隨著經(jīng)濟(jì)全球化以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入,國際投資已成為各經(jīng)濟(jì)體進(jìn)入國際市場的重要方式,國家間的投資活動日益活躍。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于國際投資方面論文參考例文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　國際投資方面論文參考例文篇1

　　淺析國際投資仲裁的公共利益問題

　　[摘要]外國投資者與東道國之間的國際投資爭端經(jīng)常涉及重大的公共利益問題，維護(hù)正常的國際交往秩序、保障公共利益離不開合理的國際投資仲裁。但是由于國際投資仲裁存在很多的缺陷，要想有效維護(hù)公共利益需要具體的改進(jìn)措施。

　　[關(guān)鍵詞]國際投資仲裁;公共利益;東道國

　　一、國際投資對東道國公共利益造成損害

　　伴隨著國際投資的迅猛發(fā)展，國際投資自由化對公共利益的危害也日益顯露。投資者為追求更多的個人利益，會不惜犧牲公共利益。大量的跨國投資帶給東道國的是資源的浪費(fèi)、環(huán)境的破壞和勞動力的剝削。但是為了吸引外資，發(fā)展中國家往往只能修改本國立法犧牲國家主權(quán)或公共利益或者在部分雙邊及區(qū)域性投資條約上對發(fā)達(dá)國家作出不同程度的妥協(xié)。這些條約有關(guān)投資的規(guī)定所建構(gòu)的國際投資法律體制的目的是“單向的”，即保護(hù)外國投資者及其財產(chǎn)權(quán)益。投資東道國在現(xiàn)有國際投資法律體制中的義務(wù)也集中體現(xiàn)為對外國投資者的保護(hù)上，跨國投資者進(jìn)入東道國往往會享受到更優(yōu)惠的待遇、更多的權(quán)利，這在一定程度上體現(xiàn)了對東道國公共利益的損害。種種因素使公共利益受到不同程度的損害。

　　二、國際投資仲裁忽視對公共利益的保護(hù)

　　國際投資者遇到糾紛往往選擇國際仲裁，以期保障自身利益，但是社會制度應(yīng)保障各種利益關(guān)系的實(shí)現(xiàn)，國際投資仲裁制度同樣如此。實(shí)現(xiàn)公共利益是人類存在不可缺少的一項(xiàng)重要權(quán)利，是國際投資仲裁制度追求的重要價值之一。但在國際投資仲裁中存在著忽視公共利益的缺陷。

　　(一)國際投資仲裁調(diào)整的是私人間的財產(chǎn)糾紛，仲裁庭的管轄來源于當(dāng)事人的授權(quán)，仲裁員在裁決時往往只考慮授權(quán)當(dāng)事人的利益，有保護(hù)私有財產(chǎn)神圣不可侵犯的思維

　　對廣大的公共利益很少考慮。晚近的國際投資仲裁實(shí)踐突出地反映了仲裁庭過分偏向于維護(hù)投資者利益的傾向?？梢?ldquo;公正”地說，國際投資仲裁庭是“投資者友好型”的國際爭端解決機(jī)構(gòu)，它們經(jīng)常明確地宣稱投資條約的惟一任務(wù)和目的就是保護(hù)外國投資者。這些被稱為“非投資國際義務(wù)”的公共利益投資者一般不會主動適用，因?yàn)闀趸麄兊膬?yōu)勢法律地位，而仲裁庭也往往不會去適用。

　　(二)國際投資仲裁來源于一般的國際商事仲裁，要求仲裁程序和仲裁文書都不公開，仲裁的保密性使公眾無法對仲裁庭活動進(jìn)行監(jiān)督，公眾也無法監(jiān)督其公共利益是否受到損害

　　但是國際投資仲裁裁決結(jié)果對公共利益影響巨大，雖然國際投資仲裁庭只能裁定東道國就其違反條約義務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任，而無權(quán)責(zé)令東道國改變其行為，無權(quán)直接改變東道國國內(nèi)體制，但承擔(dān)賠償責(zé)任這一后果實(shí)際上足以有效阻止東道國繼續(xù)維持其受到指責(zé)的管制措施。東道國的國內(nèi)體制也會因國際投資仲裁庭的裁決而變更。這就更加需要仲裁程序有透明性，使公眾監(jiān)督與其利益相關(guān)的仲裁實(shí)踐，維護(hù)公共利益。

　　(三)國際投資仲裁管轄的強(qiáng)制性使東道國在公共利益保護(hù)方面易受外國投資者的挑戰(zhàn)

　　國際投資法律實(shí)踐與理論普遍認(rèn)為，東道國政府在國際投資條約中承諾將爭端提交國際仲裁的行為，構(gòu)成“要約”;投資爭端發(fā)生時，外國投資者提出仲裁申請，即是“承諾”，雙方形成了提交仲裁的合意。東道國政府在條約中做出的“妥協(xié)”，使國際投資仲裁成為無需特別同意的仲裁，具有了強(qiáng)制性特點(diǎn)。因此，東道國在訂立條約時必須考慮到外國投資者提起損害賠償請求的可能及可能的賠償請求數(shù)額，仲裁庭的裁決結(jié)果會是什么，如果敗訴支付損害賠償對公共利益損害程度有多大。本國對公共利益的保護(hù)不僅需要國際仲裁考慮東道國公共利益，本國政府在制定投資協(xié)定時更需考慮公共利益保護(hù)。

　　(四)國際投資法中給予外國投資者不斷增強(qiáng)的“權(quán)利話語”所導(dǎo)致的直接后果就是對東道國主權(quán)權(quán)力的過分限制和對公共利益的忽視

　　美國學(xué)者瑪麗・安・格倫頓指出，權(quán)利的絕對化修辭導(dǎo)致了對權(quán)利及權(quán)利人的社會維度的忽略、責(zé)任話語的缺失，使得個人利益凌駕于公益之上。利益平衡是法的基本價值――公平和正義的內(nèi)在要求，換言之，法的最高任務(wù)就是平衡利益。又由于不具有必須的專業(yè)知識，仲裁員在仲裁中經(jīng)常沒有適當(dāng)?shù)乜紤]投資東道國外資管制措施所維護(hù)的錯綜復(fù)雜的公共利益事項(xiàng)。導(dǎo)致國際仲裁對公共利益的忽視。

　　三、國際投資仲裁維護(hù)公共利益的措施

　　公共利益涉及國際投資仲裁的每一環(huán)節(jié)，要想維護(hù)公共利益需對國際投資仲裁的具體環(huán)節(jié)進(jìn)行改善。

　　(一)限制管轄權(quán)，對涉及環(huán)境、勞工權(quán)益等的“重大安全利益”事項(xiàng)排除于國際投資仲裁庭的管轄范圍外

　　加拿大著名的國際貿(mào)易與環(huán)境法專家霍瓦德・曼曾經(jīng)指出，雖然促進(jìn)投資和確保市場準(zhǔn)入具有重要意義，但在投資條約中單方面給予私人投資者以救濟(jì)權(quán)而規(guī)避東道國國內(nèi)法律體系的管轄是非常危險的。相比于政府需要綜合考慮貿(mào)易和投資的多種影響不一樣，貿(mào)易商和投資者總是在追求自己的私利而置其他利益需求于不顧。對于因公共利益保護(hù)而排除在國際仲裁庭外的案件，東道國國內(nèi)法對其進(jìn)行管轄。那么如何有效限制管轄，哪些事項(xiàng)排除于國際仲裁庭法律應(yīng)采取列舉加概括的方式明確。

　　問題在于公共利益的抽象性、模糊性和各國對其的界定不同帶來了適用上的不確定性，仲裁員對其也就有了很大的自由裁量權(quán)。另外隨著時間的推移和國際形勢的變化對公共利益的界定也會有所變化。對公共利益進(jìn)行絕對明確的界定似乎不可能，但是對其相對明確的界定還是很有可能也很有必要。第一，國際強(qiáng)行法規(guī)則是體現(xiàn)和維護(hù)全人類的公共利益的，國際強(qiáng)行法規(guī)則無疑可以在國際投資仲裁中直接適用，而且應(yīng)具有優(yōu)先于投資條約規(guī)定的地位。第二，在不涉及國際強(qiáng)行法規(guī)則的情況下，在《聯(lián)合國憲章》下的義務(wù)優(yōu)先于其他國際條約義務(wù)，包括國家的投資條約義務(wù)。第三，逐漸形成的“整體性國際義務(wù)優(yōu)先于互惠性國際義務(wù)”的規(guī)則。第四，不同的國際公共利益應(yīng)協(xié)調(diào)解決。對公共利益的界定可以參照上面四種方式，以期平衡投資者的利益與東道國的公共利益。

　　(二)增強(qiáng)仲裁程序的透明度，確保裁決的實(shí)體公正

　　盡管仲裁有保密性的特點(diǎn)，這也是投資者選擇仲裁的原因之一，但是不能一概的強(qiáng)調(diào)保密性而完全忽視透明度，對于特殊的案情要做到保密性與透明度的權(quán)衡。目前國際社會的大趨勢也是“接受公眾利益凌駕在仲裁保密之上。”對于涉及重大公共利益的特殊爭端，可公開庭審，如《ICSID規(guī)則2006》的規(guī)定，除非任何一當(dāng)事方反對，仲裁庭與IDSID秘書處磋商后，可以允許非爭端當(dāng)事方出席全部或部分庭審，并為此作出適當(dāng)?shù)暮笄诎才?。仲裁庭?yīng)制定適當(dāng)程序?qū)Υ祟惏讣猩婕暗谋Ｃ苄畔⒂枰员Ｗo(hù)。而在非爭端當(dāng)事方被允許參加庭審前，仲裁庭須取得當(dāng)事方的同意。對于裁決的公開，《ICSID規(guī)則2006》也有相關(guān)規(guī)定，盡管未經(jīng)當(dāng)事方同意，裁決不能被公開，但I(xiàn)CSID秘書處應(yīng)迅速公開仲裁庭所適用的法律之摘要。類似的規(guī)定在更多的國際投資仲裁應(yīng)被使用。

　　(三)允許第三方參與，對一些涉及公共利益的案情允許第三方提供法律、社會及公共利益的意見，第三方不同于當(dāng)事方無直接利害關(guān)系，其意見更中立、更符合公共利益

　　但是第三方身份應(yīng)確定，并且設(shè)置一系列實(shí)體和程序上的規(guī)定來規(guī)范第三方的參與。如第三方一般是爭端解決機(jī)構(gòu)以及爭端當(dāng)事方以外的其他組織和個人，包括國際組織中的其他成員方政府、相關(guān)的專家以及專業(yè)性非政府組織，例如環(huán)境組織、勞工組織、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益組織等。第三方參與必須說明其成員情況、法律地位、組織宗旨和資金來源，對其是否與當(dāng)事方和第三人有任何直接或間接的聯(lián)系做出說明。提交和接受第三方報告時應(yīng)當(dāng)透明，仲裁庭和第三方須履行必要的程序，使第三方參與爭端和它提出的報告為爭端當(dāng)事人各方所充分知悉等。

　　(四)設(shè)立仲裁上訴監(jiān)督機(jī)構(gòu)

　　在國際投資爭端仲裁案件中，如果東道國敗訴，不但保護(hù)公共利益的管理措施將可能被取消，而且國家還要向外國投資者償付巨額損害賠償，影響到東道國百姓的生計，影響到東道國行使立法、行政及司法主權(quán)，影響到東道國為其國民謀福利的能力。傳統(tǒng)的一裁終局，對于這些案件來說顯然不能為其提供足夠的保障。出于保護(hù)公共利益的目的，應(yīng)設(shè)立類似于上訴機(jī)構(gòu)的專門監(jiān)督機(jī)構(gòu)。通過增設(shè)上訴機(jī)制，一方面，可以加強(qiáng)東道國在投資者一東道國仲裁中的控制力，另一方面，也可以起到“安全閥”的作用。一旦仲裁庭對投資規(guī)則的適用發(fā)生錯誤，東道國仍然可以通過上訴制度以防止仲裁庭濫用自由裁量權(quán)。

　　四、結(jié)語

　　國際投資仲裁機(jī)構(gòu)對東道國的公共利益、環(huán)境、公共健康等的保護(hù)具有不可推卸的責(zé)任。國際投資仲裁規(guī)則和國際投資條約、協(xié)定的修改，發(fā)達(dá)國家投資立場的改變，表明國際投資仲裁對公共利益的漠視已引起國際社會的關(guān)注，對國際投資仲裁制度進(jìn)行改革完善，加強(qiáng)對公共利益的保護(hù)已是大勢所趨。

　　國際投資方面論文參考例文篇2

　　淺析國際投資的貿(mào)易效應(yīng)

　　一、引言

　　改革開放30年以來，我國的 社會 經(jīng)濟(jì)面貌發(fā)生了舉世矚目的變化。其中有兩個重要支點(diǎn)：國際貿(mào)易和引進(jìn)外資。逢此之際，有必要對已經(jīng)走過的歷程作一階段性的 總結(jié) ，以求踏上更加光明的旅途。

　　對于 國際經(jīng)濟(jì) 往來而言，無疑是先有國際貿(mào)易，爾后引發(fā)國際投資。國際貿(mào)易包括出口和進(jìn)口，往返 運(yùn)輸 需要增加交易 成本 、中介費(fèi)用和時差間隔，由此引發(fā)資本輸出動機(jī)，即把資本直接投入到商品需求國家，就地生產(chǎn)就地銷售。資本輸出又引發(fā)生產(chǎn)要素的國際移動，由此出現(xiàn) 跨國公司 和國際金融。這是 市場 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。

　　盡管是國際貿(mào)易引發(fā)國際投資，但國際投資作為一個后來者卻起來了主宰國際貿(mào)易的作用。21世紀(jì)是知識經(jīng)濟(jì)世紀(jì)，也是金融世紀(jì)，資本運(yùn)營已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動的神經(jīng)中樞。

　　當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局的一個重要特征是經(jīng)濟(jì)全球化。一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，終究要突破國界走向世界，經(jīng)濟(jì)發(fā)展已無邊界。經(jīng)濟(jì)全球化也并非始于今日，早在19世紀(jì)中葉就已經(jīng)開始了?，F(xiàn)在不過是“在更高層次回到1941年以前時代的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢”。“從生產(chǎn)力發(fā)展的角度看，經(jīng)濟(jì)全球化是人類社會生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果，也是科學(xué)技術(shù)達(dá)到了高發(fā)達(dá)水平的結(jié)果：人類發(fā)展到今天，在世界范圍內(nèi)選擇低成本生產(chǎn)和低成本交易已經(jīng)成為可能。”[1]

　　早在100多年前，馬克思就對國際貿(mào)易、國際分工和國際投資作過描述。“由于機(jī)器和蒸汽的 應(yīng)用，分工的規(guī)模已使大 工業(yè) 脫離了本國基地，完全依賴于世界市場、國際交換和國際分工。”[2]在《共產(chǎn)黨宣言》中，馬克思和恩格斯進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)社會化必然要求國際分工、合作、交流的思想。“隨著資產(chǎn)階級的發(fā)展，隨著自由貿(mào)易和世界市場的確定，隨著工業(yè)生產(chǎn)以及與此相適應(yīng)的生活方式的一致化，各國人民之間的 民族 孤立性和對立性日益消失下去。”[3]

　　在經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的今天，國際分工和國際協(xié)作日益活躍，資本、技術(shù)、 人力 、信息等生產(chǎn)要素愈益跨越國家、民族的界限，在全球范圍內(nèi)自由、全面、大量、綜合地流動和配置，特別是世界貿(mào)易 組織的覆蓋面日益擴(kuò)大，已使國際投資和國際貿(mào)易規(guī)模出現(xiàn)空前的擴(kuò)散效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)。

　　二、國際投資引致生產(chǎn)要素跨國移動

　　單純的國際貿(mào)易，主要是商品的跨國移動，只有國際投資，才有可能形成生產(chǎn)要素直接的和大量的跨國移動。在土地、資本、勞動三種生產(chǎn)要素中，除土地之外，資本和勞動都能在國際之間自由流動。

　　國際投資，即國際間的資本轉(zhuǎn)移，指的是貨幣資本和貸款資金從一國流向他國。任何國家或地區(qū)要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，必須積累資本。積累資本一種方法是國內(nèi)儲蓄，由儲蓄轉(zhuǎn)化為投資;另一種方法就是吸引外資，包括國際貸款和外商直接投資。在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)國家，由于人均收入水平較低，儲蓄能力受到限制，資本積累緊缺。在這種情況下，只有外來商品能形成入超現(xiàn)象，國內(nèi)資本積累才有可能不減少當(dāng)前消費(fèi)。但是，入超國家又必須清償入超商品的資金。由于資本積累不足，只有依賴外國貸款。而能否得到外國貸款，又取決于兩國利率之間的差異，即 債務(wù) 國的利息必須高于債權(quán)國的利息。所以，國際投資的驅(qū)動因素是各國之間利率的差異。至于外商直接投資，則取決于生產(chǎn)成本、市場需求、預(yù)期回報率、投資 環(huán)境 和相關(guān)優(yōu)惠政策等多種因素。

　　國際間的勞動要素的轉(zhuǎn)移，主要取決于勞動價格，即取決于平均工資水平，比如某種類型的勞動在美國的工資率高于墨西哥，就成為墨西哥人跨越國界的經(jīng)濟(jì)動機(jī)。一般說來，發(fā)展中國家工資偏低，移民傾向尤甚。其次，勞動要素轉(zhuǎn)移還取決于勞動者擁有的數(shù)量。在一個勞動資源相對過剩的國家，很容易引發(fā)向勞動資源稀缺的國家移民的動因。當(dāng)然，國際投資也會引起發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家的勞動要素轉(zhuǎn)移，但畢竟屬于少量，而且大多是伴隨著技術(shù)引進(jìn)，隨同設(shè)備和資金的技術(shù)人員配套轉(zhuǎn)移。而且，這種轉(zhuǎn)移大多帶有臨時性質(zhì)。一旦投資項(xiàng)目完成，隨行技術(shù)人員又會回歸本土。

　　國際投資實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移的微觀載體是跨國企業(yè)。投資的始初動機(jī)是以謀求利潤最大化為目的生產(chǎn)和經(jīng)營。建立跨國企業(yè)伊始是資本運(yùn)營，購進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，又實(shí)現(xiàn)了物質(zhì)生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移，招聘經(jīng)營人員和企業(yè)員工，又實(shí)現(xiàn)了勞動要素轉(zhuǎn)移?？梢姡瑖H投資是生產(chǎn)要素跨國移動的第一推動力，跨國企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量是鑒定生產(chǎn)要素移動的基本尺度。

　　生產(chǎn)要素跨國移動有兩大效應(yīng)：

　　(一)促進(jìn)世界生產(chǎn)效率并提高實(shí)際收入水平

　　如果資本在美國的邊際生產(chǎn)率低，在資本稀少的中國邊際生產(chǎn)率高，若美國的資本流向中國，全世界的產(chǎn)值就會獲得提高，最終超于均衡。自我國改革開放以來，外商投資不斷增加，就是這個原因。

　　實(shí)際上，直接投資并不只是一種資本移動。有時，投資方“完全是在東道國借取創(chuàng)辦企業(yè)的金 融資 本，只是加上它的商標(biāo)牌號、經(jīng)營準(zhǔn)則，以及較少屬于有形資產(chǎn)的一些其他資產(chǎn)而已。這個子公司一旦成為獲利的企業(yè)，它就通過內(nèi)部利潤再投資和新借入資金來發(fā)展了，同時還把一部分利潤上繳給那個很難看出其進(jìn)行了投資的母公司”。[4]這種情況雖然鮮見，但仍會使雙方感受其益，最重要的是促進(jìn)了世界生產(chǎn)效率。

　　勞動要素的跨國移動也是如此。例如某種類型的服務(wù)業(yè)美國每天能賺15美元，而在意大利每天只能賺3美元;于是某一勞動者移居美國，每天升值到15美元，若移居意大利每天下降到3美元。這樣移動的結(jié)果，致使意大利勞動的邊際生產(chǎn)率自然趨向提高，而美國而相對下降。不過只要有差別，雙方就會產(chǎn)生移民的經(jīng)濟(jì)動機(jī)，從而使實(shí)際收入水平提升。

　　(二)使生產(chǎn)要素稀少性相對差異減輕

　　由于資本和勞動被吸引到相對稀少的地區(qū)，隨著跨國移動，相對稀少性在國際間就會減弱。印度相對過剩的勞動者遷往美國，就會降低美國勞動稀少程度，同時降低印度勞動的豐富程度。資本從相反的方向移動，將減輕資本在美國相對豐富的程度，同時降低資本在印度相對稀少的程度。

　　薩繆爾森寫道：“物品在國際間的自由流動部分影響，就好像使生產(chǎn)要素在國際間自由流動一樣，衣服從歐洲流向美國、食品從美國流向歐洲趨于使每一國家的特別充足的生產(chǎn)要素不像過去那樣充足，并使每一國家的特別稀少的生產(chǎn)要素不像過去那樣稀少。”[5]生產(chǎn)要素在國際間的自由移動，會使各種生產(chǎn)要素的價格趨于均衡。

　　三、國際 投資 促使 國際貿(mào)易 立體擴(kuò)散

　　國際投資直接推進(jìn)的是中間產(chǎn)品的貿(mào)易，間接推動的是最終產(chǎn)品的貿(mào)易。一般說的國際貿(mào)易，指的是最終產(chǎn)品的貿(mào)易，即商品貿(mào)易。

　　國際投資實(shí)現(xiàn)的生產(chǎn)要素移動雖然減輕了商品的稀少性，從而減少了國際貿(mào)易的機(jī)會，可是從另一種意義上說，新生產(chǎn)場所的開辟和建立，又創(chuàng)造了新的貿(mào)易園地。假設(shè)有一個資本貧乏的國家，從外國進(jìn)引長期貸款，用以 發(fā)展本國產(chǎn)業(yè)。某些制造品(例如紡織品、塑料之類)原先輸入本國 市場 ，現(xiàn)在國內(nèi)也可以像外國一樣廉價生產(chǎn)，故而不需要再輸入此類商品。不過由于本國發(fā)展生產(chǎn)的結(jié)果提高了收入，消費(fèi)數(shù)量與結(jié)構(gòu)已經(jīng)變化，因而創(chuàng)造了新的需求。所以從現(xiàn)象上看，進(jìn)口商品減少了，但國內(nèi)市場卻因生產(chǎn)要素的移動而擴(kuò)大了。因此，一方面貿(mào)易關(guān)系是國際借貸的產(chǎn)物，即生產(chǎn)要素移動創(chuàng)造了新的商品需求;另一方面，國際貿(mào)易又能借助推廣市場及刺激資源更有效的利用，因而能創(chuàng)造投資機(jī)會，不僅吸引了本國的投資者，也吸引了國外的投資者。新的投資者的出現(xiàn)，又?jǐn)U大了市場的商品需求。這就是國際投資引發(fā)的貿(mào)易創(chuàng)造。

　　投資和貿(mào)易的不同之處在于：貿(mào)易是一種遞增效應(yīng)，投資則是一種乘數(shù)效應(yīng)。按一般慣例估算，投資效應(yīng)是貿(mào)易效應(yīng)的5倍。盡管投資有風(fēng)險，但風(fēng)險越大，欲念越大，經(jīng)營者依然會選擇投資。只有投資，才能使國際貿(mào)易實(shí)現(xiàn)立體擴(kuò)散。

　　我們不防借助一組數(shù)據(jù)來說明這個問題。

　　我國改革開放以來，在利用外商直接投資方面，1978~2007年，共簽訂投資協(xié)議項(xiàng)目464801個， 合同 金額9428.77億美元，實(shí)際使用外商直接投資4997.60億美元。其中，外商直接投資協(xié)議項(xiàng)目數(shù)從1980年的470個上升到2007年的4萬多個，增長了近90倍，年均增長率為25.05%;合同外投資從1983年的17.32億美元上升到2005年的1千多億美元，增長了近70倍，年均增長率為23.35%;實(shí)際使用外商投資從1983年的6.36億美元上升到2007年的535.05億美元，增長了84.13倍，年均增長率為24.81%。中國已連續(xù)10年位居發(fā)展中國家和地區(qū)吸收外商直接投資的首位。[6]

　　外商在華投資對雙邊貿(mào)易起到了巨大的推動作用。我們可以從我國和外商投資企業(yè)的進(jìn)出口總額來印證這個問題。

　　(一)我國的進(jìn)出口總額的增長

　　我國的進(jìn)出口總額從1983年的436.16億美元上升到2007年的1萬多億美元，增長了19.52倍，年均增長率為16.02%。其中，出口貿(mào)易從1983年的222.26億美元增長到2007年的5千多億美元，增長了19.72倍，年均增長率為15.95%。我國出口總額在世界所占的比重同期也上升了5.86%，進(jìn)口總額上升5.32%。出口總額排名由第17位上升到第3位。

　　(二)外商在華投資企業(yè)進(jìn)出口總額的增長

　　外商在華投資企業(yè)的進(jìn)出口總額從1980年的0.42億美元上升到2007年的5千多億美元，增長了11244.17倍，年均增長率為50.01%，其占我國對外貿(mào)易總額的比重上升55.48%。其中，外商在華投資企業(yè)的出口總額同期增長30042.63倍，年均增長率為56.56%，其占我國出口總額的比重上升54.82%;進(jìn)口總額增長了68213倍，年均增長率為62.24%，其占我國進(jìn)口總額的比重上升56.18%。可見，外商在華投資企業(yè)的對外貿(mào)易積極地推動了我國對外貿(mào)易的發(fā)展。[7]

　　國際 經(jīng)濟(jì) 學(xué) 的傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，國際投資和國際貿(mào)易有互相抵消作用。國際投資引發(fā)的生產(chǎn)要素移動減輕了生產(chǎn)要素的稀少性。生產(chǎn)要素跨國移動數(shù)量越大，國際貿(mào)易的動機(jī)與賺取的利潤也就越少。極言之，生產(chǎn)要素的相對稀少性的懸殊情況可能因國際投資完全消除，那么，引起國際貿(mào)易的原因也不復(fù)存在。但在實(shí)際上，不論是國際投資或是國際貿(mào)易，都不可能消除各國之間要素和商品的相對稀少性狀態(tài)，所以兩種功能得以并存，并會逐步擴(kuò)大。

　　其實(shí)恰恰相反，國際投資和國際貿(mào)易更多地表現(xiàn)為互補(bǔ)作用。國際投資能夠創(chuàng)造和擴(kuò)大國際貿(mào)易，國際貿(mào)易也可以創(chuàng)造國際直接投資。這種關(guān)系分為四種情況：(1)投資國的對外直接投資對本國出口貿(mào)易具有促進(jìn)作用，如設(shè)備、技術(shù)和 軟件可跟隨資本;(2)本投資國的出口貿(mào)易對本國的直接投資具有促進(jìn)作用，如通過貿(mào)易出口可以引發(fā)直接投資就地銷售跨國企業(yè)的產(chǎn)品;(3)投資國的對外直接投資可以促進(jìn)東道國的進(jìn)口貿(mào)易，東道國引進(jìn)了外資，相應(yīng)地就會進(jìn)口生產(chǎn)要素及技術(shù)軟件;(4)東道國的進(jìn)口貿(mào)易會促進(jìn)投資國的直接投資，既然有了進(jìn)口貿(mào)易，就會致使投資國實(shí)行直接投資，以創(chuàng)造更簡便、更有利的貿(mào)易機(jī)會。

　　根據(jù)國際貿(mào)易的 實(shí)踐 經(jīng)驗(yàn)，建立各種經(jīng)濟(jì)共同體撤銷關(guān)稅壁壘，實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易，更能實(shí)現(xiàn)比較利益。由此獲得的經(jīng)濟(jì)利益，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)稱之為“貿(mào)易創(chuàng)造”。但是，這種情況只適用于經(jīng)濟(jì)一體化 組織內(nèi)部，對外卻設(shè)置一個共同的關(guān)稅壁壘，可能導(dǎo)致“貿(mào)易轉(zhuǎn)向”。當(dāng)經(jīng)濟(jì)共同體的外圍國家較低 成本 的供給來源代替了共同體內(nèi)較高成本的來源，即會出現(xiàn)“貿(mào)易轉(zhuǎn)向”，即轉(zhuǎn)向低成本的外圍國家。[8]令人遺憾的是，這種機(jī)會并不顯見，太多的機(jī)會往往會消失在經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)。世界貿(mào)易組織成立之后，這種情況更為顯著，國際貿(mào)易在WTO之內(nèi)，成員國更多地表現(xiàn)為“貿(mào)易創(chuàng)造”。未進(jìn)入世貿(mào)組織的國家積極 申請 入圍，其中原因就在于要享受組織內(nèi)的“國民待遇”。它們需要的是直接的“貿(mào)易創(chuàng)造”，而不是消極等待“轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)向”。

　　伴隨著世界貿(mào)易組織的不斷擴(kuò)大，“貿(mào)易創(chuàng)造”的功效會逐步消失，因?yàn)橥鈬鷩以絹碓缴?。如果所有國家都加入WTO，“貿(mào)易創(chuàng)造”就會完全消失。隨之而來的將是“資本創(chuàng)造”，或稱“投資創(chuàng)造”。國際投資力度的增強(qiáng)，會實(shí)現(xiàn)更為廣闊的貿(mào)易空間。國際投資引發(fā)的貿(mào)易效應(yīng)必將大大超越單純國際貿(mào)易的效應(yīng)。

　　四、國際 投資 推進(jìn)傳統(tǒng)貿(mào)易方式改變

　　世界 經(jīng)濟(jì) 早期的 歷史 格局，國際投資主要是發(fā)達(dá)國家對殖民地國家和落后國家的投資，俗稱資本輸出。這種投資雖然有資本入侵的含義，但在客觀上卻推進(jìn)了 國際貿(mào)易 的 發(fā)展，從而也推動了傳統(tǒng)貿(mào)易方式的改變。

　　(一)促進(jìn)出口商品換代升級

　　從出口商品的結(jié)構(gòu)，可以反映出一國的經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平。一般說來，發(fā)展中國家出口以初級產(chǎn)品為主，亦即資源性產(chǎn)品為主。資源只有經(jīng)過開發(fā)和利用，才能成為商品，才能實(shí)現(xiàn)商品流通。“所以，對于人類，所謂‘資源’，是 社會 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和人類素質(zhì)的函數(shù)。對應(yīng)不同的經(jīng)營方式和開發(fā)手段，資源的含義不同。”[9]對于多種經(jīng)營、綜合利用、深度加工和專業(yè)化、商品化生產(chǎn)的立體開發(fā)方式，就可以構(gòu)成發(fā)展的良好基礎(chǔ);而對于倒山種地、單一經(jīng)營、自給自足的平面墾殖生產(chǎn)方式，那就只能陷入“低水平陷阱”，那就只能是“富饒的貧困”。

　　資源開發(fā)固然要靠人的智力，但智力必須凝聚為技術(shù)，才能形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力。依靠自身經(jīng)營的積累，社會也會有進(jìn)步，但那是一個漫長的歷史過程。在世界競爭的格局下，很可能會出現(xiàn)富者愈富，窮者愈窮的“馬太效應(yīng)”。經(jīng)濟(jì)全球化和世界 市場 的開放，無疑會縮短這個歷程。國際投資、技術(shù)引進(jìn)，會不斷使資源性產(chǎn)品升級，增加科學(xué)技術(shù)含量，從而使商品換代升級。

　　(二)從“進(jìn)口替代”到“出口替代”

　　發(fā)展中國家的開放經(jīng)濟(jì)分為兩種類型：一是基本的內(nèi)向經(jīng)濟(jì)，但又是有進(jìn)出口貿(mào)易;二是外向經(jīng)濟(jì)，有大量的進(jìn)出口貿(mào)易。與之相適應(yīng)，發(fā)展中國家的進(jìn)出口戰(zhàn)略也可分為兩種：“進(jìn)口替代”和“出口替代”。

　　進(jìn)口替代，指的是過去以進(jìn)口 工業(yè) 制成品為主，現(xiàn)在改為本國工業(yè)制成品代替同類進(jìn)口商品，為此，這些國家需要在國內(nèi)建立面向國內(nèi)市場的工業(yè)，以減少對國外市場的依賴。但進(jìn)口替代需要進(jìn)口用于發(fā)展本國工業(yè)品的設(shè)備和某些原料，因此又需要出口初級產(chǎn)品以換取外匯，彌補(bǔ)國際收支逆差。在這種情況下，進(jìn)口替代往往以初級產(chǎn)品的出口作為前提。

　　出口替代，指的是過去以出口初級產(chǎn)品為主，現(xiàn)在改為以本國工業(yè)制成品的出口代替初級產(chǎn)品的出口。為此，這些國家應(yīng)在國內(nèi)建立起面向國外市場為主的工業(yè)部門，并要使這類產(chǎn)品在國際市場上有競爭能力。

　　當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論普遍認(rèn)為，進(jìn)口替代是較低級的出口模式，出口替代是較高級的出口模式。

　　新加坡和韓國是兩個比較成功的實(shí)現(xiàn)“出口替代”的典型例證。

　　新加坡1965年宣布獨(dú)立，當(dāng)時只有橡膠園，地勢坎坷不平。沒有什么基礎(chǔ)。通過引進(jìn)外資和引進(jìn)技術(shù)，使本國經(jīng)濟(jì)在短期內(nèi)改變了面貌。當(dāng)時，新加坡政府積極支持和鼓勵工業(yè)界實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)自動化，重點(diǎn)放在推廣和使用機(jī)器人上。新加坡自造的第一名“燒焊工”機(jī)器人于1983年誕生，另一臺“噴漆工”機(jī)器人也相繼問世。新加坡推行了電腦 教育 “五年 計劃”，使20%的中學(xué)生成為電腦俱樂部成員。20世紀(jì)80年代新加坡開始出口 電子 計算機(jī) ，駛向國際市場的驚濤駭浪。

　　韓國在過去30年里，利用美、日等發(fā)達(dá)國家改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的機(jī)會，將外國資本、技術(shù)同國內(nèi)的廉價勞動力結(jié)合起來，20世紀(jì)60年代發(fā)展了輕紡工業(yè)。70年代又突出發(fā)展了重化工業(yè)，用出口推動了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從一個貧窮落后的地區(qū)一躍成為新興工業(yè)化地區(qū)。韓國從20世紀(jì)80年代開始大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，實(shí)行“科技興國”方針。為了跟上新技術(shù)革命的步伐，韓國制定了“1984-2000年科技 發(fā)展戰(zhàn)略 ”，提出兩項(xiàng)主要任務(wù)：一是開發(fā)尖端技術(shù)，將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改造為“發(fā)達(dá)國家型”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);二是根本上解決糧食、能源、 環(huán)境 污染、疾病、住宅、城市過密等問題。韓國的學(xué)者、實(shí)業(yè)家、官員都認(rèn)為21世紀(jì)將成為“太平洋世紀(jì)”，強(qiáng)調(diào)“不要錯過時機(jī)”，要積極地迎接“太平洋時代”。

　　(三)從“單向投資”到“雙向投資”

　　單純的國際貿(mào)易，很容易因襲原有的方式。只有通過國際投資的沖擊，才能推進(jìn)貿(mào)易方式的改變。

　　國際投資的始初行為是資本過剩的發(fā)達(dá)國家向資本稀少的落后國家的單向投資，落后國家在很長時期內(nèi)幾乎沒有什么對外投資能力。但國際投資和國際貿(mào)易一樣，基本上屬于雙邊行為，落后國家發(fā)展到一定階段，必然沖出國界，走向?qū)ν馔顿Y的行列。從單向投資轉(zhuǎn)向雙向投資，是世界歷史的巨大進(jìn)步。

　　我們試以中國為例來說明這個問題。

　　改革開放以后，大量外國商品進(jìn)入中國市場，大量外資企業(yè)落戶中國，國內(nèi)市場競爭激烈。因此，越來越多的中國企業(yè)開始把視角轉(zhuǎn)向海外市場?？梢钥隙ǖ卣f，尋求市場是中國企業(yè)對外投資的直接動機(jī)。

　　1979年8月13日，國務(wù)院提出“出國辦企業(yè)”的經(jīng)濟(jì)改革措施，第一次把發(fā)展對外直接投資作為國家政策，從而拉開了中國企業(yè)對外直接投資的序幕。

　　中國對外投資包括三種類型：(1)為支持進(jìn)出口貿(mào)易而進(jìn)行的投資;(2)為支援第三世界國家而進(jìn)行的投資;(3)為承包工程和勞務(wù)輸出而進(jìn)行的投資。

　　1990年，我國已開辦801個世界境外企業(yè)，分布在93個國家和地區(qū)。在美國、日本、韓國、澳大利亞、加拿大、俄羅斯、新加坡、泰國、馬來西亞和港澳地區(qū)就集中了我國非貿(mào)易性企業(yè)的2/3。

　　1999年，我國境外投資擴(kuò)展到100多個國家和地區(qū)，投資相對集中于發(fā)達(dá)國家以及新興工業(yè)化國家和地區(qū)。排在前10位的是獨(dú)聯(lián)體國家、美國、港澳地區(qū)、泰國、澳大利亞、日本、加拿大、馬來西亞、新加坡和德國。截止2007年，中國對外直接投資分布在全球已達(dá)149個國家和地區(qū)，投資存量已達(dá)5百多億美元。[10]

　　中國對外投資在發(fā)展中國家雖然不是首開先例，但其雄健的腳步卻有后發(fā)奪人之勢。盡管我國目前對外投資的比重還比較微少，風(fēng)險投資領(lǐng)域尚未涉足，但這卻是一個光輝的起點(diǎn)。可以肯定，中國對外投資終究要躍居世界前列，并將對國際貿(mào)易發(fā)生更為積極的影響。國際投資和國際貿(mào)易，必將成為我國步入世界經(jīng)濟(jì)舞臺的“雙子星座”。

　　參考文獻(xiàn)

　　[1]陳勝昌，經(jīng)濟(jì)全球化：趨勢和影響，透過互聯(lián)經(jīng)濟(jì)體系創(chuàng)造財富[M] 北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2002，89

　　[2]馬克思， 哲學(xué) 的貧困，馬克思恩格斯全集(第4卷)[M] 北京：人民出版社，1971，169

　　[3]馬克思、恩格斯，共產(chǎn)黨宣言，馬克思恩格斯全集(第1卷)[M] 北京：人民出版社，1971，487

　　[4]彼得·林德持，國際 經(jīng)濟(jì)學(xué) [M]上海：上海譯文出版社，1985，488

　　[5]保羅·薩繆爾森，經(jīng)濟(jì)學(xué)(下冊)[M] 北京：商務(wù)印書館，1982，69

　　[6]王洪慶，外商直接投資的貿(mào)易效應(yīng)研究[M] 北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2007，41-42

　　[7]王洛林主編2007-2008中國外商投資 報告[M] 北京：中國社會科學(xué)出版社，2008.163-164

　　[8]斯納德， 國際經(jīng)濟(jì) 學(xué)導(dǎo)論[M] 北京：東華書局，1967，251-252

　　[9]王小強(qiáng)、白南風(fēng)，富饒的貧困[M] 成都：四川人民出版社，1986，44

　　[10]劉慧芳，跨國企業(yè)對外直接投資研究[M] 北京：中國市場出版社，2007，181