資產(chǎn)管理公司的成立條件有哪些_資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營(yíng)范圍(2)
資產(chǎn)管理公司的相關(guān)分類
一類進(jìn)行正常資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理公司，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)許可證;另一類是專門處理金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司,持有銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證。
第一類非金融資產(chǎn)管理公司
一般情況下，商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)都通過(guò)設(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部或成立資產(chǎn)管理附屬公司來(lái)進(jìn)行正常的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。它們屬于第一種類型的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。基于這種正常的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分散在商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)和證券經(jīng)紀(jì)公司等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)之中.
第二類金融資產(chǎn)管理公司
組建金融資產(chǎn)管理公司來(lái)管理和處置銀行的不良資產(chǎn)是國(guó)際上的通行做法。
美國(guó)在二十世紀(jì)八十年代直到九十年代初，曾經(jīng)發(fā)生過(guò)一場(chǎng)影響很大的銀行業(yè)危機(jī)。當(dāng)時(shí)，美國(guó)約有1600多家銀行、1300家儲(chǔ)蓄和貸款機(jī)構(gòu)陷入了困境。為了化解危機(jī)，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄信貸保險(xiǎn)公司竭盡全力進(jìn)行了援助，美國(guó)政府也采取了一系列措施，設(shè)立了重組信托公司(ResolutionTrustCorporation，以下簡(jiǎn)稱RTC)對(duì)儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。RTC在1989—1994年經(jīng)營(yíng)的五年多時(shí)間，在化解金融風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)金融創(chuàng)新等方面多有建樹，被公認(rèn)為是世界上處置金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的成功典范。在某種意義上可以說(shuō)，正是自RTC開始，組建資產(chǎn)管理公司成了各國(guó)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，處置不良資產(chǎn)的通行做法.
我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。目前，我國(guó)有4家資產(chǎn)管理公司,即中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司、中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司，分別接收從中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)。中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司于1999年4月成立，其他三家于1999年10月分別成立。 自2007年,四大金融資產(chǎn)管理公司開始商業(yè)化運(yùn)做,不在局限于只對(duì)應(yīng)收購(gòu)上述幾家銀行的不良資產(chǎn).(詳見百度"金融資產(chǎn)管理公司"詞條) .2010年“國(guó)新資產(chǎn)管理公司”已獲得國(guó)務(wù)院的正式批復(fù)成立,同時(shí)隨著國(guó)務(wù)院即將對(duì)原有4家金融資產(chǎn)管理公司的改革方案批復(fù),2010年,我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司的改革與發(fā)展將深化。
資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營(yíng)范圍
(一)收購(gòu)并經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)剝離的本外幣不良資產(chǎn);
(二)追償本外幣債務(wù);
(三)對(duì)所收購(gòu)本外幣不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組;
(四)本外幣債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對(duì)企業(yè)階段性持股;
(五)資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷;
(六)經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)的不良資產(chǎn)證券化;
(七)發(fā)行金融債券，向金融機(jī)構(gòu)借款;
(八)財(cái)務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估;
(九)根據(jù)市場(chǎng)原則，商業(yè)化收購(gòu)、管理和處置境內(nèi)金融機(jī)
構(gòu)的不良資產(chǎn);
(十)接受委托，從事經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉清算業(yè)務(wù);接受財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和國(guó)有銀行的委托，管理和處置不良資產(chǎn);接受其他金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的委托，管理和處置不良資產(chǎn);
(十一)運(yùn)用現(xiàn)金資本金對(duì)所管理的政策性和商業(yè)化收購(gòu)不良貸款的抵債實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行必要投資;
(十二)經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)。
注：以上十二項(xiàng)需到銀監(jiān)會(huì)審批;概括為：
1、主要包括資產(chǎn)收購(gòu)、管理和處置，資產(chǎn)重組，接受委托管理和處置資產(chǎn)的服務(wù)，追加投資以及經(jīng)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
2、管理運(yùn)用自有資金;受托或委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的咨詢業(yè)務(wù);國(guó)家法律法規(guī)允許的其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。);
資產(chǎn)管理公司注冊(cè)條例
資產(chǎn)管理是指“受人之托，代人理財(cái)”的信托業(yè)務(wù)。凡是主要從事此類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或組織都可以稱為資產(chǎn)管理公司。
1、概述
資產(chǎn)管理是指“受人之托，代人理財(cái)”的信托業(yè)務(wù)。凡是主要從事此類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或組織都可以稱為資產(chǎn)管理公司。
2、分類
資產(chǎn)管理公司分為金融資產(chǎn)管理公司和非金融資產(chǎn)管理公司。
金融資產(chǎn)管理公司：它是專門處理金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司,持有銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證。
組建金融資產(chǎn)管理公司來(lái)管理和處置銀行的不良資產(chǎn)是國(guó)際上的通行做法。在化解金融風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)金融創(chuàng)新等方面多有建樹。
我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。
非金融資產(chǎn)管理公司：它進(jìn)行正常的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)許可證。
一般情況下，商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)都通過(guò)設(shè)立資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部或成立資產(chǎn)管理附屬公司來(lái)進(jìn)行正常的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)?；谶@種正常的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分散在商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)和證券經(jīng)紀(jì)公司等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)之中。
3、經(jīng)營(yíng)范圍
資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)范圍
投資管理;資產(chǎn)管理;企業(yè)管理咨詢;投資咨詢;項(xiàng)目投資;會(huì)議服務(wù);經(jīng)濟(jì)信息咨詢;從事房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù);經(jīng)濟(jì)合同擔(dān)保(不含融資性擔(dān)保)。
資產(chǎn)管理;投資管理;項(xiàng)目投資;投資咨詢;企業(yè)管理;財(cái)務(wù)咨詢(不得開展審計(jì)、驗(yàn)資、查帳、評(píng)估、會(huì)計(jì)咨詢、代理記帳等需經(jīng)專項(xiàng)審批的業(yè)務(wù)，不得出具相應(yīng)的審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、查帳報(bào)告、評(píng)估報(bào)告等文字材料。);銷售機(jī)械設(shè)備、建材、日用品。
4、管理方式
資產(chǎn)管理方式包括以下幾種：
方式之一：直接入主，通過(guò)重組及加強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)扭虧，或注入新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來(lái)改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
方式之二：申請(qǐng)破產(chǎn)處理，最大限度收回債權(quán)。
方式之三：務(wù)實(shí)支持重組方的重組，同時(shí)尋求利益最大化。
5、管理策略
投資策略的風(fēng)格化:要想取得杰出的業(yè)績(jī)，就應(yīng)該特行獨(dú)立，與大多數(shù)人的投資策略不同，否則就很難脫穎而出。
投資策略的多元化:每一種投資策略都有對(duì)其有利或不利的市場(chǎng)環(huán)境，當(dāng)市場(chǎng)對(duì)某一策略不利時(shí)，單一策略面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
投資策略的靈活性:投資策略的風(fēng)格化與多元化之間存在一定的矛盾,為協(xié)調(diào)矛盾，可以運(yùn)用類似"雨傘基金"的制度安排。
投資策略的創(chuàng)新性:證券投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該設(shè)立專門的策略創(chuàng)新組織，時(shí)刻注意在投資方法、投資工具、投資對(duì)象等方面展開創(chuàng)新。
6、業(yè)務(wù)范圍
根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司條例》第10條的規(guī)定:金融資產(chǎn)管理公司在其收購(gòu)的國(guó)有銀行不良貸款范圍內(nèi),管理和處置因收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)時(shí),可以從事下列活動(dòng):
(一)追償債務(wù);
(二)對(duì)所收購(gòu)的不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組;
(三)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對(duì)企業(yè)階段性持股;
(四)資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷;
(五)發(fā)行金融債券，向金融機(jī)構(gòu)借款;
(六)財(cái)務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估;
(七)中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)。
非金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍：
(一)項(xiàng)目投資;
(二)資產(chǎn)管理;
(三)投資管理;
(四)投資咨詢;
(五)投資顧問(wèn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn);
(六)企業(yè)管理等。
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