債券基金投資進(jìn)階
招商銀行與貝恩管理顧問公司聯(lián)合發(fā)布《2015中國私人財富報告》，2015年中國個人可投資資產(chǎn)1000萬人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已超過100萬人，全國個人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到112萬億人民幣。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券基金投資進(jìn)階的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
債券基金財富管理進(jìn)階
2014年末，全國共有7個省(直轄市、自治區(qū))的高凈值人群數(shù)量超過5萬人，分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東和四川。其中，廣東的高凈值人數(shù)率先超過10萬人，達(dá)到13萬人;四川成為首個高凈值人群數(shù)量超過5萬人的內(nèi)陸省份。
作為金融從業(yè)人員的你，看到這是不是很激動?
別急，我們先看看這些高凈值客戶財富管理偏好：受訪人群普遍看好未來兩年金融投資。超過50%的受訪者預(yù)計未來一到兩年會考慮增加金融投資;另有約43%的受訪者表示會保持現(xiàn)有金融投資規(guī)模。
不管是高凈值客戶，還是大眾富?？蛻?，都是財富管理時代的活躍因子，而作為金融從業(yè)人員，想要在這樣一個財富管理時代分享盛宴，則需要讓自身具備同市場及目標(biāo)客戶人群接軌的“財富語言”，才能從容面對財富浪潮的沖擊。
今天，我們將開啟財富管理進(jìn)階課程，正式了解基金這一投資渠道，我們會用最通俗的語言帶領(lǐng)大家了解基金的相關(guān)常識。準(zhǔn)備好了么?課程開始啦。
債券基金的投資價值一直都在，關(guān)鍵在于你是否會挑選。這一課，我們將一同探討哪種市場環(huán)境中適合債券基金的投資以及如何挑選優(yōu)質(zhì)的債券基金。
第一步:了解債券基金的分類
1.純債基金：不持倉股票，不參與打新股，也不投資可轉(zhuǎn)債，與股市劃清界限。
2.一級債基：可以適當(dāng)參與新股申購，但不能參與打新，所以目前一級債基與純債基金差不多。
3.二級債基：資產(chǎn)中最多可以拿出20%參與投資股票的。
4.可轉(zhuǎn)債基金：主要投資可轉(zhuǎn)債。
小貼士：
可轉(zhuǎn)債全稱為可轉(zhuǎn)換公司債券。在目前國內(nèi)市場，就是指在一定條件下可以被轉(zhuǎn)換成公司股票的債券?？赊D(zhuǎn)債具有 債權(quán)和期權(quán)的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息;也可以選擇在約定的時間內(nèi)轉(zhuǎn)換成股票，享受股利分配或資本增值。
第二步:根據(jù)自己的需求進(jìn)行選擇
目前債券的投資對象包括國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)債等，這些品種的收益風(fēng)險特征有較大差異，基金的配置比例不同也導(dǎo)致基金的風(fēng)險不同，我們在選擇的時候還應(yīng)該關(guān)注一下債券基金的資產(chǎn)配置情況。
風(fēng)險承受能力強、希望獲得相對較高收益的投資者，可選擇二級債基、可轉(zhuǎn)債等波動較大、理論收益也較高的債基;而風(fēng)險承受能力相對低的投資者可選擇一級債基或純債基金。
第三步:通過什么指標(biāo)進(jìn)一步優(yōu)選?
與篩選股票基金相同的是，債券基金的選擇也要重點關(guān)注長期業(yè)績和基金經(jīng)理的情況。具體請參考上節(jié)課“財富管理進(jìn)階(二)如何選基金”
什么時候是買債券基金的好時機?
1.股市開始走熊時
由于股票市場和債券市場之間有個翹翹板的關(guān)系，通常股市走熊時，債券會有一定的表現(xiàn)，相關(guān)的債券基金業(yè)績會較為出色。比如2014年，主動股票基金2014年平均收益率為25.69%，債券基金平均收益達(dá)20%，其中可轉(zhuǎn)債基金平均收益率高達(dá)74.56%。
2.貨幣政策開始寬松，比如降準(zhǔn)降息
債券價格與利率成反比。如果貨幣政策開始寬松，并且有降息、存準(zhǔn)率下調(diào)的的動作時，債券價格會有上漲，債券基金的收益也會上升。
比如眼下這個時段，雖然股市又有轉(zhuǎn)機，但是市場的貨幣政策很寬松，今年以來又多次降準(zhǔn)降息，債券基金或?qū)⒗^續(xù)維持自2014年以來的慢牛格局。
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