高額回報的誘惑始終不斷刺激商業(yè)銀行在投資銀行領(lǐng)域的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展，自20世紀(jì)70年代開始，戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的發(fā)展空間促使金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營限制的不斷突破，包括金融控股公司的形成、衍生產(chǎn)品和衍生交易的發(fā)展、資產(chǎn)證券化的推動等，都不同程度地促進(jìn)了混業(yè)經(jīng)營以不同的方式呈現(xiàn)，金融創(chuàng)新因此日新月異。

　　在這個階段，隨著信息技術(shù)等高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及全球金融業(yè)日新月異的創(chuàng)新發(fā)展，商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)生劇烈的變化，金融監(jiān)管和商業(yè)銀行風(fēng)險管理也面臨新的課題和挑戰(zhàn)。

　　1.1 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的內(nèi)容

　　商業(yè)銀行金融創(chuàng)新主要包括負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和服務(wù)方式的創(chuàng)新等。

　　1.1.1 負(fù)債業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新

　　近年，負(fù)債業(yè)務(wù)新產(chǎn)品層出不窮，包括各種結(jié)構(gòu)性存款、理財、NRA存款、支票賬戶和透支賬戶、協(xié)定存款、自動轉(zhuǎn)換賬戶、自動投資賬戶等等，其主要方向在于通過商業(yè)銀行組合功能和服務(wù)功能對幫助客戶管理賬戶和提升存款收益，而客戶因?yàn)榇祟惱壥降姆?wù)保持了資金的穩(wěn)定，也為銀行有效管理流動性提供支持，從而進(jìn)一步提升銀行效益。

　　1.1.2 資產(chǎn)業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新

　　資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要體現(xiàn)在融資工具創(chuàng)新和組合交叉創(chuàng)新，例如在票據(jù)業(yè)務(wù)方面從銀行承兌向商業(yè)承兌的擴(kuò)展，組合貸款結(jié)構(gòu)嵌入衍生產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品;信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和交易;貿(mào)易融資由于工具創(chuàng)新，也推進(jìn)了融資方式的創(chuàng)新，包括福費(fèi)廷包買、保理、信用證委托代付等等。同業(yè)業(yè)務(wù)在資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面通過同業(yè)交叉銷售和過橋，形成了同業(yè)理財、資產(chǎn)管理計劃、信托收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等等。同業(yè)和公司業(yè)務(wù)的組合成為創(chuàng)新資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要趨勢。

　　1.1.3 表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新

　　表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新或者可以稱之為中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為目前國內(nèi)同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的著力點(diǎn)，主要以表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化或者由基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為同業(yè)資產(chǎn)形式實(shí)現(xiàn)，出發(fā)點(diǎn)往往在于規(guī)避資本約束和規(guī)模約束、分散風(fēng)險、增加收入來源渠道和利潤，業(yè)務(wù)創(chuàng)新滿足了銀行拓展業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大、增加收益來源的需求，也滿足了社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行服務(wù)多樣化的需要。

　　1.2 商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張

　　目前國內(nèi)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新發(fā)展的趨勢以同業(yè)業(yè)務(wù)為表現(xiàn)形式，以混業(yè)交叉方案設(shè)計為特點(diǎn)，以信貸資產(chǎn)、存款資產(chǎn)為基礎(chǔ)背景，其目的在于通過銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管要求等差異，形成基礎(chǔ)資產(chǎn)表外化和結(jié)構(gòu)優(yōu)化等效果。因此，各商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生根本的變化，全社會資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也發(fā)生平移。

　　2 中國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要模式

　　目前國內(nèi)表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化方式創(chuàng)新的一大渠道便是與信托、證券、基金公司等其他金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作。近年特別是2011年開始，金融監(jiān)管體系針對銀證、銀信合作不斷推出旨在促進(jìn)金融創(chuàng)新，同時強(qiáng)化創(chuàng)新風(fēng)險管理的相關(guān)政策，通過信貸與信托受益權(quán)的交易、信貸與租賃業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)換、信貸與資產(chǎn)證券化的衍生、信貸與資產(chǎn)管理的融合，成就了商業(yè)銀行不斷擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模、擴(kuò)大同業(yè)業(yè)務(wù)占比、提升中間業(yè)務(wù)收入、突破資本約束和信貸規(guī)模約束的主要手段，給銀行與其他非銀行金融機(jī)構(gòu)合作帶來更大的空間與舞臺。

　　從銀銀合作的形成包括委托代付等業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，到而后受到銀監(jiān)會規(guī)范入表要求的制約，商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展出現(xiàn)了以理財為主要特征的資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢。例如：商業(yè)銀行提供客戶資源和資金，由客戶通過信托公司建立信托計劃，信托公司將信托收益權(quán)轉(zhuǎn)讓其他金融機(jī)構(gòu)過橋最終再返回到商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與資金需求客戶的對接。再如：商業(yè)銀行提供客戶資源或者各類資產(chǎn)，由證券公司打包形成資產(chǎn)管理計劃，商業(yè)銀行委托證券公司投資和管理資產(chǎn)管理計劃，形成商業(yè)銀行資金與資金需求方的對接，目前有資格的保險公司也介入資產(chǎn)管理計劃的管理方，包括基金公司、保險公司等也同業(yè)可以將其投資的債券、股票(或者股權(quán))等作為資產(chǎn)，打包為資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)池，大多數(shù)情況下這些資產(chǎn)的最后投資人為商業(yè)銀行，而資金需求方或者客戶多數(shù)也為商業(yè)銀行的客戶。

　　可見，國內(nèi)金融市場上由商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)大致形成了商業(yè)銀行、信托機(jī)構(gòu)、證券公司、基金公司、保險公司等5類金融機(jī)構(gòu)參與，投資于股票和權(quán)益類資產(chǎn)、債權(quán)和固定收益類資產(chǎn)、信托受益權(quán)等非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)類資產(chǎn)、信貸及匯票等授信類資產(chǎn)等4類資產(chǎn)，通過組合、交叉、切割、衍生等手段形成包括理財產(chǎn)品、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、定向資產(chǎn)管理計劃等3大主流交易產(chǎn)品，經(jīng)由客戶理財資金交易和商業(yè)銀行自營投資交易兩個渠道，構(gòu)成了從商業(yè)銀行到商業(yè)銀行的一個資金大循環(huán)體系。

　　2.1 銀信合作的發(fā)展和組合模式

　　2008年以來，中國信托業(yè)務(wù)快速發(fā)展。2008年信托資產(chǎn)1.22萬億，2009年達(dá)到2.01萬億，此后，2010年3.04萬億，2011年4.81萬億，2012年末就達(dá)到了7.47萬億，2013年一季度再創(chuàng)新高，已經(jīng)達(dá)到8.72萬億。信托資產(chǎn)呈現(xiàn)出加速度發(fā)展的態(tài)勢，其中，銀信合作逐漸成為國內(nèi)信托的主要增長動力。

　　面對銀信合作業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，銀監(jiān)會從2010年開始逐步加強(qiáng)了風(fēng)險管理和控制。制約方式主要通過加大規(guī)?？刂?、要求逐步壓縮銀信業(yè)務(wù)規(guī)模、通過入表和資本要求限制銀行信托受益權(quán)轉(zhuǎn)入、提高信托公司資本配置要求、控制理財業(yè)務(wù)中非標(biāo)準(zhǔn)類信貸資產(chǎn)比例、控制票據(jù)信托產(chǎn)品，要求信托公司對信貸類資產(chǎn)的獨(dú)立管理和風(fēng)險管理等等要求，使得簡單的信托計劃產(chǎn)品受到較大的制約，隨之而來的就是信托受益權(quán)過橋交易、企業(yè)資產(chǎn)信托計劃的轉(zhuǎn)讓等更加復(fù)雜和更加隱蔽的創(chuàng)新模式的出現(xiàn)。

　　分析可見，原來可以使簡單的銀行和信托公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，由于規(guī)避監(jiān)管的需要形成了信托收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓，而再進(jìn)一步通過企業(yè)過橋割裂信托和銀行的直接交易，把原本可能是銀行信貸的業(yè)務(wù)或者信托資產(chǎn)計劃組合成為一個負(fù)債的交易過程，最終資金注入企業(yè)，但是在銀行的資產(chǎn)方面可能體現(xiàn)為同業(yè)資產(chǎn)或者理財資產(chǎn)。這樣的產(chǎn)品一方面滿足了企業(yè)資金需要，規(guī)避了信貸規(guī)模的限制，另一方面，增加金融機(jī)構(gòu)參與度，提升了理財投資人的參與度，最大限度動用社會資金，也最大限度滿足金融機(jī)構(gòu)收益的需求。

　　2.2 銀證合作的發(fā)展趨勢

　　隨著其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)擁有的分業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢不斷顯現(xiàn)，銀證合作成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新上的新的競爭優(yōu)勢，并推動其逐步實(shí)現(xiàn)更加快速的發(fā)展。銀證合作在證監(jiān)會逐步規(guī)范證券公司定向資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)的政策引導(dǎo)下，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新逐步轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理計劃投資業(yè)務(wù)。

　　分析可見，銀證通過資產(chǎn)管理計劃的組合模式，使得資產(chǎn)復(fù)雜性更加提高，有可能把單一的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者信托收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓變成為一個資產(chǎn)包的管理，或者資產(chǎn)的切割份額的轉(zhuǎn)讓，雖然目前實(shí)踐中多為一個或者多個非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)資產(chǎn)的管理，但是未來隨著創(chuàng)新發(fā)展，可能通過復(fù)雜的衍生過程，形成分層計算違約率和保護(hù)層而形成復(fù)雜模型的產(chǎn)品組合，其最終的資金通過資本市場和資金市場、信用市場流向了實(shí)體企業(yè)。

　　3 商業(yè)銀行創(chuàng)新風(fēng)險管理的建議

　　業(yè)務(wù)創(chuàng)新形成的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化，促使商業(yè)銀行必須提升風(fēng)險管理的綜合性和全面性，以及促使監(jiān)管部門提升對金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險的控制能力。

　　商業(yè)銀行的風(fēng)險主要分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、國家風(fēng)險等。一直以來我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比較高，商業(yè)銀行風(fēng)險較為集中地體現(xiàn)在信用風(fēng)險層面上，對于市場和流動性風(fēng)險的管理、合規(guī)和操作風(fēng)險的認(rèn)識都還存在諸多不足，面對銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和國際化發(fā)展的方向，創(chuàng)新對于系統(tǒng)性的戰(zhàn)略和國家風(fēng)險提出了更高的要求。

　　通過上面的分析，不難看出商業(yè)銀行已經(jīng)不再是簡單的貸款違約風(fēng)險，由于資產(chǎn)的組合轉(zhuǎn)換、資產(chǎn)包裝和切割、多元主體交易行為等等，資產(chǎn)的本質(zhì)和特征已經(jīng)難以分辨，而最后的宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行壓力的情況下，此類業(yè)務(wù)可能就會出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險。因此如何管理此類創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險成為在創(chuàng)新發(fā)展中需要同步進(jìn)行創(chuàng)新管理模式的課題。

　　從監(jiān)管和銀行經(jīng)營風(fēng)險角度看，對于創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理必需注重分析業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)和改善對同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險控管。以下根據(jù)國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新提出一些風(fēng)險管理的建議：

　　(1)由于同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的迅速擴(kuò)展，隨著利率市場化和人民幣國際化水平的提升，市場價格波動伴隨國際和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化波動會更加劇烈，對商業(yè)銀行提出更高的流動性和市場風(fēng)險管理的要求，因此，商業(yè)銀行系統(tǒng)應(yīng)該注重加強(qiáng)前瞻性流動性和市場價格趨勢的分析，并形成對流動性缺口、久期的長期有效的監(jiān)控和對動態(tài)狀況的模擬及壓力測試，形成近端業(yè)務(wù)發(fā)展和管理的制約要求。

　　(2)對于信托收益權(quán)以及資產(chǎn)組合包的交易或者資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)該按照巴塞爾III資本協(xié)議的原則，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)加強(qiáng)對資本的配置管理要求;同時加強(qiáng)對基礎(chǔ)資產(chǎn)的核實(shí)，必要的情況下進(jìn)行深入的盡職調(diào)查，避免交易復(fù)雜性形成的風(fēng)險隱蔽，交易流程多元化造成的對基礎(chǔ)資產(chǎn)控制力流失的風(fēng)險發(fā)生;對基礎(chǔ)資產(chǎn)為非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)類資產(chǎn)，形成有效綜合的全面授信管理的制度，對交易對手、最終債務(wù)人、退出保障措施的全面風(fēng)險控制管理。

　　(3)考慮到由于交易復(fù)雜化，交易通過多輪流轉(zhuǎn)也經(jīng)過多方主體，加強(qiáng)對交易各方參與主體的信用風(fēng)險管理和交易流程的合規(guī)管理及操作風(fēng)險的控制。在法律文件和操作規(guī)范上進(jìn)一步形成各類交易的全面控制管理體系，強(qiáng)化前中后臺的制衡和制約，建立前中后臺直聯(lián)管理體系。由于目前在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上缺乏相應(yīng)的風(fēng)險保護(hù)的實(shí)踐基礎(chǔ)和法律判決的案例，銀行操作過程中更加注重自我保護(hù)和控制能力。

　　(4)監(jiān)管體系上進(jìn)一步制定提升系統(tǒng)性風(fēng)險防范的政策和制度體系，進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的綜合化管理，完善按照新資本管理和巴塞爾III資本協(xié)議對資本配置的分類和細(xì)化管理措施，強(qiáng)化創(chuàng)新業(yè)務(wù)的定義、規(guī)范和管理要求。在監(jiān)管層面上應(yīng)該特別注重系統(tǒng)性風(fēng)險的把握，積極吸取金融海嘯的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免衍生產(chǎn)品帶來的風(fēng)險疊加和系統(tǒng)性風(fēng)險的爆發(fā)。

　　金融創(chuàng)新往往伴隨著新的風(fēng)險管理要求，在積極鼓勵創(chuàng)新的同時加強(qiáng)風(fēng)險管控，提升創(chuàng)新對社會經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)效用，是擺在所有金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行面前的新課題。商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)金融的研究，積極順應(yīng)政策和監(jiān)管要求，提升自我約束和管理能力，才能有效促進(jìn)金融創(chuàng)新和發(fā)展。

　　主要參考文獻(xiàn)

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