進(jìn)行成本管理應(yīng)該實(shí)行指標(biāo)分解，將各項(xiàng)成本指標(biāo)層層落實(shí)，分口分段地進(jìn)行管理和考核 ，使成本降低的任務(wù)能從組織上得以保證，并與企業(yè)和部門的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制結(jié)合起來。以下是學(xué)習(xí)啦小編今天為大家精心準(zhǔn)備的成本管理相關(guān)本科畢業(yè)論文：：資本成本管理會(huì)計(jì)的探究。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!

　　資本成本管理會(huì)計(jì)的探究全文如下：

　　一、資本成本管理會(huì)計(jì)的文獻(xiàn)回顧

　　20世紀(jì)初期就有學(xué)者提出有關(guān)資本成本管理會(huì)計(jì)的類似構(gòu)想。1973年，Anthony發(fā)表了《權(quán)益資本成本管理會(huì)計(jì)》，首次從理論視角提出將權(quán)益資本成本引入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系，使得權(quán)益資本成本思想深入人心。隨后，有關(guān)權(quán)益資本成本確認(rèn)和計(jì)量的爭(zhēng)論與探討迅速在學(xué)術(shù)界席卷開來，國(guó)內(nèi)外學(xué)者都將其視為未來會(huì)計(jì)發(fā)展的趨勢(shì)之一。

　　(一)國(guó)外文獻(xiàn)回顧(見表1)

　　遵循Anthony所主張的資本成本管理會(huì)計(jì)理論構(gòu)想，必然要求將權(quán)益資本成本進(jìn)行全面確認(rèn)與計(jì)量。而設(shè)立“利息匯總”和“資本成本”賬戶可以很好地對(duì)資本成本進(jìn)行核算。然而，在1979年，Anthony提出的資本成本管理會(huì)計(jì)的理論構(gòu)想被美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布的第34號(hào)公告否定，其理由為“利息涉及資本化”。

　　(二)國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)回顧(見表2)

　　(三)個(gè)人評(píng)述

　　綜上，對(duì)比國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)回顧可以得出以下幾個(gè)結(jié)論：

　　(1)就各家所持的觀點(diǎn)來看，無論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，大部分的學(xué)者都認(rèn)為，資本成本除了包括債務(wù)資本成本之外，權(quán)益資本成本更是其不可或缺的一部分，應(yīng)該納入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系之內(nèi)，進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量。而所謂的資本成本管理會(huì)計(jì)就是在成本對(duì)象核算上要完成從債務(wù)資本成本核算向權(quán)益資本成本核算拓展的一種管理會(huì)計(jì)。但是也有少部分學(xué)者對(duì)資本成本管理會(huì)計(jì)所主張的權(quán)益觀表示懷疑，或是質(zhì)疑資本成本管理會(huì)計(jì)中提出的“主體權(quán)益”，而主張主體權(quán)益分享者應(yīng)該多元化的觀點(diǎn)。

　　(2)就研究范圍來看，大部分學(xué)者僅停留在資本成本管理會(huì)計(jì)的理論研究上，很少進(jìn)入實(shí)證研究的領(lǐng)域。雖然在合資鐵路領(lǐng)域應(yīng)用了資本成本管理會(huì)計(jì)，但始終只停留在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算程序上，沒有完整構(gòu)建出資本成本管理會(huì)計(jì)體系。

　　(3)就研究難度上看，因?yàn)闄?quán)益資本成本的計(jì)量尚未有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法體系，致使其相關(guān)研究很難開展。但值得肯定是，資本成本管理會(huì)計(jì)是今后管理會(huì)計(jì)發(fā)展的趨勢(shì)所在，且這一觀點(diǎn)正逐漸被學(xué)術(shù)界認(rèn)可。因此，本文就從資本成本管理會(huì)計(jì)的內(nèi)涵入手，借鑒頡茂華(2012)的觀點(diǎn)對(duì)資本成本管理會(huì)計(jì)實(shí)施的可行性提供相關(guān)的理論支持。

　　二、基于資本成本的管理會(huì)計(jì)

　　資本成本既是連接內(nèi)部企業(yè)環(huán)境與外部金融環(huán)境的重要橋梁，又是接通企業(yè)投資決策與籌資決策的必經(jīng)通道。在以金融市場(chǎng)為主導(dǎo)因素的經(jīng)濟(jì)發(fā)展大形勢(shì)下，資本成本信息的地位日趨舉足輕重。伴隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善，企業(yè)的籌資已由傳統(tǒng)的主要依賴銀行貸款更多地向依靠股權(quán)籌資轉(zhuǎn)變，但在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系下，企業(yè)忽略了權(quán)益資本成本，僅對(duì)資本成本中的債務(wù)資本成本進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，這必將導(dǎo)致企業(yè)對(duì)外投資、籌資決策和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理決策產(chǎn)生偏差。因此，探究資本成本管理會(huì)計(jì)體系的構(gòu)建勢(shì)在必行，應(yīng)盡快對(duì)資本成本進(jìn)行深入、系統(tǒng)的研究，運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒▽⑵髽I(yè)資本成本信息進(jìn)行全面確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。

　　(一)資本成本管理會(huì)計(jì)的內(nèi)涵

　　從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論角度出發(fā)，生產(chǎn)者使用的一切生產(chǎn)要素(包括資本)都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行成本核算。那些生產(chǎn)者自身?yè)碛械囊爻杀颈环Q為隱性成本，因其擁有機(jī)會(huì)成本，所以也應(yīng)納入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系與其他外購(gòu)的要素一同進(jìn)行成本核算。然而，在現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系中，尚未對(duì)這種隱性成本進(jìn)行統(tǒng)一、規(guī)范的核算。具體來說，現(xiàn)今任何一企業(yè)都既有債務(wù)資本又有權(quán)益資本。而傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系忽視權(quán)益資本的使用代價(jià)，只對(duì)債務(wù)資本成本進(jìn)行核算，這必將導(dǎo)致企業(yè)管理層忽視權(quán)益資本的使用情況。

　　例如，當(dāng)一個(gè)企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)為正，但又低于權(quán)益資本成本時(shí)，從表面看來企業(yè)必須因盈利而依法繳納企業(yè)所得稅，但若將股東投入的權(quán)益資本成本考慮在內(nèi)后，實(shí)際上企業(yè)卻是虧損的。如此可說明，僅單一的核算債務(wù)資本成本是無法真實(shí)、可靠地反映企業(yè)的盈虧狀況。若企業(yè)無法提供真實(shí)性和可比性更高的會(huì)計(jì)信息給利益相關(guān)者，那么相應(yīng)的政府、債權(quán)人、股東等就會(huì)逐步尋求以權(quán)益資本成本補(bǔ)償?shù)目己四Ｊ?，資本成本管理會(huì)計(jì)恰能將這種更加真實(shí)地反映企業(yè)價(jià)值及可比性更高的會(huì)計(jì)信息提供給企業(yè)。

　　資本成本管理會(huì)計(jì)主張將會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)擴(kuò)展，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)把企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所發(fā)生的所有耗費(fèi)納入財(cái)務(wù)報(bào)告，既包括顯性成本也包括隱性成本。權(quán)益資本成本應(yīng)按一定的方式分配計(jì)入企業(yè)相應(yīng)的各個(gè)項(xiàng)目中，諸如構(gòu)建廠房、配置設(shè)備、庫(kù)存商品、銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用等，都應(yīng)將權(quán)益資本成本考慮在內(nèi)。權(quán)益資本成本與顯性成本地位相互平等，在具體項(xiàng)目核算方面無誰先誰后、誰主誰次之分。尚處初創(chuàng)階段的小企業(yè)，總收入有時(shí)很難彌補(bǔ)權(quán)益資本成本，或是雖彌補(bǔ)了權(quán)益資本成本但卻無法負(fù)擔(dān)直接材料、直接人工及間接費(fèi)用等成本，這樣分析考核后，企業(yè)究竟是盈利還是虧損便會(huì)一目了然。

　　(二)推行資本成本管理會(huì)計(jì)的積極作用

　　當(dāng)權(quán)益資本成本像債務(wù)資本成本一樣，都在企業(yè)中得到確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告后，傳統(tǒng)的以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)楹诵牡睦麧?rùn)指標(biāo)考核模式將逐步退出歷史舞臺(tái)，權(quán)益資本成本將不再被人們漠視。資本成本管理會(huì)計(jì)主張確認(rèn)和計(jì)量機(jī)會(huì)成本，這將有助于推動(dòng)企業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)由會(huì)計(jì)利潤(rùn)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，使得企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)、可靠、相關(guān)，并能進(jìn)一步促進(jìn)會(huì)計(jì)學(xué)科的良好發(fā)展。

　　1.推行資本成本管理會(huì)計(jì)有助于提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和相關(guān)性。

　　由于缺乏對(duì)權(quán)益資本成本的確認(rèn)和計(jì)量，在現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系下所反映出的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果并不盡如人意，而其對(duì)外報(bào)告的凈利潤(rùn)也是將權(quán)益資本成本囊括在內(nèi)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。從本質(zhì)上看，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)并沒有如實(shí)地反映出經(jīng)營(yíng)主體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。因?yàn)榘褭?quán)益資本成本歸入凈利潤(rùn)中，勢(shì)必會(huì)高估真正的凈利潤(rùn)，直接使企業(yè)蒙受多納稅的損失，甚至造成企業(yè)管理層因使用錯(cuò)誤的信息而導(dǎo)致決策失誤，極大地?fù)p害了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與相關(guān)性。按照資本成本管理會(huì)計(jì)的思想，真正的凈利潤(rùn)必須將權(quán)益資本成本剔除在外，這將使得企業(yè)會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)，與企業(yè)管理層和股東的決策更加相關(guān)。因此，以資本成本管理會(huì)計(jì)對(duì)權(quán)益資本成本進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，將有助于提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和相關(guān)性。

　　2.推行資本成本管理會(huì)計(jì)有助于提高會(huì)計(jì)信息的可比性。

　　資本成本管理會(huì)計(jì)通過對(duì)權(quán)益資本成本的考核，使得不同資本結(jié)構(gòu)下的企業(yè)會(huì)計(jì)信息具有可比性。例如：現(xiàn)有兩家企業(yè)――甲企業(yè)與乙企業(yè)，他們的真實(shí)利潤(rùn)和資本規(guī)模相同，但甲企業(yè)的大多資本來源于股權(quán)融資，而乙企業(yè)的資本大多依靠借款取得。若采用現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系核算，得出的結(jié)果一定是甲企業(yè)的凈利潤(rùn)比乙企業(yè)的多，原因在于計(jì)算甲企業(yè)凈利潤(rùn)時(shí)忽視了權(quán)益資本成本，而在核算乙企業(yè)的凈利潤(rùn)時(shí)卻要將債務(wù)資本成本剔除。若采用資本成本管理會(huì)計(jì)進(jìn)行核算，權(quán)益資本成本和債務(wù)資本成本都將納入成本考核范圍內(nèi)，都必須排除在凈利潤(rùn)以外。如此看來，甲乙兩個(gè)企業(yè)的效益就將趨于一致，因而企業(yè)之間會(huì)計(jì)信息的可比性大幅度提升。當(dāng)然，將權(quán)益資本成本納入考核范圍，還有利于同一企業(yè)內(nèi)自主構(gòu)建的、外購(gòu)的或是租賃的各項(xiàng)固定資產(chǎn)在計(jì)價(jià)上具有可比性，增強(qiáng)同一企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)信息的可比性。

　　3.推行資本成本管理會(huì)計(jì)有助于在一定程度上促進(jìn)會(huì)計(jì)學(xué)科的發(fā)展。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)都是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的重要組成部分，缺一不可，但兩者之間卻也存在不同步的一面。管理會(huì)計(jì)主張對(duì)一切成本(包括顯性成本和隱性成本)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。相比之下，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只確認(rèn)和計(jì)量顯性成本，而對(duì)隱性成本視而不見，置之不理，這樣勢(shì)必導(dǎo)致管理會(huì)計(jì)成本核算口徑大于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)成本核算口徑。

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)在成本考核上缺乏統(tǒng)一性，會(huì)阻礙會(huì)計(jì)理論的健康發(fā)展，也給其實(shí)際應(yīng)用帶來諸多不便。在現(xiàn)今的市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)體系下，權(quán)益資本成本還無法擺脫隱性成本的“枷鎖”，不能“變身”為顯性成本而納入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中核算。因此，推行資本成本管理會(huì)計(jì)不但可以通過將權(quán)益資本成本納入核算體系促使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的成本計(jì)算口徑協(xié)調(diào)統(tǒng)一，而且還有助于對(duì)投資項(xiàng)目的前期投資效益評(píng)價(jià)和后期使用效益考評(píng)進(jìn)行協(xié)調(diào)，進(jìn)而促進(jìn)會(huì)計(jì)學(xué)科的兩大分支――財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)在一定程度上相互協(xié)調(diào)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)促進(jìn)會(huì)計(jì)學(xué)科良好發(fā)展的目的。

　　(三)推行資本成本管理會(huì)計(jì)將面臨的問題

　　盡管推行資產(chǎn)成本管理會(huì)計(jì)有諸多方面的積極作用，但上述研究仍存在以下幾個(gè)問題：(1)權(quán)益資本成本的計(jì)量是一大難題，亟待解決。由于缺少針對(duì)權(quán)益資本成本統(tǒng)一、公認(rèn)的計(jì)量方法和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致其暫且無法納入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算體系。而對(duì)于這個(gè)問題，學(xué)術(shù)界至今未能提出一個(gè)大家普遍認(rèn)可的解決方案。(2)目前雖已有部分學(xué)者將資本成本管理會(huì)計(jì)運(yùn)用到一些領(lǐng)域中，且對(duì)其必要性與可行性進(jìn)行了論證，但都未能構(gòu)建起一個(gè)完整的資本成本管理會(huì)計(jì)體系，僅局限于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算程序上。(3)由于股東受當(dāng)前各國(guó)有關(guān)法律法規(guī)及公司治理體系的認(rèn)可，地位高高在上，倘若股東權(quán)益被分成股東權(quán)益和主體權(quán)益兩部分，那么主體權(quán)益的歸屬問題，又將是一大難題。

　　三、資本成本管理會(huì)計(jì)機(jī)理分析

　　經(jīng)濟(jì)增加值的提出和應(yīng)用為資本成本管理會(huì)計(jì)的推行提供了可行性及相關(guān)理論支持。

　　(一)EVA概念的提出

　　1991年，Stern Stewart & Co.提出以補(bǔ)償資本成本為目的的經(jīng)濟(jì)增加值概念。依此概念，企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的好壞及創(chuàng)造價(jià)值能力的大小都不僅以投資收益率的高低作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，核心在于其收益是否能完全彌補(bǔ)包括權(quán)益成本及債務(wù)成本在內(nèi)的資本成本。此后，眾多投資銀行、相關(guān)咨詢公司以及機(jī)構(gòu)投資者逐漸開始嘗試將EVA運(yùn)用于投資價(jià)值分析、管理咨詢及企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值能力的評(píng)估中。更有一些投資分析師發(fā)現(xiàn)，運(yùn)用傳統(tǒng)的每股收益或凈資產(chǎn)收益率不能解釋的公司股價(jià)問題若采用未來預(yù)期經(jīng)濟(jì)增加值卻能得到很好的解釋。胡玉明(2004)主張經(jīng)濟(jì)增加值觀念的興起使企業(yè)的業(yè)績(jī)考評(píng)逐步從傳統(tǒng)的利潤(rùn)觀念向價(jià)值觀念轉(zhuǎn)變，這很可能將企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式逐漸從利潤(rùn)模式推向價(jià)值模式。

　　因而，更應(yīng)該擺脫會(huì)計(jì)視角的束縛，從管理視角來認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)附加值觀念。顯然，EVA通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析調(diào)整，反映出企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及價(jià)值創(chuàng)造能力，它是會(huì)計(jì)利潤(rùn)在借助資本成本管理會(huì)計(jì)理論實(shí)行經(jīng)濟(jì)學(xué)改造后的產(chǎn)物。白旭(2003)建議，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)各項(xiàng)決策的重點(diǎn)應(yīng)更多地放在投資回報(bào)及權(quán)益資本的保值增值方面，而不僅是單純的擴(kuò)大再生產(chǎn)。他主張一條正確的途徑――通過不斷提高經(jīng)濟(jì)增加值來尋求權(quán)益資本的價(jià)值。

　　(二)EVA在資本成本管理會(huì)計(jì)中的運(yùn)用

　　經(jīng)濟(jì)增加值以任何資本的使用都是有代價(jià)的理念為前提，有效遏制管理者不惜采用高負(fù)債率來一味追求股本收益率提高的行為，促使管理者尋找到企業(yè)在負(fù)債和利潤(rùn)間的平衡點(diǎn)，從而減輕企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中，EVA尚未被充分運(yùn)用，在此，本文借鑒頡茂華(2012)的觀點(diǎn)，主張實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值價(jià)值管理的最佳途徑和方法是資本成本管理會(huì)計(jì)，即在傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中引入權(quán)益資本成本，全面、完整地對(duì)企業(yè)增值過程中的所有耗費(fèi)進(jìn)行彌補(bǔ)，并通過適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行恰當(dāng)處理，最終修正由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則導(dǎo)致的潛在偏差和扭曲。如圖1所示，首先，從技術(shù)操作層面出發(fā)，預(yù)估出債務(wù)成本與權(quán)益成本的加權(quán)平均資本成本;

　　其次，依據(jù)資本會(huì)隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而運(yùn)作的原理，參照一定分配標(biāo)準(zhǔn)在對(duì)應(yīng)的各個(gè)項(xiàng)目上分?jǐn)?，并將分配至存貨及固定資產(chǎn)的部分資本化計(jì)入相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)值。由此，企業(yè)在生產(chǎn)中所耗用的、在經(jīng)營(yíng)中所占用的資本成本就將被包含在存貨、銷貨成本中，而自主構(gòu)建的固定資產(chǎn)也將把在建期間所占用的全部資本成本通通歸入成本。最終的稅后凈利潤(rùn)將會(huì)被資本成本以轉(zhuǎn)變?yōu)闋I(yíng)業(yè)成本或折舊費(fèi)用等方式所影響。此時(shí)的稅后凈利潤(rùn)已不再是會(huì)計(jì)賬面利潤(rùn)(會(huì)計(jì)利潤(rùn))，而是以此為基礎(chǔ)調(diào)整計(jì)算得出的 “真正凈利潤(rùn)”。因此，通過運(yùn)用EVA，資本成本管理會(huì)計(jì)不僅能將資本成本清晰地分配至各個(gè)項(xiàng)目，以便于快速找到驅(qū)動(dòng)價(jià)值的要素，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期健康的發(fā)展，而且所構(gòu)建的機(jī)制體系也有助于扭轉(zhuǎn)企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)理念和行為，完善公司治理結(jié)構(gòu)，使管理者與股東的利益在本質(zhì)上趨于一致。

　　四、結(jié)論

　　在以金融市場(chǎng)為主導(dǎo)因素的經(jīng)濟(jì)大形勢(shì)下，只考核企業(yè)債務(wù)資本成本而對(duì)權(quán)益資本成本視而不見，將給企業(yè)對(duì)內(nèi)經(jīng)營(yíng)管理及對(duì)外投融資決策帶來極度不良的影響。再則，權(quán)益資本成本已成為現(xiàn)代管理決策的有利工具，廣泛應(yīng)用于管理會(huì)計(jì)中，如國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核暫行辦法》。因此，對(duì)資本成本問題進(jìn)行深入、系統(tǒng)的研究迫在眉睫，必須盡快構(gòu)建資本成本管理會(huì)計(jì)體系，依托EVA大力推行資本成本管理會(huì)計(jì)，架起協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的橋梁，促進(jìn)會(huì)計(jì)學(xué)科的良好發(fā)展。